Romande Energie Holding SA · SIX:REHN
Romande Energie Holding SA — Investor Day (April 2022)
44 slides from Romande Energie Holding SA's investor day presentation, Apr 11, 2022
Slide 1: Solide dans la tempête
SOLIDE DANS LA TEMPÊTE Rendez-vous Investisseurs, Lausanne, 11 avril 2022
Slide 2: Thèmes
THÈMES Avril 2022 Contexte Bilan d’étape de notre stratégie 2021-2026 EOS Holding Résultats financiers Rapport de durabilité Messages clés Prochaines étapes Q&A 2
Slide 3: Contexte
CONTEXTE 3
Slide 4: 2021 : l'année de tous les records
2021 : L’ANNÉE DE TOUS LES RECORDS 346 €/MWh Evolution du prix du produit calendaire en "base" de l'année n+1 de 2006 au 29 mars 2022 Crise ukrainienne Evolution du prix du gaz naturel Evolution Crise financière du prix du Flambée des prix mondiale CO2 des matières premières dans 91 €/MWh Reprise le
Slide 5: De multiples causes
DE MULTIPLES Romande Energie au cœur de la tempête CAUSES Demande en Offre en énergie énergie Régulation Environnement économique Environnement Fondamentaux (gaz, géopolitique charbon, pétrole, CO2) Facteurs structurels (impact long terme) Météo Facteurs conjoncturels (impact court terme) 5
Slide 6: Équation électrique Suisse 2050
ÉQUATION Une stratégie énergétique suisse 2050 qui pose question ÉLECTRIQUE SUISSE 2050 consommation production Consommation d’électricité en Suisse (TWh) 100 100 Production d’électricité en Suisse (TWh) 90 90 90 +50% 80 13 80 70 ? 70 60 Autres 60 34 60 Solaire 50 50 41 Hydraulique 40 40 Eolien 30 N
Slide 7: Bilan d'étape de notre stratégie 2021-2026
BILAN D’ÉTAPE DE NOTRE STRATÉGIE 2021-2026 7
Slide 8: Comment RE entend décarboner la Suisse romande ?
Exemplarité de RE COMMENT RE ENTEND Finance Agir durable DÉCARBONER LA maintenant Bilan GES Collectivités et Acteurs de l’immobilier SUISSE ROMANDE ? Commune Rénove 3. Clients Privés Click & PRODUCTION Home as charge ÉLECTRIQUE v a Service & Nos trois leviers pour la Contracting THERMIQUE décarbonis
Slide 9: Levier 1 : Conseils & services
LEVIER 1 : Accélérer la rénovation du bâti avec « Commune Rénove » CONSEILS & Segment Collectivités & Immobilier SERVICES • Accompagnement sur mesure pour assainir le bâti • Audits énergétiques • Scénarios de rénovation optimisés • Anticiper les changements réglementaires • Planification financière
Slide 10: Levier 1 : Ma commune et moi
Coaching en décarbonisation pour les foyers suisses LEVIER 1 : « Ma commune et moi » CONSEILS & SERVICES Segment Collectivités • Programme d’accompagnement • Réduction impact environnemental • Participation citoyenne • Objectifs climatiques des collectivités publiques • Augmentation de la qualité de
Slide 11: Romande Energie Services
LEVIER 1 : Romande Energie Services CONSEILS & TOP 3 romand des services énergétiques SERVICES NE FR VD 2021 80 115 450 GE Acquisition Collaborateurs Collaborateurs Collaborateurs Bosson-Pillet et Bosson-Pillet et RES - GE / NE RES JM Lambelet JM Lambelet VS 11
Slide 12: Levier 2 : Le CES – Contracting Energie Solaire
LEVIER 2 : Le CES – Contracting Energie Solaire OFFRES CLÉS EN Segments Entreprise & Collectivités/Immobilier MAINS • 26 installations vendues en 2021 pour 9 MWc, record en termes de vente • 16 sites mis en service en 2021 pour 6.2 MWc, record en termes de puissance mise en service EPT 2021 • Dans t
Slide 13: Click & Charge
Click & Charge : la recharge privée à votre place de parc LEVIER 2 : Segment Immobilier OFFRES CLÉS EN MAINS • Pré-équipement • Gestion de l’énergie +70 parkings équipés en • Souscription 2021 EPT 2021 • Facturation EPT 2026 320 contrats signés pour + de 2’500 EPT 2021 places 13
Slide 14: Home as a Service
Home as a Service : un système de chauffage optimal LEVIER 2 : pour tous OFFRES CLÉS EN Segment Clients particuliers MAINS • 4’350 simulations depuis 2020 • 650 offres • 193 commandes fermes EPT 2026 Partenariats Réduction moyenne de avec une dizaine l’empreinte carbone EPT 2021 d’entreprises par co
Slide 15: Levier 3 : Objectifs de production 2021-2026
LEVIER 3 : OBJECTIFS DE PRODUCTION 2021- 2026 Production électrique Production thermique 9 projets 2021 gagnés + 23 actifs en 2021 • produits 15
Slide 16: 2021: Réalisations
2021: RÉALISATIONS 16
Slide 17: EOS Holding
EOS HOLDING
Slide 18: Structure et participations
STRUCTURE ET PARTICIPATIONS 29,71%, actionnaire le plus important 33,33% 100%, en cours de filialisation Activité EOS NER • Allemagne • France • Portugal • Suisse (AGEPP, EnergyPier) 18
Slide 19: Activités NER
EOSH à l’étranger, fin 2021 ACTIVITÉS NER 2021 – puissance installée : 512 MW, production : 800 GWh • Modèle d’affaires : financement des investissements avec des fonds étrangers (70-80%) sans recours et intégralement remboursés à la fin des 24% 76% tarifs subventionnés (15 / 20 ans). 24 parcs éolie
Slide 20: Résultats financiers NER
• MCHF 300 investis dans les NER depuis 2011 avec le respect de RÉSULTATS conditions-cadres (critères industriels limitant les risques, rentabilité, TRI) • A fin 2020, TRI fonds propres de 9.2%. FINANCIERS EOS NER (en MCHF), hors Alpiq 2021 Chiffre d’affaires 91,8 EBIT 31,2 Résultat net 25,8 • Valor
Slide 21: Perspectives pour les NER
PERSPECTIVES Plan stratégique d’EOSH à horizon 2030 POUR LES NER Rééquilibrage Solaire vs Eolien 420 MW éolien 400 MW solaire Diversification Poursuite de la stratégie géographique 150 MCHF à investir en EBITDA 50%/50% fonds propres Gestion et développement : Modèle d’affaires viable et création EOS
Slide 22: Résultats financiers
a RESULTATS FINANCIERS oo
Slide 23: Highlights 2021
HIGHLIGHTS 2021 ROMANDE ENERGIE A SU S’ADAPTER DANS UN CONTEXTE DIFFICILE Croissance de 12%* du chiffre d’affaires à MCHF 614 Contribution très positive de l’UA RES Performance opérationnelle solide et conforme aux attentes (- 9%*) Impact de la marge énergie atténué par des activités de production d
Slide 24: Modèle d'affaires équilibré
MODÈLE Pression sur la marge « énergie » compensée par des activités de production diversifiées D’AFFAIRES ÉQUILIBRÉ EOS Effets favorables +11 MCHF Résultat opérationnel sans Alpiq Consommation Baisse des tarifs clients régulés régulés France FMHL Coûts Activités Production propre d’approvisionnemen
Slide 25: UA Solution Energies
UA SOLUTION Forte résilience dans un marché soumis à l’envolée des prix ENERGIES 2021 En milliers de CHF 2021 2020 Variation en % Exposition à l’envolée des prix, marché de l’électricité RE s’approvisionne sur les marchés et ne spécule pas Chiffre d'affaires net 270 231 261 284 3% Hausse des ven
Slide 26: UA Réseaux
UA RÉSEAUX Part significative de la rentabilité du Groupe et gage de stabilité 2021 En milliers de CHF 2021 2020 Variation en % Acquisition de ligne à haute-tension 125kV, région «Riviera – Chablais» Chiffre d'affaires net 240 568 235 582 2% Intégration du réseau de Romanel-sur-Lausanne Marge br
Slide 27: UA Romande Energie Services
UA ROMANDE Consolidation des activités Capacité à absorber une croissance de 50% et à ENERGIE dégager une profitabilité SERVICES En milliers de CHF 2021 2020 Variation 2021 en % Chiffre d’affaires à 142 MCHF (+50%) ½ croissance organique + ½ croissance par acquisition Chiffre d'affaires net 141
Slide 28: EOSH / Alpiq
EOSH / ALPIQ Alpiq impacte fortement à la baisse le résultat net du Groupe 31.12.2021 Résultat Résultat en MCHF annuel annuel +20 -271 Résultat 2021 Résultat global -13 +3 global -10 -126 +9 Autre Autre résultat résultat (via fonds (via fonds propres) 2020 (retraité) propres) +145 ALPIQ + 11 -11 EOS
Slide 29: Stabilité et solidité financière
STABILITÉ ET SOLIDITÉ FINANCIÈRE DANS UN ENVIRONNEMENT EXOGÈNE COMPLIQUÉ en MCHF 614 2020 2021 569 551 Effet non-récurrent 18 MCHF (* retraité) 323 332 304 149 133 131 77 87 53 22 69 35 58 55%* 54% 24%* 22% 11%* 9% (4) 13%* 6% Chiffre d'affaires Marge brute Part au résultat net Résultat net EBITDA E
Slide 30: Flux de trésorerie
FLUX DE Nouvelle hausse des liquidités générées par les activités opérationnelles TRÉSORERIE en MCHF 145 145 Flux d’investissements Flux de financement Liquidités (1) Liquidités CAPEX et Autres Dettes Dividendes Liquidités (1) au 01/01/2021 opérationnelles acquisition versés au 31/12/2021 de société
Slide 31: Investissements
Contexte stratégique INVESTISSEMENTS En MCHF 300 250 Croissance Maintenance 200 126 51% 49% 2021 Prévision stratégique 2022-2026 31
Slide 32: Financement de la nouvelle stratégie
FINANCEMENT DE LA NOUVELLE «Obligations» Marché des STRATÉGIE capitaux Finance- Stratégie Liquidités ments 2021-2026 génération bancaires CHF 1.4 Mrd cashflow Co- investissem ents 32
Slide 33: Message du CFO
MESSAGE DU CF0 Génération de cashflow et rémunération du capital 1 Croissance du cashflow opérationnel permettant le versement d’un dividende constant Dividende inchangé à CHF 36.- Stratégie 2021-2026 2 Plan d’investissement historique à l’échelle du Groupe, tourné vers la croissance et l’innovation
Slide 34: Rapport de durabilité
RAPPORT DE DURABILITÉ
Slide 35: Stratégie 2021-2026
STRATÉGIE Notre stratégie basée sur les 3 piliers du développement durable 2021-2026 Etat des lieux de nos objectifs stratégiques à fin 2021 • EBIT cumulé • NPS collaborateurs • Intensité carbone du CA • Part du CA hors monopole • NPS clients • Economies de CO2 chez nos • ROIC • NPS fournisseurs cli
Slide 36: Nos faits marquants
NOS FAITS MARQUANTS Hausse du NPS 2021 Collaborateurs Définition de la vision de l’expérience client souhaitée Lancement de Rédaction Charte l’activité CVC fournisseurs Atteinte d’un rating ESG de A- Rapport de Bilan GES par UA et durabilité aux estimation d’un coût standards GRI interne du carbone
Slide 37: Bilan GES 2021
• 2021 : baisse de 7% de l’intensité carbone de notre CA par rapport à 2020 BILAN GES 2021 • Objectif stratégique atteint mais efforts à poursuivre sur nos émissions de CO2 liées aux achats • Augmentation du nombre de CAD en service (la part fossile vient du back-up gaz) • Absence de fuites en 2021
Slide 38: Nos prochaines étapes
NOS PROCHAINES ÉTAPES Pilier Pilier Pilier économique sociétal environnemental - Poursuite du champ d’innovation - Définition de la raison d’être - Réduction de notre empreinte « Assainissement énergétique » de l’entreprise carbone : focus Achats - Lancement d’un champ d’innovation - Lancement d’un
Slide 39: En résumé
EN RÉSUMÉ
Slide 40: Nos messages-clés
NOS MESSAGES-CLÉS • NOS DÉFIS : APPROVISIONNEMENT ET TRANSITION ÉNERGÉTIQUE SUISSE • NOTRE RÉPONSE : MISE EN OEUVRE DE NOTRE PLAN STRATÉGIQUE AVEC CHF 1.4 MRD D’INVESTISSEMENTS D’ICI 2026 • NOTRE RÉSULTAT : ROMANDE ENERGIE, UN GROUPE INNOVANT ET RÉSILIENT 40
Slide 41: Prochaines étapes
PROCHAINES ÉTAPES • APPEL AU MARCHÉ • ITÉRATION DE NOTRE STRATÉGIE 2021-2026 • EBIT ATTENDU EN LÉGÈRE HAUSSE 41
Slide 42: Calendrier financier 2022
CALENDRIER FINANCIER 2022 10 mai 2022 Clôture du Registre des actions 24 mai 2022 Assemblée générale des actionnaires 27 mai 2022 Date Ex-dividende 31 mai 2022 Paiement du dividende 5 septembre 2022 Publication des résultats du 1er semestre 2022 42
Slide 43: Q&A – Discussion
Q&A –DISCUSSION
Slide 44: Merci de votre attention
MERCI DE VOTRE ATTENTION Christian PETIT Nicolas CONNE Directeur général Directeur financier christian.petit@romande-energie.ch nicolas.conne@romande-energie.ch +41 21 802 97 00 +41 21 802 96 18