Kansai Paint Co., Ltd. · TSE:4613

Kansai Paint — Q2 2022 Earnings Presentation

28 slides from Kansai Paint's earnings presentation, Nov 10, 2022

  1. Slide 1: 2022年度 第2四半期 決算説明資料

    2022年度 第２四半期 決算説明資料 2022年11月10日

  2. Slide 2: Agenda

    Agenda 1. 2022年度第２四半期決算（上期） P3-11 2. 通期業績見込みの修正 P12-13 3. 株主還元 P14 / 2

  3. Slide 3: 2022年第2四半期決算（4-9月）のポイント

    2022年第２四半期決算（４-9月）のポイント 「上期対比で増収増益（経常利益）を達成、通期見込みを上方修正」 ✓価格転嫁率が120％と進むものの営業利益ベースでは若干の減益 ✓但し、インド、日本およびアフリカで増収増益を達成 ✓経常利益はトルコで超インフレ会計の適用も、為替差益によって増益 達成 / 3

  4. Slide 4: 連結業績（4－9月）

    （億円） 連結業績（4－9月） ✓ 円安効果に加え、全地域の価格転嫁が進展（価格 転嫁率120％）し大幅増収 ✓ 超インフレ会計の適用（▲12億円）など一過性要 因があったものの為替評価益もあり、経常利益は 増益を達成 / 4

  5. Slide 5: 地域別売上高の増減（4－9月）

    地域別売上高の増減（4－9月） （億円） インドの改善幅が大きい。その他の地域も価格転嫁が順調 / 5

  6. Slide 6: 分野別売上高の増減（4－9月）

    分野別売上高の増減（４－9月） （億円） 全分野で価格転嫁が進展、分野のバランスの取れた増収となる / 6

  7. Slide 7: 要因別売上高の増減（4－9月）

    要因別売上高の増減（4－9月） 数量 価格転嫁、 為替影響 増減 ％ 増減 ミックス変化等 日本 0% -3% 10% 7% インド 18% 8% 24% 50% 欧州 -17% 2% 47% 32% アジア 10% -9% 10% 11% アフリカ 11% -2% 10% 19% 北米 14% 19% -17% 17% 連結 3% 2% 19% 23% インドは為替影響の他、価格転嫁の進展や数量増により、大幅増収 欧州はトルコリラ安の影響があったものの、価格転嫁が大幅に進捗、 数量も増加し大幅増収。 / 7

  8. Slide 8: 地域別売上高、経常利益（4－9月）

    地域別売上高、経常利益（4－9月） （億円） ✓ 日本 ：為替影響に加え各分野で価格転嫁が進展し、増収増益 ✓ インド ：１Qは汎用、２Qは自動車向けがけん引し、大幅な増収増益 ✓ 欧州 ：厳しい環境下ではあるが事業は堅調。超インフレ会計適用等により減益 ✓ アジア ：価格転嫁進むも、ロックダウンの影響があり減益 ✓ アフリカ：事業譲渡発表後も事業は堅調で増収増益 / 8

  9. Slide 9: 連結貸借対照表に関する主な数値

    連結貸借対照表に関する主な数値 (単位：億円） 2021年度 2022年度 ​ 1Q末 2Q末 3Q末 4Q末 1Q末 2Q末 総資産額 6,152 5,895 5,864 6,001 6,251 6,441 現金及び預金 1,075 687 575 647 600 547 売掛金等 1,072 1,098 1,153 1,101 1,234 1,314 棚卸資産 729 808 848 892 1,005 1,109 固定資産 3,130 3,158 3,156 3,234 3,272 3,357 内のれん額 300 293 282 276 280 287 有利子負債 1,237 836 8

  10. Slide 10: 地域別売上高

    地域別売上高 （億円） 全地域で価格転嫁が進行し１Q比で増収 / 10

  11. Slide 11: 地域別経常利益

    地域別経常利益 （億円） １Qに比べ、欧州は超インフレ会計に適用で減益。アフリカは、借入金評価があり経常 減益だが、営業利益は増益。インドはモンスーンの影響で建築用減益も自動車向けが回復し前年同期 比で増益 / 11

  12. Slide 12: 連結業績修正見込

    連結業績修正見込 （億円） （億円） 2022年度 2022年度 修正見込 修正幅 当初見込 ​修正見込 前年度比（％）​ 売上高​ 4,600 5,000 400 19% 営業利益​ 290 320 30 6% 経常利益​ 360 390 30 4% EBITDA​ 530 560 30 4% EBITDAマージン(％)​ 11.5% 11.2% -0.3pt -1.6pt 当期純利益​ 210 230 20 -13% ✓ インドの改善、価格転嫁の進展および円安効果に より売上高は過去最高の5,000億円を見込む ✓ 経常利益においても日本、インドがけん引し、 前年より増益となる見込み /

  13. Slide 13: セグメント別業績修正見込(地域別）

    セグメント別業績修正見込(地域別） 当初見込みとの増減 （億円） / 13

  14. Slide 14: 株主還元

    株主還元 １．配当の状況 ✓ 安定的・継続的に利益配分を実施 ✓ 配当性向30％を目指す ２．自己株式の取得（結果） 項目 内容 取得した株式の総数 24,218,700株（8.9％） 株式の取得価額の総額 約500億円 取得期間 2022年6月15日～2022年9月9日まで 自己株式所有割合 14.2％(2022年9月末） / 14

  15. Slide 15: ご清聴ありがとうございました

    ご清聴ありがとうございました この資料に記載されている業績予想は、現時点で入手された情報に基づき判断した予想であり、 潜在的なリスクや不確実な要素が含まれているため、実際の業績が予想数値と異なる可能性があります。 / 15

  16. Slide 16: 2-H ABSS as

    2-H ABSS as K KANSAI PAINT

  17. Slide 17: @ sane

    @ sane HSS HELE FAIA (iF. %) RLS 4,600 5,000 +400 19% Ble 290 320 +30 6% boa ting 360 390 +30 4% EBITDA 530 560 +30 4% EBITDAY—2>>(%) 11.5% 11.2% -0.3pt -1.6pt 24 RAG 2S 210 230 +20 -13% EPS(FJ) 82.47 95.40 +12.93 -8% KANSAI PAINT

  18. Slide 18: 参考資料 セグメント別業績修正見込

    参考資料 セグメント別業績修正見込 （億円、％） / 18

  19. Slide 19: @ sane

    @ sane aE (FA. %) 20218 2022 1Q 2Q 3Q 4Q bt 1Q 2Q 3Q 4Q 558 (34181) aera aera BSE TRALE Eden big ieaehaed fieaenaed iden aera ized LS 978 1,055 1,083 1,076 4,192 1,204 1,303 5,000 a +25.2% +25.0% +5.7% +8.0% +15.0% +23.2% +23.4% +19.3% 87 81 72 60 301 85 73 320 Beales +126.7% +50.6% -44.6% -32.5% -3

  20. Slide 20: 参考資料 地域セグメント別売上高推移

    参考資料 地域セグメント別売上高推移 （億円、％） / 20

  21. Slide 21: 参考資料 地域セグメント別経常利益推移

    参考資料 地域セグメント別経常利益推移 （億円、％） / 21

  22. Slide 22: @ sane

    @ sane CVIXY bal AAR B| oO; O|N 1Q 2Q BAA 4 tv -0 BR 2 PLUS 7 FIVUA oO AbAK 4 Bat 18

  23. Slide 23: 参考資料 営業CF、減価償却費、のれん償却額、設備投資額、研究開発費

    参考資料 営業CF、減価償却費、のれん償却額、設備投資額、研究開発費 （億円） / 23

  24. Slide 24: 参考資料 貸借対照表（B/S)に関する主な数値

    参考資料 貸借対照表（B/S)に関する主な数値 （億円） / 24

  25. Slide 25: 参考資料 国産ナフサ価格、国内自動車生産台数

    参考資料 国産ナフサ価格（当社推定） （円/KL） 国内自動車生産台数 （万台） / 25

  26. Slide 26: 参考資料 自動車生産台数推移

    参考資料 自動車生産台数推移 （万台） 日本及びインド：１Q（4-6月), 2Q（7-9月), ３Q(10-12月), ４Q（1-3月） その他： １Q (1-3月), 2Q（4-6月), ３Q(７-9月), ４Q(10-12月） 出所 日本自動車工業会、マークラインズ、日本の2022年度２Qは当社推定 / 26

  27. Slide 27: @ sane

    @ sane ABBA L—h (F/B) 2021 2022 1~3A 4-6A 7~9H 10~1285 1~3A 4-6 7~9H (248) (24) (324A) (fA) (2) (2) (4) EID 106.24. 110.04, 110.71) 113.45] 117.07| 129.48] 138.31 a 127.95| 131.64, 130.40) 129.87, 131.42] 138.31) 140.05 4K + LE 1.46 1.51 1.50 1.53 1.57 1.69 1.74 ne 16.35, 17.01) 17.13} 17.73| 18.43|

  28. Slide 28: この資料に記載されている業績予想は、現時点で入手された情報に基づき判断した予想であり、 潜在的なリスクや不確実な要素が含まれているため、実際の業績が予想数値と異なる可能性があります。

    この資料に記載されている業績予想は、現時点で入手された情報に基づき判断した予想であり、 潜在的なリスクや不確実な要素が含まれているため、実際の業績が予想数値と異なる可能性があります。

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