Beauty Kadan Holdings Co. Ltd. · TSE:3041

Beauty Kadan — FY2020 Earnings Presentation

38 slides from Beauty Kadan's earnings presentation, September 2020

  1. Slide 1: 2020年6月期 決算説明会資料

    2020年６月期 決算説明会資料 株式会社ビューティ花壇 ≪証券コード：3041≫ 東証2部 Copyright Ⓒ 2020 Beauty Kadan Co., Ltd. All Rights Reserved..

  2. Slide 2: Agenda

    Agenda 01. 2020年６月期 業績ハイライト 02. 各事業部の傾向と対策 03. 株主還元等 Copyright Ⓒ 2020 Beauty Kadan Co., Ltd. All Rights Reserved. 2

  3. Slide 3: 2020年6月期 業績ハイライト

    01. 2020年６月期 業績ハイライト Copyright Ⓒ 2020 Beauty Kadan Co., Ltd. All Rights Reserved. 3

  4. Slide 4: 業績ハイライト ≪8/14リリース内容≫

    業績ハイライト ≪8/14リリース内容≫ ■業績修正 １株当たり 売上高 営業利益 連結経常利益 当期純利益 当期純利益 百万円 百万円 百万円 百万円 円 銭 前回発表予想（Ａ） 6,000 140 140 110 27.16 実績値（Ｂ） 5,344 △158 △149 △222 △55.05 増減額（Ｂ－Ａ） △655 △298 △289 △332 増減率（ ％ ） △10.9 ― ― ― （参考）前期連結実績 （2019年６月期） 5,874 19 30 △5 △1.47 ■期末配当 8.14円 → 0.00円 Copyright Ⓒ 2020 Beauty Kadan Co., Lt

  5. Slide 5: 業績ハイライト ≪連結損益計算書≫

    業績ハイライト ≪連結損益計算書≫ 各セグメントともに総じて減収、それに伴い減益に （単位：百万円） （単位：百万円） 売上高 経常利益 当期純利益 2019/6 2020/6 前期比 5,874 5,344 売上高 5,874 5,344 9.0%減 売上原価 4,858 4,590 5.5%減 30 売上総利益 1,016 753 25.9%減 ▲5 ▲149 ▲222 営業利益 19 ▲158 ー 経常利益 30 ▲149 ー 当期純利益 ▲5 ▲222 ー 2019/6 2020/6 Copyright Ⓒ 2020 Beauty Kadan Co., Ltd. All Rights

  6. Slide 6: 業績ハイライト ≪セグメント別売上構成≫

    業績ハイライト ≪セグメント別売上構成≫ 構成比 構成比 (前期比) ポイント 8.5％ 459 7.8％ （▲1.7％） 生花祭壇事業 395 451 6.3％ 施行単価下落に加え、新型コロナウイルス感染 6.7％ （▲15.6％） 拡大により売上減 334 生花卸売事業 1,649 28.5％ 28.1％ 国内イベント自粛、葬儀規模縮小等による内需 （▲7.7％） その他 1,522 低迷により売上減 ブライダル事業 ブライダル装花事業 生花卸売事業 本年3月以降の結婚式延期、店舗の一時的な閉鎖 等により売上減 生花祭壇事業 その他 3,369 56.8％ 56.8％ システム開発事業・就

  7. Slide 7: 業績ハイライト ≪セグメント別決算概況≫

    業績ハイライト ≪セグメント別決算概況≫ （単位：百万円） 2019/6 2020/6 前期比 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 生花祭壇 3,369 478 3,035 250 △9.9.％ △47.6％ 生花卸売 1,649 19 1,522 18 △7.7％ △7.4％ ブライダル装花 395 △2 334 △26 △15.6％ ー その他 459 △23 451 △15 △1.7％ ー 調整額 ー △452 ー △384 ー ー 計 5,874 19 5,344 ▲158 ▲9.0％ ー ■生花祭壇事業：新型コロナウイルス感染拡大による葬儀規模の縮小が急速に進み、減

  8. Slide 8: 業績ハイライト ≪連結売上高の前期比分析≫

    業績ハイライト ≪連結売上高の前期比分析≫ グループ全社では前期比 9.0％（530百万円）の減収 【生花祭壇事業】 【生花卸売事業】 【ブライダル装花事業】 【その他事業】 （単位：百万円） 5,874 △334 △126 △61 △7 5,344 ビューティ花壇 マイ・サクセス One Flower （システム開発事業） One Flower （不動産管理事業） 花時 （冠婚葬祭コンサルタント事業） 前年同期比 （就労継続支援事業） △530百万円 （農業） （△9.0％） SHF +0 ビューティ花壇 △278 ﾋﾞｲｹｲｴｽﾃ-ﾄ △9 One Flower △26 ｾﾚﾓﾆｰｻｰﾋﾞ

  9. Slide 9: 業績ハイライト ≪連結貸借対照表≫

    業績ハイライト ≪連結貸借対照表≫ (単位：百万円) 2019／6 2020／6 金額 構成比 金額 構成比 増減額 資産の部 流動資産 1,243 57.1% 1,255 57.1% +11 固定資産 933 42.9% 941 42.9% +8 資産合計 2,176 100.0% 2,197 100.0% +20 負債の部 流動負債 849 39.0% 1,065 48.5% +216 固定負債 771 35.5% 787 35.8% +15 負債合計 1,621 74.5% 1,853 84.3% +232 純資産の部 株主資本 555 25.5% 320 14.6% △235 その他の

  10. Slide 10: 業績ハイライト ≪連結キャッシュ・フロー計算書≫

    業績ハイライト ≪連結キャッシュ・フロー計算書≫ (単位：百万円) ポイント 2019／6 2020／6 （営業活動によるキャッシュ・フロー） ⇒主に、税金等調整前当期純損失192,819千円、減価償却費60,955千円、及び 営業活動によるキャッシュ・フロー 120 1 売上債権の減少130,782千円によるもの。 （投資活動によるキャッシュ・フロー） ⇒主に、有形及び無形固定資産の取得による支出△84,561千円によるもの。 投資活動によるキャッシュ・フロー △164 △78 （財務活動によるキャッシュ・フロー） ⇒主に、借入金の純増267,423千円、配当金の支払△12,148千円による

  11. Slide 11: 業績ハイライト ≪主要財務指標≫

    業績ハイライト ≪主要財務指標≫ 1．キャッシュ・フローの推移 （単位：百万円） 第19期 第20期 第21期 第22期 第23期 第24期 項目 2015/6 2016/6 2017/6 2018/6 2019/6 2020/6 ①営業ＣＦ 262 ▲59 225 239 120 1 ②投資ＣＦ 135 ▲29 ▲103 ▲23 ▲164 ▲78 ③フリーＣＦ①＋② 397 ▲89 122 216 ▲44 ▲77 ④財務ＣＦ 356 ▲358 ▲278 ▲384 ▲103 230 現金及び現金同等物の期末残高 1,548 1,096 940 772 625 778 ２．当座比率の推移 第19

  12. Slide 12: 主要財務指標 ネットデット・EBITDAの推移

    業績ハイライト ≪主要財務指標≫ ４．ネットデット（ネット借入金）の推移 （単位：百万円） 第19期 第20期 第21期 第22期 第23期 第24期 2015/6 2016/6 2017/6 2018/6 2019/6 2020/6 ネットデット 525 683 609 400 516 641 前期比 + 125 ５．EBITDAの推移 （単位：百万円） 第19期 第20期 第21期 第22期 第23期 第24期 2015/6 2016/6 2017/6 2018/6 2019/6 2020/6 EBITDA 179 173 73 220 70 ▲ 105 Copyright Ⓒ 2020

  13. Slide 13: 主要財務指標 EBITDA／総資産・自己資本

    業績ハイライト ≪主要財務指標≫ ６．EBITDA／総資産 第19期 第20期 第21期 第22期 第23期 第24期 2015/6 2016/6 2017/6 2018/6 2019/6 2020/6 EBITDA／総資産 5.3% 6.0% 3.0% 9.7% 3.3% ▲ 4.8% ７．EBITDA／自己資本 第19期 第20期 第21期 第22期 第23期 第24期 2015/6 2016/6 2017/6 2018/6 2019/6 2020/6 EBITDA／自己資本 32.8% 30.8% 14.4% 10.0% 12.8% ▲ 33.0% Copyright Ⓒ 2020 Be

  14. Slide 14: 各事業部の傾向と対策

    02. 各事業部の傾向と対策 Copyright Ⓒ 2020 Beauty Kadan Co., Ltd. All Rights Reserved. 14

  15. Slide 15: 各事業部の傾向と対策【生花祭壇事業】

    各事業部の傾向と対策【生花祭壇事業】 仕入単価の前期比推移（単体） 生花祭壇事業 120.0% 100.7% 105.2% 100.0% 99.6% 100.0% 23期実績 24期実績 24期当初計画 82.4% 96.4% 99.0% 93.0% 91.8% 91.4% （2019/6） （2020/6） （2020/6） 80.0% 92.5% 81.6% 売上高 3,369 3,035 3,480 60.0% 40.0% 営業利益 478 250 528 20.0% 0.0% 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 ≪売上高≫ ・全社→新型コロナの

  16. Slide 16: 生花祭壇事業 業界動向①

    各事業部の傾向と対策【生花祭壇事業】 売上高 3,369 百万円 (2019/6 ) ⇒ 3,035 百万円 (2020/6) 件数は横ばい、単価は引き続き下落傾向 2018年度（2018/1～2018/12）：＠1,374千円 4月以降の売上高は前期比で大きく下落もやや持ち直しか ➢業界動向① 2019年度（2019/1～2019/12）：＠1,343千円 葬儀業売上高・件数・年間死亡者数の動向 葬儀業売上高の月別推移 （ ）は前年比 （単位：百万円） 1,344 1,369 1,381 57,888 1,400 1,307 800,000 60,000 1,290 56,326 1,300

  17. Slide 17: 生花祭壇事業 業界動向②

    各事業部の傾向と対策【生花祭壇事業】 ➢業界動向② 約9割の葬儀社が新型コロナウイルスにより「参列者は減少した、または今後減少していく」と回答。 Q.新型コロナウイルスによる参列者の人数の変化についてどのように n=128 思いますか？ 参列者は減少したし、 47.7% 今後も減少すると思う 参列者に変化はないが、 41.4% 今後は減少すると思う 参列者に変化はないし、 7.8% 今後も変化はないと思う その他 3.1% 0.0% 10.0% 20.0% 30.0% 40.0% 50.0% 60.0% 出典 鎌倉新書「新型コロナウイルスにおける実態調査」2020.3.16 ◆ご遺族との打ち合

  18. Slide 18: 生花祭壇事業 業界動向③

    各事業部の傾向と対策【生花祭壇事業】 ➢業界動向③ 新型コロナウイルスによる会葬者の変化について n=112 1.8% 新型コロナウイルス前後の 従前100人以上の会葬者企業における 従前100人以下の会葬者企業における 3.7% 平均会葬者数 （人） 平均会葬者数 （人） 平均会葬者数 （人） 14.5% 80.0 66.2 150.0 130.0 50.0 44.9 60.0 40.0 100.0 30.0 40.0 24.6 48.9 16.4 80.0% 50.0 20.0 20.0 10.0 0.0 0.0 0.0 新型コロナウイルス 新型コロナウイルス 新型コロナウイルス 新型コロ

  19. Slide 19: 生花祭壇・供花等売上・件数

    各事業部の傾向と対策【生花祭壇事業】 ■生花祭壇・供花等売上・件数（単体） (単位：千円) （単位：件） 生花祭壇の平均単価 1,800,000 20,642 19,492 57,023円（2019/6） 20,000 1,600,000 ⇒ 53,016円（2020/6） 1,502,019 1,400,000 1,390,228 1,200,000 1,177,070 15,000 受注単価は下落傾向 ※コロナの影響も 1,033,381 1,000,000 10,000 800,000 関東エリアにおける生花祭壇の平均単価 600,000 5,000 51,615円 48,363円 40

  20. Slide 20: 施行件数比較・施行単価比較

    各事業部の傾向と対策【生花祭壇事業】 ■施行件数比較 15,000 2019/6 2020/6 13,572 11,853 （単位：件） 10,000 5,000 3,852 3,718 3,345 4,142 3,265 3,140 1,629 1,738 1,680 1,744 1,550 165 496 306 0 0 仙台 長野 関東 岐阜 大阪 福岡 高松 One Flower (熊本) 花時 (沖縄) ■施行単価比較 (単位：円) 170,000 158,968 159,873 150,000 135,333 130,000 119,406 113,282 112,965 103,

  21. Slide 21: 生花祭壇受注件数推移

    各事業部の傾向と対策【生花祭壇事業】 前年同期比 2018/6 2019/6 2020/6 （単位：件） ■生花祭壇受注件数推移 1,200 160.0% 2,000 160.0% 東北ブロック 1,800 関東ブロック 140.0% 140.0% 1,000 1,600 111.7% 110.7% 120.0% 120.0% 105.2% 1,400 800 100.7% 96.8% 92.1% 94.7% 94.5% 92.5% 88.5% 93.0% 100.0% 1,200 81.9% 84.2% 82.4% 100.0% 99.1% 98.4% 96.3% 92.9% 600 95.

  22. Slide 22: 中計施策 新規拠点開設

    各事業部の傾向と対策【生花祭壇事業】 中計施策 24期新規開設拠点（グループ会社含む） 既存拠点 ●新規出店による売上拡大 顧客接点機会増大の追求 新規拠点 ■仙南営業所開設（2019年7月） ■岐阜支店開設 （2019年8月） ■宝塚営業所開設（2019年8月） ■北九州営業所開設（2019年10月） ■上田営業所開設（2019年12月） ㈱クレア 仙南営業所 岐阜支店 上田営業所 ■㈱クレア株式取得（2020年3月） 北九州営業所 今後 宝塚営業所 既存拠点周辺でのドミナント展開（継続） Copyright Ⓒ 2020 Beauty Kadan Co., Ltd. All Rights

  23. Slide 23: 2021年6月期の取組み

    各事業部の傾向と対策【生花祭壇事業】 ■2021年6月期の取組み 新型コロナの影響により3月以降葬儀規模は縮小傾向（ピーク時は前年比30~40％減とも） 当社もその煽りをうけた形 ◆ “Online葬儀サービス「どこでも参列」”スタートによる販売チャネルの拡大と売上獲得（9月～） ◆ 新商品の提供開始による売上・利益UP（8月～） ◆ 新規出店による顧客獲得+取扱量拡大（10月～） ◆ 既存拠点における取引先拡大 ◆ 原価率維持～低減（新型コロナによる輸入分の仕入価格上昇への対応） Copyright Ⓒ 2020 Beauty Kadan Co., Ltd. All Rights Reser

  24. Slide 24: 各事業部の傾向と対策【生花卸売事業】

    各事業部の傾向と対策【生花卸売事業】 生花卸売事業 23期実績 24期実績 24期当初計画 （2019/6） （2020/6） （2020/6） 売上高 2,495 2,305 2,500 ※セグメント間の内部売上高を含む 営業利益 19 18 37 ≪売上高≫ ・外部売上 → 前期比▲126百万円 内部売上 → ▲63百万円 ・新型コロナの影響による需要低迷、市場価格下落 ≪営業利益≫ ・2Q後半に一時は市場相場回復も、売上減により予算未達・前期比DOWN Copyright Ⓒ 2020 Beauty Kadan Co., Ltd. All Rights Reserved. 24

  25. Slide 25: 生花卸売事業 業界動向

    各事業部の傾向と対策【生花卸売事業】 売上高 1,649 百万円 (2019/6 ) ⇒ 1,522 百万円 (2020/6) 市場販売の強化・効率化、既存顧客売上UP 2Qでは増益も、3Q以降内需の大幅な低迷により減収減益 ➢業界動向 生花（切り花）取扱金額・本数の動向 生花（切り花）輸入金額・数量の動向 60,000 960 46,000 59,225 44,616 44,325 43,897 59,000 940 58,144 44,000 42,581 58,000 920 56,863 42,000 41,322 57,000 56,277 900 56,000 896 880 40

  26. Slide 26: 2020年6月期の状況

    各事業部の傾向と対策【生花卸売事業】 ■2020年6月期の状況 23～24期新規開設拠点（ビューティ花壇） 当初施策 ビューティ花壇の拠点展開に即した物流網の構築 関東に加え、九州（福岡）+関西（大阪）３空港を活用 新型コロナの影響により各国の生産・出荷に支障 今後の見通しが困難な状況に 更に各国からの渡航制限等の影響で、航空便の欠航・減便は継続、運賃は上昇傾向 関西空港の活用については構築目標は持ちつつも、状況を見ながら対応・検討 上田営業所 仙南営業所 関西エリアへの拠点展開 宝塚営業所 成田 拠点展開（マイ・サクセス）により新規売上獲得 大阪 柏営業所 北九州営業所 輸入商品の取扱いに懸

  27. Slide 27: 2021年6月期の取組み

    各事業部の傾向と対策【生花卸売壇事業】 ■2021年6月期の取組み ≪売上高≫ ・市場販売の強化・効率化 → コロナ禍の影響を勘案し一部軌道修正 ・既存顧客売上UP →販売課による更なる顧客対応強化+営業強化 ・各拠点への物流効率化→コロナ禍の影響により航空便減便が続く中、陸送に切り替え物流費を圧縮 ・グループ内対応強化 ≪営業利益≫ ・物流費圧縮 → 成田以外への輸入商品の入荷環境を構築、グループ内原価の圧縮・外販における コスト競争力を確立 福岡⇒熊本の定期便スタート。今後頻度UP ・仕入原価圧縮 → 自社輸入のみならず他商社経由の取引や、新産地開拓 輸入取扱いは継続するものの、物量UP・

  28. Slide 28: 各事業部の傾向と対策【ブライダル装花事業】

    各事業部の傾向と対策【ブライダル装花事業】 ブライダル装花事業 23期実績 24期実績 24期当初計画 （20196） （2020/6） （2020/6） 売上高 395 334 431 営業利益 △2 △26 20 ≪売上高≫ 新型コロナの影響大きく前期比減・予算未達 ・ブライダル → 新規式場との契約獲得も、全般では婚礼の延期により3月～5月の売上が大幅減 ・リテール → 一時的な店舗の営業自粛も影響し前期比減・予算未達 ≪営業利益≫ 前期比減・予算未達 ・ブライダル ・リテール → 売上減による影響大 Copyright Ⓒ 2020 Beauty Kadan Co., Ltd. All

  29. Slide 29: ブライダル装花事業 業界動向①

    各事業部の傾向と対策【ブライダル装花事業】 売上高 395 百万円 (2019/6 ) ⇒ 334 百万円 (2020/6) 繁忙期である3月以降の婚礼が軒並み延期され、売上減 今後 新型コロナ第2波により先行きは不透明ではあるが、新規事業（グリーン事業）等による売上確保へ 法人レンタル 個人向けサブスクリプション ➢業界動向① 少子化の影響を受け婚姻件数減少。婚姻率も低下傾向に。 （単位：組） 婚姻組数の推移 800,000 300,000 719,822726,106707,740 700,222 700,000 661,898668,870660,622643,783 635,22562

  30. Slide 30: ブライダル装花事業 業界動向②

    各事業部の傾向と対策【ブライダル装花事業】 ➢業界動向② 業界全体で2020年3－9月で、 約6,000億円の損失と推計 ⇒約170,000組に影響 （単位：百万円） ブライダル業界の売上高推移 160,000 120.0% 104.0% 103.2% 140,000 100.0% 120,000 80.0% 100,000 80,000 60.0% 50.6% 46.1% 60,000 50.3% 40.0% 40,000 20.0% 20,000 6.6% 3.8% 11.8% 1.9% 0 0.0% 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 売上高（平年） 売上高（2020年

  31. Slide 31: 2021年6月期の取組み

    各事業部の傾向と対策【ブライダル装花事業】 ■2021年6月期の取組み 売上確保へ向けた施策 ～コロナ収束後に向けて～ ●新規顧客獲得＋既存顧客との関係強化+商圏拡大 【東京・関西・九州（福岡）エリア】 新規取引先を軸とした横展開 ●SAKURA MACHI Kumamoto 店舗→法人売上UP ●ECモール強化→生花販売スタート ●新規事業→ウェディングの企画・プランナー業務+グリーン事業 ●新人事制度導入による人件費効率化 ララシャンスベルアミー（鳥栖） WEEKEND HOUSE（福岡） BLOOM & WEDDING アールベルアンジェ奈良 (新規事業) クラウンガーデネックス サクラ

  32. Slide 32: 各事業部の傾向と対策【その他事業】

    各事業部の傾向と対策【その他事業】 その他事業 23期実績 24期実績 24期当初計画 （2019/6） （2020/6） （2020/6） 売上高 459 451 482 営業利益 △23 △15 21 ≪売上高≫ 前期比では横ばい（予算比では未達） ・SHF → 軽減税率対応案件により前期比UPも、予算は未達 ・ビイケイエステート → 連結除外（▲9百万円） ≪営業利益≫ ・システム開発事業の増益によりやや改善も、予算は未達 Copyright Ⓒ 2020 Beauty Kadan Co., Ltd. All Rights Reserved. 32

  33. Slide 33: その他事業 売上高

    各事業部の傾向と対策【その他事業】 売上高 459 百万円 (2019/6 ) ⇒ 451 百万円 (2020/6) 総じて横ばい、前期比では微減 ≪主な増減≫ ㈱SHF ㈱キャリアライフサポート システム開発事業 就労継続支援事業 324百万円 325百万円 48百万円 55百万円 ㈱セレモニーサービス ㈱ビイケイエステート ※株式譲渡（2019年5月） 冠婚葬祭に関する企画並びにコンサルタント業務 不動産管理事業 76百万円 71百万円 9百万円 ー Copyright Ⓒ 2020 Beauty Kadan Co., Ltd. All Rights Reserved. 33

  34. Slide 34: 2021年6月期の取組み

    各事業部の傾向と対策【その他事業】 ■2021年6月期の取組み ≪主要施策≫ （システム開発） SHF → IoT・AIビジネスへの参入と中核事業化 （冠婚葬祭企画・コンサル） セレモニーサービス → 施行件数の更なるUPと販売チャネル拡大（Online化等） （就労継続支援） キャリアライフサポート → 既存取引先からの受注拡大、新規取引先獲得・利用者数UP （農業：花卉生産） アグリフラワー → 生産量UP+生産コスト削減（継続）、コロナ禍の状況に対応した生産 Copyright Ⓒ 2020 Beauty Kadan Co., Ltd. All Rights Reserved. 34

  35. Slide 35: 株主還元等

    03. 株主還元等 Copyright Ⓒ 2020 Beauty Kadan Co., Ltd. All Rights Reserved. 35

  36. Slide 36: 企業価値の向上 資本政策・株主還元

    企業価値の向上 資本政策・株主還元 株主優待制度 24期優待内容 ・胡蝶蘭or観葉植物の割引 or プリザーブドフラワーの割引 ・フラワーアレンジメント教室（熊本）+ リモート 前期より長期保有株主制度がスタート 3年間継続保有の株主様へ熊本県特産品贈呈 胡蝶蘭・観葉植物購入サイト プリザーブドフラワー他 長期保有株主向け フラワーアレンジメント教室 （イメージ） （イメージ） （熊本県特産品） （熊本・リモート） Copyright Ⓒ 2020 Beauty Kadan Co., Ltd. All Rights Reserved. 36

  37. Slide 37: 株主数推移

    株主数推移 （単位：人） 株主数推移 期末 5,000 中間 4,390 4,500 4,000 3,739 3,502 3,319 3,305 3,385 3,500 3,121 2,873 3,000 2,749 2,698 2,575 2,516 2,459 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 2014/6 2014/12 2015/6 2015/12 2016/6 2016/12 2017/6 2017/12 2018/6 2018/12 2019/6 2019/12 2020/6 長期保有株主制度導入等により、 株主数は過去最高を更新。 今後も安定株主の確保と

  38. Slide 38: ご視聴ありがとうございました

    ご視聴ありがとうございました ■IRに関するお問合わせ先 経営企画部／経営企画課 ★TEL：096-370-0004 ★e-mail：ir-info@beauty-kadan.co.jp ★HP：http://www.beauty-kadan.co.jp 本資料における業績予想及び将来の予想等に関する記述は、現時点で入手可能な情報に基づき判断した予想であり、 潜在的なリスクや不確実な要素を含んでおります。従いまして実際の業績等が様々な要因により異なる可能性があり ますことをご了承ください。 Copyright Ⓒ 2020 Beauty Kadan Co., Ltd. All Rights R

Beauty Kadan Holdings — FY2020 Earnings Presentation on 6ix