Lacroix Group Sa · EURONEXT:LACR
Lacroix Group Sa — Investor Presentation (April 2021)
38 slides from Lacroix Group Sa's investor presentation, Apr 7, 2021
Slide 1: Présentation du plan stratégique Leadership 2025
7 AVRIL 2021 Présentation du plan stratégique Leadership 2025
Slide 2: Sommaire
01 LACROIX - Présentation 02 AMBITION 2020 - Rétrospective SOMMAIRE 03 LEADERSHIP 2025 - Vision & marché 04 LEADERSHIP 2025 - 5 piliers 05 LEADERSHIP 2025 - Points clés 06 Questions / Réponses Ce document exclusif et confidentiel appartient à LACROIX, il ne peut être reproduit sans autorisation préa
Slide 3: Présentation
01 PRESENTATION AU CŒUR DE L’UNIVERS DU GROUPE Ce document exclusif et confidentiel appartient à LACROIX, il ne peut être reproduit sans autorisation préalable. 3
Slide 4: Une entreprise familiale avec une vision à moyen terme
Une entreprise familiale avec une vision à moyen terme ACTIONNARIAT 70% Famille BEDOUIN 25% Public 4% Auto détention 1% Actionnariat salarié Vincent BEDOUIN Président directeur général Nicolas BEDOUIN Directeur général délégué et EVP Finance Ce document exclusif et confidentiel appartient à LACROIX,
Slide 5: La technologie au service d'environnements simples, durables et plus sûrs
Chez LACROIX, nous pensons que la technologie doit contribuer à des environnements simples, durables et plus sûrs. Depuis 2015, nous concentrons notre énergie sur les marchés présentant de forts enjeux sociétaux et environnementaux. L’ENVIRONNEMENT LA MOBILITÉ L’INDUSTRIE 4.0 Ce document exclusif et
Slide 6: Un équipementier technologique international, innovant et industriel
Un équipementier technologique international, innovant et industriel €441M * de chiffre d’affaires dont 60% en dehors de France * Proforma CA Jan-Dec 2020 ~4 000 salariés dans 10 pays IMPLANTATIONS Un acteur reconnu de l’innovation et de l’industrie NAFTA USA ; EMEA : FRANCE (1 233 emp.) ; ESPAGNE (
Slide 7: Devenir leader des équipements professionnels connectés (IIoT)
Notre ambition : devenir leader des équipements professionnels connectés (IIoT) POSITIONNEMENT MARCHE EXPERTISE Activité Electronics Systèmes connectés - IIoT Capteurs & déclencheurs intelligents Électronique embarquée et connectée pour Systèmes d’alimentation Pour les industries l’industrie Eclaira
Slide 8: Un positionnement complémentaire sur des marchés dynamiques
Un positionnement complémentaire sur des marchés dynamiques 1 moteur 2 accélérateurs 275m€ * 166m€ * Activité Activité City Environment 3,300 8 sites 900 11 sites Activité Electronics Expertise en matière de Une compréhension conception, approfondie d'industrialisation et de des applications fabrica
Slide 9: Le développement des synergies naturelles entre nos activités
Le développement des synergies naturelles entre nos activités BASE CONVERGENTE DE CLIENTS TAILLE CRITIQUE ET SANTÉ ET DE PARTENAIRES DE CLASSE FINANCIÈRE MONDIALE Activité Activité City Environment Activité Electronics ROBUSTESSE DE NOS PROFONDE EXPERTISE SOLUTIONS DE BOUT TECHNOLOGIQUE EN BOUT COMP
Slide 10: Retour sur le plan Ambition 2020
02 RETOUR SUR LE PLAN AMBITION 2020 2016 – 2020 Ce document exclusif et confidentiel appartient à LACROIX, il ne peut être reproduit sans autorisation préalable. 10
Slide 11: Objectif 2020 : une croissance rentable
Une croissance rentable à l’objectif au cours des 5 dernières années, hors COVID Chiffre d'affaires (M€) et ROC % 2015 - 2020 * * Depuis 2019, la " CVAE " est reclassée en « IS» (n'a plus d'impact sur l'EBIT). %ROC ENVI CITY ELEC ROC 2016 et 2019 par activité (M€) CA (M€) ROC (%) ENVI CITY ELEC Corp
Slide 12: Des acquisitions renforçant notre positionnement de leader technologique
Soutenue par des acquisitions renforçant notre positionnement de leader technologique Electronics City Environment Activité R&D Activité industrielle SOGEXI DSTA Neavia Smartnodes Leader en solutions de Leader en Leader dans les solutions V2X Start-up focalisée sur connectivité pour signalisation (
Slide 13: Tout en préservant les équilibres financiers
Tout en préservant les équilibres financiers Capitaux propres, M€ Gearing ratio 120 1,0 108 100 103 99 100 94 0,8 86 80 0,54 0,6 11 M€ 60 de dividendes versés 0,40 sur la période 0,33 0,32 0,4 2015 - 2020 40 0,34 0,29 0,2 20 0 0,0 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Capitaux propres Gearing • Un ratio de
Slide 14: Et en faisant grandir notre capital humain
Et en faisant grandir notre capital humain SUCCÈS DU PREMIER PLAN D'ACTIONNARIAT SALARIÉ • 40 000 actions (1%) 37% • 37% de participation de la population éligible 2017 66% en France, et 46% en Allemagne ENQUETE DE SATISFACTION INTERNE • De 69% en 2016 à 72% en 2020 ENGAGEMENT 72% • Forte confiance
Slide 15: Un modèle résilient de croissance rentable (1/2)
Un modèle résilient de croissance rentable dans le secteur de l’IoT et de l'électronique #1 STRATÉGIE COMMERCIALE COMBINANT RÉCURRENCE ET CONQUÊTE (1/2) • Gain de nouveaux clients/business CONQUÊTE • Développement international + • Focus sur les clients stratégiques, 60% du CA DÉVELOPPEMENT • Leader
Slide 16: Un modèle résilient de croissance rentable (2/2)
Un modèle résilient de croissance rentable dans le secteur de l’IoT et de l'électronique #1 STRATÉGIE COMMERCIALE COMBINANT RÉCURRENCE ET CONQUÊTE (2/2) Electronics City Environment UNE PART IDÉALE DU CHIFFRE D'AFFAIRES 2020 PROVENANT DES 15 PLUS GRANDS COMPTES DANS CHAQUE ACTIVITE 100% 100% 100% Au
Slide 17: Une part croissante d'offres propriétaires
Un modèle résilient de croissance rentable dans le secteur de l’IoT et de l'électronique #2 UNE PART CROISSANTE D'OFFRES PROPRIÉTAIRES Chiffre d’affaires, M€ 2016 – 2019 TCAM, % 566 +4,0% 468 482 428 441 9% Produits avec design LACROIX 245 185 210 164 177 321 1% . Produits avec design client 264 264
Slide 18: Leadership 2025 : vision et marchés
03 LEADERSHIP 2025 VISION & MARCHÉS Ce document exclusif et confidentiel appartient à LACROIX, il ne peut être reproduit sans autorisation préalable. 18
Slide 19: Leadership 2025
LEADERSHIP 2025 Ce document exclusif et confidentiel appartient à LACROIX, il ne peut être reproduit sans autorisation préalable. 19
Slide 20: Notre mission est une ligne directrice forte
Notre mission est une ligne directrice forte Permettre à nos clients de construire et de gérer des écosystèmes de vie plus intelligents, grâce à des technologies connectées utiles, robustes et sécurisées. Ce document exclusif et confidentiel appartient à LACROIX, il ne peut être reproduit sans autor
Slide 21: L'IoT industriel sera le principal moteur des applications smart
L’IoT industriel sera le principal moteur des applications « smart » BOOM GLOBAL DU MARCHE DE L’IOT Nous entrons dans une nouvelle Non IoT" inclut tous les phase de maturité téléphones mobiles, tablettes, PC, ordinateurs portables et téléphones fixes. Des perspectives de croissance IoT comprend tous
Slide 22: Des tendances technologiques et sociétales qui boostent nos marchés
Des tendances technologiques et sociétales qui boostent nos marchés DIGITALISATION NOUVEAUX RELAIS: MOBILITÉS PRESSION CADRE ACCÉLÉRÉE INTELLIGENTES, SMART GRIDS, ... ENVIRONNEMENTALE RÉGLEMENTAIRE Déploiement massif de ce qui entraîne une L'augmentation du coût des Plus strict, notamment en capteur
Slide 23: Leadership 2025 pour Electronics : leviers de croissance
LEADERSHIP 2025 pour Electronics PRINCIPAUX LEVIERS DE CROISSANCE SUR NOS MARCHÉS CIBLES Automobile Domotique Industrie Industrial IoT Défense Aéronautique • Électrification • Interopérabilité des • Digitalisation & Focus sur • Projets nationaux • Performance des • Voitures équipements suivi en temp
Slide 24: Leadership 2025 pour Electronics : croissance rentable
LEADERSHIP 2025 pour Electronics UNE CROISSANCE DE CHIFFRE D’AFFAIRES SIGNIFICATIVE ET RENTABLE ▪ Tirée par une croissance de tous nos sites, en restant concentrée 3-4% sur nos secteurs principaux TCAM 19-25 Chiffre d’Affaires organique ▪ Incluant l’épuration de notre base de clients et de projets p
Slide 25: Leadership 2025 pour City et Environment : leviers
LEADERSHIP 2025 pour City et Environment PRINCIPAUX LEVIERS DE CROISSANCE SUR NOS MARCHÉS CIBLES Gestion du trafic Éclairage public V2X Signalisation Eau Chauffage, Ventilation, Smart Grid Climatisation • Détection • Transition LED • Autoroutes Signalisation Croissance HVAC • Energies d’usagers • Té
Slide 26: Leadership 2025 pour City et Environment : croissance rentable
LEADERSHIP 2025 pour City et Environment UNE CROISSANCE RENTABLE AU TRAVERS DE NOUVEAUX PRODUITS • Tiré par les offres smart et la • Tirée par la croissance internationale (avec croissance 5-7% • une croissance à deux chiffres) Malgré un marché de la 8-10% • internationale Soutenue par les TCAM Chif
Slide 27: Leadership 2025 : piliers stratégiques
04 LEADERSHIP 2025 5 PILIERS STRATÉGIQUES POUR SOUTENIR NOTRE AMBITION Ce document exclusif et confidentiel appartient à LACROIX, il ne peut être reproduit sans autorisation préalable. 27
Slide 28: Développer notre leadership technologique
1 - Développer notre leadership technologique EN RENFORÇANT NOS CAPACITÉS D’INNOVATION ET DE R&D • Synergies technologiques & plateformes mutualisées 2025 • Applications spécifiques par segment • Renforcement de la propriété intellectuelle et des projets collaboratifs >50% CA de nouveaux • Mobilisat
Slide 29: Accélérer notre leadership sur l'Industrie 4.0
2 - Accélérer notre leadership sur l’Industrie 4.0 Symbiose • Amélioration continue de la performance : • Automatisation et digitalisation accrues des flux opérationnels • Standardisation des protocoles de communication et des recueils et échanges de données industrielles • Optimisation de nos opéra
Slide 30: Tirer parti de positions géographiques stratégiques
3 - Tirer parti de positions géographiques stratégiques 3 MARCHÉS DOMESTIQUES AVEC DES IMPLANTATIONS LOCALES • Développement local de nos 3 activités 2025 sur les plus grands marchés (ou à plus grand potentiel) FRANCE DACH AMERIQUE • Présence complète avec participation à acteur leader acteur établi
Slide 31: Booster significativement nos activités par du M&A
4 - Booster significativement nos 3 activités par du M&A CRITÈRES D’INVESTISSEMENT Renforcer la présence Se concentrer sur nos Ajouter des briques ou des internationale des activités segments de niche ou des solutions technologiques à existantes marchés adjacents valeur ajoutée Consolider notre lead
Slide 32: Passer d'équipementier à fournisseur de solutions end-to-end
5 - Amorcer la transition d’équipementier à fournisseur de solutions end-to-end Briques technologiques communes Solutions End-to-end pour applications spécifiques application Alarmes Visualisation ELECTRONICS ENVIRONMENT CITY Predictive API plateforme User mgt IA Analytics Device Mgt OBJECTIFS conne
Slide 33: 5 piliers pour soutenir une ambition forte
5 piliers pour soutenir une ambition forte “ Devenir un leader global... dans les solutions IoT industrielles et équipements électroniques... pour des applications critiques ” Ce document exclusif et confidentiel appartient à LACROIX, il ne peut être reproduit sans autorisation préalable. 33 33
Slide 34: Leadership 2025 : points clés
05 LEADERSHIP 2025 POINTS CLÉS Ce document exclusif et confidentiel appartient à LACROIX, il ne peut être reproduit sans autorisation préalable. 34 34
Slide 35: Ce qui rend LACROIX unique
Ce qui rend LACROIX unique avec un profil idéal pour devenir leader Une plus grande focalisation métiers sur nos marchés de niche que les acteurs mondiaux plus généralistes. Un périmètre d’offres plus large que les acteurs positionnés dans un seul segment. La bonne taille critique pour rester à la p
Slide 36: La trajectoire vers Leadership 2025
La trajectoire vers Leadership 2025 x Classement des leviers par ordre d’importance 800 2 ~500 441 Chiffre d’affaires (M€) 1 Retour à des Offres Expansion Rééquilibrage M&A 2020 niveaux 2021B Smart internationale du portefeuille 2025P Pf 12m normatifs ~9% 2 3 1 >6,5% Marge EBITDA (%) 5,9% Retour à O
Slide 37: LACROIX en 2025 – Chiffres clés
LACROIX en 2025 – Chiffres clés 800 M€ chiffre d’affaires ~9% <0,8 marge EBITDA ratio d’endettement >75% >70% >5% taux de satisfaction interne CA hors de France part du CA investi en R&D ~ 30% profits nets distribués Ce document exclusif et confidentiel appartient à LACROIX, il ne peut être reprodui
Slide 38: Questions / Réponses
06 QUESTIONS / RÉPONSES Ce document exclusif et confidentiel appartient à LACROIX, il ne peut être reproduit sans autorisation préalable. 38