DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG · XETR:DEF
DEFAMA Deutsche Fachmarkt — Shareholder Meeting (July 2022)
41 slides from DEFAMA Deutsche Fachmarkt's shareholder meeting presentation, Jul 22, 2022
Slide 1: Ordentliche Hauptversammlung der DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG
Ordentliche Hauptversammlung der DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG 22. Juli 2022 Herzlich willkommen!
Slide 2: Tagesordnung
TAGESORDNUNG TOP 1: Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses TOP 2: Verwendung des Bilanzgewinns TOP 3: Entlastung des Vorstands TOP 4: Entlastung des Aufsichtsrats TOP 5: Wahl des Abschlussprüfers TOP 6: Neuwahl zum Aufsichtsrat 22.07.2022 2
Slide 3: Operative Entwicklung, Finanzkennzahlen, Status und Ausblick
1. Operative Entwicklung 2. Finanzkennzahlen 3. Status und Ausblick 22.07.2022 3
Slide 4: Equity Story
EQUITY STORY DEFAMA kauft Pasewalk, Mecklenburg‐Vorpommern • etablierte Fachmarkt‐ und Einkaufszentren • mit bonitätsstarken Filialisten als (Anker‐)Mieter • wenig Leerstand und/oder Investitionsbedarf • Objektgröße meist zwischen 1 und 5 Millionen Euro Kaufpreis • überwiegend in kleinen bis mittelg
Slide 5: Transaktionen 2021
TRANSAKTIONEN 2021 Ankauf Verkauf • Erwerb von insgesamt 8 Objekten • Veräußerung eines Objektes • IST‐Mieten von 2,7 Mio. € jährlich • IST‐Miete von 350 T€ jährlich • Saldierte Kaufpreise von 29,7 Mio. € • Verkaufspreis von 5,16 Mio. € • Erwerb zum Ø 10,9‐fachen der IST‐Mieten • Entspricht dem 15‐f
Slide 6: Highlights 2021: Verkauf REWE City Center Bleicherode
HIGHLIGHTS 2021 Transaktion/Verkauf REWE City Center Bleicherode Baujahr: 1993 vermietbare Fläche: 4.044 m2 Vermietungsstand: 88% Nettomiete (IST): 350 T€ p.a. Mieter u.a. REWE, Ernsting‘s family, Apotheke Bleicherode, Thüringen Adhoc‐Meldung vom 24.02.2021 • Erster Verkauf in der Firmengeschichte v
Slide 7: Highlights 2021: Kauf HanseCenter Gardelegen
HIGHLIGHTS 2021 Transaktion/Kauf HanseCenter Gardelegen Baujahr: 1996 Grundstücksgröße: 41.355 m2 vermietbare Fläche: 15.850 m2 Vermietungsstand: 67% Kaufpreis: 8 Mio. € Nettomiete (SOLL): > 1 Mio. € p.a. Gardelegen, Sachsen‐Anhalt Erwerb via Zwangsversteigerung Ankermieter ist Kaufl
Slide 8: Highlights 2021: Nahversorgungszentrum Barsinghausen
HIGHLIGHTS 2021 Transaktion/Kauf Nahversorgungszentrum Barsinghausen Baujahr: 1985 / 2005 Grundstücksgröße: 6.907 m2 vermietbare Fläche: 3.385 m2 Vermietungsstand: 100% Kaufpreis: 3,6 Mio. € Nettomiete (IST): 340 T€ p.a. Barsinghausen, Niedersachsen Erwerb zur 10,6‐fachen Nettomiete
Slide 9: Highlights 2021: Fachmarktzentrum Hof
HIGHLIGHTS 2021 Transaktion/Kauf Fachmarktzentrum Hof Baujahr: 1991 Grundstücksgröße: 24.824 m2 vermietbare Fläche: 6.685 m2 Vermietungsstand: 89% Kaufpreis: 6,7 Mio. € Nettomiete (SOLL): > 570 T€ p.a. Hof, Bayern Erwerb zur 11,7‐fachen Nettomiete Lage in einem stark frequentierten E
Slide 10: Highlights 2021: Fachmarktzentrum Melsungen
HIGHLIGHTS 2021 Transaktion/Kauf Fachmarktzentrum Melsungen Baujahr: 1999 Grundstücksgröße: 25.834 m2 vermietbare Fläche: 8.366 m2 Vermietungsstand: 100% Kaufpreis: 4,5 Mio. € Nettomiete (IST): 450 T€ p.a. Melsungen, Hessen Erwerb zur 10‐fachen Nettomiete Standort etwa 25 km südlich
Slide 11: Highlights 2021: Supermarkt in Köln-Rondorf
HIGHLIGHTS 2021 Transaktion/Kauf Supermarkt in Köln‐Rondorf Baujahr 1: 1999 / 2021 Grundstücksgröße 2: 4.686 m2 vermietbare Fläche: 1.271 m2 Vermietungsstand: 100% Kaufpreis: 2,15 Mio. € Nettomiete (IST): 162 T€ p.a. Köln‐Rondorf, Nordrhein‐Westfalen Erwerb zum 13fachen der IST‐Miete
Slide 12: Highlights 2021: Umbau für ALDI in Löwenberg
HIGHLIGHTS 2021 Umbau für ALDI in Löwenberg • Vergrößerung und Modernisierung des ALDI‐Marktes • ALDI war während des Umbaus fast durchgängig offen • Wiedereröffnung ist am 10.12.2021 erfolgt Gesamtobjekt vor dem Umbau Die Zufahrt wurde etwas nach Westen verlegt Der in die Jahre gekommene ALDI in Lö
Slide 13: Highlights 2021: Vertragsverlängerungen/Neuabschlüsse
HIGHLIGHTS 2021 Vertragsverlängerungen/Neuabschlüsse mit größeren Mietern in 2021 ALDI Brand‐Erbisdorf Edeka Pasewalk ABC Schuhe Staßfurt Fitness‐Studio Büdelsdorf Futterhaus Gardelegen Gemeinschaftspraxis Rendsburg KiK Dinslaken + Brand‐Erbisd. Norma Höhn + Puderbach + Sonnefeld Penny Wildau REWE W
Slide 14: Operative Entwicklung, Finanzkennzahlen, Status und Ausblick
1. Operative Entwicklung 2. Finanzkennzahlen 3. Status und Ausblick 22.07.2022 14
Slide 15: Kennzahlen 2021
KENNZAHLEN 2021 Portfoliowert Umsatz in Mio. € in Mio. € CAGR +22% CAGR +17% +32% 218 +32% 17,0 179 14,6 137 11,2 108 9,1 73 5,8 2017 2018 2019 2020 2021 2017 2018 2019 2020 2021 Nettoergebnis Funds from Operations (FFO) in Mio. € in Mio. € CAGR +101% CAGR +20% +42% 5,0 1 +29% 7,1 5,9 4,6 2,5 3,6 2,
Slide 16: Kennzahlen 2021: Ergebnis, FFO und Dividende je Aktie
KENNZAHLEN 2021 Ergebnis je Aktie FFO je Aktie in € in € CAGR +101% 1,14 CAGR +20% +36% +22% 1,60 1,33 0,57 1,14 0,51 1,01 0,38 0,46 0,73 2017 2018 2019 2020 2021 2017 2018 2019 2020 2021 Dividende je Aktie in € Leitgedanken für die Expansion CAGR +6% +11% 0,48 0,51 1 • Unternehmenswachstum nicht al
Slide 17: Kennzahlen 2021: Aktiva
KENNZAHLEN 2021 Aktiva (wesentliche Positionen, in Mio. €) 31.12.2021 31.12.2020 Anlagevermögen 150,2 129,3 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 1,0 0,8 Sonstige Vermögensgegenstände 2,1 1,2 Liquide Mittel 1,5 4,3 Rechnungsabgrenzungsposten 1,4 1,1 Bilanzsumme 156,3 136,7 • deutliche Ausweitun
Slide 18: Kennzahlen 2021: Passiva
KENNZAHLEN 2021 Passiva (wesentliche Positionen, in Mio. €) 31.12.2021 31.12.2020 Eigenkapital 28,1 25,2 Rückstellungen 1,3 0,6 Verbindlichkeiten aus Lieferungen u. Leistungen 1,0 0,3 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 124,6 110,3 Sonstige Verbindlichkeiten 1,2 0,3 Bilanzsumme 156,3 136,7
Slide 19: Finanzierung
FINANZIERUNG Fälligkeitenspiegel inkl. Tilgungen Kennzahlen (Stand: 31.12.2021) in Mio. € 24 Anzahl Finanzierungspartner 35 Bankverbindlichkeiten 123 Mio. € 16 Ø Zinssatz 2,08% 8 Ø Anfangstilgung 4,49% 0 Ø Zinsbindung 7,1 Jahre Verschuldungsgrad (LTV) 59,8% Auslauf Zinsbindung Tilgungen • Finanzieru
Slide 20: Soll-/Ist-Vergleich
SOLL‐/IST‐VERGLEICH Ziele für 2021 • Jahresüberschuss von 3,1 Mio. € • FFO von 7,1 Mio. € bzw. 1,61 € je Aktie • annualisierter FFO von 8,0 Mio. € per Ende 2021 • weitere Dividendenerhöhung • Aufvalutierungszusagen im Umfang von 2 Mio. € 22.07.2022 20
Slide 21: Operative Entwicklung, Finanzkennzahlen, Status und Ausblick
1. Operative Entwicklung 2. Finanzkennzahlen 3. Status und Ausblick 22.07.2022 21
Slide 22: Kennzahlen Q1/2022
KENNZAHLEN Q1/2022 Portfoliowert Umsatz in Mio. € in Mio. € 225 +26% +15% 4,64 179 4,05 31.03.2021 31.03.2022 Q1/2021 Q1/2022 22.07.2022 22
Slide 23: Kennzahlen Q1/2022: Nettoergebnis und FFO
KENNZAHLEN Q1/2022 Nettoergebnis Funds from Operations (FFO) in Mio. € in Mio. € +9% 0,76 +15% 1,95 0,70 1,69 0,16 0,17 0,38 0,44 Q1/2021 Q1/2022 Q1/2021 Q1/2022 Ergebnis EPS in € FFO FFO / Aktie in € 22.07.2022 23
Slide 24: Aktuelle Entwicklung: Kapitalerhöhung
AKTUELLE ENTWICKLUNG Eckdaten der am 29. März 2022 durchgeführten Kapitalerhöhung • Platzierung von 380.000 neuen Aktien, entsprechend 8,6% des Grundkapitals • Ausgabepreis mit 27,00 € nahe am durchschnittlichen Börsenkurs der letzten Wochen • Durchführung unter Ausschluss des Bezugsrechts Insg. 3 K
Slide 25: Aktuelle Entwicklung: Nachhaltigkeit
AKTUELLE ENTWICKLUNG Nachhaltigkeit DEFAMA unterstützt die Ziele für Nachhaltige Entwicklung der UN. Einige beispielhafte Maßnahmen sind aufgeführt. • Armut beenden: ‐ Sicherung günstiger Einkaufsmöglichkeiten im ländlichen Raum ‐ Unterstützung lokaler Projekte, die finanzschwächeren Menschen helfen
Slide 26: Marktumfeld: steigende Zinsen und anziehende Inflation
AKTUELLE ENTWICKLUNG Marktumfeld: steigende Zinsen und anziehende Inflation • 89% unserer Mieterträge sind durch Wertsicherungsklauseln inflationsgeschützt • Inflation bewirkt positive Effekte für den FFO durch Indexmieterhöhungen • kein Refinanzierungsrisiko dank durchschnittlicher Zinsbindung von
Slide 27: Kauf: Nahversorger in Wolfsburg-Nordsteimke
AKTUELLE ENTWICKLUNG Transaktion/Kauf Nahversorger in Wolfsburg‐Nordsteimke Baujahr: 2009 Grundstücksgröße: 13.775 m2 vermietbare Fläche: 6.993 m2 Vermietungsstand: 67% Nettomiete (SOLL): 600 T€ p.a. Kaufpreis nicht genannt auf Wunsch Wolfsburg‐Nordsteimke, Niedersachsen des im Ort wohne
Slide 28: Kauf: Fünf Fachmarktzentren in Rheinland-Pfalz
AKTUELLE ENTWICKLUNG Transaktion/Kauf Fünf Fachmarktzentren in Rheinland‐Pfalz Baujahre: 1994 bis 2004 Hachenburg Heiligenroth I Grundstücksgröße: 40.050 m 2 vermietbare Fläche: 16.661 m2 Vermietungsstand: 97% Nettomiete (IST): 1,3 Mio. € p.a. Kaufpreis: 15 Mio. € Lahnstein Heiligenroth
Slide 29: Kauf: Zwei Nahversorger in Thüringen
AKTUELLE ENTWICKLUNG Transaktion/Kauf Zwei Nahversorger in Thüringen Baujahre: 1991 / 2010 Grundstücksgröße: 13.363 m2 vermietbare Fläche: 3.955 m2 Vermietungsstand: 100% Nettomiete (IST): 300 T€ p.a. Apfelstädt, Thüringen Kaufpreis: 2,95 Mio. € Erwerb zum 10fachen der IST‐Miete Haup
Slide 30: Investitionen im Bestandsportfolio
AKTUELLE ENTWICKLUNG Investitionen im Bestandsportfolio (Beispiele) Büdelsdorf • Anbau Aufzug am Ostflügel abgeschlossen • Vergrößerung TEDi, Dachausbau läuft, Abschluss vorauss. 9/2022 insgesamt • Neuansiedlung Fitness‐Studio läuft, Abschluss vorauss. 9/2022 ca. 1,5 Mio. € Gardelegen • Umbau für Fu
Slide 31: Investitionen im Bestandsportfolio: Hamm
AKTUELLE ENTWICKLUNG Investitionen im Bestandsportfolio (Beispiele) Hamm • Umbau für Penny, Bäcker und Reisebüro • Baukosten von rund 500 T€ • Start der Umbaumaßnahmen im Oktober 2021 • Eröffnung des Penny am 28. April 2022 erfolgt Das etwas in die Jahre gekommene Nahversorgungszentrum … … wirkt mit
Slide 32: Investitionen im Bestandsportfolio: Gardelegen
AKTUELLE ENTWICKLUNG Investitionen im Bestandsportfolio (Beispiele) Gardelegen • Umbau für Futterhaus • Baukosten von rund 350 T€ • Start des Umbaus im November 2021 • Eröffnung am 2. Juni 2022 erfolgt Bei unserem Kauf war die Fläche im Rohbau‐Zustand 22.07.2022 32
Slide 33: Portfolio
PORTFOLIO Kennzahlen (Stand: 30.06.2022) Standorte 58 Nettokaltmieten (annualisiert) 19,3 Mio. € Vermietbare Fläche 243.008 m2 Vermietungsquote 95% Ø Restlaufzeit (WALT) 4,5 Jahre Portfoliowert 245 Mio. € • rund 80% der Nettokaltmieten stammen von bonitätsstarken Filialisten • Verträge mit Ankermiet
Slide 34: Portfolio: Größte Mieter
PORTFOLIO Größte Mieter Verträge Anteil Mieterträge nach Branche Kaufland/LIDL 6 10,7 % toom/B1 5 9,6 % EDEKA/Netto/trinkgut 11 8,9 % REWE/Penny 10 7,5 % JYSK (= Dän. Bettenlager) 12 5,2 % Aldi Nord 6 4,3 % NORMA 7 3,6 % KiK 11 3,1 % TEDi 11 2,6 % Takko 7 2,3 % Herkules‐Baumarkt (Edeka) 1 2,1 % „Top
Slide 35: Aktie
AKTIE Kursentwicklung seit Erstnotiz Aktionärsstruktur 2) 28 € 26% 20 € 12 € 72% 2% 4€ Jul. 16 Jul. 17 Jul. 18 Jul. 19 Jul. 20 Jul. 21 Jul. 22 WKN / ISIN A13SUL / DE000A13SUL5 MSC Invest GmbH / M. Schrade Börsen München (m:access), Frankfurt, XETRA Aufsichtsrat Aktienzahl 4.800.000 Inhaberstammaktie
Slide 36: Status und Ausblick: Ziele für 2022
STATUS UND AUSBLICK Ziele für 2022 • Jahresüberschuss von 3,5 Mio. € • FFO von 8,5 Mio. € bzw. 1,81 € je Aktie • annualisierter FFO von 10 Mio. € per Ende 2022 • weitere Dividendenerhöhung 22.07.2022 36
Slide 37: DEFAMA weiter auf Wachstumskurs
STATUS UND AUSBLICK DEFAMA weiter auf Wachstumskurs • Ankaufvolumen in 2021 mit fast 30 Mio. € über typischem Niveau • annualisierter FFO („run rate“) bei 9,5 Mio. € bzw. 1,98 € je Aktie • zusätzlicher Mitarbeiter vergrößert Kapazität für Immobilientransaktionen • potenziell künftig erhöhtes jährlic
Slide 38: Langfristplanung DEFAMA 025
STATUS UND AUSBLICK Portfoliowert Langfristplanung „DEFAMA 2025“ in Mio. € veröffentlicht am 07.12.2020 260‐300 218 179 • Portfoliowert erreicht 260 bis 300 Mio. € 108 137 • annualisierte Mieterträge von 24 Mio. € • > 11 Mio. € FFO bzw. > 2,50 € je Aktie 2018 2019 2020 2021 2025e Nettomieten (annual
Slide 39: Tagesordnung
TAGESORDNUNG TOP 1: Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses TOP 2: Verwendung des Bilanzgewinns TOP 3: Entlastung des Vorstands TOP 4: Entlastung des Aufsichtsrats TOP 5: Wahl des Abschlussprüfers TOP 6: Neuwahl zum Aufsichtsrat 22.07.2022 39
Slide 40: Fragen und Antworten
Fragen und Antworten 22.07.2022 40
Slide 41: Danke für Ihre Teilnahme!
Danke für Ihre Teilnahme! – wir freuen uns auf ein Wiedersehen in 2023. Wenn Sie noch formlos mit dem Vorstand plaudern möchten, nutzen Sie gerne den Twitter‐Space heute Abend um 20:30 Uhr. 22.07.2022 41
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