Slide 1: 2017年12月期 第1四半期 決算説明資料
2017年12月期 第1四半期 決算説明資料 2017年5月11日 株式会社ファンコミュニケーションズ
Slide 2: 目次
2 目次 2017年12月期第1四半期業績ハイライト ・・・・・・・・・・・ P3 各種経営指標（四半期ベース） ・・・・・・・・・・・ P8 主要サービス区分別の概要 ・・・・・・・・・・・ P14 ・CPA型アドネットワーク事業 ・CPC/ターゲティング型アドネットワーク事業 連結グループ事業 ・・・・・・・・・・・ P36 株式について ・・・・・・・・・・・ P40 参考資料 ・・・・・・・・・・・ P41
Slide 3: 2017年12月期第1四半期 業績ハイライト
3 2017年12月期第1四半期 業績ハイライト
Slide 4: 2017年12月期 第1四半期 ポイント
4 2017年12月期 第1四半期 ポイント 業績ハイライト ■四半期売上高が98億7000万円となり、6四 半期ぶりに過去最高となった。 ■営業利益率は前年同期を下回ったが、直前四 半期対比では0.2ポイント改善した。 ■CPC/ターゲティング型サービス区分は引き続 き不調だが、昨年対比では減収率が低下した。
Slide 5: 連結経営成績
5 連結経営成績 業績ハイライト 対前年同期 （単位：千円） 2017年第1四半期 2016年第1四半期 当期構成比 増減率 売上高 9,870,565 9,353,550 5.5% 100% 営業利益 1,546,148 1,477,438 4.7% 15.7% 経常利益 1,554,564 1,487,330 4.5% 15.7% 親会社株主に帰属する 1,094,808 953,476 14.8% 11.1% 当期純利益 売上高経常利益率 15.7% 15.9% -0.2ポイント - 1株当たり当期純利益 14.27円 12.33円 15.7% - 潜在株式調整後 14.24円 12.2
Slide 6: 連結貸借対照表
6 連結貸借対照表 業績ハイライト （単位：千円） 2016年度末 2017年第1四半期 資産の部 流動資産 20,896,081 20,364,879 現金及び預金 14,544,263 13,969,362 売掛金 4,544,032 4,910,862 有価証券 1,245,375 1,083,146 その他 576,172 413,542 貸倒引当金 △13,761 △12,034 固定資産 2,417,953 2,783,236 主な内訳は有価証券2,026,989円 有形固定資産 205,755 247,408 無形固定資産 268,171 289,887 投資その他の資産 1,9
Slide 7: 連結業績予想
7 連結業績予想 業績ハイライト 2017年 2017年 2017年 進捗率 （単位：百万円） 第2四半期 通期予想 累計期間予想 第1四半期実績 （通期予想比） (対前年同期比） （対前年同期比） 売上高 40,000（6.6） 19,500(3.9) 9,870 24.7% 営業利益 6,200（6.4） 3,000(2.4) 1,546 24.9% 経常利益 6,240（5.8） 3,020(1.3) 1,554 24.9% 親会社株主に帰属する 四半期（当期）純利益 4,300（9.9） 2,080(6.4) 1,094 25.4% 【配当予想】 2017年12月期 2016年12月期
Slide 8: 各種経営指標（四半期ベース）
8 各種経営指標 （四半期ベース）
Slide 9: 売上高、経常利益、経常利益率の推移
9 売上高、経常利益、経常利益率の推移 各種経営指標 （連結・四半期ベース） 単位：百万円 12,000 22.0% 売上高合計 経常利益 経常利益率 19.0% 18.3% 17.7%17.6% 17.4% 19.3% 16.4% 9,870 10,000 19.1% 18.7% 9,410 9,401 9,501 9,353 9,350 17.0% 17.3% 17.8% 9,070 17.1% 8,713 8,945 16.9% 16.7% 15.9% 8,028 8,271 15.9% 15.8% 15.7% 8,000 15.0% 7,937 15.3% 14.6% 7,311 12
Slide 10: 従業員数の推移
10 従業員数の推移 各種経営指標 （連結・四半期ベース） 450 派遣社員数 アルバイト数 従業員数 400 32 30 30 27 350 26 25 24 31 29 27 28 27 27 24 29 40 20 34 41 300 38 37 17 33 36 19 28 20 33 19 32 250 18 24 11 8 16 23 8 22 33 27 25 200 40 331 342 341 331 150 295 291 301 271 270 281 285 252 267 229 236 239 211 212 222 100 203 182 50 0 グループ全体の
Slide 11: 原価率、販管費比率の推移
11 原価率、販管費比率の推移 各種経営指標 （連結・四半期ベース） 80.0 売上高販管費比率 売上高原価比率 70.0 72.9 73.6 73.2 73.4 73.5 70.9 72.2 68.8 69.6 70.0 68.4 67.1 68.0 67.0 68.3 67.1 67.1 68.4 67.6 67.5 67.4 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 17.4 16.7 16.4 16.5 16.2 14.8 14.1 14.1 14.0 13.7 14.4 13.3 12.9 12.6 11.8 11.6 11.3 11.0 11.2 11.3 10.8 10.
Slide 12: 販売管理費
12 販売管理費 各種経営指標 （連結・四半期ベース） 単位：千円 1,400,000 地代・家賃 その他経費 広告宣伝費 販売手数料 人件費 1,258,002 1,200,000 1,102,053 1,141,458 1,123,725 1,053,591 1,058,076 1,054,139 1,069,825 1,052,298 1,066,406 1,024,033 1,041,208 1,035,330 1,000,000 922,225 34.7% 879,243 34.4% 35.9% 36.3% 36.4% 36.7% 38.1% 787,686 35.3% 37.3%
Slide 13: 売上原価
13 売上原価 各種経営指標 （連結・四半期ベース） 単位：千円 8,000,000 A8.net成果報酬 Moba8.net成果報酬 媒体費 人件費 経費 他勘定振替高 7,258,010 6,866,132 6,921,913 7,000,000 6,821,973 6,885,320 6,735,111 6,459,410 6,350,794 6,000,000 5,869,269 5,753,806 5,363,462 5,423,399 5,002,440 33.9% 34.8% 5,000,000 媒体費 39.3% 35.9% 35.9% 38.9% 4,382,690 (nen
Slide 14: 主要サービス区分別の概要
14 主要サービス区分別の概要
Slide 15: 報告セグメント別の売上高の内訳
15 報告セグメント別の売上高の内訳 サービス区分別概要 （連結・四半期ベース） 2017年 2016年 対前年同期 単位：千円 第1四半期（1～3月） 第1四半期（1～3月） 増減率 CPA型 アドネットワーク事業 6,624,123 5,809,740 14.0% CPC/ターゲ CPC/ターゲティング型 ティング型ア アドネットワーク事業 3,246,442 3,543,810 △8.4% ドネットワー ク事業 32.9% 総売上高 9,870,565 9,353,550 5.5% CPA型アド ネットワーク 事業 67.1% CPA型アドネットワーク事業の主なサービス：A8.net、M
Slide 16: 報告セグメント別の売上高の推移
16 報告セグメント別の売上高の推移 サービス区分別概要 （連結・四半期ベース） 単位：千円 12,000,000 CPA型 CPC/ターゲティング型 その他 アドネットワーク事業 アドネットワーク事業 9,870,565 9,410,708 9,350,024 10,000,000 9,501,213 9,353,550 9,401,656 8,713,091 9,070,693 8,945,737 8,028,818 8,271,909 7,937,432 32.9% 33.1% 7,311,165 32.9% 34.3% 8,000,000 37.9% 38.8% 6,527,376 4
Slide 17: 「A8.net」主要サマリー
17 「A8.net」主要サマリー CPA型アドネットワーク事業 2017年 2016年 対前年同期 単位：千円 第1四半期（1～3月） 第1四半期（1～3月） 増減率 売上 5,613,342 4,507,581 24.5% 稼動広告主ID数 3,318 2,966 11.9% 登録パートナーサイト数 2,207,629 2,006,787 10.0% 売上は連結間取引相殺前の数値です。 稼動広告主ＩＤ数は前年同期比較で352件増加した。
Slide 18: 「A8.net」売上高の推移
18 「A8.net」 CPA型アドネットワーク事業 売上高の推移（四半期ベース） 単位：千円 6,000,000 5,000,000 4,000,000 3,000,000 2,000,000 1,000,000 0 2012年Q1 2012年Q2 2012年Q3 2012年Q4 2013年Q1 2013年Q2 2013年Q3 2013年Q4 2014年Q1 2014年Q2 2014年Q3 2014年Q4 2015年Q1 2015年Q2 2015年Q3 2015年Q4 2016年Q1 2016年Q2 2016年Q3 2016年Q4 2017年Q1 A8.net 1,894,620 2,025
Slide 19: 「A8.net」スマートフォン割合の推移
19 「A8.net」 CPA型アドネットワーク事業 成果報酬に占めるスマートフォン割合の推移（月次ベース） 100.0% スマホ経由成果報酬割合 PC経由成果報酬割合 90.0% 80.0% 44.1% 43.4% 44.4% 46.5% 48.3% 47.2% 47.1% 46.7% 45.8% 46.8% 45.1% 49.5% 49.6% 49.0% 49.4% 49.0% 47.2% 51.7% 53.1% 52.5% 54.1% 52.4% 52.9% 53.5% 70.0% 59.1% 57.9% 57.2% 64.9% 64.5% 63.6% 60.0% 50.0% 40.0%
Slide 20: 「A8.net」稼動広告主数とメディア数の推移
20 「A8.net」 CPA型アドネットワーク事業 稼動広告主数とメディア数の推移（四半期ベース） 3,500 2,500,000 稼動広告主ID数 3,318 メディア数 3,249 3,129 3,049 3,000 2,907 2,966 2,207,629 2,817 2,154,462 2,000,000 2,739 2,718 2,757 2,107,428 2,670 2,059,390 2,006,787 2,594 1,933,682 1,892,566 2,469 2,502 1,842,805 1,790,719 1,957,945 2,500 2,399 1,733,
Slide 21: 「A8.net」広告主の新規稼動、解約数の推移
21 「A8.net」 CPA型アドネットワーク事業 広告主の新規稼動、解約数の推移 400 新規稼動件数 解約数 休止増減数 300 12 11 1 0 15 4 200 6 13 296 300 269 261 272 271 277 244 246 250 229 247 212 221 216 220 227 100 188 200 171 177 0 (169) (163) (148) (159) (166) (180) (189) (194) (189) (174) (177) (184) (190) (189) (178) (188) (175) (100) (200) (208
Slide 22: 「A8.net」新規メディア会員登録・退会
22 「A8.net」 CPA型アドネットワーク事業 新規メディア会員登録・退会の月次平均推移 14,000 新規メディア会員登録(月次平均) 退会数（月次平均） 11,986 12,000 10,795 10,359 10,11010,088 10,000 9,144 9,277 9,504 9,207 8,827 8,755 8,664 8,701 8,828 8,397 7,683 7,648 7,716 8,000 6,984 6,836 7,117 6,000 4,000 2,000 2,052 2,036 1,765 1,774 1,846 1,833 1,798 1,662 1,
Slide 23: 「A8.net」1広告主あたり月次売上高平均推移
23 「A8.net」 CPA型アドネットワーク事業 1広告主あたり月次売上高平均推移 単位：千円 600 569 563 551 530 530 507 507 498 500 430 419 403 393 400 424 335 338 394 383 324 380 288 300 301 200 100 0 過去最高水準にある。
Slide 24: 「Moba8.net」主要サマリー
24 「Moba8.net」主要サマリー CPA型アドネットワーク事業 2017年 2016年 対前年同期 単位：千円 第1四半期（1～3月） 第1四半期（1～3月） 増減率 売上（千円） 165,116 684,472 △75.9% 稼動広告主ID数 320 1,135 △71.8% 登録パートナーサイト数 280,540 265,418 5.7% 売上は連結間取引相殺前の数値です。売上金額はMoba8.netのみの金額で他のサービスの売り上げは含んでおりません。 サービス終了予定につき、新規の獲得を行っていない。また既存広告主にはA8.netに移行していただいている。
Slide 25: 「Moba8.net」売上高の推移
25 「Moba8.net」 CPA型アドネットワーク事業 売上高の推移（四半期ベース） 単位：千円 800,000 700,000 600,000 500,000 400,000 300,000 200,000 100,000 0 2012年Q1 2012年Q2 2012年Q3 2012年Q4 2013年Q1 2013年Q2 2013年Q3 2013年Q4 2014年Q1 2014年Q2 2014年Q3 2014年Q4 2015年Q1 2015年Q2 2015年Q3 2015年Q4 2016年Q1 2016年Q2 2016年Q3 2016年Q4 2017年Q1 480,755 451,508
Slide 26: 「Moba8.net」稼動広告主数とメディア数の推移
26 「Moba8.net」 CPA型アドネットワーク事業 稼動広告主数とメディア数の推移（四半期ベース） 1,300 278,771 280,540 300,000 稼動広告主ID数 メディア数 270,126 274,428 1,199 265,418 1,200 1,180 261,598 1,148 1,147 1,113 243,062 1,131 1,135 1,107 250,000 1,087 1,076 1,075 234,420 256,752 258,365 1,100 228,646 248,894 253,214 1,076 215,764 219,503 223,7
Slide 27: 「Moba8.net」広告主の新規稼動、解約数の推移
27 「Moba8.net」 CPA型アドネットワーク事業 広告主の新規稼動、解約数の推移（四半期ベース） 200 新規稼動件数 解約数 休止増減数 100 143 151 144 134 137 108 102 108 105 102 107 121 116 118 70 86 86 58 41 0 4 0 (86) (88) (78) (85) (85) (82) (86) (72) (114) (113) (109) (109) (95) (134) (124) (135) (135) (148) (167) (100) (305) (200) (455) (300) (400) (50
Slide 28: 「Moba8.net」新規メディア会員登録・退会
28 「Moba8.net」 CPA型アドネットワーク事業 新規メディア会員登録・退会の月次平均推移 2,500 新規メディア会員登録(月次平均) 退会数（月次平均） 2,223 2,055 1,938 1,905 2,000 1,881 1,823 1,780 1,743 1,695 1,663 1,697 1,609 1,525 1,421 1,463 1,441 1,500 1,278 1,287 1,293 1,224 1,063 1,000 500 631 399 417 359 327 344 293 260 302 300 280 285 291 274 217 225 234
Slide 29: 「Moba8.net」1広告主あたり月次売上高平均推移
29 「Moba8.net」 CPA型アドネットワーク事業 1広告主あたり月次売上高平均推移 単位：千円 300 250 241 232 225 203 202 198 201 200 175 172 158 159 159 160 153 144 144 147 150 138 138 139 132 100 50 0 クローズ対応。
Slide 30: 「adcrops」売上高の推移
30 「adcrops」 CPA型アドネットワーク事業 売上高の推移（四半期ベース） 単位：千円 800,000 700,000 600,000 500,000 400,000 300,000 200,000 100,000 0 2012年Q1 2012年Q2 2012年Q3 2012年Q4 2013年Q1 2013年Q2 2013年Q3 2013年Q4 2014年Q1 2014年Q2 2014年Q3 2014年Q4 2015年Q1 2015年Q2 2015年Q3 2015年Q4 2016年Q1 2016年Q2 2016年Q3 2016年Q4 2017年Q1 36,285 42,289 70,
Slide 31: 「nend」主要サマリー
31 「nend」主要サマリー CPC/ターゲティング型 アドネットワーク事業 2017年 2016年 対前年同期 単位：千円 第1四半期（1～3月） 第1四半期（1～3月） 増減率 売上 2,539,608 3,003,152 △15.4% 稼動広告主ID数 425 449 △5.3% 登録パートナーサイト数 730,851 569,262 28.4% 売上は連結間取引相殺前の数値です。 ※数値は「nend」のみのもので、他のサービスは含んでおりません。 前年同期対比で減収となったが、減収率は低下傾向に。
Slide 32: 「nend」売上高の推移
32 「nend」 CPC/ターゲティング型 売上高の推移（四半期ベース） アドネットワーク事業 単位：千円 4,500,000 4,000,000 3,500,000 3,000,000 2,500,000 2,000,000 1,500,000 1,000,000 500,000 0 2012年Q1 2012年Q2 2012年Q3 2012年Q4 2013年Q1 2013年Q2 2013年Q3 2013年Q4 2014年Q1 2014年Q2 2014年Q3 2014年Q4 2015年Q1 2015年Q2 2015年Q3 2015年Q4 2016年Q1 2016年Q2 2016年Q3 201
Slide 33: 「nend」稼動広告主数とメディア数の推移
33 「nend」 CPC/ターゲティング型 稼動広告主数とメディア数の推移（四半期ベース） アドネットワーク事業 600 800,000 稼動広告主数 累計メディア数 730,851 694,137 658,230 700,000 492 484 492 500 472 618,436 464 496 442 449 421 475 427 425 600,000 475 504,829 569,262 390 394 400 500,000 332 449,554 308 397,761 300 400,000 265 343,917 290,397 208 300,000 240,144
Slide 34: 「nend」1広告主あたり月次売上高平均推移
34 「nend」 CPC/ターゲティング型 1広告主あたり月次売上高平均推移 アドネットワーク事業 単位：千円 3,500 3,000 2,878 2,412 2,436 2,470 2,500 2,373 2,366 2,232 2,230 2,268 2,076 2,053 1,992 2,000 1,879 1,880 1,750 1,575 1,565 1,421 1,500 1,288 1,243 1,000 652 500 0 １広告主あたりの平均売上高は199万円。
Slide 35: 「nex8」売上高の推移
35 「nex8」 CPC/ターゲティング型 売上高の推移（四半期ベース） アドネットワーク事業 単位：千円 600,000 500,000 400,000 300,000 200,000 100,000 0 2014年Q2 2014年Q3 2014年Q4 2015年Q1 2015年Q2 2015年Q3 2015年Q4 2016年Q1 2016年Q2 2016年Q3 2016年Q4 2017年Q1 3,030 35,044 141,082 183,641 301,652 329,628 370,163 383,479 495,673 505,169 422,402 461,140 売上は連結間
Slide 36: ＜連結グループ事業＞
36 ＜連結グループ事業＞
Slide 37: 株式会社アドジャポン
37 株式会社アドジャポン 設立：2012年3月1日 （当社持株比率100％） ＜主な事業内容＞ 世界のアドネットワークを一元管理するプラット フォーム、多言語対応アフィリエイトサービスおよ び多言語メディア事業の企画・運営 2017年12月期 2016年12月期 単位：千円 第1四半期 通期 売上高 323,741 1,008,707 営業利益 16,876 71,827 親会社株主に帰属する 四半期（当期）純利益 8,303 53,847 ※上記金額は連結間取引相殺前の金額になります。
Slide 38: 株式会社ファンメディア
38 株式会社ファンメディア ※2017年5月1日付で吸収合併 設立： 2000年9月12日 2014年4月1日に株式会社リアラスから社名変更 および当社グループ会社㈱ミートラボの事業を承 継（当社持株比率100％） ＜主な事業内容＞ ウェブサイトおよびアプリメディアの運営、コンテ ンツ企画編集事業、インターネット広告事業 2017年12月期 2016年12月期 単位：千円 第1四半期 通期 売上高 76,636 395,757 営業利益 △6,600 △33,093 △7,977 △35,533 親会社株主に帰属する 四半期（当期）純利益 ※上記金額は連結間取引相殺前の金額になります。
Slide 39: 株式について
39 株式について
Slide 40: 個人株主数、外国人比率推移
40 株式について 株式について 個人株主数、外国人比率推移 18,000 45.00% 16,510 株主総数 外国人株式数比率 個人株式数比率 16,068 16,000 40.00% 14,000 13,509 35.00% 12,178 12,000 11,242 30.00% 28.65% 28.82% 26.82% 10,000 9,627 23.64% 25.00% 23.89% 23.20% 20.66% 22.96% 22.04% 8,000 20.00% 17.47% 20.13% 17.25% 16.14% 16.48% 6,000 12.55% 15.00% 4,911
Slide 41: 参考資料
41 参考資料
Slide 42: 経営ビジョン
42 経営ビジョン 世界最大の成功報酬型アドネットワーク企業グループを目指す。 広告主、Webサイト/アプリ制作者（メディア）、消費者の３者間に成果重視の広告モデ ルを導入し、最大最適なWin-Win-Winの関係を実現するアドネットワークを構築する。 広告主にはマーケティングコストの最適化を、Webサイト/アプリ制作者（メディア）には 収益の最大化を、消費者には消費コストの低下やサービス品質の向上など継続的なメ リットをもたらす。 私たちは世界最大の「広告効果にコミットするアドネットワーク」をつくる企業グループと して存在し、インターネットで生まれ変わる生産・販売・消費のサイクルの中で、新し
Slide 43: 会社概要
43 会社概要 ■ 会社名 株式会社ファンコミュニケーションズ （英文表記：F@N Communications, Inc.） ■ 証券コード 2461(東京証券取引所 市場第一部) ■ 決算期 12月 ■ 設立 平成11年10月1日 ■ 資本金 11億3,644万円(平成29年3月31日現在) ■ 代表取締役社長 柳澤 安慶（やなぎさわ やすよし） ■ 従業員数 単体375名（平成29年3月31日現在※アルバイト・派遣社員含む） グループ合計386名（平成29年3月31日現在※アルバイト・派遣社員含む） ■ 本社所在地 〒150-0002 東京都渋谷区渋谷1-1-8 青山ダイヤモンドビル ■
Slide 44: 免責事項
44 免責事項 当資料に掲載されている業績見通し、その他今後の予測・戦略などに関する情報は、当資料の作成時点にお いて、当社が合理的に入手可能な情報に基づき、通常予測し得る範囲内で行った判断に基づくものです。 しかしながら実際には、通常予測し得ないような特別事情の発生または通常予測し得ないような結果の発生 などにより、当資料記載の業績見通しとは異なる結果を生じ得るリスクを含んでおります。 当社は、投資家の皆様にとって重要と考えられるような情報について、その積極的な開示に努めてまいります が、当資料記載の業績見通しのみに全面的に依拠してご判断されることはくれぐれもお控えになられるようお 願いいた