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Valeo — Shareholder Meeting (May 2022)
55 slides from Valeo's shareholder meeting presentation, May 2022
Slide 1: Assemblée Générale Mixte 2022
Slide 2: Jacques Aschenbroich, Président du Conseil d'administration
Jacques ASCHENBROICH PRESIDENT DU CONSEIL D’ADMINISTRATION DE VALEO
Slide 3: Eric Antoine Fredette, Directeur juridique et Secrétaire général
Eric Antoine FREDETTE DIRECTEUR JURIDIQUE ET SECRETAIRE GENERAL
Slide 4: Ordre du jour de l'assemblée générale ordinaire
@noawrwnna ORDRE DU JOUR DE L'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE Approbation des comptes annuels de I'exercice clos le 31 décembre 202 Approbation des comptes consolidés de I'exercice clos le 31 décemb! Affectation du résultat de l'exercice clos le 31 décembre 2021 et fix. Approbation des conventions soum
Slide 5: Ordre du jour de l'assemblée générale extraordinaire
LE EXTRAORDINAIRE » ORDRE DU JOUR DE L'ASSEMBLEE 18. Ratification de la modification de l'article 20 des statuts relatif aux ré comptes suppléants. ORDRE DU JOUR DE L'ASSEMB 19. Pouvoirs pour formalités. Valeo
Slide 6: Slide 6
Slide 7: Gilles Michel
Gilles MICHEL ADMINISTRATEUR INDEPENDANT, PRESIDENT DU COMITE DES REMUNERATIONS ET DU COMITE DE GOUVERNANCE, NOMINATIONS ET RESPONSABILITE SOCIALE D’ENTREPRISE, ET MEMBRE DU COMITE STRATEGIQUE Valeo Ve
Slide 8: Thierry Moulonguet
Thierry MOULONGUET ADMINISTRATEUR INDEPENDANT, PRESIDENT DU COMITE D’AUDIT ET DES RISQUES ET MEMBRE DU COMITE STRATEGIQUE Valeo Ve 10
Slide 9: L'exercice et chiffres du trimestre
» co L’EXE CHIFFR DU TRIMES Robert CHARVIER DIRECTEUR FINANCIER 12
Slide 10: Résilience dans la pénurie de composants électroniques
» RES RESIL DANS PENURIE ELEC 13
Slide 11: 2021 : résilience de Valeo dans un contexte de pénurie de composants
2021 : RESILIENCE DE VALEO DANS UN CONTEXTE DE PENURIE DE COMPOSANTS ELECTRONIQUES Aprés 2020, année marquée par la pandémie Mitions de véhicules de la Covid-19, l'année 2021 a été fortement impactée par la crise des composants électroniques : e Production automobile inférieure de 11,8 millions de v
Slide 12: Dans un environnement fortement perturbé, priorités du Groupe
DANS UN ENVIRONNEMENT FORTEMENT PERTURBE, LE GROUPE S’EST FIXE COMME PRIO Assurer les livi sans inte: pénurie de ry) Tirer profit de la bonne dynamique du marché du remplacement urer un niveau élevé icacité opérationnelle des sites de production en adaptant les couts au niveau d'activité € A Optimis
Slide 13: Chiffre d'affaires 2021
» CHIFFRE D’AFFAIRES 2021 Var. a pcc* vs. 2020 Taux de change -1, Chiffre d'affaires \ Périmétre -0,2% total 17 262M€ le change -0,9% étre -0,2% niveau d’activité ns un environnement Var. a pec* Taux de change - Chiffre d’affaires Périmétre -0,5% activité de remplacement 2 O68M€E Forte croissance de
Slide 14: Prises de commandes proches du niveau d'avant crise
PRISES DE COMMANDES DE 21 MDS D’EUROS, PROCHE DU NIVEAU D’AVANT CRISE % 1,IMd€ Valeo sicivieNs + A ; . nnovations* dans les prises 21 “—_ Valeo andes de Valeo en 2021 1 8,9Mds€ 1,5x CA Tere 1,4x CA Tere monte monte % des commandes 2021 du Péle Systemes Thermiques enregistrées dans I’électrique 4 Mds
Slide 15: Marge d'EBITDA à 13,4% du chiffre d'affaires
MARGE D’EBITDA A 13,4% DU CHIFFRE D’AFFAIRES EN LIGNE AVEC LA GUIDANCE (M€) A Chiffre d'affaires total +5% EBITDA +53% (en % du CA) +430pb Marge opérationnelle hors quote-part dans les résul na mises en équivalence (en % du CA) - Marge opérationnelle y compris la quote-part dans les rés na sociétés
Slide 16: Réduction du ratio de leverage
» REDUCTION DU RATIO DE « LEVERAGE » inancier net/Capitaux propres 3695 3 243 3104 : ; Endettement financier net/EBITDA 3104 2817 2944 2496 ; - 2308 Dec-19 Dec-20 Dec-21 Dec-19 Dec-20 Dec-21 >) ig 1,1x 1,96x 61% 91% Ratio de Ratio de Ratio de Ratio de « leverage » « leverage » « gearing » ) « gearin
Slide 17: Un profil d'endettement équilibré
» UN PROFIL D’ENDETTEMENT EQUILIBRE 5 000 Court-terme 4 000 Prime-3 B 3.000 2.000 Durée moyenne de la dette : 3,1 ans 1000 Dec 31, 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 ) Schuldschein l Ligne de crédit BEI EMTN { Lignes de crédit non [ Liquidités et équivalents Valeo 20
Slide 18: Proposition d'un dividende de 0,35€ par action
» PROPOSITION D’UN DIVIDENDE DE 0,35€ PAR ACTION 2019 2020 2021 Valeo 21
Slide 19: Accélérer la stratégie
» ACCELER STRATEG DE 22
Slide 20: Points marquants du T1 2022
» POINTS MARQUANTS DU T1 2022 Début d'année 2022 Signature d'un accord en vue marquée par la pénurie de de détenir 100 % de Valeo composants électroniques, la Siemens eAutomotive et hausse continue des prix des ainsi d'intégrer Valeo matiéres premiéres, la crise Siemens eAutomotive au russo-ukrainie
Slide 21: Intégration de Valeo Siemens eAutomotive
INTEGRATION DE VALEO SIEMENS eAUTOMOTIVE Valeo, un champion de la propulsion éle e tension Objectif de synergies de coat et d’optimisation 277M€ nnn Finance Prix net payé a Siemens 75% Sur la période 2021 & . >1 600 >100M€ >2 000 Innovation ingénieurs R&D Investissement dans les brevets bias ied inf
Slide 22: Surperformance dans toutes les régions de production
SURPERFORMANCE DANS TOUTES LES REGIONS DE PRODUCTION +10pts Amérique surperf. du Nord 20% des ventes de Valeo’ H Europe {y compris Afrique) 45% des ventes de Valeo -7% du CA 12° monte* -17% Production™ +1% du CA 1#e monte” -2% Production™ +6pts surperf. Chine 16% des ventes de Valeo +12% du CA 1¢¢ m
Slide 23: Objectifs 2022 confirmés
)} oBsectiFs 2022 CONFIRMES Les estimations de production automobile publiées pa savoir 80,4 millions de véhicules, avec un importa semestre, demeurent dans la fourchette de v l'établissement de notre guidance 2022. HS Markit) le 16 mai 2022 a ier semestre et le second roduits) retenue pour Nous res
Slide 24: Catherine Delhaye, Directrice éthique, conformité et protection des données
Catherine DELHAYE DIRECTRICE ETHIQUE, CONFORMITE ET PROTECTION DES DONNEES 28
Slide 25: Éthique et conformité
» ETHIQUE ET CONFORMITE L'Ethique et la Conformité font partie intégrante Fondée sur un Code d’éthique et un Code de co politique d'Ethique et de Conformité du Groupe couvre en particulier : > Lalutte contre la corruption > Les pratiques anticoncurrentielles > Lessanctions économiques et les contrdl
Slide 26: Éthique et conformité
> ETHIQUE ET CONFORMITE Portée par le Conseil d’Administration, la Direction politique d'Ethique et de Conformité est coordonn Comité Opérationnel, la ue et de la Conformité. > Le déploiement mondial des programmes Champions et 45 Data Protection Champions et par les dirigeants Pagnent rmations syst
Slide 27: Éthique et conformité
> ETHIQUE ET CONFORMITE En 2022, la politique d'Ethique et Conformité de Val La valorisation par les collaborateurs d’une Des régles explicites, traduites en 15 langues, Des méthodes et process intégrés dans les Une mise a jour frequente des programmes, o' Une ligne d’alerte établie dés 2014 et un p
Slide 28: Christophe Périllat, Directeur général
Christophe PERILLAT DIRECTEUR GENERAL ET ADMINISTRATEUR DE VALEO 33
Slide 29: La transformation s'accélère
> » LA TRANSFORMATION S’ACCELERE ACCELERATION ACCELERATION DE L’ELECTRIFICATION DE L’AIDE A LA CONDUITE (ADAS) MARCHE DE €200bn IDE €120bn L’ELECTRIFICATION* i €150bn €90bn €60bn €25bn ul €15bn a 2021 2025 2030 2035 2021 2025 2030 “Automobile et Nouvelle Mobilité Valeo 34
Slide 30: La transformation s'accélère
» LA TRANSFORMATION S’ACCELERE a > cy’ n\\
Slide 31: Systèmes de confort et d'aide à la conduite
SYSTÈMES DE CONFORT ET D’AIDE À LA CONDUITE
Slide 32: Accélération de l'électrification
ELECTRIFICATION > ACCELERATION 4 DE L’ELECTRIFICATION
Slide 33: Acquisition des parts de Siemens dans Valeo Siemens eAutomotive
ACQUISITION DES PARTS DE SIEMENS DANS , VALEO SIEMENS E-AUTOMOTIVE ET ACCELERATION DE LA FEUIL _ INTEGRATIO ACCELERATION DE LA FEUI PARTENARIAT AVEC ST MICROELE SUCCES COMMERCIAL DE L’ON BOARD Ci GENERATION ACCORD DE COLLABORATION AVEC RENA' D’UN MOTEUR SANS TERRE RARE # y ) k RENAULT 4 ie life.augm
Slide 34: L'électrification des systèmes thermiques
» L’ELECTRIFICATION DES SYSTEMES THERMIQUES POUR PERMETTRE ERVER LA CHARGE RAPIDE TEMPS FROID NOUVEAU TEMPS DE CHARGE 450 KM 270 KM PAS DE POMPE TC A CHALEUR AUTONOMIE EN HIVER +22% AVEC POMPE 4 A CHALEUR dim 330 KM
Slide 35: Le contenu thermique d'un véhicule électrique est beaucoup plus élevé
» LE CONTENU THERMIQUE D’UN VEHICULE ELECTRIQUE EST BEAUCOUP PLUS ELEVE B | \I= NOUVEAU REFROIDISSEMENT CHAUFFAGE DE LA BATTERIE LE CONTENU PAR VEHICULE EST 4 MULTIPLIE PAR* @ *2025 EV versus ICE Valeo 40
Slide 36: 41
41
Slide 37: La généralisation de l'aide à la conduite est confirmée
» LA GENERALISATION DE L’AIDE A LA CONDUITE EST CONFIRMEE REGLEMENTATIONS INNOVATION Ss EURO RS C-NCAP Pereriry MERCEDES « DRIVE PILOT » *Automobile et Nouvelle Mobilité Valeo 42
Slide 38: Une offre complète et évolutive
» UNE OFFRE COMPLETE ET EVOLUTIVE 1.5 MILLIARDS DE a CAPTEURS LIVRES Ultrasons CES 30 DERNIERES ANNEES radars f 1.5 MILLIARDS DE CAPTEURS CES 5 PROCHAINES ANNEES DES LOGICIELS 43
Slide 39: La référence en matière de validation de systèmes
» LA REFERENCE EN MATIERE DE VALIDATION DE SYSTEMES VALIDATION VIRTUELLE Base de données de 40 PETABYTES tournant sur 250 BANCS D’ESSAI
Slide 40: Expérience intérieure
EXPERIENCE INTERIEURE REINVENTION DE LA VIE A BORD
Slide 41: | _ he Pee te abana ipl
| _ he Pee te abana ipl ETE HAUTE = ec. GPS, V2X__ i” a }__** ye O- — eS a al _ SURFACES ~
Slide 42: Éclairage
ECLAIRAGE » ECLAIRAGE “« ‘ TOUT AUTOUR ET A L’INTERIEUR DU VEHICULE
Slide 43: Logiciel
1010101010101« 010101010101% 1010101010101% 0101010107058 1010101010101 4 | 01010101098 < | | 101010101 of | ayant LOGICIEL *:= 101010101038 ia B 01010101010%% 101010101038 01010101040% 1010101010738 91010101010
Slide 44: De la révolution de la mobilité à la création de valeur
DE LA REVOLUTION DE LA MOBILITE A LA CREATION DE VALEUR 49
Slide 45: Vers un modèle de croissance rentable
» VERS UN MODELE DE CROISSANCE RENTABLE 2025 VENTES* -27.5mds€ ~] EN % >2 4mds € VENTES OEMS 6.59 >5pts % SURPERFORMANCE EN % DE VENTES * Aprés cession d’actifs non-stratégiques Valeo 50
Slide 46: Vers un modèle de création de valeur
» VERS UN MODELE DE CREATION D 2025 CASH FLOW LIBRE* NET DEBT/EBITDA STRATEGIQUES * Aprés cession d’actifs non-stratégiques Valeo 51
Slide 47: Confirmation de notre guidance 2022 et de nos objectifs 2025
CONFIRMATION DE NOTRE GUIDANCE 2022 & DE NOS OBJECTIFS 2025 objectifs*** Ventes 19.2 Mds € EBITDA (%ventes) 11.8% EBIT (%ventes) 3.2% - 3. Cash flow libre ~320 M€** 0.8 Md € - 1.0 Md € Ratio de levier ~1.7x** <0.7x ‘aprés lintégration de VSeA en juillet 2022 “pour un IHS-1.5% de Février 2022 -—“** A
Slide 48: Ambitions pour 2030
» AMBITIONS POUR 2030 53
Slide 49: Avec le développement durable au cœur de Move Up
AVEC LE DEVELOPPEMENT DURABLE AU CCEUR DE MOVE UP LA REDUCTION DE L’EMPREINTE CARBONE : EN BONNE VOIE DEPUIS 2019 Em #71 Valeo Empreinte carbone (Mt CO, eq) ee iz Corporate fnights # 1 CLIMATE 46,18 45,35 . Pes LE FOURNISSEUR LE PLUS REPRESENTE DANS LES INDICES ESG INCLUANT spe EURONEXT STO CAC4OESG
Slide 50: Rapport climat
» AVEC LE DEVELOPPEMENT DURABLE AU CCEUR DE MOVE UP RAPPORT CLIMAT Valeo 55
Slide 51: Jean-François Ginies, Commissaire aux comptes
Jean-Francois GINIES COMMISSAIRE AUX COMPTES REPRESENTANT ERNST & YOUNG 57
Slide 52: Rapports des commissaires aux comptes
» RAPPORTS DES COMMISSAIRES AU ASSEMBLEE GENERALE A TITRE ORDIN = Rapport sur les comptes consolidé: = Rapport sur les comptes annuels d @ Rapport spécial sur les conventions 58
Slide 53: Rapports sur les comptes consolidés et les comptes annuels
RAPPORTS SUR LES COMPTES CONSOLIDES ET LES COMPTES ANNUELS RAPPORT SUR LES COMPTES CONSOLID Pages 409 4 414 du Document d’Enregistrement Uni = Nous avons certifié que les comptes consolidés du grou, qu’adopté dans I'Union européenne, réguliers et sincere: ainsi que du résultat de l'ensemble constitu
Slide 54: Rapport spécial sur les conventions réglementées
S REGLEMENTEES » RAPPORT SPECIAL SUR LES CONVENT RAPPORT SPECIAL Page 442 du Document d’Enregistrement Universel rs de l’exercice les dispositions de = Il ne nous a été donné avis d’aucune co écoulé a soumettre a l’'approbation de I’ Varticle L. 225-38 du Code de commerce mblée générale au de l’exer
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