Hannover Rueck Se · XETR:HNR1
Hannover Rueck — Hannover Rück — Shareholder Meeting (May 2012)
33 slides from Hannover Rueck's shareholder meeting presentation, May 3, 2012
Slide 1: Herzlich willkommen zur Hauptversammlung
Herzlich willkommen zur Hauptversammlung Hannover, 3. Mai 2012
Slide 2: Wichtige Ereignisse in 2011 (1. Halbjahr)
Rückblick 2011 | 1. Quartal 2012 | Ausblick 2012 | Wichtige Ereignisse in 2011 (1. Halbjahr) Jahr der Großschäden Januar Vertragserneuerungsrunde besser als erwartet und mit leichtem Prämienwachstum (Schaden-RV) Bessere Geschäftsbedingungen nun auch in New York Reduzierung von Besicherungspflichte
Slide 3: Wichtige Ereignisse in 2011 (2. Halbjahr)
Rückblick 2011 | 1. Quartal 2012 | Ausblick 2012 | Wichtige Ereignisse in 2011 (2. Halbjahr) Jahr der Großschäden Juli “Reinsurer of the Year” (Reactions 2011 London Market Award) "Best International ReTakaful Operator of the Year" & "2011 Retakaful Leader of the Year" (The International Takaful Sum
Slide 4: EK-Renditeziel mit 12,8 % erreicht
Rückblick 2011 | 1. Quartal 2012 | Ausblick 2012 | EK-Renditeziel mit 12,8 % erreicht Retrozession & gutes Kapitalanlageergebnis gleichen Belastungen fast aus 2011 in Mio. EUR Gebuchte Bruttoprämie 12.096 +6% e rte n s s ione r b e it Verdiente Nettoprämie 10.752 +7% Ve ond V -K R Kapitalanlageergeb
Slide 5: Gutes Konzernergebnis
Rückblick 2011 | 1. Quartal 2012 | Ausblick 2012 | Gutes Konzernergebnis. . . . . .trotzt zweithöchster Großschadenlast Netto-Großschäden* in Mio. EUR Konzernergebnis in Mio. EUR 981 2011 606 662 2010 749 240 2009 734 458 2008 -127 285 2007 722 107 2006 514 1.070 2005 49 * Schäden über 5 Mio. EUR br
Slide 6: Prämienwachstum besser als erwartet
Rückblick 2011 | 1. Quartal 2012 | Ausblick 2012 | Prämienwachstum besser als erwartet Insbesondere aus Afrika, Australien und Lateinamerika Bruttoprämie in Mio. EUR Verdiente Nettoprämie in Mio. EUR +5,8 % 12.096 12.000 11.429 12.000 +7,0 % 10.752 10.047 10.000 10.000 8.000 8.000 6.000 6.000 4.000
Slide 7: Sehr attraktive Eigenkapital-Rendite
Rückblick 2011 | 1. Quartal 2012 | Ausblick 2012 | Sehr attraktive Eigenkapital-Rendite. . . . . .trotz hohen Eigenkapital-Wachstums EK-Rendite 2011 im Langfristvergleich 0 14,5 % 14,1 % 13,7 % 12,8 % 0 Mindest- Mindest- Mindest- ziel*: Mindest- ziel*: ziel*: 12,1 % ziel*: 11,5 % 11,1 % 10,6 0 % 0 0
Slide 8: Risikotragfähigkeit weiter gesteigert
Rückblick 2011 | 1. Quartal 2012 | Ausblick 2012 | Risikotragfähigkeit weiter gesteigert 2,1 Mrd. EUR Eigenkapitalanstieg (+ 76 %) in drei Jahren Haftendes Kapital in Mio. EUR 7.338 7.000 6.987 1.732 6.000 1.869 5.622 636 5.000 1.365 4.708 609 4.000 1.377 542 3.000 501 4.971 4.509 2.000 3.714 2.830
Slide 9: Buchwert je Aktie mit neuem Rekordwert
Rückblick 2011 | 1. Quartal 2012 | Ausblick 2012 | Buchwert je Aktie mit neuem Rekordwert Buchwert + 10 % gegenüber Vorjahr Buchwert und Dividende je Aktie in EUR 50 47,72 41,79 6,70 40 4,40 41,22 33,10 37,39 2,30 30 25,77 30,80 2,30 20 23,47 10 0 2008 2009 2010 2011 Buchwert je Aktie Akkumulierte D
Slide 10: Guter AG-Abschluss ist Basis für eine attraktive Dividende
Rückblick 2011 | 1. Quartal 2012 | Ausblick 2012 | Guter AG-Abschluss ist Basis für eine attraktive Dividende Hannover Rück AG (HGB-Basis) 2010 2011 in Mio. EUR Gebuchte Bruttoprämie 8.618 9.130 Verdiente Nettoprämie 6.367 6.966 Veränderung d. Schwankungsrückstellung -141 -293 Versicherungstechnisch
Slide 11: 2011: Gutes Ergebnis trotz hoher Großschadenbelastung
Rückblick 2011 | 1. Quartal 2012 | Ausblick 2012 | 2011: Gutes Ergebnis trotz hoher Großschadenbelastung Schaden-Rückversicherung Sehr gute Geschäftsentwicklung unterstützt durch stabiles Marktumfeld Starkes Prämienwachstum insb. aus Deutschland, Australien, Schwellenmärkten und Spezialbereiche
Slide 12: Weiteres Prämienwachstum; Belastung durch Großschäden
Rückblick 2011 | 1. Quartal 2012 | Ausblick 2012 | Weiteres Prämienwachstum; Belastung durch Großschäden Schaden-Rückversicherung in Mio. EUR Bruttoprämie EBIT Konzernergebnis 7.000 1.000 1.000 6.826 +8% 880 6.500 6.339 875 875 6.000 750 - 32 % 750 5.500 625 599 625 581 - 22 % 5.000 500 500 456 4.50
Slide 13: Personen-Rückversicherung gewinnt an Bedeutung
Rückblick 2011 | 1. Quartal 2012 | Ausblick 2012 | Personen-Rückversicherung gewinnt an Bedeutung Bruttoprämie wächst auf 5,3 Mrd. EUR (+ 4 %) • Im Wesentlichen in USA, Großbritannien, Südafrika, Lateinamerika und China Marktposition im konventionellen US-Mortalitätsgeschäft weiter gestärkt Re
Slide 14: Weiteres Wachstum und gute Marktposition
Rückblick 2011 | 1. Quartal 2012 | Ausblick 2012 | Weiteres Wachstum und gute Marktposition Personen-Rückversicherung in Mio. EUR Bruttoprämie EBIT Konzernergebnis 6.000 300 300 284 +4% 5.270 5.090 - 23 % 5.000 250 250 218 220 - 17 % 4.000 200 200 182 3.000 150 150 2.000 100 100 1.000 50 50 0 0 0 20
Slide 15: Erfreuliche Kapitalanlagerendite von 3,9 %
Rückblick 2011 | 1. Quartal 2012 | Ausblick 2012 | Erfreuliche Kapitalanlagerendite von 3,9 % Volumenanstieg durch starken Cashflow und Wertzuwächse Ergebnis aus selbstverwalteten Kapitalanlagen (KA) übersteigt erstmalig 1 Mrd. EUR Anlagevolumen um über 10 % erhöht Reduktion von Staatsanleihen
Slide 16: RBS Index knapp, DAX und MDAX deutlich übertroffen
Rückblick 2011 | 1. Quartal 2012 | Ausblick 2012 | RBS Index knapp, DAX und MDAX deutlich übertroffen Hannover Rück-Aktie Performancevergleich (inklusive reinvestierter Dividenden) 120 % 100 % 80 % 60 % 30.12.2010 01.01.2010 30.03.2011 30.06.2011 30.09.2011 30.12.2011 Hannover Rück-Aktie RBS Global
Slide 17: Im Drei-Jahresvergleich signifikante Outperformance
Rückblick 2011 | 1. Quartal 2012 | Ausblick 2012 | Im Drei-Jahresvergleich signifikante Outperformance. . . . . .zum RBS Global Reinsurance Index Performancevergleich (inklusive reinvestierter Dividenden) 220 % 180 % 140 % 100 % 60 % 10 11 09 11 09 10 0 1 9 09 10 11 08 01 01 00 20 20 20 20 20 20 20
Slide 18: Jährliche Wertsteigerung von 8,7 %
Rückblick 2011 | 1. Quartal 2012 | Ausblick 2012 | Jährliche Wertsteigerung von 8,7 %* Wertschöpfung seit Börsengang 31.03.2011 31.03.2012 in Mio. EUR 6.000 Marktkapitalisierung zum Stichtag 4.646 5.371 +349 % 5.000 - Marktkapitalisierung zum 1.084 1.084 Börsengang (Nov. 1994) 4.000 + Dividendenzahl
Slide 19: Wie stehen die Analysten zur Hannover Rück-Aktie?
Rückblick 2011 | 1. Quartal 2012 | Ausblick 2012 | Wie stehen die Analysten zur Hannover Rück-Aktie? Analystenbewertungen 5 5 Kaufen 4 4 3,90 3,83 3,80 Übergewichten 3,51 3,46 3 3 Halten 2 2 Untergewichten 1 1 Verkaufen 0 0 1H/2010 2H/2010 1H/2011 2H/2011 Q1/2012 18
Slide 20: Stabile und diversifizierte Aktionärsstruktur
Rückblick 2011 | 1. Quartal 2012 | Ausblick 2012 | Stabile und diversifizierte Aktionärsstruktur Institutionelle vs. private Investoren Geografischer Split im Streubesitz Frankreich andere 30.237 1% Länder Privatanleger 2% Schweiz 7,8 % 4% Benelux Deutschland 16 % 39 % Talanx 50,2 % 922 Groß- Instit
Slide 21: Geschäftsergebnisse im 1. Quartal 2012
Geschäftsergebnisse im 1. Quartal 2012
Slide 22: Wichtige Ereignisse im 1. Quartal 2012
Rückblick 2011 | 1. Quartal 2012 | Ausblick 2012 | Wichtige Ereignisse im 1. Quartal 2012 Januar Vertragserneuerungsrunde erzielt bessere Konditionen und Raten als im Vorjahr (Schaden-RV), Wachstum von 6 % Übernahme eines Portefeuille von Langlebigkeitsrisiken in Großbritannien mit einem Volumen von
Slide 23: Prämie und Ergebnis stark gewachsen
Rückblick 2011 | 1. Quartal 2012 | Ausblick 2012 | Prämie und Ergebnis stark gewachsen 2011 in Mio. EUR Gebuchte Bruttoprämie 3.511 + 12 % Gute nen Verdiente Nettoprämie 2.816 + 13 % -Konditio RV Kapitalanlageergebnis 441 + 12 % Konzernergebnis 261 + 400 % rige Nied enlast ß s c had Ergebnis je Akti
Slide 24: Weiteres profitables Wachstum
Rückblick 2011 | 1. Quartal 2012 | Ausblick 2012 | Weiteres profitables Wachstum Schaden-Rückversicherung in Mio. EUR Bruttoprämie EBIT Konzernergebnis 300 300 + 10 % 2.117 1.924 263 1.835 250 250 1.468 200 200 173 1.101 150 150 734 100 100 367 50 50 17 0 0 0 Q1/2011 Q1/2012 -25 -50 -50 Q1/2011 Q1/2
Slide 25: Geringe Großschadenbelastung im 1. Quartal 2012
Rückblick 2011 | 1. Quartal 2012 | Ausblick 2012 | Geringe Großschadenbelastung im 1. Quartal 2012 Großschäden* in Mio. EUR Datum Brutto Netto Costa Concordia 13. Jan 90,0 45,0 Unwetter USA 2. - 3. Mrz 11,2 0,0 1 Transportschaden 16,3 15,6 3 Großschäden 117,5 60,6 * Schäden über 10 Mio. EUR brutto 2
Slide 26: Starkes Prämienwachstum von 14 %
Rückblick 2011 | 1. Quartal 2012 | Ausblick 2012 | Starkes Prämienwachstum von 14 % Personen-Rückversicherung in Mio. EUR Bruttoprämie EBIT Konzernergebnis 1.500 150 150 1.394 + 14 % 1.286 1.219 129 122 129 1.071 107 107 100 + 109 % 857 86 86 +141 % 643 64 58 64 42 429 43 43 214 21 21 0 0 0 Q1/2011
Slide 27: Ausblick auf 2012
hannover rick Ausblick auf 2012
Slide 28: Wir haben eine gute Basis für ein positives Ergebnis 2012
Rückblick 2011 | 1. Quartal 2012 | Ausblick 2012 | Wir haben eine gute Basis für ein positives Ergebnis 2012 Schaden-RV Verbesserte Ratenqualität führt zu einem positiven Effekt auf die Schaden- Kostenquote (vorausgesetzt, Großschäden sind innerhalb der Erwartungen) Personen-RV Weiteres profitab
Slide 29: Ausblick auf 2012
Rückblick 2011 | 1. Quartal 2012 | Ausblick 2012 | Ausblick auf 2012 Hannover Rück-Konzern Gebuchte Bruttoprämie1)………………………………………….....~ + 5 % - + 7 % • Schaden-RV1)………………………………………………………….~ + 5 % - + 7 % • Personen-RV1)2) …………………………………………………….. ~ + 5 % - + 7 % Kapitalanlagerendite3)…………………………………
Slide 30: Umwandlung in eine Europäische Aktiengesellschaft (SE)
Umwandlung in eine Europäische Aktiengesellschaft (SE)
Slide 31: Warum in eine Societas Europaea (SE) umwandeln?
Warum in eine Societas Europaea (SE) umwandeln? Aktiengesellschaft Societas Europaea (SE) = eine Europäische Aktiengesellschaft (rechtl. möglich seit 22.12.2004) Wahlrecht Sitz der SE Leitung der SE (in einem EU-/EWR-Mitgliedsstaat) (Monolistisches/Dualistisches System) Vorteile Ausdruck wachsender
Slide 32: Die sonstigen Auswirkungen auf die Gesellschaft sind gering
Die sonstigen Auswirkungen auf die Gesellschaft sind gering Auswirkungen auf das Unternehmen Arbeitnehmervertreter im Aufsichtsrat aus europäischer Tochter (soweit nicht mit besonderem Verhandlungsgremium etwas anderes vereinbart wird) Organe der SE bleiben unverändert: Vorstand und Aufsichtsrat
Slide 33: Satzung folgt weitestgehend den Vorgaben für die AG
Satzung folgt weitestgehend den Vorgaben für die AG Satzung der Societas Europaea (SE) Vorstände und Aufsichtsräte sind für die Hannover Rück SE neu zu bestellen Amtsdauer des Vorstands unverändert max. fünf Jahre Amtsdauer des Aufsichtsrats zunächst nur für das erste Geschäftsjahr der SE, sod