K+s AG · XETR:SDF
K+s — K+S Aktiengesellschaft — Deutsche Bank German & Austrian Corporate Conference 2008
65 slides from K+s's conference presentation, June 2008
Slide 1: Wachstum erleben. German & Austrian Corporate Conference
Wachstum erleben. German & Austrian Corporate Conference Deutsche Bank Frankfurt am Main, 4./5. Juni 2008 Wachstum erleben.
Slide 2: Wachstum ist der Kern unserer Vision
K+S Gruppe Wachstum ist der Kern unserer Vision K+S gehört weltweit zur Spitzengruppe der Anbieter von Spezial- und Standarddüngemitteln, von Pflanzenpflege- sowie Salzprodukten. Mit unseren Produkten und Marken bieten wir unseren Kunden ein bedarfsgerechtes Leistungsangebot, das in nahezu allen Ber
Slide 3: Inhalt
K+S Gruppe Inhalt A. Unternehmensstruktur B. Kerngeschäft: - Düngemittel und Pflanzenpflege - Salz C. Ergänzende Geschäftsbereiche D. Strategie E. Finanzdaten und Ausblick F. K+S-Aktie Anhang Juni 2008 K+S Gruppe 2
Slide 4: Unternehmensstruktur ab 1. Januar 2008
K+S Gruppe Unternehmensstruktur ab 1. Januar 2008 K+S Gruppe Umsatz EBIT I Kali- und Magnesiumprodukte 1.408,0 177,9 Kerngeschäftsfeld Düngemittel COMPO 617,4 32,0 und Pflanzenpflege fertiva 648,0 25,3 Kerngeschäftsfeld Salz 545,1 47,8 Salz Entsorgung und Recycling Ergänzende KTG Logistik (KTG) 125,
Slide 5: Weltweite Präsenz
K+S Gruppe Weltweite Präsenz Übersee Europa Kassel Umsatz nach Regionen (2007) Deutschland 19,6% Übriges Europa 47,1% Produktion Übersee 33,3% Vertrieb Juni 2008 K+S Gruppe 4
Slide 6: Inhalt
K+S Gruppe Inhalt A. Unternehmensstruktur B. Kerngeschäft: - Düngemittel und Pflanzenpflege - Salz C. Ergänzende Geschäftsbereiche D. Strategie E. Finanzdaten und Ausblick F. K+S-Aktie Anhang Juni 2008 K+S Gruppe 5
Slide 7: Warum soll man düngen?
K+S Gruppe Warum soll man düngen ? z Nur wenige Böden dieser Erde haben einen ausreichenden Nährstoffgehalt und sind so gut mit Nährstoffen versorgt, dass man über längere Zeit hohe Erträge ohne Düngung erzielen kann z Unentbehrliche Ergänzung des natürlichen Nährstoffgehalts des Bodens z Ersatz der
Slide 8: Entscheidende Treiber des Düngemittelgeschäfts
K+S Gruppe Entscheidende Treiber des Düngemittelgeschäfts z Obwohl die zur Verfügung stehende landwirtschaftlichen Nutzfläche rückläufig ist, muss die weltweite Produktion von Agrarprodukten gesteigert werden: • stetig steigende Weltbevölkerung • Veränderung der Ernährungsgewohnheiten hin zu höherem
Slide 9: Getreideerträge in ausgewählten Regionen
K+S Gruppe Getreideerträge in ausgewählten Regionen dt/ha 70 60 50 40 30 20 10 0 Nordamerika Lateinamerika Westeuropa Osteuropa Südasien Fernost Afrika Quelle: FAO 1980 1985 1990 1995 2000 2004 z Erträge je Hektar in Westeuropa und Nordamerika aufgrund einer ausgewogenen Düngetradition und professio
Slide 10: Fleischkonsum pro Kopf
300 K+S Gruppe Fleischkonsum 250 pro Kopf 200 kg / Person 150 Nordamerika 100 Europa* Südamerika 50 Asien Afrika 0 1961 1970 1980 1992 2002 * Vergleichbare Daten für Europa liegen erst ab dem Jahr 1992 vor Quelle: Food and Agriculture Organization of the United Nations (FAO) z Wachsender Wohlstand g
Slide 11: Biodiesel-Produktionsziele der EU
K+S Gruppe Biodiesel-Produktionsziele der EU 25 22.000 Laut EU-Richtlinie vom 08.05.2003 zur Förderung der Verwendung von Biokraftstoffen 20.000 sollen die Mitgliedsstaaten Mindestanteile von Biotreibstoffen sicher stellen. 18.000 1.000 t/Jahr 16.000 14.000 13.450 12.000 11.500 10.000 9.550 7.750 8.
Slide 12: Düngemittelgeschäft - Gentechnologie
K+S Gruppe Düngemittelgeschäft - Gentechnologie z Ziele der Gentechnologie: - verbesserte Resistenz der Pflanzen gegen Totalherbizide und Schädlinge bzw. Krankheiten - Züchtung von Pflanzen mit höherem Nutzenwert für den Verbraucher z Anbau genetisch veränderter Pflanzen (GVO) hauptsächlich in den U
Slide 13: Agrarproduktion kann Nachfrage nicht decken
K+S Gruppe Agrarproduktion kann Nachfrage nicht decken Produktion, Verbrauch, Lagerbestände Produktion, Verbrauch, Lagerbestände von Getreide von Mais 120 40 80 50 30 60 40 80 30 20 40 20 40 10 20 10 m illion t m illion t 0 0 % 0 0 % -20 -10 -10 -40 -20 -20 -40 -30 -80 -30 -60 -40 -120 -40 -80 -50 1
Slide 14: Steigende Preise für Agrarprodukte
K+S Gruppe Steigende Preise für Agrarprodukte Index: Januar 2005 = 100 z Agrarproduktion kann Nachfrage 325 Palmöl nicht decken 300 Mais +192% z Weltweit niedrige Lagerbestände 275 Weizen Sojabohnen +156% für Agrarprodukte 250 225 +136% z Zusätzliche und zunehmende 200 +113% Nachfrage nach nachwachs
Slide 15: Markteinflüsse auf Düngemittelanbieter
K+S Gruppe Markteinflüsse auf Düngemittelanbieter +++ sehr stark Relativer Markteinfluß ++ stark je Nährstoffklasse + wenig o untergeordnet/gar nicht Stickstoff Phosphat Kali (N) (P) (K) K+S + o +++ Agrium +++ +/o + Mosaic + +++ ++ PCS ++ ++ ++ Uralkali o o +++ Yara +++ + o Anmerkung: Die Gewichtung
Slide 16: Weltkaliproduktion und -nachfrage nach Regionen
Kali- und Magnesiumprodukte Weltkaliproduktion und - nachfrage nach Regionen Mio. Tonnen 18,9 20,6 24,7 10,8 8,2 7,4 4,7 8,6 10,4 1,5 0,7 Weltkaliproduktion: Weltkaliabsatz: Einschl. Kaliumsulfat und 2007: 57,8 Mio.t 2007: 58,7 Mio.t Kalisorten mit niedrigerem K2O-Gehalt 2006: 50,9 Mio. t 2006: 50,7
Slide 17: Anbieterstruktur am Weltkalimarkt
Kali- und Magnesiumprodukte Anbieterstruktur am Weltkalimarkt 33,2% 22,8% 11,8% 9,3% 9,2% 9,0% 3,2% 1,5% zPCS Belarus- z K+S zSilvinit ICL- APC SQM Sonst. zMosaic kali IPC Gruppe Beteiligung Beteiligung China, von PCS von PCS Intrepid, zAgrium Uralkali z zDSW Vale, Canpotex BPC zIberpotash Compass (
Slide 18: Weltkalikapazität, -produktion und -nachfrage
Kali- und Magnesiumprodukte Weltkalikapazität, -produktion und -nachfrage Mio. Tonnen z Rückgang der Nachfrage in Ost- Technisch verfügbare Kapazität europa nach dem Zusammen- 80 (inkl. angekündigter Kapazitätserweiterungen) bruch der früheren Sowjetunion 74,1 wurde durch Wachstum in den Produktion
Slide 19: Landwirtschaftlicher Kaliverbrauch nach Regionen
Kali- und Magnesiumprodukte Landwirtschaftlicher Kaliverbrauch nach Regionen Index 1980/81 = 100 Index 1980/81 = 100 350 350 Welt Entwickelte Märkte 300 300 Nordamerika, Westeuropa, Australien, Japan 250 250 200 200 150 150 100 100 50 50 0 0 80/81 82/ 84/ 86/ 88/ 90/ 92/ 94/ 96/ 98/ 00/ 02/ 04/ 06/0
Slide 20: Kaliumchlorid-Preise in ausgewählten Märkten
Kali- und Magnesiumprodukte Kaliumchlorid-Preise in ausgewählten Märkten Übersee Nordwest-Europa US$/t (standard, cfr) US$/t (standard, fob) 700 Thailand/Taiwan 688 585 Brasilien 686 559 650 540 600 495 550 450 500 405 450 360 400 315 350 270 300 250 225 200 180 150 135 100 90 Q1 Q3 Q1 Q3 Q1 Q3 Q1 Q
Slide 21: Jüngste Preiserhöhungen/-ankündigungen
Kali- und Magnesiumprodukte Jüngste Preiserhöhungen/-ankündigungen Preisangaben pro Tonne Kaliumchlorid Westeuropa Kaliumchlorid - Granulat z Ende Apr. ’08: Preiserhöhung um 40 € auf 450 € cfr; Ende Mai ’08: jüngste Preiserhöhung um weitere 85 € auf 535 € cfr mit sofortiger Wirkung Kaliumchlorid - S
Slide 22: Lader (bis zu 20 Tonnen)
Kali- und Magnesiumprodukte Lader (bis zu 20 Tonnen) Juni 2008 K+S Gruppe 21
Slide 23: Kali- und Magnesiumprodukte
K+S Gruppe Kali- und Magnesiumprodukte 1. Quartal Geschäftsjahr Umsatz nach Produktgruppen Mio. € 2008 2007 2007 2006 2007 (%) Umsatz 522,5 368,5 1.408,0 1.238,9 EBIT I 170,9 52,8 177,9 158,6 Kurzbeschreibung In sechs Bergwerken in Deutschland werden Kali- und Magnesiumrohsalze gewonnen, aus denen w
Slide 24: Währungsmanagement US-Dollar
Kali- und Magnesiumprodukte Währungsmanagement US-Dollar z USD-Umsätze werden nach Abzug der Überseefrachtkosten und eines Sicherheitsabschlags gesichert z US-Dollarkurssicherung in den Jahren 2003 bis einschl. 2007 über Bandbreitenoptionen: keine klassischen Sicherungen, nur innerhalb bestimmter Ba
Slide 25: COMPO
K+S Gruppe COMPO 1. Quartal Geschäftsjahr Umsatz nach Bereichen Mio. € 2008 2007 2007 2006 2007 (%) Umsatz 275,9 217,1 617,4 552,4 EBIT I 35,9 19,2 32,0 29,2 Kurzbeschreibung Consumergeschäft: Qualitätsmarkenartikel wie Blumenerde, Blumenpflegemittel, Rasen- und Gartendünger. Neue strategische Allia
Slide 26: fertiva
K+S Gruppe fertiva 1. Quartal Geschäftsjahr Umsatz nach Produktgruppen Mio. € 2008 2007 2007 2006 2007 (%) Umsatz 212,5 150,5 648,0 556,2 EBIT I 6,7 4,4 25,3 16,7 Kurzbeschreibung fertiva steuert die Aktivitäten für stickstoffhaltige Felddünger der K+S Gruppe und vermarktet die von BASF exklusiv für
Slide 27: Vorteile gemeinsamer Produktion fertiva/COMPO
K+S Gruppe Vorteile gemeinsamer Produktion fertiva/COMPO z BASF produziert exklusiv Düngemittel für fertiva und für COMPO; fertiva und COMPO steuern die Produktionsmengen und den Produktmix z fertiva und COMPO nutzen gemeinsam die technologisch führenden Produktions- anlagen der BASF zu wettbewerbsf
Slide 28: Inhalt
K+S Gruppe Inhalt A. Unternehmensstruktur B. Kerngeschäft: - Düngemittel und Pflanzenpflege - Salz C. Ergänzende Geschäftsbereiche D. Strategie E. Finanzdaten und Ausblick F. K+S-Aktie Anhang Juni 2008 K+S Gruppe 27
Slide 29: Salz
K+S Gruppe Salz 1. Quartal Geschäftsjahr Umsatz nach Produktgruppen Mio. € 2008 2007 2007 2006* 2007 (%) Umsatz 170,3 176,6 545,1 485,8 EBIT I 14,7 25,0 47,8 67,6 * Ab 1.7. 2006 einschl. SPL Kurzbeschreibung Salzprodukte von höchster Reinheit und Qualität werden als Speise-, Gewerbe- und Industriesa
Slide 30: Abbaukammer in Deutschland
Salz Abbaukammer in Deutschland Juni 2008 K+S Gruppe 29
Slide 31: SPL: Salzgewinnung in der Atacama-Wüste
Salz SPL: Salzgewinnung in der Atacama-Wüste Juni 2008 K+S Gruppe 30
Slide 32: SPL: Optimale strategische Ergänzung für K+S
Salz SPL: Optimale strategische Ergänzung für K+S z SPL hat sich zum starken Player in den Amerikas entwickelt • einer der kostengünstigsten Salzproduzenten weltweit • logistisch günstige Lage zu attraktiven Überseemärkten • hohe Ertragskraft mit Wachstumschancen z SPL eröffnet neue Wachstumschancen
Slide 33: Wichtige Salz-Anbieter weltweit
Salz Wichtige Salz-Anbieter weltweit Kapazität in Mio. Tonnen (Festsalz und Salz in Sole; ohne captive use) 18,7 16,2 6,5 14,0 13,7 13,1 9,0 9,7 7,5 7,0 5,3 4,1 3,8 3,6 China Cargill Compass Morton Dampier Artyom- Expor- Südsalz Salins Mitsui Akzo National Minerals Salt Salt sol tadora Group & Co. S
Slide 34: Inhalt
K+S Gruppe Inhalt A. Unternehmensstruktur B. Kerngeschäft: - Düngemittel und Pflanzenpflege - Salz C. Ergänzende Geschäftsbereiche D. Strategie E. Finanzdaten und Ausblick F. K+S-Aktie Anhang Juni 2008 K+S Gruppe 33
Slide 35: Ergänzende Geschäftsbereiche
K+S Gruppe Ergänzende Geschäftsbereiche 1. Quartal Geschäftsjahr Umsatz nach Bereichen Mio. € 2008 2007 2007 2006 2007 (%) Umsatz 31,7 31,9 125,1 123,9 EBIT I 7,1 10,0 37,7 37,1 Kurzbeschreibung Entsorgung und Recycling nutzt die bei der berg- männischen Rohsalzgewinnung entstehenden Hohl- räume sow
Slide 36: Rohstoffpreise begünstigen Recyclinggeschäft
Entsorgung und Recycling Rohstoffpreise begünstigen Recyclinggeschäft Index: Januar 2003 = 100 z Recycling: Für das im Recycling- 700 Kupferpreis prozess von Salzschlacken Aluminiumpreis gewonnene Aluminiumgranulat 600 werden hohe Preise erzielt 500 z Verwertung: Die verschärfte Rechtslage zur Behan
Slide 37: Inhalt
K+S Gruppe Inhalt A. Unternehmensstruktur B. Kerngeschäft: - Düngemittel und Pflanzenpflege - Salz C. Ergänzende Geschäftsbereiche D. Strategie E. Finanzdaten und Ausblick F. K+S-Aktie Anhang Juni 2008 K+S Gruppe 36
Slide 38: K+S ist führend in ihren Märkten
K+S Gruppe K+S ist führend in ihren Märkten Düngemittel und Pflanzenpflege: einer der führenden Anbieter weltweit bei Kali z führend in Europa z weltweit viertgrößter Produzent bei Kalium- und Magnesiumsulfat z weltweite Spitzenposition im Grünen Markt z mit COMPO führend in Europa bei Stickstoff z
Slide 39: Strategie
K+S Gruppe Strategie z Festigung und selektiver Ausbau unserer führenden Marktpositionen, insbesondere mit Spezialitäten z Weiterentwicklung unserer Kerngeschäftsfelder durch Akquisitionen und Kooperationen z Kontinuierlicher Fokus auf Effizienzsteigerungen und Kosteneinsparungen sowie Nutzung von S
Slide 40: Inhalt
K+S Gruppe Inhalt A. Unternehmensstruktur B. Kerngeschäft: - Düngemittel und Pflanzenpflege - Salz C. Ergänzende Geschäftsbereiche D. Strategie E. Finanzdaten und Ausblick F. K+S-Aktie Anhang Juni 2008 K+S Gruppe 39
Slide 41: Entwicklung von Umsatz und Ergebnis
K+S Gruppe 5.000 500 Entwicklung von Umsatz 4.500 450 und Ergebnis Mio. € 4.000 Mio. 400€ CAGR 10,0% CAGR 25,3% CAGR 14,7% 3.500 3.344 350 3.000 300 286 2.500 2.288 250 2.000 200 175 ** 1.500 150 116 101 1.000 100 500 50 0 0 ‘03 ‘05 ’07 ‘03 ‘05 ’07 ‘03 ‘05 ’07 Operatives Konzernergebnis, Umsatz Erge
Slide 42: Investitionen, Akquisitionen und Aktienrückkauf
K+S Gruppe Investitionen, Akquisitionen und Aktienrückkauf Mio. € 2003-’08e 500 Aktienrückkauf: 110 Akquisitionen: 454 Erweiterungsinvestitionen: 280 400 Erhaltungsinvestitionen: 629 Mittelabfluss gesamt: 1.473 300 358 200 100 93 1 43 67 2 22 77 33 27 100 21 140 94 105 86 109 95 0 2003 2004 2005 200
Slide 43: Kennzahlen per 31. März 2008
K+S Gruppe Kennzahlen per 31. März 2008 Mio. € Q1/2008 Q1/2007 % Umsatz 1.213,0 944,7 + 28,4 Operatives Ergebnis (EBIT I) 226,3 103,3 > 100,0 Ergebnis vor Ertragsteuern (EBT), bereinigt * 224,0 93,5 > 100,0 Konzernergebnis nach Steuern, bereinigt * 162,6 62,6 > 100,0 Effektive Steuerquote (%) 27,4 3
Slide 44: Umsatzveränderung per 31. März 2008
K+S Gruppe Umsatzveränderung 1.400 per 31. März 2008 Mio. € 1.300 +332,2 -34,5 +1,4 1.213,0 1.200 1.100 +268,3 1.000 944,7 -30,8 900 800 Umsatz Menge/ Preis/ Währung Konsoli- Umsatz 1. Quartal Struktur Preisstellung dierung 1. Quartal 2007 2008 Juni 2008 K+S Gruppe 43
Slide 45: Entwicklung des Ergebnis je Aktie, bereinigt
K+S Gruppe 6,00 Entwicklung 5,50 des Ergebnis je Aktie, bereinigt * 5,00 4,50 € 3,95 4,00 4.00 3,50 3.50 3,00 3.00 2,50 2.50 2,00 2.00 1,73 1,85 1,52 1,50 1.50 1,15 0,95 1,02 1.00 1,00 0,76 0,56 0,50 0.50 0,83 ** 0,00 0.00 Q1 - Q4 2006 Q1 - Q4 2007 Q1 2008 Gesamtjahr* 4,27 € ** 4,25 € - * Um den Eff
Slide 46: Sehr guter Geschäftsverlauf im Jahr 2008 erwartet
K+S Gruppe Sehr guter Geschäftsverlauf im Jahr 2008 erwartet (Stand: 6. Mai 2008) z Umsatz sollte 2008 deutlich zulegen: - Einschätzung wird getragen vor allem von höheren Umsätzen im GB Kali- und Magnesiumprodukte infolge starker Preisanhebungen auf den Weltkalimärkten - Negative Währungseffekte so
Slide 47: Ausblick 2008 nach Geschäftsbereichen
K+S Gruppe Ausblick 2008 nach Geschäftsbereichen (Stand: 6. Mai 2008) z Kali- und Magnesiumprodukte: Die aktuell erreichten Kalidüngemittelpreise sind deutlich höher als die Durchschnittspreise des vergangenen Jahres. Der daraus resultierende Preis- effekt im Umsatz sollte mindestens 60 % betragen.
Slide 48: Inhalt
K+S Gruppe Inhalt A. Unternehmensstruktur B. Kerngeschäft: - Düngemittel und Pflanzenpflege - Salz C. Ergänzende Geschäftsbereiche D. Strategie E. Finanzdaten und Ausblick F. K+S-Aktie Anhang Juni 2008 K+S Gruppe 47
Slide 49: Kennzahlen zur K+S-Aktie
K+S Aktiengesellschaft Kennzahlen zur K+S-Aktie *** 2008 2007 2006 2005 2004 2003 ** Ergebnis je Aktie, bereinigt (€) * 4,25 4,27 3,81 2,43 2,42 Dividende je Aktie (€) 2,00 2,00 1,80 1,30 1,00 Buchwert je Aktie, bereinigt (€) * 24,12 27,24 25,71 22,58 20,76 13,76 Jahresschlusskurs (XETRA, €) 162,75
Slide 50: Dividenden und Aktienrückkäufe (10 Jahre)
K+S Aktiengesellschaft Dividenden und Aktienrückkäufe (10 Jahre) 150 2,50 Mio. € € je Aktie Dividende je Aktie (rechte Skala) (für das vorangegangene Geschäftsjahr) 2,00 2,00 120 Aktienrückkauf (linke Skala) 2,00 66,70 1,80 Ausschüttungssumme (linke Skala) (für das vorangegangene Geschäftsjahr) 90 6
Slide 51: K+S-Aktienkurs im Vergleich zu DAX und MDAX
K+S Aktiengesellschaft K+S-Aktienkurs im Vergleich zu DAX und MDAX Kursentwicklung der K+S-Aktie Marktkapitalisierung (Index: 31. Dezember 2007 = 100) (Mio. €) 220 200 180 11.891 K+S +77% 160 +5.178 140 6.713 120 +3.322 100 MDAX -4% 3.391 80 DAX -14% 60 Jan. 2008 Mai 2006 2007 2008 31.12. 31.12. 27.
Slide 52: K+S-Aktienkurs im Vergleich zur Peer Group
K+S Aktiengesellschaft K+S-Aktienkurs im Vergleich zur Peer Group Index: 31. Dezember 2007 = 100 220 200 180 K+S +77% Uralkali +61% 160 Yara +50% 140 PotashCorp +32% 120 Mosaic +22% 100 80 Jan. 2008 Mai Quelle: Bloomberg; Stand: 27. Mai 2008 Juni 2008 K+S Gruppe 51
Slide 53: Aktionärsstruktur
K+S Aktiengesellschaft Aktionärsstruktur z BASF hält rund 10% unserer Aktien; MCC Holding Limited (Linea Ltd.), eine Kapitalanlagegesellschaft, die die Industriebeteiligungen von Andrey Melnichenko verwaltet und unter anderem an dem russischen Agrochemie- Unternehmen EuroChem beteiligt ist, hält 7,2
Slide 54: Finanzkalender
K+S Gruppe Finanzkalender 13. August 2008 ¾ Quartalsbericht zum 30. Juni 2008 12. November 2008 ¾ Quartalsbericht zum 30. September 2008 12. März 2009 ¾ Bericht über den Geschäftsverlauf 2008 ¾ Bilanzpresse- und Analystenkonferenz, Frankfurt am Main 13. Mai 2009 ¾ Hauptversammlung 2009, Kassel ¾ Qua
Slide 55: K+S Aktiengesellschaft Kontakt
K+S Aktiengesellschaft Bertha-von-Suttner-Straße 7 34131 Kassel Tel.: 0561 / 9301-0 Fax: 0561 / 9301-1753 www.k-plus-s.com Investor Relations Tel.: 0561 / 9301-1460 Fax: 0561 / 9301-2425 E-Mail: investor-relations@k-plus-s.com Wachstum erleben.
Slide 56: Inhalt
K+S Gruppe Inhalt A. Unternehmensstruktur B. Kerngeschäft: - Düngemittel und Pflanzenpflege - Salz C. Ergänzende Geschäftsbereiche D. Strategie E. Finanzdaten und Ausblick F. K+S-Aktie Anhang Juni 2008 K+S Gruppe 55
Slide 57: Historie
K+S Gruppe Historie 1889 Gründung der „Aktiengesellschaft für Bergbau und Tiefbohrung“, die älteste Vorgängergesellschaft der heutigen K+S Aktiengesellschaft 1970 Zusammenschluss der drei westdeutschen Kaliproduzenten zur Kali und Salz AG; BASF ist Mehrheitsgesellschafter 1993 Zusammenführung der Ka
Slide 58: Umsatz und Ergebnis per 31. Dezember 2007
K+S Gruppe Umsatz und Ergebnis per 31. Dezember 2007 Mio. € 2007 2006 % Umsatz 3.344,1 2.957,7 + 13,1 Operatives Ergebnis (EBIT I) 285,7 278,0 + 2,8 Ergebnis nach Marktwertveränderungen (EBIT II) - 106,9 361,6 - Finanzergebnis - 35,7 - 20,1 - 77,6 Ergebnis vor Ertragsteuern (EBT) - 142,6 341,5 - **
Slide 59: Umsatzveränderung per 31. Dezember 07
K+S 3.700 Gruppe Umsatzveränderung 3.600 per 31. Dezember 2007 Mio. 3.500€ 3.400 3.344,1 3.300 +126,4 +267,8 -76,0 3.200 +386,4 3.100 3.000 +68,2 2.900 2.957,7 2.800 2.700 2.600 Umsatz Menge/ Preis/ Währung Konsoli- Umsatz 2006 Struktur Preisstellung dierung 2007 Juni 2008 K+S Gruppe 58
Slide 60: Bilanz per 31. Dezember 2007
K+S Gruppe Bilanz per 31. Dezember 2007 Mio. € 2007 2006 Langfristige Vermögenswerte 1.440,2 1.396,6 davon: immaterielle Vermögenswerte 172,5 189,0 Sachanlagen 1.124,8 1.082,6 Wertpapiere 37,1 42,1 latente Steuern 70,0 52,0 Kurzfristige Vermögenswerte 1.524,6 1.434,3 davon: Vorräte 368,6 370,2 Forde
Slide 61: Kapitalflussrechnung per 31. Dezember 2007
K+S Gruppe Kapitalflussrechnung per 31. Dezember 2007 Mio. € 2007 2006 +/- Brutto-Cashflow 372,1 342,7 + 29,4 Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit * 258,7 227,6 + 31,1 Cashflow aus Investitionstätigkeit - 140,7 - 429,8 + 289,1 davon: Akquisitionen/Devestitionen 2,6 - 357,7 + 360,3 Freier Cashfl
Slide 62: Operative EBIT-Margen per 31. Dezember 2007
K+S Gruppe Operative EBIT-Margen per 31. Dezember 2007 Operatives Operative Ergebnis Umsatz EBIT-Marge Mio. € 2007 2007 2007 2006 Kali- und Magnesiumprodukte 177,9 1.408,0 12,6% 12,8% COMPO 32,0 617,4 5,2% 5,3% fertiva 25,3 648,1 3,9% 3,0% Salz 47,8 545,1 8,8% 13,9% Entsorgung und Recycling 11,5 70,
Slide 63: ROCE per 31. Dezember 2007
K+S Gruppe ROCE per 31. Dezember 2007 Operatives Netto-* Rendite auf das Ergebnis vermögen eingesetzte Kapital Mio. € 2007 2007 2007 2006 Kali- und Magnesiumprodukte 177,9 861,0 20,7% 18,6% COMPO 32,0 300,5 10,7% 10,3% fertiva 25,3 - 94,9 - - Salz 47,8 693,5 6,9% 14,1% Entsorgung und Recycling 11,5
Slide 64: Zukunftsbezogene Aussagen
K+S Gruppe Zukunftsbezogene Aussagen Diese Präsentation enthält Angaben und Prognosen, die sich auf die zukünftige Entwicklung der K+S Gruppe und ihrer Gesellschaften beziehen. Die Prognosen stellen Einschätzungen dar, die wir auf Basis aller uns zum jetzigen Zeitpunkt zur Verfügung stehenden Inform
Slide 65: K+S Aktiengesellschaft Kontakt
K+S Aktiengesellschaft Bertha-von-Suttner-Straße 7 34131 Kassel Tel.: 0561 / 9301-0 Fax: 0561 / 9301-1753 www.k-plus-s.com Investor Relations Tel.: 0561 / 9301-1460 Fax: 0561 / 9301-2425 E-Mail: investor-relations@k-plus-s.com Wachstum erleben.
K+S Aktiengesellschaft — Deutsche Bank German & Austrian Corporate Conference 2008 on 6ix