Mercer Short Duration Fixed Income Fund Class Y-3 · NASDAQ:MSDYX
Mercer Short Duration Fixed Income Fund Class Y-3 — Mercer — Conference Presentation (April 2020)
22 slides from Mercer Short Duration Fixed Income Fund Class Y-3's conference presentation, Apr 16, 2020
Slide 1: Impacto del COVID-19 en Pasivos Pensionales y por Beneficios a Empleados
@8% MERCER Impacto del COVID-19 En Pasivos Pensionales y por Beneficios a Empleados 16 de abril de 2020 Rigar Santiago - Actuarial Manager Pablo Medina - Investment Manager
Slide 2: Agenda
Agenda 1 Acerca de Mercer 2 _Pasivos Pensionales 3. Pasivos por Beneficios a Empleados 4 Resumen @% MERCER
Slide 3: Mercer
Mercer
Slide 4: Health, Wealth and Career
Health, Wealth and Career Servicios de riesgos y Consultoría de gestión reaseguro
Slide 5: Mercer en Latinoamérica
Mercer en Latinoamérica © Oficinas base Mercer - Argentina - Brasil - Chile - México - Colombia - Panama - Pert © otros paises atendidos @ Region Andina Centroamérica & Caribe @@ MERCER REPUBLICA DOMINICANA, = a se uERTORICO NICARAGUA GUATEMALA ‘9 TRWIDADE TOBAGO ELSALVADOR cOsTARICA PANAMA, ECUADOR
Slide 6: Algunas distinciones
Algunas distinciones Forbes |2017 AMERICA’S MANAGEMENT CONSULTING FIRMS Pome Sat Nuestra experiencia con pensionados y beneficios post-empleoreconocida en importantes publicaciones y organizaciones del sector. @@ MERCER e Melbourne Mercer Global Pension Index Comparacién de 35 sistemas pensionales c
Slide 7: Pasivos Pensionales
Pasivos Pensionales
Slide 8: Tipos de Obligaciones Pensionales
Tipos de Obligaciones Pensionales Pensi6n Jubilacion Titulos Pensionales: Bonos Pensionales: AFP COLPENSIONES » 1950: CST » 1967: ICSS » 1994: LEY100 » 2008 ATO 6 NMERCEF Copyright © 2020 Mercer (US) Inc. All rights reserved.
Slide 9: Pensión de jubilación a cargo de compañías
Pension de jubilacion a cargo de companias Origen * Convenciones colectivas * Cddigo sustantivo de trabajo * Pension Sancién - Condenas Riesgos Volatilidad en parametros técnicos: * Tablas de Mortalidad + Interés Técnico + Inflacién Anual @@ MERCER * Solucién Conmutaci6n Pensional: Estimacién Antici
Slide 10: Reserva Jubilación formula
𝑹𝒆𝒔𝒆𝒓𝒗𝒂 𝑱𝒖𝒃𝒊𝒍𝒂𝒄𝒊ó𝒏 = (𝑷𝒆𝒏𝒔𝒊ó𝒏_𝑨𝒏𝒖𝒂𝒍) ∗ 𝒂𝟏𝟒 𝑿
Slide 11: Expectativa de vida según RV08
La RVO8 dice que la expectativa de vida a la edad de pension de vejez es: 1. Mujeres: 87 Afios 2. Hombres: 83 Anos
Slide 12: Bonos y títulos pensionales
Bonos y titulos pensionales Descripcion * Titulo Pensional: Empresas —* Colpensiones * Bono Pensional: Empresas ——> AFPs (RAIS) Riesgos Volatilidad en parametros técnicos: + FAC1:Valorde una renta vitalicia de $1 (un peso) + Interés Técnico: + Inflacién: @% MERCER ¥ Solucion Saneamiento Anticipado:
Slide 13: Valor Bono Pensional formula
𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟 𝐵𝑜𝑛𝑜 𝑃𝑒𝑛𝑠𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙 = 𝐹𝐴𝐶1 ∗ 𝑃𝑒𝑛𝑠𝑖ó𝑛 𝑑𝑒 𝑅𝑒𝑓𝑒𝑟𝑒𝑛𝑐𝑖𝑎 + 𝐹𝐴𝐶2 ∗ 𝐴𝑢𝑥𝑖𝑙𝑖𝑜 𝐹𝑢𝑛𝑒𝑟𝑎𝑟𝑖𝑜 ∗ 𝐹𝐴𝐶3 𝐹𝐴𝐶1 = 𝟐𝟐𝟎. 𝟒𝟕𝟕𝟕 𝐹𝐴𝐶2 = 𝟎. 𝟓𝟗𝟗𝟔 𝐹𝐴𝐶3 = 𝟎. 𝟐𝟏𝟗𝟓 𝑽𝒂𝒍𝒐𝒓 𝑩𝒐𝒏𝒐 𝑷𝒆𝒏𝒔𝒊𝒐𝒏𝒂𝒍 = 𝑭𝑨𝑪𝟏 ∗ 𝑷𝑹 + 𝑭𝑨𝑪𝟐 ∗ 𝑨𝑭 ∗…
Slide 14: Dinámica Tasas y Precios TES
Dinamica Tasas y Precios TES @@ MERCER 140 120 100 80 6 40 20 ; 2 > 2 2 oY oY oe a s & & s é ¢ wv ¥ Dinamica Tasas & Precios TES Fuente:Bloomberg; Calculos: MERCER ee = “J “J > 2 > J J 2 © oY oY & 3 a “ a oY or oF FF oe er oF ss o_o gl? Precio TES 2021 Precio TES 2030 ‘Tasa Mdo TES 2020 ‘Tasa Mdo TE
Slide 15: Pasivos por Beneficios a Empleados
Pasivos por Beneficios a Empleados Dinamica y volatilidad
Slide 16: Rediseño de Beneficios
Rediseno de Beneficios Estructura del Plan Beneficio Contribucién Definido Definida Flujos de Caja Oo 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 Afios mQuinquenio mPlande Ahorro @@ MERCER
Slide 17: Rediseño de Beneficios
Rediseno de Beneficios Caracteristicas i Vehiculo de inversién: AFP o Fiduciarias. RA ; ; — wv y _ Diferentes opciones de transici6n. O Aceptado por firmas de auditoria internacionales. < Disenado a la medida de cada empresa. fe] Parte de la liberacion del pasivo serviria para constituir la garantia
Slide 18: Rediseño de Beneficios: Plan de Ahorro Institucional - Empresa
Rediseno de Beneficios Plan de Ahorro Institucional - Empresa Puntos Favorables a a « o@ fl ® Eliminacion Disminucién de Beneficios del Pasivo la volatilidad el fiscales constitutive Laboral estado de desalario resultados por beneficios a empleados @% MERCER
Slide 19: Rediseño de Beneficios: Plan de Ahorro Institucional - Empleado
Rediseno de Beneficios Plan de Ahorro Institucional - Empleado Puntos Favorables Incentivael Beneficios Noconstitutivo Eliminael ahorro fiscales de salario riesgode crédito
Slide 20: Resumen
Resumen
Slide 21: Resumen
Resumen Obligacién Factores que afectan el pasivo PlandePensiones Variaciones en: * Conmutacion Pensional. * Tabla de Mortalidad * Estimacion anticipada de cifras de * Tasa de Interés Técnico cierre * Inflacion BonosyTitulos — Variaciones en: * Saneamiento anticipado de la * Factores Actuariales (co
Slide 22: ¿Inquietudes?, contáctenos
¢ “MERCER welcome to brighter élnquietudes?, contactenos: Rigar Santiago Pablo Medina Actuarial Manager Investment Manager Celular: 321 4903550 Celular: 318 3645031