Sopra Steria Group Sa · EURONEXT:SOP
Sopra Steria Group Sa — H1 2020 Earnings Presentation
50 slides from Sopra Steria Group Sa's earnings presentation, Jul 29, 2020
Slide 1: Présentation des résultats du premier semestre 2020
Présentation des résultats du premier semestre 2020 PARIS, LE 29 JUILLET 2020
Slide 2: Avertissement
Avertissement Cette présentation contient des informations de nature prévisionnelle auxquelles sont associés des risques et des incertitudes concernant la croissance et les résultats financiers du Groupe dans le futur. Le Groupe rappelle que les signatures des contrats de licence, qui représentent s
Slide 3: Agenda
Agenda 01 Un 1er semestre résilient dans un contexte de crise Covid-19 02 Une gestion de crise équilibrée 03 Situation opérationnelle par pôle au 30 juin 2020 04 Résultats financiers du 1er semestre 2020 05 Priorités et objectifs 2020 06 Séance de questions / réponses 07 Annexes 3 Présentation des R
Slide 4: Un 1er semestre résilient dans un contexte de crise Covid-19
01 Un 1er semestre résilient dans un contexte de crise Covid-19 Vincent PARIS Directeur Général 4 Présentation des Résultats du S1 2020 - 29/07/2020
Slide 5: Un profil résilient
Un profil résilient Grâce à la nature du portefeuille clients et des métiers du Groupe Focalisation client sur des 10% grands comptes 100 3% 26% stratégiques 6% clients 4% 6% 5% Chiffre d’affaires à caractère récurrent BPO 11%, gestion d’infrastructures informatiques 11%, maintenance applicative 12%
Slide 6: Activité commerciale
Activité commerciale Beaux succès commerciaux Un grand groupe bancaire allemand 6 Présentation des Résultats du S1 2020 - 29/07/2020
Slide 7: Marché
Marché Amélioration de notre positionnement Sopra Banking Software Sopra Steria France Top Universal Banking Solutions 3 Classement IT Services 2019 2 1 Lending solutions « Chiffre d’affaires 2019 en France » 3 Universal Banking Solutions Sopra Steria Next Forte notoriété – Classement « Stratégie, O
Slide 8: Chiffre d’affaires
Chiffre d’affaires Un recul contenu à - 2,6 % Evolution organique du chiffre Evolution du chiffre d’affaires du secteur d’affaires Groupe aéronautique + 7,4 % T12020 T1 2020 + 11 % + 5,4 % + 5,3 % - 20 % T2 2020 + 2,6 % - 26 % S2 2020e S1 2020 - 15 % FY 2020e S1 2016 S1 2017 S1 2018 S1 2019 T2 Le se
Slide 9: Taux de marge opérationnelle et flux net de trésorerie
Taux de marge opérationnelle et flux net de trésorerie Résistance de la performance Taux de marge opérationnelle d’activité Flux net de trésorerie disponible (%) (M€) S1 2019 S1 2020 +37,1(1) 6,8 % 6,1 % S1 2019 S1 2020 -21,8 (1) Incluant 57 M€ d’effets favorables non récurrents 9 Présentation des R
Slide 10: Chiffres clés 1er semestre 2020
Chiffres clés 1er semestre 2020 Chiffre d’affaires Résultat opérationnel d’activité Résultat net – Part du Groupe 2 166,7 M€ 132,8 M€ 43,7 M€ - 2,6 % organique* soit 6,1 % du chiffre d’affaires soit 2,0 % du chiffre d’affaires Flux net de trésorerie disponible Dette financière nette Déficit net d’im
Slide 11: Une gestion de crise équilibrée
02 Une gestion de crise équilibrée Vincent PARIS Directeur Général 11 Présentation des Résultats du S1 2020 - 29/07/2020
Slide 12: Equilibre entre les décisions de court et de long terme
Equilibre entre les décisions de court et de long terme Focalisation Adaptation à sur le un contexte commerce et de crise la profitabilité Poursuite des investissements : Acquisition marque, de Sodifrance outillage, produits 12 Présentation des Résultats du S1 2020 - 29/07/2020
Slide 13: Continuité de services
Continuité de services Une gestion de la crise qui s’est appuyée sur la réactivité et l’agilité Priorité donnée à la santé des collaborateurs Plus de 90% des effectifs en télétravail dans la phase aiguë de la crise Pilotage du Groupe en cycle court Développement d’offres pour répondre aux problémati
Slide 14: Ressources humaines
Ressources humaines Au centre des décisions Place primordiale laissée à Recours responsable aux l’information des collaborateurs dispositifs d’activité partielle et et à la discussion sociale abondement des indemnités versées par certains gouvernements en vue du maintien des rémunérations Adaptation
Slide 15: Gestion des coûts
Gestion des coûts Des programmes d’ajustements rapidement lancés - 49% - 13% - 13% vs S1 2019 vs S1 2019 vs S1 2019 Frais de Honoraires et Sous-traitance déplacement Publicité sur projets et de mission 15 Présentation des Résultats du S1 2020 - 29/07/2020
Slide 16: Politique de développement durable, humain et éclairé
Politique de développement durable, humain et éclairé Une reconnaissance en progression Positionnement ESG actualisation à juin 2020 74/100 Platinium Le 19 mai 2020, Sopra Steria signe la déclaration du pacte Mondial des Nations Unies et de 62/100 Science Based Targets Initiative ” Advanced Euronext
Slide 17: Situation opérationnelle par pôle au 30 juin 2020
03 Situation opérationnelle par pôle au 30 juin 2020 Vincent PARIS Directeur Général 17 Présentation des Résultats du S1 2020 - 29/07/2020
Slide 18: Performance opérationnelle par pôle
Performance opérationnelle par pôle Résultat opérationnel Chiffre d'affaires d'activité S1 2019 Croissance S1 2020 S1 2020 S1 2019 Retraité* organique (M€) (% du CA) (% du CA) (M€) (%) France 864,6 914,7 - 5,5% 8,2% 9,3% Royaume-Uni 338,5 355,1 - 4,7% 4,6% 6,1% Autre Europe 638,8 599,4 + 6,6% 7,4% 6
Slide 19: France
France Impact significatif de la baisse de production constatée dans le secteur aéronautique S1 2020 S1 2019 France (M€) (% du CA) (M€) (% du CA) Chiffre d'affaires 864,6 914,9 Croissance organique (%) - 5,5% Résultat opérationnel d'activité 70,8 8,2% 85,2 9,3% Résultat opérationnel courant 65,3 7,6
Slide 20: Royaume-Uni
Royaume-Uni Bonne résistance du secteur public, en particulier des deux co-entreprises S1 2020 S1 2019 Royaume-Uni (M€) (% du CA) (M€) (% du CA) Chiffre d'affaires 338,5 429,6 Croissance organique (%) - 4,7% Résultat opérationnel d'activité 15,5 4,6% 26,4 6,1% Résultat opérationnel courant 9,4 2,8%
Slide 21: Autre Europe
Autre Europe Activité globalement résistante S1 2020 S1 2019 Autre Europe (M€) (% du CA) (M€) (% du CA) Chiffre d'affaires 638,8 534,9 Croissance organique (%) + 6,6% Résultat opérationnel d'activité 47,4 7,4% 34,5 6,5% Résultat opérationnel courant 45,2 7,1% 32,7 6,1% Résultat opérationnel 40,6 6,4
Slide 22: Sopra Banking Software
Sopra Banking Software Poursuite du plan de marche produits S1 2020 S1 2019 Sopra Banking Software (M€) (% du CA) (M€) (% du CA) Chiffre d'affaires 205,4 204,0 Croissance organique (%) - 10,9% Résultat opérationnel d'activité -6,7 -3,3% -9,5 -4,7% Résultat opérationnel courant -13,9 -6,8% -15,6 -7,6
Slide 23: Autres Solutions
Autres Solutions Semestre marqué par des décalages de lancement de projets S1 2020 S1 2019 Autres Solutions (M€) (% du CA) (M€) (% du CA) Chiffre d'affaires 119,4 123,6 Croissance organique (%) - 5,0% Résultat opérationnel d'activité 5,9 5,0% 14,5 11,7% Résultat opérationnel courant 5,5 4,6% 13,9 11
Slide 24: Résultats financiers du 1er semestre 2020
04 Résultats financiers du 1er semestre 2020 Etienne DU VIGNAUX Directeur Financier 24 Présentation des Résultats du S1 2020 - 29/07/2020
Slide 25: Compte de résultat
Compte de resultat 1er semestre 2020 S1 2020 S1 2020 S1 2019 S1 2019 (M€) (% du CA) (M€) (% du CA) Chiffre d'affaires 2 166,7 2 207,1 Croissance organique -2,6% Résultat opérationnel d'activité 132,8 6,1% 151,0 6,8% Charges liées aux paiement en actions - 2,2 - 4,3 Dotations aux amortissements sur i
Slide 26: Autres produits et charges opérationnels
Autres produits et charges opérationnels 1er semestre 2020 S1 2020 S1 2019 (M€) (M€) Frais liés au regroupement d'entreprises -0,5 ( -2,3 Coûts de restructuration et de réorganisation -15,8 -14,3 Autres -7,5 -1,2 Autres produits et charges opérationnels - 23,8 - 17,8 Dont 7,7 M€ de coûts directement
Slide 27: Impôt
Impôt 1er semestre 2020 S1 2020 S1 2019 (M€) (M€) Résultat avant impôt et quote-part des sociétés mises en équivalence 75,9 103,2 Charge d'impôt effective -23,7 -34,4 Taux d'imposition effectif (%) 31,2% 33,4% 27 Présentation des Résultats du S1 2020 - 29/07/2020
Slide 28: Dette financière nette en légère diminution
Dette financière nette en légère diminution Grâce à un Free Cash Flow positif malgré une saisonnalité traditionnellement défavorable 550 513,9 M€ 500 -2,9 495,9 -6,9 -9,2 +37,1 450 Dette financière nette Free Cash Flow Variations de périmètre et Variation des actions propres Autres Dette financière
Slide 29: Variation détaillée du flux de trésorerie disponible (FCF)
Variation détaillée du flux de trésorerie disponible (FCF) Gestion stricte du besoin en fonds de roulement sur le 1er semestre 2020 37,1 Gestion stricte du DSO +86,5 M€ Free Cash Flow Variation de Variation des CAPEX Impôt Réorganisation et Autres éléments Variation du BFR Free Cash Flow S1 2019 l'E
Slide 30: Une situation financière solide au 30/06/2020 (1/2)
Une situation financière solide au 30/06/2020 (1/2) Un financement diversifié et une liquidité confortable 30/06/2020 30/06/2020 Capitaux Propres Montant Montant 1 442,1 M€ utilisé autorisé (M€) (M€) Emprunt obligataire 250,0 250,0 Dette financière nette Crédit syndiqué - Tranche A € 112,0 112,0 495
Slide 31: Une situation financière solide au 30/06/2020 (2/2)
Une situation financière solide au 30/06/2020 (2/2) Levier financier nettement inférieur à 2x l’EBITDA Dette financière nette/EBITDA(1) 3,0x Covenant financier 2,1x 2,0x 1,8x 1,8x 1,8x 1,6x 1,3x 1,0x janv-15 juin-15 janv-16 juin-16 janv-17 juin-17 janv-18 juin-18 janv-19 juin-19 janv-20 juin-20 (1)
Slide 32: Priorités et objectifs 2020
05 Priorités et objectifs 2020 Vincent PARIS Directeur Général 32 Présentation des Résultats du S1 2020 - 29/07/2020
Slide 33: Enjeux et priorités dans un contexte encore très incertain
Enjeux et priorités dans un contexte encore très incertain Au 2ème semestre 2020 Incertitudes liées à l’évolution de l’épidémie dans les zones d’implantation de Sopra Steria Incertitudes sur les décisions d’investissements dans le numérique de la part des grands clients au 4ème trimestre 2020 Prise
Slide 34: Objectifs financiers 2020
Objectifs financiers 2020 Croissance organique du chiffre d’affaires comprise entre - 2 % et - 4 % Taux de marge opérationnelle d’activité compris entre 6 % et 7 % Flux net de trésorerie disponible compris entre 80 M€ et 120 M€ 34 Présentation des Résultats du S1 2020 - 29/07/2020
Slide 35: Séance de questions / réponses
06 Séance de questions / réponses 35 Présentation des Résultats du S1 2020 - 29/07/2020
Slide 36: Annexes
07 Annexes 36 Présentation des Résultats du S1 2020 - 29/07/2020
Slide 37: Notre mission
Notre mission Ensemble, construire un avenir positif en mettant le digital au service de l’humain Nos objectifs Nos engagements Contribuer de façon durable, humaine et éclairée à la société Être un employeur de référence Être un partenaire de référence pour nos clients Instaurer un dialogue co
Slide 38: Politique de responsabilité d’entreprise reconnue
Politique de responsabilité d’entreprise reconnue Engagement auprès du pacte mondial (niveau advanced) Notations ESG Social actualisation des notations à juin 2020 2019 - 2020 7ème HappyIndex®Trainees(1) | World(2) 2020 AA 6ème HappyIndex®AtWork | France 2019 – Leader catégorie plus de 5 000 salarié
Slide 39: Sopra Steria au 30/06/2020
Sopra Steria au 30/06/2020 Un leader européen de la transformation numérique TOP 5 des acteurs européens TOP 10 des acteurs œuvrant en Europe Chiffre d’affaires 2019 46 000 Présent dans Approche de 4,4 Md€ Collaborateurs 25 pays de bout-en-bout Chiffre d’affaires au 30/06/2020 2% 14% 10% 3% 26% 6% 3
Slide 40: Répartition du chiffre d’affaires Groupe par pays
Répartition du chiffre d’affaires Groupe par pays Au 30/06/2020 CHIFFRE D’AFFAIRES SERVICES AU 30/06/2020 CHIFFRE D’AFFAIRES SOLUTIONS AU 30/06/2020 Chiffre d’affaires S1 2020 Autre Europe= 639 M€ dont Allemagne = 29 % 15% dont Scandinavie = 26 % dont SFT = 17 % 35% dont Espagne= 12 % dont Belux = 6
Slide 41: Répartition du chiffre d’affaires solutions
Répartition du chiffre d’affaires solutions Au 30/06/2020 CHIFFRE D’AFFAIRES SOLUTIONS PAR PRODUITS CHIFFRE D’AFFAIRES SOLUTIONS PAR BUSINESS LINES CA S1 2020 Sopra Banking 12% Software = 205 M€ dont France = 89 M€ 18% Don’t Hors France = 116 M€ 6% 324M€ 324M€ 25% SOLUTIONS SOLUTIONS 48% 63% 28% Sop
Slide 42: Variation des taux de change
Variation des taux de change 1er semestre 2020 Variation des taux de change Taux moyen Taux moyen Variation Pour 1 € / % S1 2020 S1 2019 (%) Livre Sterling 0,8746 0,8736 + 0,1% Couronne norvégienne 10,7324 9,7304 + 10,3% Couronne suédoise 10,6599 10,5181 + 1,3% Couronne danoise 7,4648 7,4651 - 0,0%
Slide 43: Evolution du chiffre d’affaires sur le 1er semestre 2020
Evolution du chiffre d’affaires sur le 1er semestre 2020 2 300 +30,8 2 207,1 2 200 -12,5 Sparda = +76,3 M € 2 166,7 SAB = +26,6 M € NeoSpheres = +2,0 M € -58,7 Recrutem ent = -74,0 M € M€ 2 100 2 000 Chiffre d'affaires Effet Devises Effet Périmètre Croissance organique Chiffre d'affaires S1 2019 S1
Slide 44: Bénéfice par action
Bénéfice par action 1er semestre 2020 S1 2020 S1 2019 (M€) (M€) Résultat net part du Groupe (M€) 43,7 60,9 Nombre moyen pondéré d'actions en circulation hors autocontrôle 20,23 20,22 Résultat de base par action (€) 2,16 3,01 Résultat courant de base par action (€) 3,06 3,61 Nombre d'actions potentie
Slide 45: Évolution détaillée de la dette financière nette
Évolution détaillée de la dette financière nette 1er semestre 2020 45 Présentation des Résultats du S1 2020 - 29/07/2020
Slide 46: Bilan économique
Bilan économique 30/06/2020 46 Présentation des Résultats du S1 2020 - 29/07/2020
Slide 47: Déficit net d’impôt des fonds de pension au Royaume Uni
Déficit net d’impôt des fonds de pension au Royaume Uni au 30/06/2020 Diminution liée à la hausse de la valeur des actifs et à la baisse de la GBP vs EUR 149 Déficit net d’impôt (M€) 123 113 94 31/12/2018 30/06/2019 31/12/2019 30/06/2020 47 Présentation des Résultats du S1 2020 - 29/07/2020
Slide 48: Evolution des effectifs
Evolution des effectifs 1er semestre 2020 30/06/2020 30/06/2019 France 19 677 19 343 Royaume-Uni 6 741 6 352 Autre Europe 10 807 10 268 Reste du Monde 499 360 X-Shore 8 879 8 636 Total 46 603 44 959 48 Présentation des Résultats du S1 2020 - 29/07/2020
Slide 49: Actionnariat au 30/06/2020
Actionnariat au 30/06/2020 Un actionnaire de référence garant du projet Famille Famille Managers Pasquier Odin 3,4 % 68,3 % 28,3 % Fondateurs & Management Sopra GMT Participations gérées pour Auto détention Public 2,8 % 19,6 % le compte de salariés Pacte 6,4 % 0,1 % 71,1 % d’actionnaires (8,5 %) (57
Slide 50: Indicateurs alternatifs de performance
Indicateurs alternatifs de performance Chiffre d’affaires retraité : chiffre d’affaires de l’année précédente retraité de façon à l’exprimer sur la base du périmètre et des taux de change de l’année en cours. Croissance organique du chiffre d’affaires : croissance de l’activité entre le chiffre d’af