Ait Corporation · TSE:9381
Ait — FY2018 Earnings Presentation
23 slides from Ait's earnings presentation, Apr 19, 2018
Slide 1: 2018年2月期 決算説明会
世界トップクラスを目指す国際フォワーダー 2018年２月期 （平成30年２月期） 決 算 説 明 会 2018年４月19日（木） 株式会社エーアイテイー http://www.ait-jp.com/ 東証第一部 【証券コード ９３８１】
Slide 2: INDEX
ＩＮＤＥＸ 業績概要 （2018年２月期 決算概要） 業績見通し （2019年２月期 通期業績見通し） 今後の事業戦略および展開 －2－
Slide 3: 業績概要 (2018年2月期 決算概要)
業績概要 （2018年２月期 決算概要） －3－
Slide 4: 2018年2月期 連結決算トピックス
2018年2月期 連結決算トピックス 主なトピックス ❏ 一貫輸送の提案型営業の強化が奏功し、 海上貨物の取扱高、通関受注は大幅に増加。 ❏ アパレルや日用雑貨中心に大口顧客の取扱も増加。 ❏ 一方で、大口顧客は比較的利幅が薄いこともあり、 売上総利益以下の段階利益における利益率は 低下するに至った。 ❏ AEO制度（※）に基づく 「認定通関業者」 認定取得。 ❏ 米国 ・ 台湾 ・ ベトナムの現地法人が本格的に営業開始。 （※） AEO（Authorized Economic Operator）制度とは? ・・・物流におけるセキュリティ確保と円滑化の両立を図るため、貨物のセキュリティ管理と法
Slide 5: 2018年2月期 連結決算(業績)概要-1
2018年2月期 連結決算（業績）概要－1 ■ 営業収益（売上高）及び損益関係 ～ 前期比較 ～ （単位：百万円） 2017年2月期 2018年2月期 前期比増減 営業収益 営業収益 金 額 金 額 金 額 前期比 比率 比率 営業収益 21,263 100.0％ 25,114 100.0％ +3,850 +18.1％ 売上総利益 4,998 23.5％ 5,360 21.3％ +362 +7.3％ （販売費及び 3,605 （17.0％） 3,863 （15.4％） （+257） （+7.1％） 一般管理費） 営業利益 1,392 6.5％ 1,497 6.0％ +104 +7.5％ 経常利
Slide 6: 2018年2月期 連結決算(業績)概要-2
2018年2月期 連結決算（業績）概要－2 ■ 営業収益（売上高）増減詳細 （前期比較） （単位：百万円） 2017年2月 2018年2月期 増減額 増減内訳額 増減内訳 金 額 構成比 金 額 構成比 +148 為替の影響 海上輸送 11,413 53.7% 13,330 53.1% 1,916 +10 平均販売価格の上昇 +1,758 貨物量の増加 単 +17 為替の影響 航空輸送 614 2.9% 756 3.0% 141 +34 販売価格の上昇 体 +90 貨物量の増加 通 関 4,135 19.5% 5,052 20.1% 916 +916 受注件数の増加 その他 966 4.5%
Slide 7: 2018年2月期 連結決算(業績)概要-3
2018年2月期 連結決算（業績）概要－3 ■ 売上総利益（粗利益）増減詳細 （前期比較） （単位：百万円） 2017年2月 2018年2月期 増減額 増減内訳額 増減内訳 金 額 構成比 金 額 構成比 +28 為替の影響 +10 平均販売価格の上昇 海上輸送 2,164 43.3% 2,121 39.6% △42 △351 △361 仕入価格の上昇 +280 貨物量の増加 単 +4 為替の影響 +34 販売価格の上昇 体 航空輸送 142 2.9% 166 3.1% 23 0 △34 仕入価格の上昇 +19 貨物量の増加 通 関 1,245 24.9% 1,367 25.5% 121 +1
Slide 8: 2018年2月期 連結決算(業績)概要-4
2018年2月期 連結決算（業績）概要－4 ■ 販売費及び一般管理費 増減詳細 （前期比較） （単位：百万円） 2017年2月期 2018年2月期 増減額 金 額 営業収益比率 金 額 営業収益比率 営 業 収 益 21,263 100.0% 25,114 100.0% 前期比 +3,850 △2.2pt 売 上 総 利 益 4,998 23.5% 5,360 21.3% +362 販売費及び一般管理費 合計 3,605 17.0% 3,863 15.4% 前期比 +257 △1.6pt （内 人件費） 2,738 12.9% 2,960 11.8% +222 （内 販売費） 269 1.3%
Slide 9: セグメントの概要
セグメントの概要 （営業収益） （営業利益） （単位：百万円） （単位：百万円） 21,000 1,100 18,000 900 15,000 700 12,000 日本 日本 中国 500 中国 9,000 タイ タイ 300 6,000 その他 その他 3,000 100 0 -100 2017年2月期 2018年2月期 2017年2月期 2018年2月期 （単位：百万円） （単位：百万円） 2017年2月期 2018年2月期 増減 2017年2月期 2018年2月期 増減 （注１） 金 額 金 額 金 額 （注１） 金 額 金 額 金額 日本 17,046 20,249 +3,202 日
Slide 10: 連結貸借対照表の概要
連結貸借対照表の概要 ～ 前期末比較 ～ （単位：百万円） 2017年 2018年 増減額 主な増減科目 増減額 コメント 2月期末 2月期末 現金及び預金 191 主に利益の確保によるもの 受取手形 流動資産 6,485 7,327 842 及び売掛金 385 主に通関受注の増加による売掛金の増加 立替金 242 通関受注の増加による税金立替の増加 固定資産 317 327 10 - － － （内、有形固定資産） （41） （41） 0 － － － 資産合計 6,802 7,654 852 － － － 買掛金 218 主に通関受注（国内配送）等の増加による買掛金の増加 流動負債 1,362
Slide 11: 連結キャッシュフローの概要
連結キャッシュフローの概要 ～ 前期比較 ～ （単位：百万円） 主 な 2017年2月期 2018年2月期 増減額 獲得・支出 コメント 資金額 1,587 税金等調整前当期純利益 203 仕入債務の増加 （減少△） 営業活動による 987 758 △229 △242 立替金の増加 （増加△） キャッシュ・フロー △366 売上債権の増加 （増加△） △453 法人税等の支払額 1,681 定期預金の払戻による収入 投資活動による △252 498 750 キャッシュ・フロー △1,181 定期預金の預入による支出 財務活動による △577 △592 △14 △592 配当金の支払額 キャッシ
Slide 12: 2018年2月期 連結業績予想比較
2018年2月期 連結業績予想比較 ■ 営業収益（売上高）及び損益関係 （単位：百万円） ～ 業績予想比較 ～ 2018年2月期 （単位：百万円） 予想比 増減 業績予想値 実 績 営業収益 営業収益 金 額 金 額 金 額 予想比 比率 比率 営業収益 23,830 100.0％ 25,114 100.0％ +1,284 +5.4％ 売上総利益 5,600 23.5％ 5,360 21.3％ △239 △4.3％ （販売費及び一般管理費） （4,020） （16.9％） （3,863） （15.4％） （△156） （△3.9％） 営業利益 1,580 6.6％ 1,497 6.0％ △82
Slide 13: 海上輸送コンテナ本数・通関受注件数推移(単体)
海上輸送コンテナ本数・通関受注件数推移（単体 ） ■ 当社取扱い海上輸送コンテナ本数推移 （TEU） （単位：本数＝ＴＥＵ） 200,000 2016年2月期 2017年2月期 2018年2月期 +27,224 ＴEU （15.2％増） 本数 増減数 増減比 本数 増減数 増減比 本数 増減数 増減比 +20,406 TEU （12.9％増） 150,000 206,359 輸入 151,945 △12,581 △7.7% 171,978 +20,033 +13.2% 197,382 +25,404 +14.8% 179,135 158,729 輸出 6,784 +923 +15.8% 7,1
Slide 14: 取引先推移(単体)
取引先推移 （単体） ■ 取引先数推移 （先） （単位：先） 3,000 2,897 2016年2月期 2017年2月期 2018年2月期 2,500 2,615 取引先数 構成比 取引先数 増減比 構成比 取引先数 増減比 構成比 2,000 2,381 新規先 1,283 35.0% 1,338 +4.3% 33.8% 1,347 +0.7% 31.7% 1,500 1,347 1,283 1,338 既存先 2,381 65.0% 2,615 +9.8% 66.2% 2,897 +10.8% 68.3% 1,000 2016年2月期 2017年2月期 2018年2月期 合計 3,664
Slide 15: 業績見通し (2019年2月期 通期業績見通し)
業績見通し （2019年２月期 通期業績見通し） －15－
Slide 16: 2019年2月期(連結) 業績見通し-1
2019年2月期（連結） 業績見通し－１ （単位：百万円） 2018年2月期 2019年2月期 営業収益比 営業収益比 増減金額 前年比 （実績） （予想） 営業収益 11,931 100.0% 13,890 100.0% 1,958 +16.4% 上 営業利益 706 5.9% 730 5.3% 23 +3.3% 期 経常利益 764 6.4% 770 5.5% 5 +0.8% (上期）純利益 516 4.3% 540 3.9% 23 +4.6% 営業収益 13,182 100.0% 14,610 100.0% 1,427 +10.8% 下 営業利益 790 6.0% 820 5.6% 29
Slide 17: 2019年2月期(連結) 業績見通し-2
2019年2月期（連結） 業績見通し－2 ■ 営業収益（売上高）増減詳細 （前期比較） （単位：百万円） 2018年2月（実績） 2019年2月期（予想） 増減額 増減内訳額 増減内訳 金 額 構成比 金 額 構成比 △231 為替の影響 海上輸送 13,330 53.1% 15,088 52.9% 1,757 +272 販売価格の上昇 +1,716 貨物量の増加 単 △30 為替の影響 航空輸送 756 3.0% 828 2.9% 71 +24 販売価格の上昇 体 +78 貨物量の増加 通 関 5,052 20.1% 5,750 20.2% 697 +697 受注件数の増加 その他 1,22
Slide 18: 2019年2月期(連結) 業績見通し-3
2019年2月期（連結） 業績見通し－3 ■ 売上総利益（粗利益）増減詳細 （前期比較） （単位：百万円） 2018年2月（実績） 2019年2月期 （予想） 増減額 増減内訳額 増減内訳 金 額 構成比 金 額 構成比 △37 為替の影響 +272 販売価格の上昇 海上輸送 2,121 39.6% 2,263 38.2% 141 △80 △352 仕入価格の上昇 +257 貨物量の増加 単 △6 為替の影響 +24 販売価格の上昇 体 航空輸送 166 3.1% 168 2.9% 2 △7 △31 仕入価格の上昇 +16 貨物量の増加 通 関 1,367 25.5% 1,466 24.8%
Slide 19: 2019年2月期(連結) 業績見通し-4
2019年2月期（連結） 業績見通し－4 ■ 販売費及び一般管理費 増減詳細 （前期比較） （単位：百万円） 2018年2月 2019年2月期 （実績） （予想） 増減額 金額 営業収益比率 金額 営業収益比率 営 業 収 益 25,114 100.0% 28,500 100.0% 前期比 +3,385 △0.5ｐｔ 売 上 総 利 益 5,360 21.3% 5,920 20.8% +559 前期比 販売費及び一般管理費 合計 3,863 15.4% 4,370 15.3% △0.1pt +506 （内 人件費） 2,960 11.8% 3,357 11.8% +397 （内 販売費） 23
Slide 20: 2019年2月期(連結)通期見通し-経営指標
2019年2月期（連結）通期見通し－経営指標 ■ 1株当たり年間配当金、及び連結ベース配当性向 （注１） ■ 連結ベース 1株当たり当期純利益 （注2） （円） （％） （円） 100.0 50 93.1 50.00 90.0 60.00 創立20周年 記念配当 80.0 60.17 (20円） 57.56 40.00 36 54.55 35 70.0 53.68 60.8 50.00 51.35 55.0 58.4 59.8 60.0 30 30 30.00 40 47.29 41.1 18 50.0 38.1 19 36.9 40.00 15 15 40.0 20.00 13.5 15 1
Slide 21: 今後の事業戦略および展開
今後の事業戦略および展開 －21－
Slide 22: 今後の戦略と展開
今後の戦略と展開 収益拡大に向けての強化ポイント ① 新たな顧客層開拓、一貫輸送の更なる受注拡大 【前期からの継続項目】 ❏ 新たな顧客層（業界）との取引拡大を図り、営業基盤の拡充を目指す。 ❏ 通関や配送等の受注拡大に向け、顧客ニーズに沿った提案型営業の継続強化。 【新たな強化項目】 ❏ 輸出の取扱拡大を図る。 得意とする中国から日本への海上貨物輸送のバックヤードを利用し、輸出顧客の掘り起こしを行う。 ② 海外拠点を活用しての成長スピードの加速 【前期】 米国、台湾、ベトナムの各現地法人も本格的に営業を開始。 【当期】 拡充した海外拠点網をフル活用し、貨物集荷に一層の注力。 ❏ 日本と中国及
Slide 23: 本日は、ご清聴ありがとうございました。
本日は、ご清聴ありがとうございました。 【お問合せ先】 経理財務部 財務企画課 ＴＥＬ：06-6260-3486 ＦＡＸ：06-6260-3460 執行役員 経理財務部長 内田 利明 経理財務部 財務企画課長 中川 善郎 －－－本資料取扱い上の注意－－－ 本資料に記載されている将来の見通しなどについては、現時点で入手可能な情報に基づき当社が独自に予測したものであり、 リスクや不確実性の要素を含んでおります。従いまして、通常予測し得ないような特別事情の発生や通常予測し得ないような結 果の発生などにより、本資料記載の業績見通しとは異なる結果を生じ得るリスクを含んでおります。 よって投資家の皆様につ