Slide 1: 2016年3月期 決算説明会
2016年5月 2016年3月期 決算説明会 株式会社 極 洋 （証券コード：1301） http://www.kyokuyo.co.jp http://www.seamarche.jp
Slide 2: 目次
目 次 2016年3月期の概況 1. 当社を取り巻く環境 3ページ 2. トピックス 4～ 5ページ 3. 当社グループの状況 6ページ 2016年3月期 決算概要 1. 計算書類 8～13ページ 2. 事業セグメント別の状況 14～20ページ 2017年3月期 業績予想及び施策 1. 事業セグメント別の施策 22～23ページ 2. 業績予想 24～25ページ 3. 設備投資計画 26ページ 1 Copyright © 2016 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 3: 2016年3月期の概況
2016年3月期の概況 2 Copyright © 2016 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 4: 事業を取り巻く環境
2016年3月期の概況 １．事業を取り巻く環境 経済・社会情勢 雇用環境の改善により日本経済は緩やかな回復基調を維持 新興国経済の減速や年明け以降の円高の進行、株価の下落 により企業収益や個人消費が低迷し景気の先行きは不透明 水産・食品業界 食の安心・安全に対する関心の高まり 販売競争の激化や人手不足、労働コストの上昇が進行 世界的な水産物需要の増大により買付コストが上昇 3 Copyright © 2016 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 5: トピックス
2016年3月期の概況 ２．トピックス 「バリューアップ・キョクヨー2018」をスタート 【4月】 魚に強い総合食品会社として、収益基盤の安定と変化への対応力を高め、 新たな価値を創造する企業を目指す Kyokuyo America Corporation ロサンゼルス営業所を開設 【5月】 当社が得意とするきめ細かい顧客対応で海外での販売拡大を目指す コーポレートサイトを全面リニューアル 【6月】 一般消費者、株主、投資家の皆様やお取引先様、就職活動中の方々に向け 情報を充実させ、見やすく操作性を向上させたものに全面的に刷新 指宿食品㈱ を設立 【7月】 需要が増えて
Slide 6: トピックス（塩釜工場完成）
2016年3月期の概況 極洋食品㈱塩釜工場が完成 【12月】 魚の強みを活かした水産冷凍食品の国内基幹工場 食の安心・安全への取り組みを強化 高能率機器の導入によるローコストオペレーション 環境に配慮した最新設備を採用 働きやすい工場で地域経済の活性化にも貢献 • 所 在 地 ： 宮城県塩釜市新浜町３－２０－１ • 建築面積 ： ５，５３１．０５㎡ （新棟２，８０４．４９㎡） • 生産能力 ： 最大１５，０００トン 5 Copyright © 2016 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 7: 当社グループの状況
2016年3月期の概況 ３．当社グループの状況（2016年3月末現在） お 客 様 水産商事 冷凍食品 ☆極洋商事㈱ ☆極洋食品㈱ ☆極洋商事㈱ ☆海洋フーズ㈱ ☆極洋食品㈱ ☆㈱エィペックス・キョクヨー ☆キョクヨーフーズ㈱ ☆Kyokuyo America Corporation ☆サポートフーズ㈱ ☆Kyokuyo Europe B.V. ☆K&U Enterprise Co.,Ltd. ☆青島極洋貿易有限公司 ㈱ その他1社 ☆KYOKUYO(Thailand)Co.,Ltd. ※㈱新東京フード 常温食品 その他1社 極 ☆㈱ジョッキ 鰹・鮪 その他1社 ☆極洋水産㈱ ☆極洋フレッシュ
Slide 8: 2016年3月期 決算概要
2016年3月期 決算概要 7 Copyright © 2016 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 9: 計算書類 連結損益計算書
2016年3月期 決算概要 １．計算書類 （１）連結損益計算書 （単位：百万円） 実績 当初予想 前期比 当初予想比 連結累計期間 連結累計期間 2015年3月期 2016年3月期 2016年3月期 （増減金額） （増減比率） （増減金額） （増減比率） （前期） （当期） （当期） 売上高 218,350 226,626 8,275 3.8% 229,000 △2,373 △1.0% 営業利益 2,460 2,433 △26 △1.1% 3,600 △1,166 △32.4% 営業外収益 674 698 24 － － － － 営業外費用 1,026 317 △709 － － － － 経常利益
Slide 10: 連結貸借対照表
2016年3月期 決算概要 （２）連結貸借対照表 （単位：百万円） 2015年 2016年 2015年 2016年 前期比 前期比 3月末 3月末 3月末 3月末 資産の部 負債の部 流動資産 69,860 70,426 565 流動負債 46,460 40,835 △5,625 受取手形及び売掛金 24,616 24,759 143 固定負債 19,406 30,707 11,300 たな卸資産 35,953 37,068 1,115 負債合計 65,867 71,542 5,675 その他 9,291 8,598 △692 純資産の部 固定資産 19,076 24,181 5,105 株主
Slide 11: 連結キャッシュ・フロー計算書
2016年3月期 決算概要 （３）連結キャッシュ・フロー計算書 連結累計期間 2015年3月期（前期） 2016年3月期（当期） 当期（連結累計期間）の主な内訳 （単位：百万円） （単位：百万円） 税金等調整前当期純利益 ＋25億円 営業活動による 減価償却費 ＋15億円 △2,340 2,689 キャッシュ・フロー 仕入債務の増加 ＋13億円 たな卸資産の増加 △12億円 投資活動による △762 △5,114 固定資産の取得 △51億円 キャッシュ・フロー 財務活動による 短期借入金の純減 △69億円 3,698 2,482 キャッシュ・フロー 長期借入金の増加 ＋101億円 現金及び現金
Slide 12: 連結経営指標
2016年3月期 決算概要 （４）連結経営指標 2015年3月末 2016年3月末 前期比 純資産 ２３，０６９百万円 ２３，０６５百万円 △４百万円 自己資本比率 ２５．５％ ２３．９％ △１．６ポイント 商製品在庫金額 ２９，４６３百万円 ３０，７６２百万円 ＋１，２９８百万円 在庫回転日数 ４５．９日 ４８．４日 ＋２．５日 有利子負債 ４７３億円 ５０６億円 ＋３３億円 負債資本倍率（D／Eレシオ） ２．１倍 ２．２倍 ＋０．１ポイント 自己資本利益率（ROE） １１．５％ ８．０％ △３．５ポイント 総資産経常利益率（ROA） ２．４％ ３．１％ ＋０．７ポイント 売上高営業利益率
Slide 13: 個別損益計算書
2016年3月期 決算概要 （５）個別損益計算書 （単位：百万円） 当初予想 実績 前期比 当初予想比 累計期間 2015年3月期 2016年3月期 2016年3月期 （増減金額） （増減比率） （増減金額） （増減比率） （前期） （当期） （当期） 売上高 212,086 216,350 4,264 2.0% 219,000 △2,649 △1.2% 営業利益 1,894 2,211 317 16.7% 2,800 △588 △21.0% 経常利益 2,042 2,432 389 19.1% 2,600 △167 △6.5% 当期純利益 2,139 1,259 △880 △41.2% 1,
Slide 14: 指標の推移
2016年3月期 決算概要 指標の推移 予想値 予想額 （億円） 売上高 実績値 （ 百万円） 営業利益 実績額 利益率 6,000 2.5% 3,000 5,000 2.0% 2,500 2,000 4,000 1.5% 1,500 3,000 1.0% 1,000 2,000 1,000 0.5% 500 0 0 0.0% 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 経営指標 ＲＯＥ 自己資本比率 配当性向 35.0% 45.0% 40
Slide 15: セグメント別売上高及びセグメント利益
2016年3月期 決算概要 ２．事業セグメント別の状況 （１）セグメント別売上高及びセグメント利益〈連結〉 （単位：百万円） 売上高 セグメント利益 連結累計期間 連結累計期間 2015年3月期 2016年3月期 前期比 2015年3月期 2016年3月期 前期比 （前期） （当期） （前期） （当期） 水産商事 １１１，７９５ １１２，８０９ １，０１３ １，８８８ １，７００ △１８８ 冷凍食品 ６２，７４４ ６７，５９０ ４，８４５ ４０９ ２６８ △１４０ 常温食品 １７，４７８ １７，９５９ ４８１ ３０６ ３９１ ８４ 物流サービス ３，１４８ ２，９５８ △１９０ １４８ ２１６
Slide 16: 水産商事事業
2016年3月期 決算概要 （２）水産商事事業〈連結〉…水産物の買付及び販売 金額 売上高 セグメント利益 （ 億円） 利益率 （ 百万円） 1,400 3,500 7.0% 1,118 1,128 1,210 3,046 1,200 3,000 6.0% 1,004 2,300 1,000 2,500 5.0% 812 1,888 800 2,000 1,700 4.0% 1,595 3.0% 600 1,500 3.0% 400 1,000 2.0% 2.0% 1.7% 1.5% 1.9% 500 1.0% 200 0 0.0% 0 2013年 2014年 2015年 2016年 2017
Slide 17: 水産商事事業 魚種別売上重量・単価推移
2016年3月期 決算概要 水産商事事業〈個別〉…魚種別売上重量・単価推移 （単位：トン） （単位：円／kg） 60,000 1,600 1,400 50,000 鮭鱒 1,200 売 上 重 北洋魚 40,000 量 1,000 エビ 30,000 800 鮭鱒 600 単 北洋魚 20,000 価 400 エビ 10,000 200 0 0 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 16 Copyright © 2016 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 18: 冷凍食品事業
2016年3月期 決算概要 （３）冷凍食品事業〈連結〉…冷凍食品の加工及び販売 金額 売上高 セグメント利益 利益率 （ 億円） （ 百万円） 800 600 1.4% 750 676 700 490 1.2% 627 500 561 600 410 1.0% 506 400 500 315 0.8% 268 0.7% 400 300 0.6% 0.7% 0.6% 300 200 127 0.4% 0.4% 200 100 0.2% 100 0.2% 0 0.0% 0 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 3月期
Slide 19: 常温食品事業
2016年3月期 決算概要 （４）常温食品事業〈連結〉…缶詰・珍味製品他の加工及び販売 金額 売上高 セグメント利益 （ 億円） 利益率 190 （ 百万円） 200 600 3.0% 172 175 180 180 155 2.4% 460 160 500 2.5% 2.2% 140 391 400 2.0% 120 1.8% 307 100 300 1.5% 80 0.9% 200 1.0% 60 144 40 100 0.5% 0.3% 46 20 0 0.0% 0 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 3
Slide 20: 物流サービス事業
2016年3月期 決算概要 （５）物流サービス事業〈連結〉…冷蔵倉庫事業・冷蔵運搬船事業 金額 売上高 セグメント利益 （ 億円） 利益率 （ 百万円） 40 500 30.0% 34 35 400 31 19.0% 20.0% 30 30 300 30 4.7% 7.3% 190 200 10.0% 25 0.9% 100 20 0.0% 0 26 148 216 15 △ 100 △ 10.0% 10 △ 9.4% 10 △ 200 △ 20.0% △ 300 5 △ 325 △ 400 △ 30.0% 0 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2013年 2014年
Slide 21: 鰹・鮪事業
2016年3月期 決算概要 （６）鰹・鮪事業〈連結〉…海外まき網事業・養殖事業・鰹鮪加工販売事業 金額 売上高 セグメント利益 （ 億円） 利益率 （ 百万円） 400 1,600 4.0% 2.3% 350 1,400 3.3% 2.0% 2.8% 280 1,200 300 1.4% 0.0% 272 901 255 229 249 1,000 250 △ 0.1% 780 △ 2.0% 800 583 200 600 △ 4.0% 354 150 400 △ 6.0% 100 200 △ 8.0% 0 50 △ 12 △ 200 △ 10.0% 0 2013年 2014年 2015年 2
Slide 22: 2017年3月期 施策及び業績予想
2017年3月期 施策及び業績予想 21 Copyright © 2016 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 23: 事業セグメント別の施策
2017年3月期 施策及び業績予想 １．事業セグメント別の施策 【水産商事セグメント】 質の高い水産物の安定供給を維持 国産魚など取扱い魚種の拡大と付加価値商品の製造販売 海外拠点の拡充と海外マーケットの積極的開拓 売上高：1,210億円（前期比107％） セグメント利益：2,300百万円（前期比135％） 【冷凍食品セグメント】 塩釜新工場のフル稼働に向け生産体制の充実 原料から加工、販売まで一貫体制の強化 即食商品など付加価値商品の製造販売 海外を含めた生産拠点の最適化 売上高：750億円（前期比111％） セグメント利益：490百万円（前期比182％） 22
Slide 24: 事業セグメント別の施策（続き）
2017年3月期 施策及び業績予想 【常温食品セグメント】 市場ニーズに沿った缶詰商品の開発 ＥＣサイトなど販売チャネルの多様化 珍味加工品の商品開発力と提案力を強化 売上高：190億円（前期比106％） セグメント利益：460百万円（前期比118％） 【鰹・鮪セグメント】 海外まき網事業の効率的操業と高品質な付加価値商品の生産 「本鮪の極」のブランド力強化と完全養殖クロマグロの育成 国内生産拠点の整備拡充と海外への販路開拓 売上高：280億円（前期比112％） セグメント利益：780百万円（前期比220％） 【物流サービスセグメント】 冷蔵倉庫事業の集荷貨物の安定
Slide 25: セグメント別業績予想
2017年3月期 施策及び業績予想 セグメント別業績予想〈連結〉 （単位：百万円） 売上高 セグメント利益 2016年3月期 2017年3月期 2016年3月期 2017年3月期 前期比 前期比 実績 予想 実績 予想 水産商事 １１２，８０９ １２１，０００ ８，１９０ １，７００ ２，３００ ５９９ 冷凍食品 ６７，５９０ ７５，０００ ７，４０９ ２６８ ４９０ ２２１ 常温食品 １７，９５９ １９，０００ １，０４０ ３９１ ４６０ ６８ 物流サービス ２，９５８ １，０００ △１，９５８ ２１６ １９０ △２６ 鰹・鮪 ２４，８８８ ２８，０００ ３，１１１ ３５４ ７８０ ４２５
Slide 26: 業績予想
2017年3月期 施策及び業績予想 ２．業績予想 （単位：百万円） （１）連結 2016年3月期 2017年3月期 前期比 実績 予想 （増減金額） （増減比率） 売上高 ２２６，６２６ ２４４，０００ １７，３７３ ７．７% 営業利益 ２，４３３ ３，５００ １，０６６ ４３．８% （営業利益率） （１．１%） （１．４%） 経常利益 ２，８１４ ３，３００ ４８５ １７．２% （経常利益率） （１．２%） （１．４%） 親会社株主に帰属する １，７９９ ２，１００ ３００ １６．７% 当期純利益 （２）個別 （単位：百万円） 2016年3月期 2017年3月期 前期比 実績 予想 （増減金
Slide 27: 設備投資計画
2017年3月期 投資計画 ３．設備投資計画 2016年3月期 2017年3月期 概要 実績 計画 新工場建設関連 40億円 5億円 生産工場関連 1億円 2億円 研究所関連 0億円 1億円 極 洋 養殖事業海上 0億円 1億円 ＩＴ関連その他 4億円 5億円 計 45億円 14億円 生産工場関連 10億円 13億円 まき網事業関連 3億円 3億円 関係会社 養殖事業海上 2億円 1億円 ＩＴ関連その他 4億円 1億円 計 19億円 18億円 合計 64億円 32億円 26 Copyright © 2016 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 28: Copyright © 2016 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
本資料は、2016年3月末までの業績及び今後の経営ビジョンに関する情報の 提供を目的として作成しており、必ずしも投資をお勧めするものではありません。 本資料に含まれる業績予想及び将来の予測は、現時点で入手される情報に 基づくものであり、潜在的なリスクや不確実性が含まれています。 したがって、実際の業績は、様々な要因により、これらの予想と異なることが ありますのでご承知おきください。 当資料に対する問い合わせ窓口 株式会社 極 洋 企画部 電話03-5545-0703 本資料は株式会社極洋が作成したものであり、内容に関する一切の権利は当社に帰属します。複写及び無断転載はご遠慮ください。 27 C