Kintetsu Group Holdings Co., Ltd. · TSE:9041
Kintetsu — Q2 FY2021/3 Earnings Presentation
32 slides from Kintetsu's earnings presentation, Nov 12, 2020
Slide 1: 2021年3月期 第2四半期 決算説明資料
2021年3月期 第2四半期 決算説明資料 Ⅰ 2021年3月期 第2四半期決算概要 Ⅱ 2021年3月期 通期業績予想 2020年11月12日 近鉄グループホールディングス株式会社 （証券コード 9041） https://www.kintetsu-g-hd.co.jp
Slide 2: 2021年3月期 第2四半期決算概要
GROUP HOLDINGS |- IN I 20212F3A88 56 20U-++RRRS Me
Slide 3: 四半期連結損益計算書
四半期連結損益計算書 （単位：百万円,%） 2020/3期 2021/3期 増 減 増減率 増 減 要 因 第2四半期 第2四半期 営業収益 613,429 281,964 △ 331,464 △ 54.0 「セグメント別業績」参照 営業利益又は営業損失（△） 36,688 △ 54,018 △ 90,706 － 「セグメント別業績」参照 営業外収益 4,239 15,882 11,643 274.7 雇用調整助成金 9,517 うち持分法による投資利益 2,410 4,219 1,809 75.1 営業外費用 5,426 5,619 192 3.5 うち支払利息 4,099 3,953 △
Slide 4: 決算ポイント（営業収益）
決算ポイント（営業収益） 本年４月の新型コロナウイルス感染症緊急事態宣言による外出の自粛及び店舗、レジャー施設の臨時休業 の影響により、主に運輸業、流通業、ホテル・レジャー業で大幅な減収 （単位：百万円） △ 47,984 △ 13,109 △ 49,820 613,429 +1,150 +2,035 △ 223,735 281,964 2020/3期 運輸 不動産 流通 ホテル・ その他 調整 2021/3期 第2四半期 レジャー 第2四半期 3
Slide 5: 決算ポイント（営業損益）
決算ポイント（営業損益） 各部門での新型コロナウイルス感染症拡大による減収により損失計上 （単位：百万円） 36,688 △ 39,694 △ 1,932 △ 6,939 △ 54,018 ＋2 △ 40,707 △ 1,434 2020/3期 運輸 不動産 流通 ホテル・ その他 調整 2021/3期 第2四半期 レジャー 第2四半期 4
Slide 6: セグメント別業績
セグメント別業績 （単位：百万円,%） 2020/3期 2021/3期 増 減 増減率 第2四半期 第2四半期 営業収益 115,573 67,588 △ 47,984 △ 41.5 運 輸 営業損益 19,906 △ 19,788 △ 39,694 － 営業収益 69,913 56,804 △ 13,109 △ 18.8 不動産 営業損益 8,174 6,241 △ 1,932 △ 23.6 営業収益 194,401 144,581 △ 49,820 △ 25.6 流 通 営業損益 2,816 △ 4,123 △ 6,939 － 営業収益 249,201 25,466 △ 223,735 △
Slide 7: 運輸
運輸 （単位：百万円,%） 2020/3期 2021/3期 増 減 増減率 第2四半期 第2四半期 営業収益 115,573 67,588 △ 47,984 △ 41.5 鉄軌道 80,450 46,141 △ 34,309 △ 42.6 バス 17,491 9,820 △ 7,671 △ 43.9 タクシー 5,753 3,526 △ 2,226 △ 38.7 鉄道施設整備 8,376 8,708 331 4.0 その他運輸関連 11,704 6,754 △ 4,949 △ 42.3 調整 △ 8,204 △ 7,362 841 営業損益 19,906 △ 19,788 △ 39,694 －
Slide 8: 近畿日本鉄道 運輸成績
近畿日本鉄道 運輸成績 2020/3期 2021/3期 増 減 増減率(％) 第2四半期 第2四半期 輸送人員 （千人） 305,097 206,202 △ 98,895 △ 32.4 定期外 120,544 65,020 △ 55,524 △ 46.1 定期 184,553 141,182 △ 43,371 △ 23.5 営業収益 （百万円） 80,450 46,141 △ 34,309 △ 42.6 旅客収入 77,156 43,171 △ 33,985 △ 44.0 定期外収入 52,173 23,499 △ 28,673 △ 55.0 定期収入 24,983 19,671 △ 5,31
Slide 9: 不動産
不動産 （単位：百万円,%） 2020/3期 2021/3期 増 減 増減率 第2四半期 第2四半期 営業収益 69,913 56,804 △ 13,109 △ 18.8 不動産販売 26,667 17,832 △ 8,834 △ 33.1 不動産賃貸 24,292 22,329 △ 1,963 △ 8.1 不動産管理 21,480 19,058 △ 2,421 △ 11.3 調整 △ 2,526 △ 2,416 110 営業損益 8,174 6,241 △ 1,932 △ 23.6 （ 主 不動産販売 627 432 △ 194 △ 31.0 な 内 訳 不動産賃貸 6,584 5,483
Slide 10: 流通
流通 （単位：百万円,%） 2020/3期 2021/3期 増 減 増減率 第2四半期 第2四半期 営業収益 194,401 144,581 △ 49,820 △ 25.6 百貨店 139,099 98,698 △ 40,401 △ 29.0 ストア・飲食 56,044 46,313 △ 9,731 △ 17.4 調整 △ 742 △ 430 311 営業損益 2,816 △ 4,123 △ 6,939 － （ 主 百貨店 2,114 △ 2,153 △ 4,268 － な 内 訳 ストア・飲食 701 △ 1,969 △ 2,671 － ） ≪百貨店≫ • 緊急事態宣言に伴う自治体からの休業
Slide 11: ホテル・レジャー
ホテル・レジャー （単位：百万円,%） 2020/3期 2021/3期 増 減 増減率 第2四半期 第2四半期 営業収益 249,201 25,466 △ 223,735 △ 89.8 ホテル 26,869 7,116 △ 19,753 △ 73.5 旅行 215,069 15,865 △ 199,203 △ 92.6 映画 1,957 1,203 △ 754 △ 38.5 水族館 5,391 1,280 △ 4,110 △ 76.2 調整 △ 86 － 86 営業損益 4,549 △ 36,157 △ 40,707 － （ ホテル △ 870 △ 12,055 △ 11,185 － 主 な
Slide 12: （参考）新型コロナウイルス感染症拡大の影響
（参考）新型コロナウイルス感染症拡大の影響 2021年3月期第2四半期連結収支実績における新型コロナウイルス感染症拡大 に伴うセグメント別の営業収益及び営業利益の影響額は以下の通りです。 （単位：億円） 営業収益 営業利益 影響額 主な内訳 ※ 影響額 主な内訳 運 輸 △ 476 鉄軌道 △ 329 △ 365 鉄軌道 △ 294 不動産 △ 70 △5 百貨店 △ 410 百貨店 △ 55 流 通 △ 506 △ 80 ストア・飲食 △ 96 ストア・飲食 △ 24 旅行 △ 1,950 旅行 △ 260 ホテル・レジャー △ 2,224 ホテル △ 234 △ 400 ホテル △ 120
Slide 13: （参考）各事業の回復状況
（参考）各事業の回復状況 各事業の足もとの状況 ▶ 鉄軌道 0% 鉄軌道旅客収入対前年比 ・ ９月の旅客収入は前年比△36.8％ △ 21.6% 前年の消費税増税影響を除くと△30.9％ △ 20% △ 32.4% 運 △ 35.6% △ 34.7% △ 36.8% △ 39.8% △ 40% 輸 ・ うち定期は前年の消費税影響を除くと△14.3％ △ 60% △ 61.1% △ 58.2% ・ うち定期外は前年の消費税影響を除くと△39.1％ △ 80% ３月 ４月 ５月 ６月 ７月 ８月 ９月 10月 ▶ 百貨店 百貨店売上高対前年比 ・ 緊急事態宣言下は食料品売場等を除き全店休業 0%
Slide 14: 四半期連結貸借対照表
四半期連結貸借対照表 （単位：百万円） 2021/3期 2020/3期 増 減 増減要因 第2四半期 現金及び預金 27,239 流動資産 257,302 299,712 42,410 販売土地及び建物 19,528 固定資産 1,631,014 1,630,930 △ 84 資産合計 1,891,300 1,933,556 42,256 １年内償還社債 20,852 流動負債 516,707 539,215 22,507 コマーシャル・ペーパー 19,000 固定負債 969,296 1,041,524 72,228 長期借入金 59,717 社債 9,148 負債合計 1,486,004
Slide 15: 四半期連結キャッシュ・フロー計算書
四半期連結キャッシュ・フロー計算書 （単位：百万円） 2020/3期 2021/3期 増 減 第2四半期 第2四半期 営業活動によるキャッシュ・フロー 53,816 △ 29,104 △ 82,920 うち、税金等調整前当期純利益 34,361 △ 47,650 △ 82,011 うち、仕入債務の増減額 3,731 △ 7,072 △ 10,803 うち、法人税等の支払額 △ 8,682 △ 2,060 6,621 投資活動によるキャッシュ・フロー △ 35,169 △ 30,311 4,857 うち、固定資産の取得による支出 △ 40,802 △ 34,034 6,768 うち、工事負担金等
Slide 16: 設備投資
設備投資 （単位：百万円） 2020/3期 2021/3期 増 減 増 減 要 因 第2四半期 第2四半期 設備投資 25,548 24,879 △ 668 運 輸 7,162 12,858 5,696 （うち鉄軌道） (4,451) (10,880) (6,428) 新型名阪特急「ひのとり」新造 不動産 7,840 6,937 △ 903 流 通 4,735 1,864 △ 2,870 ホテル・レジャー 4,905 2,293 △ 2,612 その他 516 874 357 調 整 388 52 △ 335 15
Slide 17: 減価償却費・EBITDA
減価償却費・EBITDA （単位：百万円） 2020/3期 2021/3期 増 減 第2四半期 第2四半期 減価償却費 13,557 13,946 389 運 輸 EBITDA 33,463 △ 5,841 △ 39,305 減価償却費 5,935 6,333 397 不動産 EBITDA 14,110 12,575 △ 1,534 減価償却費 3,703 3,829 126 流 通 EBITDA 6,520 △ 293 △ 6,813 減価償却費 2,120 2,272 152 ホテル・レジャー EBITDA 6,669 △ 33,885 △ 40,554 減価償却費 824 824 0 そ
Slide 18: 2021年3月期 通期業績予想
I 20212 a GROUP HO! <s Assis 48 LDINGS 17
Slide 19: 業績予想の前提
業績予想の前提 • 緊急事態宣言の再発令などによる大規模な社会活動の制限は実施されないものの、 感染症対策の継続等により、厳しい事業環境は当面続くと想定 • 国内の経済活動は、3密回避や入場制限など一定の自主規制が継続すると想定 • 海外の渡航制限等は段階的に緩和されるが、インバウンド旅客の入国制限は継続すると想定 【参考】主な事業の需要見通し ▶ 鉄軌道 運 2020年度末時点の旅客運輸収入は、対平年ベースの約85％程度まで回復すると 輸 想定 流 ▶ 百貨店 通 2020年度下半期の売上高は、インバウンド売上を見込まず、対前年約80％と想定 ▶ ホテル ホ レ 2020年度下半期の平均客室
Slide 20: 連結業績予想
連結業績予想 （単位：百万円,%） 2020/3期 2021/3期 増 減 増減率 通期実績 通期予想 営業収益 1,194,244 754,000 △ 440,244 △ 36.9 営業利益又は営業損失（△） 49,380 △ 63,000 △ 112,380 － 経常利益又は経常損失（△） 47,224 △ 50,000 △ 97,224 － 親会社株主に帰属する当期純 利益又は親会社株主に帰属す 20,561 △ 48,000 △ 68,561 － る当期純損失（△） 持分法による投資利益 4,848 8,000 3,151 65.0 支払利息 7,992 8,500 507 6.4 ※
Slide 21: セグメント別業績
セグメント別業績 （単位：百万円,％） 2020/3期 2021/3期 増 減 増減率 通期実績 通期予想 営業収益 221,711 159,000 △ 62,711 △ 28.3 運 輸 営業損益 27,686 △ 22,500 △ 50,186 － 営業収益 161,248 145,000 △ 16,248 △ 10.1 不動産 営業損益 17,919 13,400 △ 4,519 △ 25.2 営業収益 392,796 308,000 △ 84,796 △ 21.6 流 通 営業損益 5,152 △ 6,100 △ 11,252 － 営業収益 449,276 169,000 △ 280,
Slide 22: 近畿日本鉄道 運輸成績
近畿日本鉄道 運輸成績 2020/3期 2021/3期 増 減 増減率(％) 通期実績 通期予想 輸送人員 （千人） 571,971 440,350 △ 131,621 △ 23.0 定期外 230,086 160,197 △ 69,889 △ 30.4 定期 341,885 280,153 △ 61,732 △ 18.1 営業収益 （百万円） 152,724 109,100 △ 43,624 △ 28.6 旅客収入 146,029 103,599 △ 42,430 △ 29.1 定期外収入 98,658 63,743 △ 34,914 △ 35.4 定期収入 47,371 39,855 △
Slide 23: （参考）新型コロナウイルス感染症拡大の影響
（参考）新型コロナウイルス感染症拡大の影響 2021年3月期連結収支予想における新型コロナウイルス感染症拡大に伴う セグメント別の営業収益及び営業利益の影響額は以下の通りです。 （単位：億円） 営業収益 営業利益 影響額 主な内訳 ※ 影響額 主な内訳 運 輸 △ 732 鉄軌道 △ 471 △ 511 鉄軌道 △ 396 不動産 △ 230 △ 36 百貨店 △ 702 百貨店 △ 103 流 通 △ 856 △ 149 ストア・飲食 △ 154 ストア・飲食 △ 45 旅行 △ 2,610 旅行 △ 280 ホテル・レジャー △ 3,075 ホテル △ 396 △ 541 ホテル △ 22
Slide 24: コスト削減の取り組み
コスト削減の取り組み ・ 運輸、不動産、流通、ホテル・レジャーの各事業において、徹底した費用の見直しを行い、 2021年3月期通期で約300億円のコスト削減を予定 ▶ 鉄軌道 運 合計 ➡ 人件費、鉄道修繕費、広告宣伝費の削減 輸 ▶ バス 約 120億円 人件費や車両修繕費等の削減 不 合計 ➡ ▶ 不動産販売・賃貸 動 施設修繕外注費や広告宣伝費等の削減 約 30億円 産 ▶ 百貨店 流 合計 ➡ 広告宣伝費等の販管費の削減 通 ▶ ストア・飲食 約 35億円 運営体制見直しによる人件費や本社経費の削減 レ ▶ ホテル ホ ジ 合計 ➡ 人件費、販促費や本部費の削減 テ ・ ャ ▶ 旅行
Slide 25: 設備投資 借入金・社債残高
設備投資 借入金・社債残高 ・ 設備投資について、「新型特急ひのとり」「ウェスティン都ホテル京都大規模リニューアル」等の継続案件を除き、 計画内容を精査の上、極力抑制する ➡ 前年比約89億円の投資抑制および先送り（当初比290億円） ・ 資金調達については、別途1,000億円超の資金調達余力を確保 （単位：百万円） 2020/3期 2021/3期 増 減 増減要因（対前年） 通期実績 通期予想 設備投資 68,907 60,000 △ 8,907 運 輸 28,915 34,000 5,084 （うち鉄軌道） (24,455) (29,000) (4,544) 新型名阪特急「ひのとり」新造
Slide 26: 減価償却費・EBITDA
減価償却費・EBITDA （単位：百万円） 2020/3期 2021/3期 増 減 通期実績 通期予想 減価償却費 27,741 29,000 1,258 運 輸 EBITDA 55,428 6,500 △ 48,928 減価償却費 12,146 12,600 453 不動産 EBITDA 30,065 26,000 △ 4,065 減価償却費 7,606 7,500 △ 106 流 通 EBITDA 12,758 1,400 △ 11,358 減価償却費 4,478 4,400 △ 78 ホテル・レジャー EBITDA 785 △ 44,700 △ 45,485 減価償却費 1,630 1,
Slide 27: 今後の需要回復見通し
今後の需要回復見通し 感染症拡大に伴う経済活動の規制や人の移動の制限や減少により、当社グループの足もとの 事業環境は厳しく、回復には相当の時間を要すると想定 緊急事態宣言発出中 ウィズコロナ アフターコロナ 【感染拡大の防止】 【感染症対策と経済活動の両立】 【新たな生活様式・働き方の定着】 一定の自主規制が継続 経済活動 大幅な規制による停滞 本格的な経済活動の再開 (3密回避・入場制限など) 制限の緩和 制限の撤廃 移動 大幅な制限 （国外移動の制限は継続） （国外移動の段階的再開） • デジタルを活用した自宅での生活と ECやデリバリーを活用 3密を避けた多様な 生活様式 3密を回避しな
Slide 28: 今後の経営方針
今後の経営方針 アフターコロナの社会に対応した新たな企業価値の創造 経営基盤の強化と持続的な成長を目指し、「事業構造の再構築による収益力の回復」と 「財務健全性の改善」を最優先課題に事業運営を行う 各事業のあり方をゼロベースで見直し、大胆な構造改革を実施することで新常態（ニュー ノーマル）に対応した事業体制を構築し、収益力を回復 構造改革の推進とあわせ、DXやM&Aを活用した新規事業の創出による、当社グループ の事業ポートフォリオの再構築 毀損した自己資本の修復と増加した有利子負債の削減のため、資本・資産効率の向上 を図り、財務健全性を早期改善 新3大プロジェクトについては、ア
Slide 29: 各事業の構造改革方針（運輸・不動産）
各事業の構造改革方針 鉄 道 • 安全の確保を最優先としたうえで、設備投資を極力抑制 運 • 効率的な事業運営体制の確立等を通じて、徹底的にコストを削減 • お客さまのご利用状況の変化を注視し、これに対応したダイヤ変更等を検討 輸 • 特急サービスの充実や観光列車の投入等によって、観光・お出かけ需要の取込みを一層強化 • 上記施策にも関わらず収支が十分に改善しない場合に備え、運賃・料金改定に向けた 制度研究や検討を進めている 不動産販売・賃貸 • 新たな働き方を提案する新規事業として、伊勢志摩でのワーケーション事業を開始 不 • ワークスペースを取り入れたマンションなど、新たな生活様式に対応し
Slide 30: 各事業の構造改革方針（流通・ホテル）
各事業の構造改革方針 百貨店 • あべのハルカス近鉄本店の強化による収益力向上と、地方・郊外店の店舗構成・運営体制 の変革による利益創出力の向上 流 • デジタル化の加速により今後さらなる拡大が見込めるEC（電子商取引）ビジネスの強化 • FC事業の強化による収益基盤の拡充 通 ストア・飲食 • スーパーマーケット事業では、デジタル技術の活用による益率の向上と業務効率化の推進、 ECなど買い物手段の多様化への対応 • 小売・飲食店舗では、スクラップ&ビルドによる、新たな生活様式に対応した店舗への業態転換 ホテル ホ テ • 運営体制の抜本的な見直しによる、損益分岐点の引き下げ ル ・ • 成長
Slide 31: 各事業の構造改革方針（旅行）
各事業の構造改革方針 旅 行 ホ • 個人旅行におけるダイナミックパッケージ商品を軸にしたWEB販売の拡大 テ ル • 募集型企画旅行商品「メイト」「ホリデイ」の廃止および個人旅行店舗の縮小 ・ • コスト構造の見直しによる人員体制の縮小、事務所面積の縮小等 レ ジ • 共通の趣味・嗜好のクラブ構築による、クラブツーリズム事業の拡大 ャ ー • 国内外のMICE需要の深耕およびハイブリッド型MICEやワーケーションなど、新しい法人需要 の取り込み 30
Slide 32: お問合せ先
お問合せ先 経理部 Tel：06-6775-3465 Fax：06-6775-3691 Mail：ir-info@rw.kintetsu.co.jp 31
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