Nikon Corp. · TSE:7731
Nikon — FY2010 Earnings Presentation
26 slides from Nikon's earnings presentation, May 11, 2010
Slide 1: 2010年3月期決算説明会
株式会社ニコン 2006年月5月15日 広報・ＩＲ部 2010年3月期決算説明会 2010年5月11日 株式会社ニコン ※本資料で記述されている業績予想並びに将来予測は、現在における入手可能な情報に基づき当社が判 断した内容であり、潜在的リスク及び不確実性が含まれます。従いまして、様々な要因の変化によって、 実際の業績は記述されている内容と大きく乖離する結果となる可能性があることをご承知おきください。
Slide 2: Agenda
Agenda Ⅰ．2010年3月期の概況 Ⅱ．2011年3月期の見通し Ⅲ．参考データ
Slide 3: 2010年3月期 連結売上高・損益
2010年3月期 連結売上高・損益 09年3月期 上期 前回予想 上期 10年3月期 上期 前年実績比 前回予想比 実績 下期 （2/4） 下期 実績 下期 単位：億円 4,871 3,681 3,681 売上高 売上高 8,797 3,926 7,700 4,019 7,855 4,174 ▲942 +155 ▲195 ▲195 営業利益 営業利益 482 541 ▲160 35 ▲139 56 ▲621 +21 売上高比 5.5% ▲59 -% -% 531 ▲223 ▲223 経常利益 経常利益 477 ▲190 33 ▲153 70 ▲630 +37 売上高比 5.4% ▲54 -%
Slide 4: 精機カンパニー
2010年3月期 精機カンパニー 09年3月期 上期 前回予想 上期 10年3月期 上期 実績 下期 （2/4） 下期 実績 下期 1,172 663 663 売上高 売上高 2,199億円 1,400億円 737 1,501億円 838 1,027 122 ▲440 ▲440 営業利益 営業利益 80億円 ▲42 ▲580億円 ▲140 ▲586億円 ▲146 売上高比 3.6% -% -% 半導体露光装置 32/10 18/4 18/4 半導体露光装置 新品/中古 新品/中古 61/17台 29/ 7 33/11台 15/7 36/13台 18/9 37 16 16 液晶露光装置 液晶露光
Slide 5: 精機カンパニー 光源別・世代別販売台数
2010年3月期 精機カンパニー 半導体露光装置光源別販売台数 液晶露光装置世代別販売台数 単位：台 単位：台 70 70 61 65 60 1 ＥＵＶＬ 60 16 22 50 50 44 45 40 10 36 40 33 19 7世代～ 19 30 ＡｒＦ 14 15 液浸 30 27 15 5 5,6世代 1 ＡｒＦ 4 20 20 1 ＫｒＦ 16 10 20 14 10 21 21 ～4世代 16 3 4 i線 0 0 09年3月期 前回予想 10年3月期 09年3月期 前回予想 10年3月期 実績 実績 実績 実績 3
Slide 6: 映像カンパニー
2010年3月期 映像カンパニー 09年3月期 上期 前回予想 上期 10年3月期 上期 実績 下期 （2/4） 下期 実績 下期 3,372 2,753 2,753 売上高 売上高 5,965億円 2,593 5,600億円 2,847 5,695億円 2,942 420 265 265 営業利益 営業利益 400億円 ▲20 500億円 235 521億円 256 売上高比 6.7% 8.9% 9.1% デジタル一眼レフ 174 166 166 デジタル一眼レフ カメラ カメラ 342万台 168 355万台 189 367万台 201 245 245 245 交換レンズ 交換レンズ 48
Slide 7: 映像カンパニー 販売金額の製品別構成比
2010年3月期 映像カンパニー 販売金額の製品別構成比 単位：億円 6,000 12% 10% 10% その他 5,000 22% 23% 24% 交換レンズ 4,000 3,000 デジタル 41% 41% 一眼レフ 40% カメラ 2,000 1,000 コンパクト 25% 27% 25% デジタル カメラ 0 09年3月期 前回予想 10年3月期 実績 実績 5
Slide 8: インストルメンツカンパニー
2010年3月期 インストルメンツカンパニー 09年3月期 上期 前回予想 上期 10年3月期 上期 実績 下期 （2/4） 下期 実績 下期 232 178 178 売上高 売上高 446億円 214 450億円 272 451億円 273 ▲13 ▲26 ▲26 営業利益 営業利益 ▲27億円 ▲100億円 ▲93億円 売上高比 -% ▲14 -% ▲74 -% ▲67 単位：億円 500 6% 3% 3% 半導体検査装置 400 18% 18% 測定機 18% 景気悪化による産業機器事業の不振 15% 16% 工業用顕微鏡 に加え、Metris社(現 Nikon Metrology 30
Slide 9: B/S内訳
2010年3月期 Ｂ/Ｓ内訳 55% 資 産 負債・純資産 50% 50.5% 50.2% 単位：億円 単位：億円 47.9% 9,000 45% 8,206 9,000 8,206 7,498 7,406 7,498 7,406 1 ,1 4 0 804 1 ,0 7 7 1 ,5 9 9 1 ,2 1 2 6,000 1 ,1 3 8 6,000 4 ,2 7 5 3 ,7 0 7 3 ,6 8 6 2 ,6 4 7 2 ,6 5 2 2 ,0 7 0 3,000 561 3,000 575 521 3 ,9 3 1 3 ,7 9 1 3 ,7 2 0 2 ,2 4 5 2 ,3 0 9
Slide 10: 棚卸資産 有利子負債・現預金
2010年3月期 棚卸資産 有利子負債・現預金 棚卸資産 有利子負債・現預金 単位：億円 単位：億円 1,200 1,149 3,000 1,024 2,647 2,652 1,000 185 199 125 132 2,070 765 800 720 495 2,000 138 その他 131 インストル 270 メンツ 1,077 1,542 600 1,140 1,727 1,249 精機 1,000 400 804 529 495 429 200 802 607 557 映像 0 0 08/3 09/3 10/3 08/3 09/3 10/3 社債 借入金等（リース債務含む） 現預金
Slide 11: キャッシュフロー
2010年3月期 キャッシュフロー 単位：億円 1400 1,208 1200 1,035 1000 832 800 710 613 564 600 400 200 101 0 -200 -219 -400 -344 -498 -445 -471 -600 07/3 08/3 09/3 10/3 営業キャッシュフロー 投資キャッシュフロー フリーキャッシュフロー 9
Slide 12: まとめ
2010年3月期 まとめ ◆下期、営業黒字を確保。 通期では市況低迷・円高の影響に加え、 精機事業で棚卸評価減の追加（2Q）もあり、減収・赤字決算 【精機】 ・半導体・液晶露光装置とも市場の冷え込みの影響により、売上低迷 ・事業拠点再編統合、棚卸の見直しなど構造改革を実行 【映像】 ・前年比、各製品群の販売台数は増加したが円高の影響で減収。経費 の絞込み、調達合理化によるコストダウン、海外調達拡大などにより 増益を達成 【インストルメンツ】 ・Metris社（現Nikon Metrology社）を買収・統合し、測定機事業の飛躍に 布石 ◆期末配当金は４円、年間配当金は８円 10
Slide 13: Agenda
Agenda Ⅰ．2010年3月期の概況 Ⅱ．2011年3月期の見通し Ⅲ．参考データ
Slide 14: 2011年3月期見通し 連結売上高・損益
2011年3月期見通し 連結売上高・損益 10年3月期 10年3月期 上期 上期 上期 11年3月期 11年3月期 上期 上期 上期 前年実績比 前年実績比 実績 実績 下期 下期 下期 見通し 見通し 下期 下期 下期 単位：億円 3,681 3,950 売上高 売上高 7,855 4,174 8,800 4,850 +945 ▲195 75 営業利益 営業利益 売上高比 ▲139-% 56 520 445 +659 5.9% ▲223 70 経常利益 経常利益 売上高比 ▲153-% 70 5005.7% 430 +653 ▲177 40 当期純利益 当期純利益 ▲126-% 51 300
Slide 15: 2011年3月期見通し 精機カンパニー
2011年3月期見通し 精機カンパニー 10年3月期 10年3月期 上期 上期 11年3月期 11年3月期 上期 上期 実績 実績 下期 下期 見通し 見通し 下期 下期 663 800 売上高 売上高 1,501億円 838 2,100億円 1,300 ▲440 ▲80 営業利益 営業利益 ▲586億円 ▲146 30億円 110 売上高比 -% 1.4% 半導体露光装置 18/4 17/ 9 半導体露光装置 新品/中古 新品/中古 36/13台 18/9 48/22台 31/13 16 24 液晶露光装置 液晶露光装置 45台 29 58台 34 半導体露光装置 半導体露光装置 市場規模
Slide 16: 2011年3月期見通し 精機カンパニー 販売台数
2011年3月期見通し 精機カンパニー 半導体露光装置光源別販売台数 液晶露光装置世代別販売台数 単位：台 単位：台 60 60 58 50 48 50 45 40 36 40 33 7世代～ ＡｒＦ 27 液浸 19 30 15 30 5 20 1 2 ＡｒＦ 20 7 ＫｒＦ 19 5,6世代 16 10 21 10 12 i線 4 6 ～4世代 0 0 10年3月期 11年3月期 10年3月期 11年3月期 実績 見通し 実績 見通し 13
Slide 17: 2011年3月期見通し 映像カンパニー
2011年3月期見通し 映像カンパニー 10年3月期 10年3月期 上期 上期 11年3月期 11年3月期 上期 上期 実績 実績 下期 下期 見通し 見通し 下期 下期 2,753 2,800 売上高 売上高 5,695億円 2,942 5,900億円 3,100 265 200 営業利益 営業利益 521億円 256 520億円 320 売上高比 9.1% 8.8% 166 190 デジタル一眼レフ デジタル一眼レフ カメラ 367万台 201 420万台 230 カメラ 245 280 交換レンズ 交換レンズ 545万本 300 615万本 335 513 570 コンパクトデジタル コ
Slide 18: 2011年3月期見通し 映像カンパニー 製品別構成比
2011年3月期見通し 映像カンパニー 販売金額の製品別構成比 単位：億円 6,000 8% その他 10% 5,000 27% 交換レンズ 24% 4,000 3,000 デジタル 41% 40% 一眼レフ カメラ 2,000 1,000 コンパクト 25% 25% デジタル カメラ 0 10年3月期 11年3月期 実績 見通し 15
Slide 19: 2011年3月期見通し インストルメンツカンパニー
2011年3月期見通し インストルメンツカンパニー 10年3月期 10年3月期 上期 上期 11年3月期 11年3月期 上期 上期 実績 実績 下期 下期 見通し 見通し 下期 下期 178 250 売上高 売上高 451億円 273 600億円 350 ▲26 ▲50 営業利益 ▲93億円 ▲55億円 営業利益 売上高比 -% ▲67 -% ▲5 単位：億円 600 半導体 5% 検査装置 26% 測定機 前年比増収、かつ前年のような統合関連 3% の一時費用がないことから、赤字幅縮小。 400 18% 14% 工業用顕微鏡 下期には産業機器事業の回復が進み、 16% 営業赤字はゼロに近づく
Slide 20: 2011年3月期見通し 設備投資・減価償却費 研究開発費
2011年3月期見通し 設備投資・減価償却費 研究開発費 単位：億円 【設備投資・減価償却費】 単位：億円 【研究開発費】 500 700 研究開発費 10% 売上高研究開発比率 設備投資 減価償却費 435 615 603 600 584 398 570 400 375 9% 360 500 472 360 330 304 300 329 7.7 8% 400 7.0 257 300 200 226 7% 6.5 200 6.1 5.7 100 6% 100 0 0 5% 07/3 08/3 09/3 10/3 11/3 07/3 08/3 09/3 10/3 11/3 見通し 見通し 注）
Slide 21: 2011年3月期見通し まとめ
2011年3月期見通し まとめ ◆世界的な景気後退から回復基調にあるが、産業・地域によって 温度差あり。 為替は円高基調を想定 ◆主力事業の競争力を一段と強化、収益力を高めて成長軌道への 回帰を確実なものとする 【精機】 ・液浸スキャナー「NSR-S620D」は、計画通り完成度を向上させ受注を確保 ・液晶露光装置は、活発化する中国にも積極的に対応 【映像】 ・円高対応力、ものづくり力を強化し、一層強固な体質へ改善 ・新世代デジタルカメラの開発推進 ・成長著しい新興市場での販売・サービス、ブランド力を強化 【インストルメンツ】 ・バイオサイエンス事業、産業機器事業の強化拡大 ◆下記の株主還元方針
Slide 22: Agenda
Agenda Ⅰ．2010年3月期の概況 Ⅱ．2011年3月期の見通し Ⅲ．参考データ
Slide 23: 参考データ 為替の影響
参考データ 為替の影響 2011年3月期 見通し 為替レート 1円の変動による影響額 11年3月期 前提 売上高 営業利益 ＵＳドﾙ ＵＳドﾙ 90 円 約 49 億円 約 7 億円 ユーロ ユーロ 120 円 約 14 億円 約 9 億円 19
Slide 24: 参考データ 2011年3月期業績見通し
参考データ 2011年3月期業績見通し 10年3月期 11年3月期 単位：億円 実績 見通し 上期 ▲195 75 営業利益 ▲139 520 下期 56 445 営業外損益 ▲14 ▲20 上期 ▲223 70 経常利益 ▲153 500 下期 70 430 特別損益 ▲23 ▲20 法人税等 ▲50 180 上期 ▲177 40 当期純利益 ▲126 300 下期 51 260 20
Slide 25: 参考データ 四半期セグメント別売上高推移
参考データ 四半期セグメント別売上高推移 単位：億円 3,000 54 42 122 109 59 46 118 2,000 593 110 579 45 309 63 410 45 96 155 104 42 82 390 273 529 617 1,000 1,649 1,723 1,748 1,569 1,354 1,399 1,194 1,024 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2009年3月期 2010年3月期 映像カンパニー 精機カンパニー インストルメンツカンパニー その他の事業 21
Slide 26: 参考データ 四半期セグメント別営業利益推移
参考データ 四半期セグメント別営業利益推移 単位：億円 500 400 300 7 62 8 59 200 8 1 4 100 231 3 189 174 125 141 8 82 40 6 0 -11 -2 -35 -6 -60 -92 -53 -6 -101 -11 -100 -9 -16 -57 -339 -200 -300 -10 -400 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2009年3月期 2010年3月期 映像カンパニー 精機カンパニー インストルメンツカンパニー その他の事業 22