Groupe Bruxelles Lambert Sa · EURONEXT:GBLB
Groupe Bruxelles Lambert Sa — Shareholder Meeting (May 2025)
26 slides from Groupe Bruxelles Lambert Sa's shareholder meeting presentation, May 2, 2025
Slide 1: Delivering meaningful growth
Delivering meaningful growth
Slide 2: Assemblée Ordinaire
Assemblée | | Ordinaire | 7.)
Slide 3: Table des matières
Table des matiéres Penryn > a Stratégie & performance.. Résultats fimancierS............ceccceecssecssessseessseesseesseesseesseeesseesseed 14 Engagement solidaire — GBL ACT.............ccccessesseseeeeteeee 17 POPSPCCEIVES........eeecesseesesesseseseeececseseeeseseseseeteneneseseeeeeaeaeere 20
Slide 4: 1. Stratégie & performance
1. Stratégie & performance GBL | «
Slide 5: Portefeuille de GBL : évolution vers plus d'actifs privés
Portefeuille de GBL : évolution vers plus d’actifs privés Strategic Update 2021 Objectif 2027 PONDERATION | RENDEMENT” ACTIFS i EO pi High single M6 (Bg pa BO fo (1) Défini comme la croissance de l'actif net réévaluépar action GBL | 5
Slide 6: Génération de €7mds de ressources pour financer investissements privés et retours aux actionnaires
Génération de €7mds de ressources pour financer investissements privés et retours aux actionnaires sur la période 2024 - 2027 ~€7mds INVESTISSEMENTS & RETOURS AUX ACTIONNAIRES ~€2,4mds Cessions déja réalisées() (cristallisation de valeur sur les actifs cotés adidas et SGS) ~€5mds de cessions prévues
Slide 7: Réalisation de près de la moitié des cessions prévues
Réalisation de prés de la moitié des cessions prévues co es par Pintermédiaire de deux ventes partielles - Un positionnement solide et » Secteur (“TIC”) et modéle (b2b) les récentes performances attractifs opérationnelles favorisent La fragmentation du secteur offre de futurs gains de parts de march
Slide 8: Accent sur la performance opérationnelle des sociétés cotées
Accent sur la performance opérationnelle cons * FY 2025": chiffre d'affaires * 2024 : rentabilité améliorée, * 2024 : nouveau CEO") » FY 2024”): performance solide, confronté a des difficultés soutenue par : se concentrant sur avec de nouvelles solutions macroéconomiques et «le levier opérationnel l
Slide 9: Solide performance opérationnelle dans l'ensemble et poursuite de la création de valeur
Solide performance opérationnelle dans ensemble et poursuite de la création de valeur Actifs privés directs (22 % du portefeuille) @ cffidea 10 % duportefeuille Positionné pour devenir un leader européen des soins oncologiques suite aux acquisitions récentes +22% croissance du chiffre d’affaires +12
Slide 10: Sanoptis - vidéo
Sanoptis - vidéo
Slide 11: Sanoptis : accélération de la croissance avec une augmentation de capital
Sancptis Accélération de la croissance avec une augmentation de capital par des tiers sous forme d’actions de préférence Depuis lacquisition par GBL en juillet 2022 : > +173 +4 cliniques chirurgicales pays +348 +1,5m médecins traitements par an > Déploiement de LIA afin d’améliorer les capacités de
Slide 12: Discipline dans l'allocation de capital et l'exécution de la stratégie
Discipline dans lallocation de capital et ’exécution de la stratégie GBL Capital (18 % du portefeuille) GBL|ICAPITAL Réorientation réussie de la stratégie Investissements dans des fonds et co-investissements : généralement jusqu’a €50m contribuant a la croissance de 'ANR diversifiant le portefeuille
Slide 13: Actif Net Réévalué par action stable en 2024
Actif Net Réévalué par action stable en 2024 ANR Par action €113,302) ANR par action €113,64", Hausse des cours de bourse de SGS et adidas compensée par les évolutions de Pernod Ricard, Umicore et Concentrix Création de valeur de + €212m chez GBL Capital, compensée par des distributions significativ
Slide 14: 2. Résultats financiers
2. Résultats financiers GBL | 1s
Slide 15: Cash earnings résilients à €336m
Cash earnings résilients 4 Résilients a €336m (€414m en 2023) 4 Dividendes €389m (vs €465m en 2023): 4 dividende exceptionnel versé par Imerys en 2023 (€109m) 4 sortie de Holcim en 2023 (€34m) 4 hausse du dividende de GBL Capital en 2024 (+ €71m) Résultat net consolidé 4 €132m en 2024 comparé a €1.7
Slide 16: Robustesse du bilan et solidité financière
Robustesse du bilan et solidité financiere Profil de liquidité solide €5,1mds a fin 2024 Lignes de crédit non tirées €2,45mds Loan To Value 3,0 % a fin 2024 permettant a GBL de saisir des opportunites diinvestissement attractives Notation de crédit Al de Moody’s 25% 20% 15% 10% 5% Loan To Value ! ac
Slide 17: 3. Engagement solidaire - GBL ACT
3. Engagement solidaire —-GBL ACT GBL |v
Slide 18: S'engager aujourd'hui pour transmettre un monde meilleur demain
S’engager aujourd’hui (1) pour transmettre un monde meilleurdemain — py .929 j95 intergenerational coaching 1 TOENOHS! ' €2,5 millions soutenant pres de 40 projets, ATELIER principalement en Belgique DELAVENIR Oo [> | CHU Saint-Pierre 4 domaines @ © UMC Sint-Pieter > Education » Soins de santé & rec
Slide 19: km de Bruxelles — vidéo
20 km de Bruxelles — vidéo
Slide 20: 4. Perspectives
4. Perspectives GBL |2
Slide 21: Retour pour l'actionnaire — dividende en forte hausse
Retour pour l’actionnaire — dividende en forte hausse combiné avec des rachats opportunistes d’actions propres ' Croissance régul re : apres 2024 6 ! suite aux cessions dactifs réalisées : en 2024 et au TI 2025 Dividende par action €2,75 Rendement | 7,6 (2) | Afin 2021 2022 2023 2024 2025 2026 . C2)
Slide 22: Engagement à atteindre un TSR à deux chiffres
oo, ; , GBL Engagement a atteindre un TSR a deux chiffres, a travers la croissance de l’ANR par action et des distributions attractives aux actionnaires 2024-2027 Distributions aux actionnaires en hausse ANR par action TSR annuel en hausse + a partir d'une base de dividende par action a deux chiffre
Slide 23: 5. Annexe
5. Annexe GBL |2s
Slide 24: Diversification en termes de secteurs et géographies
Diversification en termes de secteurs et géographies SECTEUR GEOGRAPHIE” Etats-Unis ; 2 9) Digital 4% | Espagne ; 2% Belgique ; 3 % Biens de consommation ; 27 % Pays-Bas ; 10 % Suisse ; 29 9% Allemagne ; 12 % Industrie ; 11 % Santé ; 16 % Services; 23 % France ; 23 % GBL Capital & autres ; 19 % Autr
Slide 25: Disclaimer
Disclaimer This presentation has been prepared by Groupe Bruxelles Lambert (“GBL”) exclusively for information purposes. This presentation is incomplete without reference to, and should be viewed solely in conjunction with, the oral briefing provided by GBL. This document should not be construed as
Slide 26: Pour plus d'informations
GBL Pour plus d’informations : Xavier Lil Directeur Financier Tel: +32 2 2891772 xlikin@gbl.com Alison Donohoe Responsable des Relations Investisseurs Tel: +32 2 28917 64 adonohoe@gbl.com Groupe Bruxelles Lambert (« GBL ») est une société d'investissement reconnue, cotée en bourse depuis septante an
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