41 slides from Banco Bilbao Vizcaya Argentaria's earnings presentation, Oct 27, 2016
Slide 1: Resultados 3T16
Resultados 3T16 27 de octubre de 2016 Carlos Torres Vila Consejero Delegado
Slide 2: Disclaimer
27 de octubre de 2016 Resultados 3º Trimestre 2016 2 Disclaimer Este documento se proporciona únicamente con fines informativos siendo la información que contiene puramente ilustrativa, y no constituye, ni debe ser interpretado como, una oferta de venta, intercambio o adquisición, o una invitación d
Slide 3: Aspectos destacados 3T16
27 de octubre de 2016 Resultados 3º Trimestre 2016 3 Aspectos destacados 3T16 Continúa la tendencia positiva en ingresos One-offs en el Sólido perfil de Fuerte generación recurrentes trimestre riesgo de capital -94 M€ Tasa de mora: +5,6% 11,00%; vs 3T15, € constantes Provisiones adicionales 5,1% par
Slide 4: Resumen 3T16
27 de octubre de 2016 Resultados 3º Trimestre 2016 4 Resumen 3T16 Variación Grupo BBVA (M€) 3T16 3T16/3T15 % % constantes Margen de intereses 4.310 -4,0 5,5 Sólido comportamiento Comisiones 1.207 -1,5 6,1 Resultados de operaciones financieras 577 n.s. n.s. Plusvalías CNCB (75 M€) Otros ingresos
Slide 5: Footprint bien diversificado
27 de octubre de 2016 Resultados 3º Trimestre 2016 5 Resultados Footprint bien diversificado Resultado atribuido ex operaciones corporativas 3T16 vs. 3T15 desglose; (M€ constantes; %) Grupo BBVA 975 +37,4% España* 211 +50,1% Estados Unidos 120 +2,3% Turquía 141 +91,5% México 486 +13,0% América del S
Slide 6: Resumen 9M16
27 de octubre de 2016 Resultados 3º Trimestre 2016 6 Resumen 9M16 GRUPO CON GARANTI HOMOGÉNEO Variación Variación Grupo BBVA (M€) 9M16 9M16/9M15 9M16/9M15 % % constantes % % constantes Margen de intereses 12.674 5,5 18,1 -4,6 7,0 Sólido comportamiento Comisiones 3.557 3,3 12,5 -4,8 4,0 Resultados
Slide 7: Margen bruto
27 de octubre de 2016 Resultados 3º Trimestre 2016 7 RESULTADOS Margen bruto Margen de intereses Comisiones (M€ constantes) (M€ constantes) +5,5% 4.124 4.198 4.103 4.222 4.349 +6,1% 1.147 1.200 1.150 1.191 1.217 +3,0% +2,2% 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 Se mantiene tendencia de c
Slide 8: Gastos
27 de octubre de 2016 Resultados 3º Trimestre 2016 8 RESULTADOS Gastos Mandíbulas operativas grupo Ejemplos ilustrativos acumulado (%); (M€ constantes) ESPAÑA: Integración de CX y cierre de CENTRO CORPORATIVO: 12,3% 436 oficinas Eficiencia en tecnología: Cierre de 100 oficinas alianzas y colab
Slide 9: Margen neto
27 de octubre de 2016 Resultados 3º Trimestre 2016 9 RESULTADOS Margen neto 3T16 vs. 3T15 3T16 vs. 3T15 (M€ constantes) (M€ constantes) España* -6,2% +23,3% 3.287 Estados Unidos +14,5% 3.013 2.662 2.582 2.445 Turquía +81,1% -8,3% México +12,4% 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 América del Sur +3,2% Crecimien
Slide 10: Sólida calidad de los activos
27 de octubre de 2016 Resultados 3º Trimestre 2016 10 RIESGOS Sólida calidad de los activos Pérdidas por deterioro de activos financieros e inmobiliarios Dudosos (M€ constantes) (Bn €) -2,3% -2,1 1.110 1.088 1.094 1.158 1.085 26,4 26,0 25,5 24,8 24,3 -6,3% -0,6 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 3T15 4T15 1T1
Slide 11: Sólidos ratios de capital
27 de octubre de 2016 Resultados 3º Trimestre 2016 11 CAPITAL Sólidos ratios de capital CET1 fully-loaded Grupo BBVA CET1 phased-in: Capital de elevada calidad (%, p.b.) 12,26% APRs/ Total activos +29 p.b. 54% 31% +24 +13 -8 BBVA Media Grupo Peer Europeo #1 Incluye -15 p.b. 10,71% por la bajada de 1
Slide 12: Crecimiento de nuestra base de clientes digitales
27 de octubre de 2016 Resultados 3º Trimestre 2016 12 Crecimiento de nuestra base de clientes digitales Clientes digitales* Clientes móviles* Grupo BBVA Grupo BBVA (Millones, % penetración) (Millones, % penetración) +20% +41% 17,2 15,3 11,0 14,2 8,9 7,8 36% 34% 23% 32% 20% 17% sep-15 dic-15 sep-16 s
Slide 13: Impulsando las ventas digitales en todas las franquicias
27 de octubre de 2016 Resultados 3º Trimestre 2016 13 Impulsando las ventas digitales en todas las franquicias Ventas Digitales (% de ventas totales en acumulado, # de transacciones) España México América del Sur* 16,5 15,4 15,0 8,8 9,0 7,3 dic-15 sep-16 dic-15 sep-16 dic-15 sep-16 EEUU Turquía 19,5
Slide 14: Avances en experiencia de cliente
27 de octubre de 2016 Resultados 3º Trimestre 2016 14 Avances en experiencia de cliente Experiencia de cliente MODELO DE PRODUCTOS & FUNCIONALIDADES DISTRIBUCIÓN Gestores remotos Transferencia móvil a BBVA Valora (España) (México) móvil (España) Gestor personal Cita a través del móvil Ventas cruzada
Slide 15: Áreas de negocio
Resultados 3º Trimestre 2016 Áreas de negocio
Slide 16: España Actividad Bancaria: Aspectos destacados
27 de octubre de 2016 Resultados 3º Trimestre 2016 16 ESPAÑA ACTIVIDAD BANCARIA Aspectos destacados Cuenta de resultados Variación Variación Variación Actividad España actividad bancaria 3T16 3T16/3T15 3T16/2T16 9M16 9M16/9M15 (M€) -1,7% -0,7% % % % Sep.16/Dic.15 Bn € TAM Sep.16/Dic.15 Bn € TAM Marg
Slide 17: España Actividad Bancaria: Ratios clave
27 de octubre de 2016 Resultados 3º Trimestre 2016 17 ESPAÑA ACTIVIDAD BANCARIA Ratios clave Diferenciales Indicadores de riesgo Eficiencia (%) (%) Tasa de cobertura 40,0 60% 9,8 60% 58% 9,3 2,36 35,0 2,27 2,16 8,8 2,12 2,12 Tasa de mora 8,3 30,0 57,8 7,8 6,7% 54,7 54,5 25,0 50,6 7,3 6,0% 47,2 5,9%
Slide 18: España Actividad Inmobiliaria: Aspectos destacados
27 de octubre de 2016 Resultados 3º Trimestre 2016 18 ESPAÑA ACTIVIDAD INMOBILIARIA Aspectos destacados Resultado Atribuido Exposición neta (M€) (Bn€) 9M15 9M16 -13,7% Otros 12,8 adjudicados 0,7 Adjudicados 11,1 2,2 0,8 +13,6% hipotecas residencial 1,8 -18,5% Adjudicados 3,7 -315 promotor 3,3 -12,0%
Slide 19: España Geográfico: Cuenta de resultados
27 de octubre de 2016 Resultados 3º Trimestre 2016 19 ESPAÑA GEOGRÁFICO Cuenta de resultados Variación Variación Variación España Geográfico (M€) 3T16 3T16/3T15 3T16/2T16 9M16 9M16/9M15 % % % Margen de intereses 971 -8,5 -3,2 2.955 -2,5 Comisiones 373 -9,2 -1,8 1.146 -6,2 Resultados de operaciones f
Slide 20: Estados Unidos: Aspectos destacados
27 de octubre de 2016 Resultados 3º Trimestre 2016 20 ESTADOS UNIDOS Aspectos destacados Cuenta de resultados Actividad (€ constantes) -1,3% -0,1% Variación Variación Variación Bn € TAM Sep.16/Dic.15 Bn € TAM Sep.16/Dic.15 EEUU (M€ constantes) 3T16 3T16/3T15 3T16/2T16 9M16 9M16/9M15 58,9 +0,0% 58,6
Slide 21: Estados Unidos: Ratios claves
27 de octubre de 2016 Resultados 3º Trimestre 2016 21 ESTADOS UNIDOS Ratios claves Diferenciales* Indicadores de riesgo Eficiencia (%) (€ constantes, %) Tasa de cobertura 10,0 153% 9,0 103% 87% 8,0 90% 3,49 3,49 3,60 3,61 3,64 67,9 68,6 68,6 68,1 68,1 7,0 6,0 4,3 5,0 3,19 3,21 3,25 1,4% 1,6% 1,7% 3,
Slide 22: Turquía: Aspectos destacados
27 de octubre de 2016 Resultados 3º Trimestre 2016 22 TURQUÍA Aspectos destacados Cuenta de resultados Variación Variación Variación Actividad Turquía (M€ constantes) 3T16 3T16/3T15 3T16/2T16 9M16 9M16/9M15 (€ constantes) +8,0% +10,0% % % % Sep.16/Dic.15 Sep.16/Dic.15 Margen de intereses 918 11,2 10
Slide 23: Turquía: Ratios claves
27 de octubre de 2016 Resultados 3º Trimestre 2016 23 TURQUÍA Ratios claves Diferenciales Indicadores de riesgo Eficiencia (%) Tasa de cobertura (€ constantes, %) 128% 125% 40,0 119% 3,85 35,0 3,65 Tasa de mora 3,45 30,0 2,9% 3,25 2,7% 46,4 45,9 43,3 9,90 10,02 3,05 25,0 9,56 2,6% 2,85 38,7 39,1 9,2
Slide 24: México: Aspectos destacados
27 de octubre de 2016 Resultados 3º Trimestre 2016 24 MÉXICO Aspectos destacados Cuenta de resultados Actividad Variación Variación Variación (€ constantes) México (M€ constantes) 3T16 3T16/3T15 3T16/2T16 9M16 9M16/9M15 +8,7% +7,9% Sep.16/Dic.15 Sep.16/Dic.15 % % % Bn € TAM Bn € TAM Margen de intere
Slide 25: México: Ratios claves
27 de octubre de 2016 Resultados 3º Trimestre 2016 25 MÉXICO Ratios claves Diferenciales Indicadores de riesgo Eficiencia (%) (€ constantes, %) Tasa de cobertura Ratio de eficiencia(1) 121% 121% 122% 56,4% 41,1% 11,59 11,71 11,78 11,66 11,79 Tasa de mora 2,6% 2,5% 2,5% 10,79 10,64 10,66 Bancomer Sis
Slide 26: América del Sur: Aspectos destacados
27 de octubre de 2016 Resultados 3º Trimestre 2016 26 AMÉRICA DEL SUR Aspecto destacados Cuenta de resultados Variación Variación Variación Actividad América del Sur (M€ constantes) 3T16 3T16/3T15 3T16/2T16 9M16 9M16/9M15 (€ constantes) +3,6% +9,1% % % % Sep.16/Dic.15 Sep.16/Dic.15 Margen de interes
Slide 27: América del Sur: Ratios clave
27 de octubre de 2016 Resultados 3º Trimestre 2016 27 AMÉRICA DEL SUR Ratios clave Diferenciales Indicadores de riesgo Eficiencia (%) (€ constantes,%) Tasa de cobertura 6 5,5 11 125% 111% 110% 5 15,91 15,81 Inflación 4,5 15,59 10 15,33 14,96 13% 4 Tasa de mora 2,7% 9 2,8% 45,0 3,5 7,19 7,37 7,33 7,3
Slide 28: Conclusiones y avances en nuestras prioridades estratégicas
27 de octubre de 2016 Resultados 3º Trimestre 2016 28 Conclusiones y avances en nuestras 6 prioridades estratégicas Sólido crecimiento de los ingresos 1 2 recurrentes La mejor experiencia Impulso de ventas de cliente digitales Esfuerzo en control de costes apoyados en provisiones adicionales de rees
Slide 29: Anexos
Resultados 3º Trimestre 2016 Anexos
Slide 30: Margen bruto: Desglose
27 de octubre de 2016 Resultados 3º Trimestre 2016 30 MARGEN BRUTO Desglose Margen bruto 9M16 España 4.941M€ Resto de Eurasia 27% 369 M€ 2% EEUU América del Sur 16% 11% 2.005 M€ 3.016 M€ 18% Turquía 27% 3.255 M€ México 4.952 M€ Nota: Excluye Centro Corporativo.
Slide 31: Grupo: Resultado Atribuido
27 de octubre de 2016 Resultados 3º Trimestre 2016 31 GRUPO Resultado Atribuido Resultado atribuido (M€) Áreas de negocio +296 M€ 35 148 12 -24 2.797 1.113 102 -96 145 -51 1.702 106 -395 9M15 M€ Garanti Efecto tipo Operaciones España España RE EEUU Turquía Resto de México América del Centro 9M16 M€
Slide 32: España Actividad Inmobiliaria: Cuenta de resultados
27 de octubre de 2016 Resultados 3º Trimestre 2016 32 ESPAÑA ACTIVIDAD INMOBILIARIA Cuenta de resultados Variación Variación Variación España actividad 3T16/3T15 3T16/2T16 9M16/9M15 3T16 9M16 inmobiliaria (M€) % % % Margen de intereses 2 -95,2 -87,1 44 45,2 Comisiones 3 n.s n.s. 5 n.s. Resultados de
Slide 33: España Actividad Inmobiliaria: Riesgos
27 de octubre de 2016 Resultados 3º Trimestre 2016 33 ESPAÑA ACTIVIDAD INMBOLIARIA Riesgos Tasa de cobertura 65,8% 63,3% 62,6% 60,5% 59,2% Sep-15 Dic-15 Mar-16 Jun-16 Sep-16 Tasa de mora 57,1% 56,3% 52,5% 50,8% 50,5% Sep-15 Dic-15 Mar-16 Jun-16 Sep-16
Slide 34: Resto de Eurasia: Cuenta de resultados
27 de octubre de 2016 Resultados 3º Trimestre 2016 34 RESTO DE EURASIA Cuenta de resultados Variación Variación Variación Resto de Eurasia (M€) 3T16 3T16/3T15 3T16/2T16 9M16 9M16/9M15 % % % Margen de intereses 37 -17,9 -14,1 123 -5,5 Comisiones 42 28,9 -13,9 134 8,9 Resultados de operaciones financi
Slide 35: Centro Corporativo: Cuenta de resultados
27 de octubre de 2016 Resultados 3º Trimestre 2016 35 CENTRO CORPORATIVO Cuenta de resultados Variación Variación Variación Centro Corporativo (M€) 3T16 3T16/3T15 3T16/2T16 9M16 9M16/9M15 % % % Margen de intereses -105 5,3 -8,5 -352 8,5 Comisiones -30 70,5 -42,0 -98 20,0 Resultados de operaciones fi
Slide 36: Base de capital
27 de octubre de 2016 Resultados 3º Trimestre 2016 36 Base de capital Evolución de los ratios phased-in Evolución de los ratios fully-loaded (%) (%) 15,7 15,9 15,3 15,5 15,0 14,4 3,0 3,0 3,0 2,9 Tier 2 3,0 Tier 2 0,7 0,7 2,8 0,0 1,5 1,5 Additional Tier 1 Additional Tier 1 1,3 12,1 12,0 12,3 11,0 CET
Slide 37: APRs por geografías
27 de octubre de 2016 Resultados 3º Trimestre 2016 37 APRs por geografías Desglose por áreas de negocios y principales países (M€) APRs phased-in Dic-15 Jun-16 Sep-16 España actividad bancaria 121.889 116.886 110.476 España actividad inmobiliaria 14.606 11.947 11.795 Estados Unidos 60.092 61.520 60.
Slide 38: Cartera COAP
27 de octubre de 2016 Resultados 3º Trimestre 2016 38 Cartera COAP Desglose cartera COAP por áreas (Bn €) 68,8 Bn€ 65,3 Bn € América del Sur 3,3 América del Sur 3,1 México 5,9 México 5,8 EEUU 10,3 EEUU 10,5 Turquía 11,6 Turquía 10,9 Euro (1) 37,7 Euro (1) 35,0 jun-16 sep-16 (1) Datos excluyen bonos
Slide 39: Diferenciales
27 de octubre de 2016 Resultados 3º Trimestre 2016 39 Diferenciales (Promedio, €) Diferenciales 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 Diferenciales 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 Rendimiento de la inversión 2,50% 2,36% 2,27% 2,16% 2,12% 2,12% Rendimiento de la inversión 7,86% 7,94% 7,10% 6,64% 7,19% 6,60% Es
Slide 40: Coste de los depósitos a plazo en España
27 de octubre de 2016 Resultados 3º Trimestre 2016 40 ESPAÑA ACTIVIDAD BANCARIA Coste de los depósitos a plazo en España Coste de los nuevos depósitos a plazo Coste del stock de depósitos (Nueva facturación) (Balance) Promedio mensual (%) Promedio mensual (%) 0,34% 0,86% 0,29% 0,25% 0,69% 0,59% 0,51
Slide 41: Resultados 3T16
27 de octubre de 2016 Resultados 3º Trimestre 2016 41 Resultados 3T16 27 de octubre de 2016 Carlos Torres Vila Consejero Delegado