Indus Holding Ag · XETR:INH
Indus — H1 2023 Earnings Presentation
49 slides from Indus's earnings presentation, Aug 10, 2023
Slide 1: Präsentation der Ergebnisse für das erste Halbjahr 2023
PRÄSENTATION DER ERGEBNISSE FÜR DAS ERSTE HALBJAHR 2023 Bergisch Gladbach, 10. August 2023
Slide 2: Agenda
AGENDA 1 WESENTLICHE EREIGNISSE H1 2023 2 INDUS-DNA 3 PARKOUR-UPDATE 4 INDUS IN ZAHLEN – H1 2023 5 AUSBLICK 6 AKTIONÄRSSTRUKTUR 7 APPENDIX 2
Slide 3: Wesentliche Entwicklungen H1 2023
WESENTLICHE ENTWICKLUNGEN H1 2023 GUTE ENTWICKLUNG TROTZ DES VERHALTENEN WIRTSCHAFTLICHEN UMFELDS Fast alle Frühindikatoren deuten auf unsicheres wirtschaftliches Umfeld mit tendenzieller Verschlechterung hin Trotz ungünstiger wirtschaftlicher Rahmenbedingungen Umsatzwachstum von 2 % in der erst
Slide 4: Agenda
AGENDA 1 WESENTLICHE EREIGNISSE H1 2023 2 INDUS-DNA 3 PARKOUR-UPDATE 4 INDUS IN ZAHLEN – H1 2023 5 AUSBLICK 6 AKTIONÄRSSTRUKTUR 7 APPENDIX 4
Slide 5: Mit dem Mittelstand Zukunft gestalten
DER INDUS-KERN DIE HEIMAT FÜR DEN TECHNOLOGIEORIENTIERTEN INDUSTRIELLEN MITTELSTAND Wir sind erster Ansprechpartner, wenn es für Unternehmerfamilien um den Erhalt von Lebenswerken im industriellen Mittelstand geht. MIT DEM Den Unternehmen, die wir halten und die zu uns kommen, versprechen wir, d
Slide 6: INDUS – nachhaltig für die Stakeholder
INDUS – NACHHALTIG FÜR DIE STAKEHOLDER UNSERE VERSPRECHEN GEGENÜBER UNSEREN STAKEHOLDERN Sie können sich in einem Sie investieren in ein gemanagtes gesicherten Rahmen entwickeln Portfolio technologieorientierter und erhalten dafür wichtige Industrieunternehmen im Impulse und Unterstützung. PORTFOLIO
Slide 7: #3 SUSTA[IN] Nachhaltigkeit – Engagement in vielen Bereichen
#3 SUSTA[IN] NACHHALTIGKEIT – ENGAGEMENT IN VIELEN BEREICHEN AURORA WENIGER ABWASSER Durch die Umstellung von einer Dichtheitsprüfung im Wasserbecken auf ein trockenes Prüfverfahren mit Helium können 6.000 Liter ASS Abwasser pro Monat eingespart JUNGE FORSCHER werden. Seit 2016 heißt es immer am 3.
Slide 8: ISS ESG Rating
ISS ESG RATING SICHERT VORTEILHAFTE FINANZIERUNGSKONDITIONEN Zum achten Mal in Folge Spitzenposition im ISS ESG Rating Im Bereich „Corporate-ESG-Performance“ erhielt INDUS die Bewertung „C+“ und somit auch den Prime-Status. Spitzenposition in der internationalen Vergleichsgruppe „Financials/Mu
Slide 9: Agenda
AGENDA 1 WESENTLICHE EREIGNISSE H1 2023 2 INDUS-DNA 3 PARKOUR-UPDATE 4 INDUS IN ZAHLEN – H1 2023 5 AUSBLICK 6 AKTIONÄRSSTRUKTUR 7 APPENDIX 9
Slide 10: Aus PARKOUR wird PARKOUR PERFORM
AUS PARKOUR WIRD PARKOUR PERFORM ZIELERREICHUNG 2025 IM FOKUS 1 PORTFOLIOSTRUKTUR STÄRKEN 2 INNOVATION TREIBEN 3 LEISTUNG STEIGERN 4 NACHHALTIG HANDELN 10
Slide 11: INDUS räumt auf und startet durch
ÜBERBLICK BLICK RICHTUNG 2025: WIR SCHÄRFEN UNSERE STRATEGIE WIR … ... agieren als wertorientierte Beteiligungsgesellschaft mit klaren Technologieschwerpunkten. INDUS ... fokussieren unsere Gruppe deshalb auf drei zukunftsstarke Kernsegmente. ... setzen damit wertvolle Mittel und Management-Kapazitä
Slide 12: PARKOUR PERFORM – ein Überblick
PARKOUR PERFORM – EIN ÜBERBLICK DREI ÜBERGEORDNETE ZIELE MEHR FOKUS AUF EIN KLAR STRUKTURIERTES INTENSIVERE BEGLEITUNG DIE ZUKUNFTSTHEMEN PORTFOLIO DER BETEILIGUNGEN Megatrends Fokussierung Segmentmanagement Ausrichtung der Segmente auf Bereinigung des Segments Führung der Segmente über releva
Slide 13: Aufgegebene Geschäftsbereiche
AUFGEGEBENE GESCHÄFTSBEREICHE SCHÄFER UND SELZER FRÜHER ALS GEPLANT IM JULI 2023 VERKAUFT FAHRZEUGTECHNIK AUFGEGEBENE WURDE ALS SEGMENT AUFGELÖST GESCHÄFTSBEREICHE Von langjährigen Verlustbringern trennen wir uns. – Im Juli 2023 verkauft Unternehmen des Segments mit den Zukunftsthemen Klimatechn
Slide 14: INDUS fortan auf drei Segmente fokussiert
INDUS FORTAN AUF DREI SEGMENTE FOKUSSIERT SCHÄFER UND SELZER FRÜHER ALS GEPLANT IM JULI 2023 VERKAUFT SCHÄFER und SELZER im Juli 2023 an strategische Käufer veräußert SCHÄFER an Callista Portfolio Holding GmbH in München verkauft; Closing am 31. Juli 2023 SELZER an Mutares SE & Co. KGaA in Mün
Slide 15: Das neue INDUS-Betriebssystem
DAS NEUE „INDUS-BETRIEBSSYSTEM“ KONSEQUENTE WEITERENTWICKLUNG DES PORTFOLIOS HOLDING Controlling der Beteiligungen Finanzierung der INDUS- Bilanzierung, Steuern und Gruppe Recht auf Holdingebene Innovation treiben Leistung steigern Nachhaltig handeln (Operative Exzellenz, Marktexzellenz) SEGMENTMANA
Slide 16: Neues Segmentmanagement auf einen Blick
NEUES SEGMENTMANAGEMENT AUF EINEN BLICK FÜNFTES VORSTANDSMITGLIED BEGINNT AM 1. OKTOBER 2023 Axel Meyer Dr. Jörn Großmann Gudrun Degenhart Dr. Johannes Schmidt Rudolf Weichert SEGMENTMANAGEMENT ZENTRALFUNKTIONEN COO ENGINEERING COO INFRASTRUCTURE COO MATERIALS CEO CFO Innovation treiben Leistung ste
Slide 17: Einführung einer zusätzlichen Kennzahl: Free Cashflow
EINFÜHRUNG EINER ZUSÄTZLICHEN KENNZAHL FREE CASHFLOW OPERATIVER CASHFLOW Einführung des Free Cashflow als zusätzliche Kennzahl schafft erhöhte Transparenz über die frei verfügbaren Mittel in der Gruppe Auszahlungen für Investitionen in Der Free Cashflow schafft Spielräume für: - Sachanlagen und
Slide 18: Agenda
AGENDA 1 WESENTLICHE EREIGNISSE H1 2023 2 INDUS-DNA 3 PARKOUR-UPDATE 4 INDUS IN ZAHLEN – H1 2023 5 AUSBLICK 6 AKTIONÄRSSTRUKTUR 7 APPENDIX 18
Slide 19: INDUS in Zahlen – Kennzahlen H1 2023
INDUS IN ZAHLEN KENNZAHLEN H1 2023 UMSATZ* EBIT* EBIT-MARGE* FREE CASHFLOW* (in Mio. EUR) (in Mio. EUR) (in %) (in Mio. EUR) -2,9 % +2,0 % >100 % 87,4 84,9 -0,5 pp 886,3 904,1 35,2 9,9 9,4 -17,6 H1 2022 H1 2023 H1 2022 H1 2023 H1 2022 H1 2023 H1 2022 H1 2023 * aus fortgeführten Geschäftsbereichen 19
Slide 20: INDUS in Zahlen – Kennzahlen H1 2023
INDUS IN ZAHLEN KENNZAHLEN H1 2023 OPERATIVER CASHFLOW* NETTOVERSCHULDUNG EIGENKAPITALQUOTE (in Mio. EUR) (in Mio. EUR) (in %) +5,1 % 593,5 624,0 > 100 % -0,7 pp 39,2 36,3 35,6 -15,1 31.12.2022 30.06.2023 31.12.2022 30.06.2023 H1 2022 H1 2023 * aus fortgeführten Geschäftsbereichen 20
Slide 21: Überblick H1 2023
ÜBERBLICK H1 2023 GUTE ENTWICKLUNG IN SCHWIERIGEM UMFELD KENNZAHLEN: ERGEBNIS (in Mio. EUR) H1 2023 H1 2022 ∆ in % Umsatzsteigerung trotz des verhaltenen Umsatz 904,1 886,3 2,0 wirtschaftlichen Umfelds EBITDA 128,1 128,6 -0,4 EBIT 84,9 87,4 -2,9 Umsatzwachstum von organisch 1,0 % EBIT-Marge (in
Slide 22: Entwicklung Free Cashflow
ENTWICKLUNG FREE CASHFLOW GEDÄMPFTE ENTWICKLUNG BEIM WORKING CAPITAL FÜHRT ZU ANSTIEG DES FREE CASHFLOW Einführung des Free Cashflow als zusätzlicher Steuerungsgröße in Mio. EUR H1 2023 H1 2022 schafft erhöhte Transparenz über die frei verfügbaren Mittel in der Gruppe Operativer Cashflow aus fortg
Slide 23: Umsatzerlöse nach Segmenten
UMSATZERLÖSE NACH SEGMENTEN UMSATZANSTIEG IN ZWEI VON DREI SEGMENTEN ENGINEERING INFRASTRUCTURE MATERIALS -0,9 % +2,9 % +4,0 % 294,0 291,3 322,3 331,5 269,8 280,7 Umsatz (in Mio. EUR) H1 2022 H1 2023 H1 2022 H1 2023 H1 2022 H1 2023 23
Slide 24: EBIT pro Segment
EBIT PRO SEGMENT STARKE ENTWICKLUNG IM SEGMENT MATERIALS ENGINEERING INFRASTRUCTURE MATERIALS -29,1 % +15,1 % +4,4 % 35,4 38,1 33,1 24,8 25,9 25,1 EBIT (in Mio. EUR) H1 2022 H1 2023 H1 2022 H1 2023 H1 2022 H1 2023 24
Slide 25: Engineering – ein Überblick
ENGINEERING EIN ÜBERBLICK – NEUE SEGMENTIERUNG SEIT 01.01.2023 DAS SEGMENT BÜNDELT UNTERNEHMEN AUS … ENGINEERING Automatisierung/Robotik Sensorik und Messtechnik Spezialisierter Maschinen-/Gerätebau (z. B. MEGATRENDS Energie-, Lebensmittel-, Verpackungstechnik) Digitalisierung Nachhaltigke
Slide 26: Engineering
ENGINEERING STABILE MARGE IM VERGLEICH ZUM VORJAHR Organisches Umsatzwachstum von 1,2 % und anorganisches Umsatzwachstum von 2,8 % durch BRANCHENTREND HEIBER + SCHRÖDER und HELD (Akquisitionen 2022) Gemäß VDMA leicht rückläufiger Auftragseingang im Stärkstes Umsatzwachstum der drei Segmente; U
Slide 27: Engineering – Kennzahlenübersicht
ENGINEERING KENNZAHLENÜBERSICHT (in Mio. EUR) H1 2023 H1 2022 ∆ in % Umsatzerlöse mit externen Dritten 280,7 269,8 4,0 PROGNOSE 2023 unverändert EBITDA 41,8 39,6 5,6 Leicht steigender Umsatz Planmäßige Abschreibungen -15,9 -14,8 -7,4 Stark steigendes Ergebnis EBIT 25,9 24,8 4,4 EBIT-Marge: 9–1
Slide 28: Infrastructure – ein Überblick
INFRASTRUCTURE EIN ÜBERBLICK – NEUE SEGMENTIERUNG SEIT 01.01.2023 DAS SEGMENT BÜNDELT UNTERNEHMEN AUS … INFRASTRUCTURE Bau- und Gebäudetechnik Telekommunikations-Infrastruktur Kälte- und Klimatechnik MEGATRENDS Mobilität und Urbanisierung Digitalisierung Nachhaltigkeit „In einer zunehmen
Slide 29: QUICK Bauprodukte GmbH
QUICK BAUPRODUKTE GMBH ABGESCHLOSSEN: INDUS-BETEILIGUNG BETOMAX ÜBERNIMMT QUICK BAUPRODUKTE QUICK Bauprodukte ist ein führender Spezialist für Standard- und Sonderbauteile rund um Brückenbau, Hoch- und Tiefbau sowie Tunnelbau Hauptsitz in Schwerte Jahresumsatz von rund 8 Mio. EUR (2022) Erwe
Slide 30: Infrastructure
INFRASTRUCTURE VERHALTENES BRANCHENUMFELD WIRKT SICH AUF OPERATIVE ENTWICKLUNG AUS Leichter Umsatzrückgang aufgrund des gedämpften Klimas in der Bauindustrie, BRANCHENTREND insbesondere beim Neubau Negativer Trend seit Jahresbeginn hat sich im Q2 Steigende Materialpreise wirken sich weiter neg
Slide 31: Infrastructure – Kennzahlenübersicht
INFRASTRUCTURE KENNZAHLENÜBERSICHT (in Mio. EUR) H1 2023 H1 2022 ∆ in % Umsatzerlöse mit externen Dritten 291,3 294,0 -0,9 PROGNOSE 2023 leicht angepasst EBITDA 37,8 47,5 -20,4 Leicht steigender Umsatz Planmäßige Abschreibungen -12,7 -12,1 -5,0 Stark steigendes EBIT EBIT 25,1 35,4 -29,1 EBIT-M
Slide 32: Materials – ein Überblick
MATERIALS EIN ÜBERBLICK – NEUE SEGMENTIERUNG SEIT 01.01.2023 DAS SEGMENT BÜNDELT UNTERNEHMEN AUS … MATERIALS Metallumformung und -bearbeitung Metallerzeugung (Hartmetalle und Strahlmittel) MEGATRENDS Medizinische Verbrauchsmaterialien und Nachhaltigkeit Hilfsmittel Mobilität und Urbanisier
Slide 33: Materials
MATERIALS GUTE EBIT-ENTWICKLUNG IM H1 IM VERGLEICH ZUM VORJAHR Umsatzwachstum von 2,9 % rein organisch; Wachstum bei den meisten Unternehmen des Segments BRANCHENTREND Normalisierung der Preisdynamik führt zu Anstieg der EBIT-Marge Auftragsbestand der Branche anhaltend hoch, trotz Mögliche E
Slide 34: Materials – Kennzahlenübersicht
MATERIALS KENNZAHLENÜBERSICHT (in Mio. EUR) H1 2023 H1 2022 ∆ in % Umsatzerlöse mit externen Dritten 331,5 322,3 2,9 PROGNOSE 2023 leicht angepasst EBITDA 52,3 46,9 11,5 Leicht steigender Umsatz Planmäßige Abschreibungen -14,2 -13,8 -2,9 Steigendes EBIT EBIT 38,1 33,1 15,1 EBIT-Marge: 7–9 % (b
Slide 35: Agenda
AGENDA 1 WESENTLICHE EREIGNISSE H1 2023 2 INDUS-DNA 3 PARKOUR-UPDATE 4 INDUS IN ZAHLEN – H1 2023 5 AUSBLICK 6 AKTIONÄRSSTRUKTUR 7 APPENDIX 35
Slide 36: Wirtschaftliches Umfeld – Ausblick 2023
WIRTSCHAFTLICHES UMFELD – AUSBLICK 2023 AUSBLICK FÜR DEUTSCHE WIRTSCHAFT VERSCHLECHTERT SICH Aktuelle wirtschaftliche Stagnation und gesellschaftliches Stimmungstief verschlechtert gesamtwirtschaftlichen Ausblick Rückgang des industriellen Auftragseingangs, von Investitionen und von Exporten wei
Slide 37: Angepasste Prognose für die Segmente
ANGEPASSTE PROGNOSE FÜR DIE SEGMENTE SEGMENT MATERIALS ENTWICKELT SICH BESSER ALS ERWARTET IST 2022 Prognose März 2023 Prognose August 2023 Engineering Umsatz 580,9 Mio. EUR Leichter Umsatzanstieg Leichter Umsatzanstieg EBIT 47,4 Mio. EUR Starke Ergebnissteigerung Starke Ergebnissteigerung EBIT-Marg
Slide 38: Prognose 2023 für fortgeführte Geschäftsbereiche – bestätigt
PROGNOSE 2023 (FÜR FORTGEFÜHRTE GESCHÄFTSBEREICHE) – BESTÄTIGT ANSTIEG DES EBIT FÜR 2023 ERWARTET KONZERN Prognose 2022 2023 Umsatz (in Mrd. EUR) 1,80 1,90–2,00 (unteres Ende) EBIT (in Mio. EUR) 133,7 145–165 EBIT-Marge (in %) 7,4 7,0–8,0 (oberes Ende) Free Cashflow (in Mio. EUR) 101,5 > 100 Zukäufe
Slide 39: Agenda
AGENDA 1 WESENTLICHE EREIGNISSE H1 2023 2 INDUS-DNA 3 PARKOUR-UPDATE 4 INDUS IN ZAHLEN – H1 2023 5 AUSBLICK 6 AKTIONÄRSSTRUKTUR 7 APPENDIX 39
Slide 40: Aktuelle Aktionärsstruktur
AKTUELLE AKTIONÄRSSTRUKTUR ANKERAKTIONÄRE STÜTZEN DEN LANGFRISTIGEN UNTERNEHMENSKURS AKTIONÄRSSTRUKTUR DER INDUS HOLDING AG WKN/ISIN 620010/DE 000 620 010 8 Gründung/IPO 1986/1995 VERSICHERUNGSKAMMER Finanzjahr 1. Jan. bis 31. Dez. BAYERN 17,7 % Grundkapital 69,9 Mio. EUR H. J. SELZER ET AL. 5,7 % 2
Slide 41: Agenda
AGENDA 1 WESENTLICHE EREIGNISSE H1 2023 2 INDUS-DNA 3 PARKOUR-UPDATE 4 INDUS IN ZAHLEN – H1 2023 5 AUSBLICK 6 AKTIONÄRSSTRUKTUR 7 APPENDIX 41
Slide 42: INDUS in Zahlen – Kennzahlen Q2 2023
INDUS IN ZAHLEN KENNZAHLEN Q2 2023 UMSATZ* EBIT* EBIT-MARGE* FREE CASHFLOW* (in Mio. EUR) (in Mio. EUR) (in %) (in Mio. EUR) -3,5 % 469,9 453,3 -12,8 % >100 % -1,0 pp 46,0 40,1 35,2 9,8 8,8 -17,6 Q2 2022 Q2 2023 Q2 2022 Q2 2023 Q2 2022 Q2 2023 H1 2022 H1 2023 * aus fortgeführten Geschäftsbereichen 4
Slide 43: Umsatzerlöse nach Segmenten Q2 2023
UMSATZERLÖSE NACH SEGMENTEN Q2 2023 UMSATZRÜCKGANG IN ALLEN SEGMENTEN ENGINEERING INFRASTRUCTURE MATERIALS -3,0 % -0,7 % -7,2 % 154,5 165,8 164,7 149,4 138,6 149,8 Umsatz (in Mio. EUR) Q2 2022 Q2 2023 Q2 2022 Q2 2023 Q2 2022 Q2 2023 43
Slide 44: EBIT nach Segmenten Q2 2023
EBIT NACH SEGMENTEN Q2 2023 SPÜRBARER RÜCKGANG IM SEGMENT INFRASTRUCTURE ENGINEERING INFRASTRUCTURE MATERIALS -25,4 % -5,8 % -2,8 % 19,3 19,1 18,0 14,4 10,6 10,3 EBIT (in Mio. EUR) Q2 2022 Q2 2023 Q2 2022 Q2 2023 Q2 2022 Q2 2023 44
Slide 45: INDUS-Portfoliounternehmen – Engineering
INDUS-PORTFOLIOUNTERNEHMEN ENGINEERING UNTERNEHMEN BESCHREIBUNG STANDORT Roboterhände und Automationsanlagen für Produktionsunternehmen Overath (DE), Plymouth (US) Spezialist für Logistik und Materialfluss Bielefeld (DE), Delmenhorst (DE), Murrhardt (DE), Schmalkalden (DE) Burbach (DE), Barcelona (E
Slide 46: INDUS-Portfoliounternehmen – Infrastructure
INDUS-PORTFOLIOUNTERNEHMEN INFRASTRUCTURE UNTERNEHMEN BESCHREIBUNG STANDORT Anker- und Bewehrungstechnik Dielsdorf (CH), Köln (DE), Lauchhammer (DE), Rossens (CH) Mudau (DE), Grand Rapids (US), Ergene/Tekirdag (TR), Nuenen (NL), Heiz- und Klimasysteme für Fahrzeuge Weert (NL) Anker- und Bewehrungste
Slide 47: INDUS-Portfoliounternehmen – Materials
INDUS-PORTFOLIOUNTERNEHMEN MATERIALS UNTERNEHMEN BESCHREIBUNG STANDORT Hartmetallwerkzeuge für Straßen- und Bergbau, Tunnel- und Spezialtiefbau, Landwirtschaft etc. Aichhalden (DE), Charlotte (US), Taicang (CN) Innovative Kaltfließpressteile, Drehteile und Verschlussschrauben Hillesheim (DE), Taican
Slide 48: Kontakt
KONTAKT IR/PR Sie haben Fragen oder möchten persönlich Kontakt mit uns aufnehmen? Dafne Sanac Nina Wolf Investor Relations Öffentlichkeitsarbeit Tel: +49 (0) 2204-4000-32 Tel: +49 (0) 2204-4000-73 E-Mail: investor.relations@indus.de E-Mail: presse@indus.de 48
Slide 49: INDUS Holding AG – Disclaimer
INDUS HOLDING AG DISCLAIMER Diese Präsentation wurde von der INDUS Holding AG (nachfolgend „INDUS“) erstellt und dient ausschließlich Informationszwecken. Sie stellt weder ein Angebot noch eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar, noch kann sie als ausreichende oder angemessene G