World Holdings Co.,ltd · TSE:2429
World Holdings Co.,ltd — Q1 2019 Earnings Presentation
32 slides from World Holdings Co.,ltd's earnings presentation, May 7, 2019
Slide 1: 2019年12月期 決算説明資料
2019年12月期 決算説明資料 2019年5月7日 (火) 株式会社ワールドホールディングス 東証１部 (2429) Copyright © WORLD HOLDINGS CO.,LTD. All Rights Reserved 0
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ. 2019年12月期 第1四半期決算概要 ・決算サマリー … P3 ・セグメント別業績概況（前期比） … P4 ・各セグメント詳細 … P5 ・トピックス … P14 ・財政状態 B/S … P16 Ⅱ. 2019年12月期 業績見通し ・2019年12月期 通期業績見通し … P18 ・2019年12月期 営業利益増減要因 … P19 ・セグメント別 通期業績見通し … P20 ・四半期業績見通し … P21 ・株主還元 … P23 Ⅲ. 中期経営計画について ・新・中期経営計画2021 概要 … P25 ・人材・教育ビジネスが目指す姿 … P26 ・当初予算 vs 実績の推移（過
Slide 3: Ⅰ. 2019年12月期 第1四半期決算概要
Ⅰ. 2019年12月期 第1四半期決算概要 Copyright © WORLD HOLDINGS CO.,LTD. All Rights Reserved 2
Slide 4: 決算サマリー
決算サマリー ⚫ 基幹の人材・教育ビジネスの好調が持続、全体を牽引 ⚫ 前年同期比で増収減益。ただし、売上高、営業利益ともに当初予算を上回って着地。 人材・教育ビジネスのほか、不動産ビジネスも当初予算比で順調に推移 ⚫ 2020年4月からの同一労働同一賃金を見据え、働き方改革への対応を開始。顧客への新た なソリューションパッケージとしての準備も進める (単位: 百万円) 2018/1Q 2019/1Q 2019/1Q 実績vs予算 前期比 実績 当初予算 実績 (※) 超過額 増減額 増減率 売 上 高 30,111 30,199 30,614 ＋415 +503 +1.7% 営 業 利 益
Slide 5: セグメント別 業績概況（前期比）
セグメント別 業績概況（前期比） 2018/1Q 2019/1Q 前年同期比 単位：百万円 実績 (利益率) 実績 (利益率) 増減額 増減率(%) 売 上 高 11,320 11,785 464 4.1 フ ァ ク ト リ ー 事 業 セ グ メ ン ト 利 益 653 (5.8%) 506 (4.3%) △ 146 △ 22.5 売 上 高 3,151 4,037 886 28.1 テ ク ノ 事 業 セ グ メ ン ト 利 益 250 (8.0%) 354 (8.8%) 103 41.2 売 上 高 1,594 1,692 98 6.2 人材・ 教育ビジネスＲ ＆ Ｄ 事 業 セ グ メ
Slide 6: 人材・教育ビジネス セグメント全体
人材・教育ビジネス セグメント全体 ＜売上高およびセグメント利益の事業別構成比＞ ⚫ 変化する外部環境への対応 ⇒ブランド力（集まる力）を高める中長期的目線での施策、先行投資を継続 ⚫ 育成・配属機能の強化への取り組み、構造改革等の効果が発現 ⇒ファクトリー事業（物流分野）、テクノ事業およびR&D事業の好調 ◆ 売上高 構成比 ◆ セグメント利益 構成比 （百万円） 7.1%増 （百万円） 4.3%減 前期比 20,000 （金額ベース） 1,200 18,445 18,325 17,112 0.6%減 14.6%増 18,000 4.6% 4.4% △22.5％ 991 949 9.3% 1
Slide 7: 人材・教育ビジネス セグメント利益の変動要因
人材・教育ビジネス セグメント全体 ＜セグメント利益の変動要因＞ ⚫ 足元は在籍数の純増、単価上昇による増収増益基調が継続 ⚫ 一方、高度なエンジニアリング集団として業界での新たなポジションを確立すべく、人材 育成に関する先行投資を積極的に実行 ⇒将来的なクライアントの広がり、チャージアップ、新事業への基礎固め実現を目指す ○ファクトリー事業 （百万円） “技術テクニカルセンター”での研修充実化 26 外部協力企業のもと“新たな人事制度”の再構築 “ロジ新拠点立ち上げ”に向けた管理者層育成 98 ○テクノ事業 △166 “３D-CAD研修” “生産技術研修” “各種プログラミング研修” “イン
Slide 8: 人材・教育ビジネス 在籍数の推移
人材・教育ビジネス セグメント全体 ＜在籍数の推移＞ ⚫ 物流分野（ファクトリー事業）において、昨年度に立ち上げた拠点が安定的に稼働 ⚫ テクノ事業は、エンジニアの育成・配属を目的に推し進めてきたスキームを充実させるこ とで在籍数を拡大 ◆ 在籍数 ※（３ヶ月平均）の推移 （名） 前年同期比 25,000 21,577 20,193 20,179 19,889 19,115 1,335 20,000 1,191 1,228 1,023 17,255 1,261 △279名 1,540 1,052 1,036 2,437 1,005 996 +9名 2,328 2,386 2,472 2,861
Slide 9: 人材・教育ビジネス ファクトリー事業
人材・教育ビジネス ファクトリー事業 ＜分野別売上高・構成比と在籍数＞ ⚫ 物流分野で昨年度立ち上げた新拠点が安定稼働、今後の新拠点立ち上げに向けて、管理者 層育成を中心とした階層教育にも注力 ⚫ 機械、電気・電子、半導体分野で下期の大型案件対応を見据え請負体制を強化を図る ⚫ 人材プラットフォーム（共通の技術・技能を持った専門家集団）の構築に向け投資を推進 ⚫ 外部企業を活用し構築を推し進めている新たな人事制度を段階的に施行 ◆ 分野別売上高と売上高構成比 ◆ セグメント利益 ◆ 在籍数の推移（3ヶ月平均） 前期比 （百万円） （金額ベース） （百万円） 人材育成や人事制度の再構築等、 （名
Slide 10: 人材・教育ビジネス テクノ事業
人材・教育ビジネス テクノ事業 ＜分野別売上高・構成比と在籍数＞ ⚫ エンジニアの育成・輩出スキーム『人が活きるカタチ アカデミア』※ が奏功、主に自動 車関連の機械設計技術者の輩出が順調に推移し、取引先が拡大。また、資格取得者の増加 によるクライアントからの評価向上を通じチャージアップを実現 ※ 既存社員に対しては、キャリアチェンジのための教育や保有技術のさらなる深化、未経験者については、「デザインセンター」での３D-CAD研修、 「プロダクションエンジニアリングセンター」での生産技術研修、㈱アドバンと連携したプログラミング研修、ネットワークインフラ研修等が主な内容 ◆ 分野別売上高と売上高
Slide 11: 人材・教育ビジネス R&D事業
人材・教育ビジネス Ｒ＆Ｄ事業 ＜分野別売上高・構成比と在籍数＞ ⚫ 研究者派遣部門は順調に推移。優秀な研究社員の確保と人材育成に注力し、ライフサイエ ンス系の既存クライアントと戦略的に取引を拡大 ⚫ 前年度を上回る新卒採用者を確保し、早期配属を実現 ⚫ 臨床試験受託事業（CRO）部門は、DOTワールド㈱の受託において外部有識者の意見を取 り入れながらマーケットの再確認・事業内容の見直し等、構造改革を推進中 ◆ 分野別売上高と売上高構成比 ◆ セグメント利益 ◆ 在籍数の推移（3ヶ月平均） 前期比 （百万円） （金額ベース） （百万円） （名） * [ ]は新卒採用者数で内数 2,000 6.
Slide 12: 不動産ビジネス 不動産事業
不動産ビジネス 不動産事業 ※ 不動産事業に関しては、事業の特性を鑑み、年間予算対比の動向を重視した経営を行っている ＜業態別売上高・構成比と引渡し戸数＞ ⚫ リノベーション関連を中心に、ブランディングの強化に注力 ⚫ デベロップメント関連は、利益確保に主眼を置き、情報力・ネットワーク力を活かした 適切なタイミングでの仕入れおよび引渡しスタンスを維持 ⚫ 次期以降を見据え、コンバージョン等の新たな取り組みに向けて準備 ◆ 業態別売上高と売上高構成比 ◆ セグメント利益 デベロップメント関連における （百万円） 9.8%減 リスクコントロールを継続 前期比 （百万円） 10,000 （金額ベース
Slide 13: 情報通信ビジネス 情報通信事業
情報通信ビジネス 情報通信事業 ＜仕向け別売上高とセグメント利益＞ ⚫ 残存者メリット享受に向けて、柱となるショップ事業の強化に重点をおいて投資。接遇力 向上に向けた人材育成投資の一方で、店舗の統廃合を推進（直営は1Q末で47店舗） ⚫ 新エリア進出、取扱商材の拡大等を進め、法人向けソリューションの売上高は順調に成長。 一方で新たな商材への取り組みを通じた投資が足元では利益に影響 ◆仕向け別売上高 ◆ セグメント利益 ◆ 法人向けソリューション 前期比 （百万円） （百万円） 0.6%増 （金額ベース） 4,000 60 法人向け 3,528 37 トータルコスト削減ソリューション 3,500
Slide 14: その他 その他事業
その他 その他事業 ＜売上高と主な取り組み＞ ⚫ ㈱アドバンは、グループ内外への教育ビジネスを通じて想定以上の売上・営業利益を実現 ⚫ 農業公園事業を行う㈱ファームは、３月に巨大アスレチック施設「アルプスジム」をオー プンさせた『滋賀農業公園ブルーメの丘』（滋賀）で入園者数が前年同期比２倍近くに増 加。前期の『こもれび森のイバライド』（茨城）の「シルバニアパーク」を含め、今後も 施設の再整備を継続 ◆売上高の内訳 ◆ セグメント利益 ◆ 入園者数 前期比 （百万円） （百万円） （万人） （金額ベース） 1,000 0 14 38.2%増 13.2 800 △50 13 607 628 600
Slide 15: トピックス① アルプスジム オープン
トピックス① 2019年3月 ㈱ファームが運営する「滋賀農業公園ブルーメの丘」（滋賀県蒲生郡日野町）内に、 西日本最大級となる巨大アスレチック施設『アルプスジム』をオープン 狙い 集客の拡大に向けた施設の強化 ・自然に調和したデザインで、3層構造、高さ17mと西日本で最大級の規模 ・本格的なボルダリングや、自転車で一本橋を渡るアトラクション、ユーモラスな休憩所など、子供から大人まで飽き させない72のステーションと展望台を設置 ・オリジナリティ溢れるスタイリッシュなデザインのクライミング・アトラクション、最大92名の同時プレイが可能 Copyright © WORLD HOLDINGS CO.
Slide 16: トピックス② JWソリューション設立
トピックス② 2019年4月 ホテル業界に特化した総合人材サービス会社『(株)JWソリューション』を設立 [当社連結子会社(株)ワールドスタッフィングと、(株)JTBコミュニケーションデザインとの共同出資] 目的 深刻な人材不足にあるホテル業界に新たな人材ソリューションサービスを提供 質の高い人材募集・採用・管理ノウハウ 独自のホスピタリティメソッドに則った人材育成ノウハウ 80.2% 19.8% 専門人材 [日本人材＋外国人材＜高度人材・特定技能＞] の育成と組織化 ホテル業界に特化したホスピタリティの高いプロ集団による質の高い総合人材サービス Copyright © WORLD HOLDI
Slide 17: 財政状態 B/S
財政状態 B/S ⚫ 主に不動産ビジネスにおける仕入れコントロールにより資産・負債は減少 （百万円） 資産合計 100,000 流動資産 67,776 （△2,046） 79,964 77,887 ・現金及び預金 △4,068百万円 80,000 ・受取手形及び売掛金 △1,002百万円 60,000 ・仕掛販売用不動産 ＋2,211百万円 69,823 67,776 40,000 固定資産 10,110（△30） 20,000 ・有形固定資産合計 ＋128百万円 10,140 10,110 0 ・のれん △153百万円 2018/12末 2019/1Q末 固定資産 流動資産 （百万円） 負債
Slide 18: Ⅱ. 2019年12月期 業績見通し
Ⅱ. 2019年12月期 業績見通し Copyright © WORLD HOLDINGS CO.,LTD. All Rights Reserved 17
Slide 19: 2019年12月期 通期業績見通し
2019年12月期 通期業績見通し ⚫ 新中期経営計画にそった戦略の遂行により人材・教育ビジネスの成長が持続、 同ビジネスの５カ年計画策定当初を上回る売上拡大に伴い、バブル的な外部環 境の反転も想定した不動産ビジネスは、従前にも増して安全重視の戦略へ 2018/12 2019/12 前期比 実績 見通し 増減額 増減率 単位：百万円、％ 売 上 高 142,894 155,452 12,557 8.8 営 業 利 益 7,370 6,049 △ 1,321 △ 17.9 経 常 利 益 7,357 5,910 △ 1,446 △ 19.7 親 会 社 株 主 に 帰 属 す る 当 期 純 利
Slide 20: 2019年12月期 営業利益増減要因
2019年12月期 営業利益増減要因 ⚫ 不動産事業ビジネスは外部環境への耐性を強める収益構造変化の過程にあり、 デベロップメント関連の仕入れ慎重化などを予算に反映。一方でリノベーショ ン関連については拡大継続を見込む 事業活動における安全路線を一段強化 リノベーション関連は ・バブル的状況の反転を想定 引き続きブランド強化、 ⇒利益率の適正化 エリア拡大等に注力 ・前期までの仕入れ慎重化の影響 成長に向けた先行投資 の効果が徐々に発現 315 154 653 △1,836 △607 7,370 6,049 2018/12期 人材・教育ビジネス 情報通信ビジネス その他 不動産ビジネス 調整額
Slide 21: セグメント別 通期業績見通し
セグメント別 通期業績見通し ⚫ 基幹事業の人材・教育ビジネスにおいては、全事業が増収増益の見込み 2018/12 2019/12 前期比 単位：百万円、％ 実績 見通し (利益率) (利益率) 増減額 増減率 売 上 高 49,524 53,427 3,903 7.9 フ ァ ク ト リ ー 事 業 セ グメ ント 利 益 3,169 (6.4%) 3,309 (6.2%) 140 4.4 売 上 高 15,200 18,228 3,028 19.9 テ ク ノ 事 業 セ グメ ント 利 益 1,337 (8.8%) 1,548 (8.5%) 211 15.8 売 上 高 6,779 7,
Slide 22: 四半期業績見通し
四半期業績見通し ⚫ 経営の透明性向上を図り、株主・投資家の投資判断に資するため、引き続き四半期 ベースの業績予想を開示 売上高 営業利益 7,370 155,452 142,894 6,049 2,986 4Q 50,480 4Q 40,987 4Q 3,390 4Q 37,526 3Q 38,457 3Q 2,378 3Q 1,613 3Q 34,268 2Q 36,314 2Q 1,434 2Q 1,170 2Q 570 1Q 1Q 30,111 1Q 30,199 1Q △101 2018/12 2019/12(予) 2018/12 2019/12(予) 1Q 2Q 3Q 4Q Cop
Slide 23: セグメント別 四半期業績見通し
セグメント別 四半期業績見通し 人材・教育ビジネス 不動産ビジネス 情報通信ビジネス その他 56,063 12,376 12,019 83,361 52,011 4,008 75,038 2,952 4Q 2,685 4Q 23,515 4Q 16,773 4Q 23,424 4Q 3,467 855 4Q 20,467 4Q 793 4Q 2,682 3Q 2,618 3Q 21,546 3Q 1169 3Q 14,821 3Q 売上高 19,024 3Q 13,122 3Q 3,392 2Q 3,186 2Q 998 3Q 18,433 2Q 19,854 2Q 1,375 2Q 11,
Slide 24: 株主還元
株主還元 配当性向30％を目安とし、安定的かつ継続的な配当成長を目指す （円） 一株当たり配当金の推移 90.0 82.7 82.8 83.0 期初予想 実績 80.0 75.3 68.5 70.0 65.5 63.2 60.0 50.0 45.7 40.0 30.0 23.7 25.3 20.0 14.3 8.5 8.5 10.0 10.0 4.5 0.0 2012/12 2013/12 2014/12 2015/12 2016/12 2017/12 2018/12 2019/12 (予) ※業績予想及び配当予想につきましては、当社が現在入手している情報及び合理的であると判断する一定の前提に
Slide 25: Ⅲ. 中期経営計画について
Ⅲ. 中期経営計画について Copyright © WORLD HOLDINGS CO.,LTD. All Rights Reserved 24
Slide 26: 新・中期経営計画2021 概要
新・中期経営計画2021 概要 バランス経営による拡大 ・コアビジネスを中心にバランス経営を進化させ、最適な利益パフォーマンスを追求 ・さらに各セグメントで周辺にある領域へ進出し、新たなサービスを提供 ・その過程ではM&Aも手法として活用 【中計期間前半】 【中計期間後半】 M&A ＋ ブランド力「集まる力」の強化 自力成長 人材・教育ビジネス 当社主導で人と企業のつなぎ方の概念を変えていく ⇒ 人材プラットフォームの進化 経済環境に左右されない利益構造への転換 不動産ビジネス デベロップメントは適正規模での展開を堅持する一方で、 リノベーションをはじめとするストックビジネス拡大に注力 サービ
Slide 27: 人材・教育ビジネスが目指す姿
1 人材・教育ビジネス 人材・教育ビジネスが目指す姿 2021年度に向けて目指す姿 ⇒当社独自のポジション確立＆高収益力 技術力 高 派 遣 請 負 メーカーの業務 コ・ソーシングへ ハイスキル 研究･技術 チーム派遣 受託 (大規模) <人材プラットフォーム> 派遣 メーカーの社員が行ってきた 設計・開発・製造等に関する コアな部分を当社チームにて 請け負う 現状の競争領域 個人 チーム 【ボリュームゾーン】 数を取りに行くエリア 規模は追わない 一時的業務 技術力 低 Copyright © WORLD HOLDINGS CO.,LTD. All Rights Reserved 26
Slide 28: 当初予算 vs 実績の推移（過去5年）
当初予算 vs 実績の推移（過去5年） 2018年までは新・中期経営計画（売上拡大重視）に概ね沿った進捗 前中期経営計画 新・中期経営計画 （百万円） 200,000 売上高 200,000 売上拡大重視 当初予算 実績 （投資による利益率低下） 145,137 142,894 150,000 123,846 127,147 100,111 94,334 100,000 85,67787,984 70,62068,829 50,000 2014/12 2015/12 2016/12 2017/12 2018/12 2021/12 2016年実績 2021年目標 売上高 943億円 売上高を２倍
Slide 29: セグメント別の実績推移（過去5年）
セグメント別の実績推移（過去5年） （百万円） （百万円） 80,000 6,000 売上高・当初予算(左) 計画とのブレも少なく、順調に拡大 売上高・実績（右） 60,000 セグメント利益・当初予算（右） 5,000 セグメント利益・実績（右） 人材・教育 40,000 4,000 ビジネス 20,000 3,000 0 2,000 2014/12 2015/12 2016/12 2017/12 2018/12 利益率（当初予算⇒実績） 6.1%⇒7.1% 7.3%⇒7.8% 7.6%⇒7.7% 7.1%⇒7.1% 7.3%⇒6.6% （百万円） （百万円） バブル的状況 60,000 6
Slide 30: Ⅳ. ご参考
Ⅳ. ご参考 Copyright © WORLD HOLDINGS CO.,LTD. All Rights Reserved 29
Slide 31: 外国人材の活用について
1 人材・教育ビジネス 外国人材の活用について 在留資格 該当例 就労制限 専門的・技術的分野の在留資格 医療従事者・教育関係者・グローバル企業転勤者・弁護士など 在留資格に定められた範囲でしか就労できない 既 身分の基づく在留資格 日系2世などの定住者・日本人の配偶者・永住者 就労活動に制限なし 存 製造業・漁業・農業などの該当分野での技術移転を目的とした 活 技能実習 実習生 最長5年、実習終了後には帰国しなければならない 用 特定活動 EPA看護師・介護福祉候補・ワーキングホリデー・アマチュア 3年以内に国家資格に合格しなければ帰国 領 スポーツ選手など 週28時間以内・ 長期休暇中は1
Slide 32: 本資料に関するお問い合わせ
本資料に関するお問い合わせ 株式会社ワールドホールディングス 経営管理本部 広報IR室 西原 範朗 TEL 03-3433-6005 E-MAIL irinfo＠world-hd.co.jp URL http://www.world-hd.co.jp/ 本資料のいかなる情報も、弊社株式の購入や売却などを勧誘するものではありません。 また、本資料に記載された意見や予測等は、資料作成時点での弊社の判断であり、 その正確性を保証するものではなく、今後、予告なしに変更される事があります。 万が一この情報に基づいて被ったいかなる損害についても、弊社及び情報提供者は一切 責任を負いませんのでご承知おきくだ
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