Lumibird Sa · EURONEXT:LBIRD
Lumibird Sa — FY2018 Earnings Presentation
30 slides from Lumibird Sa's earnings presentation, Apr 2, 2019
Slide 1: Lumibird - Résultats annuels 2018
LUMIBIRD MORE THAN LASERS Résultats annuels 2018 2 avril 2019
Slide 2: Sommaire
yy sommane » Présentation du Groupe 2 Faits marquants 2018 3 Résultats annuels 4 Stratégies et perspectives 5 Questions-réponses
Slide 3: Le laser, un concentré de lumière
Le laser, un concentré de lumiére Source d’énergie extérieure Miroir t — Faisceau Laser | Miroir de sortie Milieu Amplificateur 3 Lumibird maitrise utilisées monde. g h e A & Un spécialiste des technologies laser Aux multiples applications Traitement des matériaux Instrumentation et Mesure Chirurgie
Slide 4: Positionné sur des marchés diversifiés
Industriel & Scientifique Capteurs LiDAR Défense et Spatial Positionné sur des marchés diversifiés Médical < Centres ~ de recherche Mr, Universités a Véhicules bed autonomes & Laboratoires 4 Eoliennes A Industriels Intégrateurs R Spatial = industriels * sy oP & Ophtalmologistes Hépitaux Distributeur
Slide 5: Issu de la fusion de deux acteurs historiques complémentaires
1970 CA 2016 : 63 ME Effectifs 2016 : 307 30ME de CA en 2016 Renforcement de Pintégration verticale Complémentarité Produits Complémentarité Marchés dans le Médical Taille critique pour des contrats de tailles significatives Optimisation des programmes d’investissement R&D Issu de la fusion de deux
Slide 6: Un groupe international qui a atteint la taille critique
Un groupe international | qui a atteint la taille critique Lumibird exporte ses solutions dans plus de 110 pays Répartition du chiffre d'affaires 2018 515 Effectifs 2018 ~\ eu 6,8 me Dépenses R&D 2018 4 sites de production Bozeman (USA), Lannion, Les Ulis, Clermont-Ferrand +1 83% 70% Croissance 2018
Slide 7: ⚫ ⚫ 7/30
⚫ ⚫ 7/30
Slide 8: Pôle Industriel et Scientifique
6 ws Participation @ des conférences aot Présence historique dans les universités Appartenance et les laboratoires ala de recherche communauté scientifique : un cercle vertueux Bénéfices sur le plan commercial eo e Rayonnement / Réputation Gg Qualification de produits pour des clients industriels Le
Slide 9: Capteurs LiDAR
Capteurs LiDAR Lumibird : un acteur pionnier sur les principaux marchés du LiDAR Véhicules Détection Leadership Produit autonomes de ———————__. = polluants “| each Lasers a fibre Mesure des vents Légéreté, compacité, | fiabilité et fréquence élevée + ferroviaire, maritime, drones, pour des applicati
Slide 10: Défense et Spatial
Défense et Spatial Organismes d’Etat Groupes industriels j «esa THALES S SAFRAN Ex: Laser MEGAJOULE Ex: Laser de guidage du Rafale 13 ans de développement et de fabrication 1 phase d’étude en 1999 des premiéres séries Contrat de long terme eee Télémétrie ae Principaux . . » Résistants marchés Désign
Slide 11: Pôle Médical
y Pole Médical De fortes positions concurrentielles sur le marché de I’Ophtalmologie Ca Réseau commercial mondial Part du marché mondial (hors US et Japon) comprise entre 10% et 20% en +90 traitement Ophtalmologique distributeurs Position particuliérement forte en échographie Ophtalmologique Un acte
Slide 12: Finances
| FINANCES RESULTATS FINANCIER : CROISSANCE ET RENTABILITE
Slide 13: Chiffres clés 2018
| Chiffres clés 2018 En ME 2017 _ 2018 ; Variation Pro-forma corrigé” consolidé Pro-forma Chiffre d'affaires 85,1 100,7 +18% Achats consommés 35,1 =39,9 +9% Marge brute 48,5 60,8 +22% % 57% 60% EBE®) 10,2 16,5 462% % 12,0% 16,4.% ROC 5,6 11,4 +104% % 6,6% 11,4% RO 5,1 11,4 +125% Résultat financier -
Slide 14: CA 2018 : croissance captée sur les marchés porteurs
CA 2018 : croissance captée sur les marchés porteurs +18,3% YTD 100,7 me My 85,1 M€ Industriel & Scientifique Capteurs Lidar Défense & Spatial Médical n ov U = oO S a 2017 2018 pro-forma
Slide 15: CA par zone géographique
ba CA par zone géographique 2017 2018 France 21,9 30,9 +40,7% Asie 19,9 20,0 +0,5% Amériques 15,3 19,6 +28,7% Europe 14,3 18,3 +27,8% R-O-W 13,7 11,9 -13,0% n ov U = oO S a Total 85,1 100,7 +18,3%
Slide 16: EBE et composition du résultat opérationnel
| 12,3 10,2 BE cesar 2017 organique -2,5 — 16,5 . — 2,6 -0,4 -0,4 var var var var charges charges de —_impots autres EBE externes personnel & taxes produits & 2018 charges Composition du résultat opérationnel Eni Laser Medical EBE 2017 75 2,7 En % du CA 14,1% 8,4% Effet de la croissance organique 9,
Slide 17: Du RO au Résultat net
- Du RO au Résultat net En Mé Pro-fo aoe orig concalté oe tutna Résultat opérationnel 5,1 11,4 +124% Résultat financier 08 5 “37% Impots 09 28 421% Résultatnet 3 81 #132% n ov U = oO S a
Slide 18: Bilan au 31 décembre 2018
| Bilan au 31 décembre 2018 ae siators 32/2017 [Pasar snares 3020200 Actifs non courants 73,6 68,5 Capitaux propres 90,8 74,6 Goodwill 31,4 31,4 Immo. incorporelles 22,7 19,5 Passifs non courants 24,9 17,7 Immo. corporelles 8,3 6,1 Passifs financiers non courants 16,9 11,4 Autres actifs non courants
Slide 19: Tableau de flux
| Tableau de flux En ME 2017 publ 2018 Marge brute d'autofinancement (avant frais financiers et Dont: imp6ts) 53 + variation stock -4,4 M€ Variation du BFR 2,6 > Variation autres +1,2 M€ Impots décaissés -0,5 Cash flow Opérationnel LA Flux nets sur les Capex industriels ~4,1 <— capex industriels inv
Slide 20: Une situation financière saine
| Une situation financiére saine En M€ 31/12/2017 31/12/2018 Dettes aupreés d’établissements de crédit 15,7 Dette Obligataire MIKADO 2,8 — Total Endettement financier brut 22,8 246 Trésorerie active (10,7) (21,6) # Endettement net total 12,1 3,0 e 2 - i Capitaux propres 74,6 90,8 —_ Gearing 16% 3,3%
Slide 21: Perspectives
A PERSPECTIVES PERSPECTIVES : CROISSANCE SUR NOS MARCHES CLES ET AMELIORATION DES MARGES
Slide 22: Evénements post-clôture
Evénements post-cléture Fin du contentieux lridex FDA ABSolu™ Lancement du Merion cp Extension aux lasers Maitrise des risques en Renforcement de la solides de la stratégie matiére de propriété position de leader = industrielle de industrielle mondial en & plateforme échographie ultrason 2 de Quante
Slide 23: Une organisation taillée pour la croissance et porteuse de synergies
Une organisation taillée pour la croissance et porteuse de synergies Synergies de revenus Mutualisation des clients et des réseaux de vente Stratégie d’intégration verticale Atteinte d’une taille critique pour accéder a des marchés plus importants Synergies opérationnelles Amélioration des process i
Slide 24: Défense / Spatial
Défense / Spatial Marché : 1 000 M€* A Croissance embarquée des grands contrats Megajoule : 4 tranche sur 3 a 4 ans, avant le début de la phase long-terme de maintenance Contrats militaires en cours Prise de parts de marché en Europe Permettre aux constructeurs européens de s’affranchir de la dépend
Slide 25: Lidar : positions stratégiques sur des marchés en hyper-croissance
a Lidar : positions stratégiques sur des marchés en hyper-croissance be- o — Marchés: 1000 M€* ‘ 4. Ra Positionnement porteur dans les secteurs de Supériorité des Lidars fibrés l'énergie éolienne et de la cartographie ird pour l’automobil 30% du CA Lidar 2018 80% de part de marché sur les capteurs é
Slide 26: Médical : dynamique de l'innovation et ouverture de nouveaux marchés
Médical : dynamique de l'innovation et ouverture de nouveaux marchés df Marché : 1 000 M€* G 5 nouveaux produits lancés en 2018 * Laser: VITRA 810™, SubCyclo® * Echographes : Compact Touch 2™, ABSolu™ * Mesure de la sécheresse oculaire : entrée sur un nouveau marché avec le Lacrydiag™ Diversificatio
Slide 27: Intégration verticale
Intégration verticale Industrialisation Augmentation de la part des ventes directes Effet taille oO 2) © 4) Leviers d’amélioration des marges Internalisation de la marge sur les composants stratégiques par l'intégration de nouvelles briques technologiques disposer de moins de 10 plateformes génériqu
Slide 28: Poursuite d'une forte croissance
Poursuite d’une forte croissance Progression de la rentabilité > 20% Objectifs stratégiques a 3 ans df Capitaliser sur les positions clés détenues sur les marchés des Lidars et du Médical 150 M€ Prendre des parts de marchés en Défense pour une indépendance technologique accrue de l'Europe de la Défe
Slide 29: Répartition du capital
Répartition du capital Public Esira/Eurodyne 45,7 % 54,3 % 29/30
Slide 30: Questions & réponses
QUESTIONS & REPONSES