Tadano Ltd. · TSE:6395

Tadano — FY2021 Earnings Presentation

27 slides from Tadano's earnings presentation, March 2022

  1. Slide 1: Tadano FY2021 Financial Results

    Jn TADANO 21 RSA 2022445 RUBS OS)

  2. Slide 2: 注意事項

    ＜注意事項＞  本資料に記載されている将来に関する記述は、現時点で入手可能な情報に基づいており、リスクと不確実性を含んでおります。  需要、シェアの取り扱いについて：需要台数は当社推計にて10台単位に四捨五入、シェアは小数点以下を四捨五入して おります。また、需要にはロシア国産、中国国産の中国市場向けは含んでおりません。  資料内の略称について：TCはトラッククレーン、RTはラフテレーンクレーン、ATはオールテレーンクレーンを表します。 1

  3. Slide 3: 決算のポイント

    決算のポイント  19年度以来、2年ぶりの営業黒字  欧州事業再⽣関連収益、排ガス規制関連損失引当⾦繰⼊等を 特別損益に計上 （単位：百万円） 20年度 21年度 増減率 金額 比率 金額 比率 売上高 186,040 100% 205,661 100% 10.5% 営業利益 -4,196 -2.3% 5,251 2.6% － 経常利益 -4,683 -2.5% 5,454 2.7% － 親会社株主当期純利益 -12,987 -7.0% 13,096 6.4% － 設備投資額 5,666 5,364 減価償却費 5,695 5,541 ※設備投資にはリース資産分を含んでおります。 USD

  4. Slide 4: 損益計算書

    損益計算書  売上増加、欧州事業再⽣手続き効果による増益 （単位：百万円） 20年度 21年度 比較 増減 金額 比率 金額 比率 売上高 186,040 100% 205,661 100% 19,621 売上原価 150,944 81.1% 159,336 77.5% 8,391 割賦販売利益 55 0.0% - - -55 売上総利益 35,150 18.9% 46,325 22.5% 11,174 販管費 39,347 21.1% 41,073 20.0% 1,726 営業利益 -4,196 -2.3% 5,251 2.6% 9,448 営業外損益 -486 -0.3% 202 0.1

  5. Slide 5: 営業利益増減要因

    営業利益増減要因  物量増加や売価改善、費用圧縮等により94億円増加 （百万円） 6,000 5,251 1,247 -200 700 4,000 1,600 6,100 2,000 -4,196 0 -2,000 -4,000 -6,000 20年度 物量 売価 為替 費用 その他 21年度 4

  6. Slide 6: 貸借対照表

    貸借対照表  欧州事業再⽣手続きによる退職給付に係る負債の圧縮  欧州の一時的な運転資⾦需要に対応する外貨建て借⼊増  たな卸資産回転期間は改善 （単位：百万円） 比較 比較 20年度末 21年度末 20年度末 21年度末 増減 増減 手許資⾦ 103,110 118,396 15,286 仕⼊債務 32,043 38,874 6,831 売上債権 48,774 48,194 -579 有利子負債 94,586 98,177 3,590 たな卸資産 82,010 83,452 1,442 その他 51,885 47,354 -4,530 その他 5,254 7,662 2,408 負債計

  7. Slide 7: キャッシュフロー

    キャッシュフロー  税引き前利益の増加に加え、昨年に引き続き売上債権・ たな卸資産の減少により、170億円の営業CFを確保 （単位：百万円） 比較 20年度 21年度 増減 税引き前利益 -12,358 16,200 28,558 減価償却費 5,695 5,541 -153 売上債権増減 14,317 1,750 -12,567 営業CF たな卸資産増減 15,539 2,147 -13,391 仕入債務増減 -7,980 4,577 12,558 その他 5,235 -12,884 -18,120 合計 20,448 17,332 -3,116 投資CF 合計 -3,731 -7,084

  8. Slide 8: 製品別売上高

    製品別売上高  建設用クレーン、その他は増加  車両搭載型クレーン、高所作業車は減少 製品別売上高 （百万円） （単位：百万円） 250,000 比較増減 20年度 21年度 金額 増減率 建設用クレーン 109,430 130,461 21,030 19.2% 200,000 車両搭載型 19,314 18,251 -1,062 -5.5% クレーン 150,000 高所作業車 18,701 16,171 -2,530 -13.5% その他 38,593 40,777 2,183 5.7% 100,000 合計 186,040 205,661 19,621 10.5% 建設用クレーン、日

  9. Slide 9: 仕向地別売上高

    仕向地別売上高  日本、中南米を除く仕向地で増加 （単位：百万円） （百万円） 海外仕向地別売上高 140,000 60% 比較増減 20年度 21年度 金額 増減率 120,000 50% 欧州 27,631 30,487 2,856 10.3% 100,000 北米 35,001 45,999 10,998 31.4% 40% 中南米 3,092 1,028 -2,063 -66.7% 80,000 30% アジア 11,013 14,039 3,025 27.5% 60,000 中東 5,898 5,902 4 0.1% 20% 40,000 その他 10,126 15,219 5,0

  10. Slide 10: 建設用クレーンの世界需要推移（暦年ベース）

    建設用クレーンの世界需要推移（暦年ベース） 折れ線は各市場の需要ボトムの基準年を1とし、各年の比率推移を表します。 （基準年 北米・欧州：2010年、日本：2009年） （台） 14,000 欧州 北米 12,000 日本 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 CY02 CY03 CY04 CY05 CY06 CY07 CY08 CY09 CY10 CY11 CY12 CY13 CY14 CY15 CY16 CY17 CY18 CY19 CY20 CY21 ※数値は当社推計（10台単位にて四捨五入） ※ロシア国産は上記に含まず ※CY10以降、中国国産の輸出含む ※

  11. Slide 11: 建設用クレーン

    建設用クレーン  需要は日本・欧州以外で増加、合計約21%増  世界シェア 24％→20％ 需要 シェア 2020年 2021年 2020年 2021年 増減率 1-12月 1-12月 1-12月 1-12月 AC 7.450-1 欧州 1,390台 1,360台 -2.2% 13% 12% 21年度1-12月 機種別需要 TC RT AT 北米 980台 1,090台 11.2% 31% 36% 欧州 40140 1,180 中南米 200台 370台 85.0% 11% 6% 北米 120 660 310 アジア 1,020台 1,360台 33.3% 9% 7% 中南米 190 90

  12. Slide 12: 日本市場（4-3月）

    日本市場（4-3月）  シェア 53％→55％ ※上記シェアは年度ベース （単位：百万円） 比較増減 20年度 21年度 金額 増減率 日本 39,615 42,725 3,109 7.8% GR-250N （百万円） 日本向け建設用クレーン売上高 （台） 日本需要推移（年度ベース） AT RT 60,000 3,000 50,000 40,000 2,000 30,000 1,000 20,000 10,000 0 0 FY12 FY13 FY14 FY15 FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY12 FY13 FY14 FY15 FY16 FY17 FY18 F

  13. Slide 13: 欧州市場（1-12月）

    欧州市場（1-12月）  需要減少も機種構成の変化により売上増加  シェア 13%→12％ （単位：百万円） 比較増減 20年度 21年度 金額 増減率 欧州 27,631 30,487 2,856 10.3% ※建設用クレーン以外も含む CC 88.1600-1 （台） 欧州需要推移 （百万円） 欧州向け売上高 AT RT TC 2,000 35,000 30,000 1,500 25,000 20,000 1,000 15,000 10,000 500 5,000 0 0 CY12 CY13 CY14 CY15 CY16 CY17 CY18 CY19 CY20 CY21 FY12 FY

  14. Slide 14: 北米市場（1-12月）

    北米市場（1-12月）  需要・売上ともに増加  シェアは31％→36％と過去最高 （単位：百万円） 比較増減 20年度 21年度 金額 増減率 北米 35,001 45,999 10,998 31.4% ※建設用クレーン以外も含む GR-1300XL （台） 北米需要推移 AT RT TC （百万円） 北米向け売上高 3,000 60,000 50,000 2,000 40,000 30,000 1,000 20,000 10,000 0 0 CY12 CY13 CY14 CY15 CY16 CY17 CY18 CY19 CY20 CY21 FY12 FY13 FY14 FY15 FY1

  15. Slide 15: 戦略市場

    戦略市場  需要は全ての地域で増加し、売上も中南米を除く地域で増加 （単位：百万円） 比較増減 20年度 21年度 金額 増減率 中南米 3,092 1,028 -2,063 -66.7% アジア 11,013 14,039 3,025 27.5% 中東 5,898 5,902 4 0.1% その他 10,126 15,219 5,093 50.3% 合計 30,131 36,191 6,060 20.1% GT-600EL ※建設用クレーン以外も含む 戦略市場需要推移 （百万円） 戦略市場向け売上高 （台） AT RT TC 60,000 5,000 50,000 4,000 40,000

  16. Slide 16: クレーン業界図

    クレーン業界図(油圧式ｸﾚｰﾝﾒｰｶｰ・ｸﾛｰﾗｸﾚｰﾝﾒｰｶｰ） Tadano Tadano GROVE(米) Demag (独) Faun (独) 19年 90年 02年 TEREX(米) LIEBHERR (独) TADANO MANITOWOC (米) 99年 00年 08年 07年 18年 Franna(豪) 15年 Tadano Tadano Shuttlelift Mantis(米) Escorts (印) (米) 長江 中聯重科 日立建機 ｺﾍﾞﾙｺ建機 Escorts (印) Locatelli(伊) 泰安東岳 徐州 住友重機械 Marchetti(伊) 02年 建機ｸﾚｰﾝ

  17. Slide 17: 車両搭載型クレーン

    車両搭載型クレーン  トラック登録台数の減少により、需要・売上ともに減少  日本シェア 48％→47％ （単位：百万円） 比較増減 20年度 21年度 金額 増減率 日本 17,920 16,815 -1,105 -6.2% 海外 1,393 1,436 42 3.1% 合計 19,314 18,251 -1,062 -5.5% ZX360/300シリーズ （台） 日本需要推移（年度ベース） （百万円） 車両搭載型クレーン売上高 海外 日本 20,000 25,000 20,000 15,000 15,000 10,000 10,000 5,000 5,000 0 0 FY12 FY13

  18. Slide 18: 高所作業車

    高所作業車  調達環境悪化による出荷遅れにより需要・売上ともに減少  日本シェア 31％→31％ （単位：百万円） 比較増減 20年度 21年度 金額 増減率 日本 18,497 16,125 -2,371 -12.8% 海外 204 45 -158 -77.8% 合計 18,701 16,171 -2,530 -13.5% AT-530CG 日本需要推移（年度ベース） （百万円） 高所作業車売上高 海外 日本 （台） 6,000 30,000 5,000 25,000 4,000 20,000 3,000 15,000 2,000 10,000 1,000 5,000 0 0 FY12

  19. Slide 19: その他

    その他  部品・修理他の売上は過去最高 （単位：百万円） 比較増減 20年度 21年度 金額 増減率 中古クレーン 10,649 11,468 819 7.7% 商品 部品・修理他 27,944 29,308 1,364 4.9% 合計 38,593 40,777 2,183 5.7% （百万円） 中古クレーン・商品売上高 （百万円） 部品・修理他売上高 海外 日本 海外 日本 14,000 35,000 12,000 30,000 10,000 25,000 8,000 20,000 6,000 15,000 4,000 10,000 2,000 5,000 0 0 FY12 FY13 F

  20. Slide 20: 決算期変更について

    決算期変更について 2022年6月24日に開催予定の定時株主総会での承認を条件として、2022年度より決算期を3月 から12月へ変更します。詳細につきましては、2022年4月28日に公表しました「決算期（事業 年度の末日）の変更に関するお知らせ」をご参照ください。 連結対象期間 年 2021 2022 2023 月 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 3月決算会社 (主に国内) 12月決算会社 (主に海外) 決算期 2022年3月期 2022年12月期 2023年12月期 経過期間となる2022年12月期は、上図の赤枠を連

  21. Slide 21: 22年度業績予想

    22年度業績予想 （単位：百万円） 21年度 22年度 参考：調整後計画 （変則決算期） 2022/4～2023/3 増減率 金額 比率 金額 比率 金額 比率 売上高 205,661 100% 205,000 100% 235,000 100% 14.3% 営業利益 5,251 2.6% 4,500 2.2% 6,000 2.6% 14.3% 経常利益 5,454 2.7% 3,800 1.9% 5,500 2.3% 0.8% 親会社株主当期純利益 13,096 6.4% 1,900 0.9% 2,800 1.2% -78.6% 設備投資額 5,364 5,500 6,500 減価償却費 5

  22. Slide 22: 22年度業績予想 営業利益増減要因

    22年度業績予想 営業利益増減要因 ※調整後参考数値  売上増に加え販売価格の見直しに努めるも、前向き投資や原材料 価格高騰の影響もあり、営業利益は7億円の増加 （百万円） 費用内訳 2,300 -8,000 20,000 変動費増加 -3,800 前向き投資 -3,150 18,000 3,000 16,000 その他内訳 9,000 原材料費アップ -3,500 14,000 -5,551 12,000 10,000 8,000 6,000 5,251 6,000 4,000 2,000 0 21年度 物量 売価 為替 費用 その他 22年度 予想 21

  23. Slide 23: 22年度製品別売上高予想

    22年度製品別売上高予想 ※調整後参考数値 （単位：百万円） （百万円） 製品別売上高 22年度 比較増減 21年度 250,000 予想 金額 増減率 建設用クレーン 130,461 164,800 34,339 26.3% 200,000 車両搭載型 18,251 17,000 -1,251 -6.9% クレーン 150,000 高所作業車 16,171 14,100 -2,071 -12.8% その他 40,777 39,100 -1,677 -4.1% 100,000 合計 205,661 235,000 29,339 14.3% 50,000 建設用クレーン、日本向け及び海外向け売上

  24. Slide 24: 22年度仕向地別売上高予想

    22年度仕向地別売上高予想 ※調整後参考数値 （単位：百万円） （百万円） 海外仕向地別売上高 22年度 比較増減 160,000 70% 21年度 予想 金額 増減率 140,000 60% 欧州 30,487 40,400 9,913 32.5% 120,000 50% 北米 45,999 59,100 13,101 28.5% 100,000 40% 中南米 1,028 5,300 4,272 415.6% 80,000 30% アジア 14,039 14,700 661 4.7% 60,000 20% 中東 5,902 12,400 6,498 110.1% 40,000 10% その

  25. Slide 25: TOPICS ~TCFD提言への対応~

    TOPICS ~TCFD提言への対応~ 2021年4月、タダノグループは「気候関連財務情報開示タスクフォース（TCFD）」提言 への賛同を表明。2021年度は、TCFDのフレームワークに基づいて、気候変動が事業活 動にもたらす機会とリスクを分析する「シナリオ分析」に取り組んだ。今後も継続してシナリオ 分析を深め、対応策の立案・実行を進めていく。 ＜シナリオ分析の結果（2022年3月31日時点）＞ 電動化など製品の気候変動対応が ◆電動化製品の開発・製造・販売においてLE業界で遅れを取る／業界をリードする 生み出す変化と影響 ◆電動化製品の製造・サプライチェーンにおいてハード面・ソフト面での備え

  26. Slide 26: TOPICS ~カーボンネットゼロの実現に向けて~

    TOPICS ~カーボンネットゼロの実現に向けて~ 「世界初の電動ラフテレーンクレーン」の ラフテレーンクレーン向け電動パワーユニット 商品化計画を発表 E-Packを日本市場に投⼊ 中期経営計画（21-23）で掲げる「2050年カーボンネットゼロ」 E-Packは、外部電源により電動機駆動の油圧ポンプを作動させる の実現に向けた「Tadano Green Solutions*」の一環として、 ことで、エンジンを始動させることなくクレーン作業を可能に 「世界初となる電動ラフテレーンクレーン」の商品化計画を4月 し、作業中のCO2排出ゼロを実現。ドイツの子会社TDGで、オー 13日に発表した。電

  27. Slide 27: TOPICS ~新製品紹介~

    TOPICS ~新製品紹介~ 海外向けオールテレーンクレーン 海外向け車両搭載型クレーン AC 2.040-1 初の共同開発機種 TM-ZX1200 海外向けラインナップを拡充 ドイツ製造子会社のTDGとTFGが持つノウハウを結集 最大吊上能力12tを誇るTM-ZX1200シリーズが海外向 し、 共同開発した初めてのオールテレーンクレーン。 け車両搭載型クレーンのラインナップに追加。日本市場 コンパクトながら高い強度を持ち、様々な用途に利用 向け最新機種と同じ先進の過負荷防止装置を搭載し、 可能。また、電動パワーユニットE-Packに対応して 安全意識が高まる海外市場に製品を展開し、より安全で

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