Nikon Corp. · TSE:7731
Nikon — Q2 FY2011 Earnings Presentation
26 slides from Nikon's earnings presentation, Nov 4, 2010
Slide 1: 2011年3月期 第2四半期決算説明会
株式会社ニコン 2006年月5月15日 広報・ＩＲ部 2011年3月期 第２四半期決算説明会 2010年11月4日 株式会社ニコン ※本資料で記述されている業績予想並びに将来予測は、現在における入手可能な情報に基づき当社が判 断した内容であり、潜在的リスク及び不確実性が含まれます。従いまして、様々な要因の変化によって、 実際の業績は記述されている内容と大きく乖離する結果となる可能性があることをご承知おきください。 1
Slide 2: Agenda
Agenda Ⅰ． 2011年3月期 上期の概況 Ⅱ． 2011年3月期の見通し Ⅲ． 参考データ
Slide 3: 2011年3月期 上期 連結売上高・損益
2011年3月期 上期 連結売上高・損益 10年3月期 前回予想 11年3月期 前上期実績比 前回予想比 上期実績 （8/5） 上期実績 単位：億円 売上高 売上高 3,681 3,980 3,980 +299 - 営業利益 営業利益 ▲195-% 135 3.4% 1523.8% +347 +17 売上高比 経常利益 経常利益 ▲223 150 178 +401 +28 売上高比 -% 3.8% 4.5% 当期純利益 当期純利益 ▲177 90 1062.7% +283 +16 売上高比 -% 2.3% ＦＣＦ ＦＣＦ 156 － 649 +493 － 売上高への影響額 ＵＳドﾙ ＵＳドﾙ
Slide 4: 2011年3月期 第2四半期 連結売上高・損益
2011年3月期 第２四半期 連結売上高・損益 10年3月期 前回予想 11年3月期 前第2四半期 前回予想比 第2四半期実績 （8/5） 第2四半期実績 実績比 単位：億円 売上高 売上高 1,929 1,928 1,928 ▲1 - 営業利益 営業利益 ▲203 22 39 +242 +17 売上高比 -% 1.1% 2.0% 経常利益 経常利益 ▲210 23 51 +261 +28 売上高比 -% 1.2% 2.6% 当期純利益 当期純利益 ▲137 8 25 +162 +17 売上高比 -% 0.4% 1.3% 売上高への影響額 ＵＳドﾙ ＵＳドﾙ 94円 90円 86円 ▲155億
Slide 5: 2011年3月期 上期 精機カンパニー
2011年3月期 上期 精機カンパニー 10年3月期 前回予想 11年3月期 前上期実績比 前回予想比 上期実績 （8/5） 上期実績 売上高 売上高 663億円 830億円 807億円 +144 ▲23 営業利益 営業利益 ▲440億円 ▲45億円 ▲47億円 +393 ▲2 売上高比 -% -% -% 半導体露光装置 半導体露光装置 新品/中古 新品/中古 18/4台 17/12台 18/12台 -/+8 +1/- 液晶露光装置 液晶露光装置 16台 25台 23台 +7 ▲2 製品ミックスの改善・液晶露光装置の販売台数増加に加え、棚卸廃棄評価減の 大幅減少により、前上期比増収・赤字幅縮小
Slide 6: 2011年3月期 上期 精機カンパニー 販売台数
2011年3月期 上期 精機カンパニー 半導体露光装置光源別販売台数 液晶露光装置世代別販売台数 単位：台 単位：台 30 30 23 20 18 18 20 16 11 7世代～ 7 10 ＡｒＦ 液浸 8 10 10 7 5,6世代 2 ＫｒＦ 1 11 6 i線 7 5 ～4世代 0 0 10年3月期 11年3月期 10年3月期 11年3月期 上期実績 上期実績 上期実績 上期実績 6
Slide 7: 2011年3月期 上期 映像カンパニー
2011年3月期 上期 映像カンパニー 10年3月期 前回予想 11年3月期 前上期実績比 前回予想比 上期実績 （8/5） 上期実績 売上高 売上高 2,753億円 2,800億円 2,818億円 +65 +18 営業利益 営業利益 265億円 210億円 223億円 ▲42 +13 売上高比 9.6% 7.5% 7.9% デジタル一眼レフ デジタル一眼レフ カメラ 166万台 195万台 190万台 +24 ▲5 カメラ 交換レンズ 交換レンズ 245万本 285万本 295万本 +50 +10 コンパクト コンパクト デジタルカメラ デジタルカメラ 513万台 620万台 670万台 +
Slide 8: 2011年3月期 上期 インストルメンツカンパニー
2011年3月期 上期 インストルメンツカンパニー 10年3月期 前回予想 11年3月期 前上期実績比 前回予想比 上期実績 （8/5） 上期実績 売上高 売上高 178億円 250億円 242億円 +64 ▲8 営業利益 営業利益 ▲26億円 ▲40億円 ▲41億円 ▲15 ▲1 売上高比 -% -% -% 単位：億円 300 前上期比、バイオサイエンス分野は微減、 200 51% 産業機器 産業機器分野は大幅増収。 のれん代償却 31% などが加わったほか、円高により赤字幅が 拡大したが、想定範囲内 100 69% 49% バイオサイエンス 0 10年3月期 11年3月期 上期実績 上期実
Slide 9: 2011年3月期 上期 B/S内訳
2011年3月期 上期 B/S内訳 資 産 負債・純資産 55% 自己資本比率 47.2% 50% 単位：億円 50.2% 単位：億円 45% 45.9% 9,000 9,000 8,128 8,128 7,722 7,722 7,406 7,406 879 1 ,6 2 6 現預金 1 ,0 7 7 1 ,3 2 8 6,000 1 ,1 3 8 1 ,0 7 4 売上債権 6,000 4 ,3 9 5 負債 4 ,0 7 8 3 ,6 8 6 合計 2 ,4 0 4 2 ,0 7 0 2 ,3 6 3 たな卸資産 3,000 548 561 641 その他 3,000 流動資産 純資産 3
Slide 10: 棚卸資産 現預金・有利子負債
2011年3月期 上期 棚卸資産 現預金・有利子負債 単位：億円 単位：億円 2,500 2,404 2,363 1,800 162 144 その他 現預金 151 2,070 140 インストル メンツ 借入金等 2,000 138 1,500 （リース債務含む） 131 1,200 社債 1,500 1,354 1,626 1,429 精機 617 1,249 900 1,000 495 485 600 1,077 879 500 744 300 629 656 映像 529 529 557 0 0 09年9月 10年3月 10年9月 09年9月 10年3月 10年9月 10
Slide 11: 2011年3月期 上期 まとめ
2011年3月期 上期 まとめ ◆ 前上期比、一層の円高が進行するなか、全ての事業領域 で増収、営業利益は大幅に改善 【精機】 ・前上期は棚卸廃棄評価減の追加により大きな赤字になったが、今上期は 製品ミックスの改善・液晶露光装置の販売台数増加もあり、増収・赤字幅縮小 ・液浸新製品S620Dは、スループット180枚/ｈ以上、重ね精度2.5nm以下を達成 【映像】 ・一眼レフ・交換レンズ・コンパクトタイプともに販売台数は二桁増なるも、 円高の影響で微増収・減益にとどまる 【インストルメンツ】 ・バイオサイエンス分野は微減、産業機器分野は大幅増収 ・赤字幅が拡大したが、想定範囲内 ◆ 中間配当金は
Slide 12: Agenda
Agenda Ⅰ． 2011年3月期 上期の概況 Ⅱ． 2011年3月期の見通し Ⅲ． 参考データ
Slide 13: 2011年3月期見通し 連結売上高・損益
2011年3月期見通し 連結売上高・損益 10年3月期 上期 前回予想 上期 11年3月期 上期 前回 上期 前年実績比 単位：億円 実績 下期 （8/5） 下期 見通し 下期 予想比 下期 3,980 3,980 - 売上高 売上高 7,855 3,681 8,900 4,920 8,700 4,720 +845 ▲200 ▲200 4,174 135 152 +17 営業利益 営業利益 ▲139 ▲195 520 385 480 328 +619 ▲40 ▲57 売上高比 -% 56 5.8% 5.5% ▲223 150 178 +28 経常利益 経常利益 売上高比 ▲153 70 500
Slide 14: 2011年3月期見通し 精機カンパニー
2011年3月期見通し 精機カンパニー 10年3月期 上期 前回予想 上期 11年3月期 上期 実績 下期 （8/5） 下期 見通し 下期 663 830 807 売上高 売上高 1,501億円 838 2,200億円 1,370 2,150億円 1,343 ▲440 ▲45 ▲47 営業利益 営業利益 ▲586億円 ▲146 60億円 105 40億円 87 売上高比 -% 2.7% 1.9% 半導体露光装置 18/4 17/12 18/12 半導体露光装置 新品/中古 新品/中古 36/13台 18/9 54/22台 37/10 53/24台 35/12 16 25 23 液晶露光装置 液
Slide 15: 2011年3月期見通し 精機カンパニー 販売台数
2011年3月期見通し 精機カンパニー 半導体露光装置光源別販売台数 液晶露光装置世代別販売台数 単位：台 単位：台 60 70 54 53 62 62 50 60 40 36 27 ＡｒＦ 液浸 50 45 27 33 33 7世代～ 40 30 19 15 2 ＡｒＦ 1 30 20 1 11 11 ＫｒＦ 5 20 16 5,6世代 19 16 10 i線 10 21 14 14 13 10 ～4世代 4 0 0 10年3月期 前回予想 11年3月期 10年3月期 前回予想 11年3月期 実績 見通し 実績 見通し 14
Slide 16: 1x nm世代の装置開発に対する考え方
1x nm世代の装置開発に対する考え方 ◆22nm世代は液浸ダブルパターニングが現実解 それ以降の世代についても拡張性は充分あり ◆1x nm世代のリソ技術は液浸ダブルパターニングの拡張と EUVLの両睨み 16 nm世代のニーズは2016年頃に本格化。 EUVL装置の生命線となるマスク・光源・レジスト材料の 量産適用時期の見極めが必要 ◆EUVLの要素開発も着実に進めている 1x nm世代をカバー出来る高NA（0.35以上）の光学系開発に 注力 15
Slide 17: 2011年3月期見通し 映像カンパニー
2011年3月期見通し 映像カンパニー 10年3月期 上期 前回予想 上期 11年3月期 上期 実績 下期 （8/5） 下期 見通し 下期 2,753 2,800 2,818 売上高 売上高 5,695億円 2,942 5,900億円 3,100 5,750億円 2,932 265 210 223 営業利益 営業利益 521億円 256 480億円 270 460億円 237 売上高比 9.1% 8.1% 8.0% デジタル一眼レフ 166 195 190 デジタル一眼レフ カメラ カメラ 367万台 201 425万台 230 425万台 235 245 285 295 交換レンズ 交換レン
Slide 18: 2011年3月期見通し インストルメンツカンパニー
2011年3月期見通し インストルメンツカンパニー 10年3月期 上期 前回予想 上期 11年3月期 上期 実績 下期 （8/5） 下期 見通し 下期 178 250 242 売上高 売上高 451億円 273 600億円 350 600億円 358 ▲26 ▲40 ▲41 営業利益 営業利益 ▲93億円 ▲45億円 ▲50億円 売上高比 -% ▲67 -% ▲5 -% ▲9 単位：億円 600 円高に加えて競争激化もあり、 50% 50% 産業機器 営業利益を下方修正 400 37% 200 63% 50% 50% バイオサイエンス 0 10年3月期 11年3月期 前回予想 17 実績 見通
Slide 19: インストルメンツカンパニーの新製品群
インストルメンツカンパニーの新製品群 精密計測技術で産業分野を支える 精密計測技術で産業分野を支える バイオ最先端の研究に応える バイオ最先端の研究に応える 製品性能の向上と 生細胞・生組織などの蛍光イメージングを実現 製造工程の効率向上を実現 高速多光子共焦点レーザー顕微鏡システム A1R MP 非接触マルチセンサー 3D計測システム HN-6060 顕微鏡観察のスタイルを広げる 顕微鏡観察のスタイルを広げる 超解像顕微鏡 観察と検査・撮影の幅広いニーズに応える N-SIM N-STORM デジタルマイクロスコープ ShuttlePix(シャトルピクス) P-400R ▲N-SIM 18
Slide 20: 2011年3月期見通し 設備投資・減価償却費 研究開発費
2011年3月期見通し 設備投資・減価償却費 研究開発費 単位：億円 【設備投資・減価償却費】 単位：億円 【研究開発費】 500 700 研究開発費 10% 設備投資 売上高研究開発比率 減価償却費 435 615 603 600 398 600 584 400 375 9% 360 500 472 360 330 304 300 329 8% 400 7.7 7.0 257 6.9 300 200 226 7% 200 6.1 5.7 100 6% 100 0 0 5% 07/3 08/3 09/3 10/3 11/3 07/3 08/3 09/3 10/3 11/3 見通し 見通し 注）
Slide 21: 2011年3月期見通し まとめ
2011年3月期見通し まとめ ◆ ドル安へ為替前提を変更し、通期の売上高・営業利益・経常利益を 下方修正。 リードタイム短縮など、一層のコストダウンを推進 【精機】 ・液浸新製品S620Dは、お客様プロセス条件下で目標性能達成に注力中 ・高精細中小型パネル市場が活況。 生産能力増強に向け新棟建設 【映像】 ・新発売のD7000、D3100 好評。 新世代カメラ開発中 ・新興国市場の開拓、原価低減、サービス力の向上に引続き注力 【インストルメンツ】 ・新製品の非接触マルチセンサー３D計測システムHN‐6060、 及びデジタルマイクロスコープShuttlePix P‐400R 好評 ◆年間配当金
Slide 22: Agenda
Agenda Ⅰ． 2011年3月期 上期の概況 Ⅱ． 2011年3月期の見通し Ⅲ． 参考データ
Slide 23: 参考データ 為替の影響
参考データ 為替の影響 2011年3月期 見通し 為替レート 1円の変動による影響額 11年3月期 売上高 営業利益 下期前提 下期 下期 ＵＳドﾙ ＵＳドﾙ 80 円 約 25 億円 約 6 億円 ユーロ ユーロ 110 円 約 8 億円 約 5 億円 21
Slide 24: 参考データ 2011年3月期業績見通し
参考データ 2011年3月期業績見通し 10年3月期 前回予想 11年3月期 単位：億円 実績 (8/5) 見通し 上期 ▲195 135 152 営業利益 ▲139 520 480 下期 56 385 328 営業外損益 ▲14 ▲20 10 上期 ▲223 150 178 経常利益 ▲153 500 490 下期 70 350 312 特別損益 ▲23 ▲50 ▲60 法人税等 ▲50 150 130 上期 ▲177 90 106 当期純利益 ▲126 300 300 下期 51 210 194 22
Slide 25: 参考データ 四半期セグメント別売上高推移
参考データ 四半期セグメント別売上高推移 単位：億円 3,000 59 46 118 52 2,000 110 45 309 63 109 60 410 96 155 133 45 42 104 82 403 390 273 405 529 617 1,000 1,748 1,569 1,488 1,354 1,399 1,330 1,194 1,024 0 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 09年3月期 10年3月期 11年3月期 精機カンパニー インストルメンツカンパニー その他の事業 映像カンパニー 23
Slide 26: 参考データ 四半期セグメント別営業利益推移
参考データ 四半期セグメント別営業利益推移 単位：億円 500 400 300 200 8 4 7 1 11 100 174 3 8 125 141 140 82 83 40 6 0 -35 -6 -41 -6 -60 -92 -53 -26 -6 -101 -15 -9 -11 -100 -16 -339 -57 -200 -300 -10 -400 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 09年3月期 10年3月期 11年3月期 映像カンパニー 精機カンパニー インストルメンツカンパニー その他の事業 24