ORLEN Spolka Akcyjna · GPW:PKN
ORLEN Spolka Akcyjna — Orlen — Merger or Acquisition (December 2019)
25 slides from ORLEN Spolka Akcyjna's merger presentation, Dec 5, 2019
Slide 1: Wezwanie na akcje Energa S.A.
Wezwanie na akcje Energa S.A. Strategiczne uzupełnienie działalności Grupy ORLEN 5 grudnia 2019
Slide 2: Agenda
Agenda 1 Grupa Energa 2 Rozwój energetyki w Grupie ORLEN 3 Główne tezy inwestycyjne 4 Szczegóły i harmonogram transakcji 2
Slide 3: Grupa Energa jest jedną z największych grup energetycznych w Polsce
Grupa Energa jest jedną z największych grup energetycznych w Polsce Energa Segment Segment Segment Segment Usługi Dystrybucja Wytwarzanie Sprzedaż i pozostałe 188 tys. km sieci 1,34 GWe 19,8 TWh 10 spółek dystrybucji zainstalowanej sprzedaży energii świadczących usługi w ramach 22,5 TWh mo
Slide 4: Energa S.A. notowana jest na rynku głównym GPW od 2013 r.
Energa S.A. notowana jest na rynku głównym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie od 2013 r. Większościowym akcjonariuszem spółki Aktualny kurs akcji spółki Energa S.A. oscyluje Energa S.A. jest Skarb Państwa wokół średniej z ostatnich 6 miesięcy Struktura akcjonariatu i głosów na WZ Energa S.A.
Slide 5: Głównym źródłem wyniku EBITDA Grupy Energa jest dystrybucja
W odróżnieniu od największych konkurentów głównym źródłem wyniku EBITDA Grupy Energa jest dystrybucja Ponad 90% wyniku EBITDA Grupy Energa …co bezpośrednio przekłada się na stabilne generowanego jest przez segment dystrybucji… wyniki Grupy Struktura wyniku EBITDA polskich grup energetycznych za rok
Slide 6: Istotną część aktywów wytwórczych Grupy Energa stanowi OZE
Istotną część aktywów wytwórczych Grupy Energa stanowi OZE… Grupa Energa prowadzi swoją działalność głównie na terenie północnej i centralnej Polski, dzięki czemu może łatwiej rozwijać aktywa produkujące energię elektryczną na bazie wiatru Aktywa wytwórcze oraz obszar działania i dystrybucji Grupy E
Slide 7: Jeden z największych graczy w obszarze OZE w Polsce
…co czyni z niej jednego z największych graczy w obszarze odnawialnych źródeł energii w Polsce Grupa Energa ma największy udział mocy …posiadając jednocześnie najmniejszą wytwórczych z OZE pośród jej głównych nominalną ekspozycję na węgiel brunatny konkurentów… i kamienny Udział OZE w strukturze moc
Slide 8: Największym projektem inwestycyjnym Grupy Energa jest Ostrołęka C
Największym projektem inwestycyjnym Grupy Energa jest Ostrołęka C Dotychczasowe wydarzenia związane z inwestycją Energa 8 grudnia 2016 r. Energa i Enea podpisały umowę Ostrołęka inwestycyjną, zobowiązująca do wielopłaszczyznowej Enea współpracy przy budowie nowego bloku energetycznego – Ostrołęka
Slide 9: Agenda
Agenda 1 Grupa Energa 2 Rozwój energetyki w Grupie ORLEN 3 Główne tezy inwestycyjne 4 Szczegóły i harmonogram transakcji 9
Slide 10: Grupa ORLEN systematycznie rozwija aktywa wytwórcze w energetyce
Grupa ORLEN od lat systematycznie rozwija aktywa wytwórcze w obszarze energetyki Ewolucja obszaru energetyki Grupy ORLEN 1968 Etap I Elektrociepłownia • Elektrociepłownia na ciężki olej opałowy i gaz działa w Płocku od 1968 r. i jest największą tego typu jednostką przemysłową w Polsce oraz jedną z n
Slide 11: Grupa ORLEN czwartym największym producentem energii elektrycznej w Polsce
Dzisiaj Grupa ORLEN jest czwartym największym producentem energii elektrycznej w Polsce Grupa ORLEN już obecnie posiada aktywa wytwórcze energii elektrycznej o mocy …zlokalizowane wokół jej zakładów 1,9 GWe… produkcyjnych w trzech krajach Zainstalowana moc elektryczna i moc cieplna na koniec 2018 Ak
Slide 12: Energetyka odpowiada za niemal 15% wyniku EBITDA grupy
Obszar energetyki odpowiada już za niemal 15% wyniku EBITDA całej grupy kapitałowej Upstream Downstream Detal Rafineria Petrochemia Energetyka ~210 mln boe zasobów Dywersyfikacja dostaw Aktywa EC w Płocku 2 807 stacji – 2P w Kanadzie i Polsce* ropy (~ 40% z kierunków petrochemiczne najwięk
Slide 13: Aktualna strategia Grupy ORLEN zakłada rozwój energetyki
Aktualna strategia Grupy ORLEN zakłada dalszy rozwój obszaru energetyki Trendy Odpowiedź Grupy ORLEN Polityka energetyczna UE ograniczająca emisje CO2, przez wzrost Wzrost udziału wytwarzania nisko- ceny uprawnień do emisji i zeroemisyjnego w miksie energetycznym Polityka Spadek udziału paliw
Slide 14: Ekspozycja na rynek rosnący szybciej niż Oil&Gas
Dalszy rozwój w sektorze energetyki daje Grupie ORLEN ekspozycję na rynek rosnący szybciej niż rynek Oil&Gas Według prognoz Międzynarodowej Agencji Energetycznej (IEA) energia elektryczna oraz OZE będą najszybciej rosnącymi segmentami energetyki do 2040 roku Globalne segmenty wzrostu energetyki do 2
Slide 15: Rozwój w kierunku koncernu multi-utility jak inne koncerny Oil&Gas
Rozwój Grupy ORLEN w kierunku koncernu multi-utility wpisuje się w działania realizowane przez inne koncerny z branży Oil&Gas Wymiary aktywności Shell BP Total Equinor Eni OMV MOL Biopaliwa Energetyka konwencjonalna OZE Sprzedaż energii elektrycznej (B2C) E-
Slide 16: Agenda
Agenda 1 Grupa Energa 2 Rozwój energetyki w Grupie ORLEN 3 Główne tezy inwestycyjne 4 Szczegóły i harmonogram transakcji 16
Slide 17: Główne tezy inwestycyjne związane z transakcją
Główne tezy inwestycyjne związane z transakcją Rozbudowa obszaru energetyki Grupy ORLEN 1 Grupa ORLEN, kupując podmiot z sektora energetycznego, wpisuje się w globalne trendy wyznaczane przez największe koncerny paliwowe i rozbudowuje własny obszar energetyki Przejęcie biznesu ze stabilnym wynikiem
Slide 18: Rozbudowa obszaru energetyki Grupy ORLEN
Rozbudowa obszaru energetyki Grupy ORLEN Po przejęciu Grupy Energa udział energetyki Już obecnie energetyka odpowiada za niemal w strukturze wyniku EBITDA połączonego 15% wyniku EBITDA Grupy ORLEN koncernu wzrośnie do prawie 30% Struktura wyniku EBITDA Grupy ORLEN za 9M2019* Struktura wyniku EBITDA
Slide 19: Przejęcie biznesu ze stabilną EBITDA
Przejęcie biznesu ze stabilną EBITDA …dzięki czemu wynik EBITDA generowany Segment dystrybucji energii elektrycznej przez Grupę Energa charakteryzuje się dużą w Polsce jest ściśle regulowany… stabilnością Wynik EBITDA Grupy Energa w latach 2015-2019 w podziale na segmenty (mld PLN) Większość wynik
Slide 20: Zakup portfela oraz zdobycie kompetencji w budowie jednostek OZE
Zakup portfela oraz zdobycie kompetencji w budowie jednostek OZE Około 31% łącznej mocy w strukturze wytwarzania Grupy Energa pochodzi z OZE, co czyni ją jedna z najbardziej zielonych grup energetycznych w Polsce Udział poszczególnych rodzajów OZE w strukturze wytwarzania Grupy Energa na koniec 2018
Slide 21: Odpowiedź na trendy na rynku paliw alternatywnych
Odpowiedź na trendy na rynku paliw alternatywnych Połączenie szybkich ładowarek … posiadającą dobre pokrycie geograficzne zainstalowanych przez Grupę ORLEN, Grupę dzięki uzupełniającym się lokalizacjom stacji Energa oraz Grupę LOTOS pozwoli stworzyć ładowania należących do poszczególnych drugą najwi
Slide 22: Optymalizacja portfela energii elektrycznej
Optymalizacja portfela energii elektrycznej Grupa ORLEN posiada nadwyżki produkcyjne …pozwalające na lepsze zbilansowanie portfela energii elektrycznej… Grupy Energa Optymalna produkcja, zużycie oraz sprzedaż energii elektrycznej w Grupie Luka pokrycia sprzedawanej energii elektrycznej w Grupie Ener
Slide 23: Rozwój obszaru sprzedaży energii
Rozwój obszaru sprzedaży energii Dzięki transakcji Grupa ORLEN uzyska dostęp do kompetencji Grupy Energa w zakresie Połączony koncern wygeneruje istotny sprzedaży energii elektrycznej do klientów potencjał do cross-selling’u usług w segmencie masowych klientów masowych Kluczowe kompetencje Grupy Ene
Slide 24: Agenda
Agenda 1 Grupa Energa 2 Rozwój energetyki w Grupie ORLEN 3 Główne tezy inwestycyjne 4 Szczegóły i harmonogram transakcji 24
Slide 25: Szczegóły i harmonogram transakcji
Szczegóły i harmonogram transakcji Warunki wezwania Harmonogram transakcji Cena za akcję: 7,00 PLN 5 grudnia Wezwanie Wezwanie na 100% akcji Warunki zawieszające: 31 stycznia Rozpoczęcie a. uzyskanie bezwarunkowej decyzji Komisji przyjmowania Europejskiej (lub innego właściwego organu zapisów