Nikon Corp. · TSE:7731
Nikon — Q2 FY2015.3 Earnings Presentation
24 slides from Nikon's earnings presentation, Nov 6, 2014
Slide 1: 2015年3月期 第2四半期 決算説明会
経営戦略本部 広報・IR部 2015年3月期 第2四半期 決算説明会 2014年11月6日 株式会社ニコン ※本資料で記述されている業績予想並びに将来予測は、現在における入手可能な情報に基づき当社が 判断した内容であり、潜在的リスク及び不確実性が含まれます。従いまして、様々な要因の変化によって、 実際の業績は記述されている内容と大きく乖離する結果となる可能性があることをご承知おき下さい。
Slide 2: Agenda
Agenda Ⅰ． 2015年3月期 上期の概況 Ⅱ． 2015年3月期の見通し Ⅲ． 参考データ 2
Slide 3: 2015年3月期 上期ポイント
2015年3月期 上期ポイント 株式会社ニコン 経営戦略本部 広報・IR部 ◆ 前上期比 955億円減収、89億円営業減益。 前回予想比では、主に精機と映像の原価改善、映像の商品 ミックス改善などにより、営業利益は90億円上振れ。 【精機】 ・前上期比、半導体露光装置、FPD露光装置ともに販売台数減少。 249億円減収、69億円減益。 【映像】 ・前上期比、市場縮小の影響を受け、各製品群の販売台数が減少。 751億円減収、34億円減益。 【インストルメンツ】 ・前上期比 、25億円増収、赤字幅13億円縮小。 ◆中間配当金は 10円。 ＊前回予想とは2014年8月7日発表における予想です。 3
Slide 4: 上期 連結売上高・損益
2015年3月期 上期 連結売上高・損益 株式会社ニコン 経営戦略本部 広報・IR部 14年3月期 前回予想 15年3月期 前上期 前回 単位：億円 上期実績 （8/7） 上期実績 実績比 予想比 売上高 4,704 3,800 3,749 ▲ 955 ▲ 51 営業利益 219 40 130 ▲ 89 + 90 売上高比 4.7％ 1.1％ 3.5％ 経常利益 200 60 147 ▲ 53 + 87 売上高比 4.3％ 1.6％ 3.9％ 当期純利益 136 40 100 ▲ 36 + 60 売上高比 2.9％ 1.1％ 2.7％ FCF 391 － 39 ▲ 352 － 売上高への影響
Slide 5: 第2四半期 連結売上高・損益
2015年3月期 第2四半期 連結売上高・損益 株式会社ニコン 経営戦略本部 広報・IR部 14年3月期 前回予想 15年3月期 前第2四半期 前回 単位：億円 第2四半期実績 （8/7） 第2四半期実績 実績比 予想比 売上高 2,315 2,026 1,975 ▲ 340 ▲ 51 営業利益 159 5 95 ▲ 64 + 90 売上高比 6.9％ 0.2％ 4.8％ 経常利益 149 14 101 ▲ 48 + 87 売上高比 6.4％ 0.7％ 5.1％ 当期純利益 92 4 64 ▲ 28 + 60 売上高比 4.0％ 0.2％ 3.2％ 売上高への影響 為替： ドル 99円 100
Slide 6: 上期 精機事業
2015年3月期 上期 精機事業 株式会社ニコン 経営戦略本部 広報・IR部 14年3月期 前回予想 15年3月期 前上期 前回 単位：億円 上期実績 （8/7） 上期実績 実績比 予想比 売上高 798 600 549 ▲ 249 ▲ 51 営業利益 37 ▲ 70 ▲ 32 ▲ 69 + 38 売上高比 4.6％ －％ －％ 半導体露光装置 新品／中古 10/2台 8/ 2台 5/ 1台 ▲ 5/▲ 1台 ▲ 3/▲ 1台 FPD露光装置 35台 13台 13台 ▲ 22台 ± 0台 前回予想比、半導体露光装置の販売台数減少により減収。 原価改善とサービス収益の前倒し計上により営業利益上振
Slide 7: 上期 精機事業 販売台数
2015年3月期 上期 精機事業 株式会社ニコン 経営戦略本部 広報・IR部 半導体露光装置光源別販売台数（中古含む） FPD露光装置世代別販売台数 単位：台 単位：台 35 12 6 ＡｒＦ 液浸 13 ＡｒＦ 7世代～ KrF 5、6世代 ⅰ線 4世代 7
Slide 8: 上期 映像事業
2015年3月期 上期 映像事業 株式会社ニコン 経営戦略本部 広報・IR部 14年3月期 前回予想 15年3月期 前上期 前回 単位：億円 上期実績 （8/7） 上期実績 実績比 予想比 売上高 3,525 2,800 2,774 ▲ 751 ▲ 26 営業利益 309 240 275 ▲ 34 + 35 売上高比 8.8％ 8.6％ 9.9％ レンズ交換式 デジタルカメラ 298万台 235万台 218万台 ▲ 80万台 ▲ 17万台 交換レンズ 420万本 330万本 309万本 ▲ 111万本 ▲ 21万本 コンパクト デジタルカメラ 580万台 360万台 357万台 ▲ 223万台
Slide 9: 上期 インストルメンツ事業
2015年3月期 上期 ｲﾝｽﾄﾙﾒﾝﾂ事業 株式会社ニコン 経営戦略本部 広報・IR部 14年3月期 前回予想 15年3月期 前上期 前回 単位：億円 上期実績 （8/7） 上期実績 実績比 予想比 売上高 260 300 285 + 25 ▲ 15 営業利益 ▲ 34 ▲ 20 ▲ 21 + 13 ▲1 売上高比 －％ －％ －％ 前上期比、産業機器事業が半導体・電子部品・自動車向け 設備投資回復で増収、赤字幅縮小。 マイクロスコープ・ソリューション事業（以下、MS事業）は商品 ミックス改善・原価改善により赤字幅縮小。 9
Slide 10: 上期 B/S内訳
2015年3月期 上期 B/S内訳 株式会社ニコン 経営戦略本部 広報・IR部 自己資本比率 資産 負債・純資産 60% 57.5% 58.1% 56.4% 単位：億円 単位：億円 50% 10,000 9,495 9,484 9,495 9,484 9,061 10,000 40% 9,061 1,489 2,255 2,173 現預金 負債 4,027 3,956 合計 1,132 3,937 1,284 1,112 売上債権 5,000 2,812 2,711 たな卸 5,000 2,449 資産 640 501 548 その他 流動資産 5,124 5,468 5,528 純資産 合計
Slide 11: 棚卸資産 現預金・有利子負債
株式会社ニコン 2015年3月期 棚卸資産 現預金・有利子負債 経営戦略本部 広報・IR部 棚卸資産 現預金・有利子負債 単位：億円 単位：億円 3,000 2,812 2,711 2,500 201 2,449 192 その他 2,250 2,500 184 ｲﾝｽﾄﾙﾒ 192 202 ﾝﾂ 2,000 185 1,750 2,000 1,500 1,455 2,255 2,173 現預金 1,500 1,513 精機 1,318 1,250 1,000 1,489 671 1,000 669 借入金等 750 458 500 500 972 753 804 映像 250 600 500
Slide 12: Agenda
Agenda Ⅰ． 2015年3月期 上期の概況 Ⅱ． 2015年3月期の見通し Ⅲ． 参考データ 12
Slide 13: 見通し ポイント
2015年3月期 見通し ポイント 株式会社ニコン 経営戦略本部 広報・IR部 ◆ 売上高・各利益は、会社全体・各事業部門ともに前回 予想を据え置く。 【精機】 通期の販売台数・売上高・営業利益とも前回予想を据え置く。 【映像】 上期の実績を織り込み、レンズ交換式カメラの販売台数を見直す が、売上高・営業利益とも前回予想を据え置く。 【インストルメンツ】 売上高・営業利益とも前回予想を据え置く。 ◆ 年間配当金 32円の予定。 13
Slide 14: 見通し 連結売上高・損益
2015年3月期 見通し 連結売上高・損益 株式会社ニコン 経営戦略本部 広報・IR部 14年3月期 上期 前回予想 上期 15年3月期 上期 前年 前回 上期 実績 下期 （8/7） 下期 見通し 下期 実績比 予想比 下期 単位：億円 4,704 3,800 3,749 ▲ 51 売上高 9,805 5,101 9,000 5,200 9,000 5,251 ▲805 ±0 + 51 営業利益 629 219 410 530 40 490 530 130 400 ▲ 99 ±0 + 90 ▲ 90 売上高比 6.4％ 5.9％ 5.9％ 経常利益 617 200 560 60 560 14
Slide 15: 見通し 精機事業
2015年3月期 見通し 精機事業 株式会社ニコン 経営戦略本部 広報・IR部 14年3月期 上期 前回予想 上期 15年3月期 上期 単位：億円 実績 下期 （8/7） 下期 見通し 下期 798 600 549 売上高 2,054 1,256 2,100 1,500 2,100 1,551 営業利益 200 37 190 ▲70 190 ▲32 売上高比 163 260 222 9.7％ 9.0％ 9.0％ 半導体露光装置 10/2 8/2 5/1 新品／中古 32/8台 22/6 34/14台 26/12 34/14台 29/13 35 13 13 FPD露光装置 56台 21 34台
Slide 16: 見通し 精機事業 販売台数
2015年3月期 見通し 精機事業 株式会社ニコン 経営戦略本部 広報・IR部 半導体露光装置光源別販売台数（中古含む） FPD露光装置世代別販売台数 単位：台 単位：台 56 48 48 40 ＡｒＦ 液浸 34 ArF 7世代～ KrF ⅰ線 5、6世代 4世代 16
Slide 17: 見通し 映像事業
2015年3月期 見通し 映像事業 株式会社ニコン 経営戦略本部 広報・IR部 14年3月期 上期 前回予想 上期 15年3月期 上期 単位：億円 実績 下期 （8/7） 下期 見通し 下期 3,525 2,800 2,774 売上高 6,854 3,329 5,900 3,100 5,900 3,126 営業利益 642 309 333 580 240 340 580 275 305 売上高比 9.4％ 9.8％ 9.8％ レンズ交換式 298 235 218 デジタルカメラ 575万台 277 505万台 270 490万台 272 420 330 309 交換レンズ 823万本 403
Slide 18: 見通し インストルメンツ事業
2015年3月期 見通し ｲﾝｽﾄﾙﾒﾝﾂ事業 株式会社ニコン 経営戦略本部 広報・IR部 14年3月期 上期 前回予想 上期 15年3月期 上期 単位：億円 実績 下期 （8/7） 下期 見通し 下期 260 300 285 売上高 647 387 700 400 700 415 ▲ 34 ▲ 20 ▲ 21 営業利益 ▲ 21 10 10 売上高比 13 30 31 －％ 1.4％ 1.4％ 上期の収益改善を維持し、黒字化の計画に変更なし。 18
Slide 19: 見通し 設備投資・減価償却費 研究開発費
2015年3月期 見通し 設備投資・減価償却費 研究開発費 株式会社ニコン 経営戦略本部 広報・IR部 億円 設備投資・減価償却費 研究開発費 タイ洪水による生産設備 更新・建屋補修の投資額 は、12/3,13/3ともに 約130億円 見通し 見通し ＊2015年3月期より、ニコングループの減価償却方法を定額法に統一 19
Slide 20: Agenda
Agenda Ⅰ． 2015年3月期 上期の概況 Ⅱ． 2015年3月期の見通し Ⅲ． 参考データ 20
Slide 21: 参考データ 為替の影響
参考データ 為替の影響 株式会社ニコン 経営戦略本部 広報・IR部 2015年3月期 見通し 為替レート 1円の変動による影響額 15年3月期 売上高 営業利益 下期前提 下期 下期 USドル 100円 約 22億円 約 2億円 ユーロ 135円 約 8億円 約 4億円 21
Slide 22: 参考データ 四半期セグメント別売上高推移
参考データ 四半期ｾｸﾞﾒﾝﾄ別売上高推移 株式会社ニコン 経営戦略本部 広報・IR部 億円 3,000 68 52 121 75 78 59 57 62 156 129 397 179 116 231 144 408 2,000 282 340 73 588 458 67 848 161 124 314 235 1,000 2,073 2,004 1,909 1,875 1,628 1,650 1,325 1,347 1,427 0 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 13年3月期 14年3月期 15年3月期 映像事業 精機事業 ｲﾝｽﾄﾙﾒﾝﾂ事業 その他の事業 ＊スライ
Slide 23: 参考データ 四半期セグメント別営業利益推移
参考データ 四半期ｾｸﾞﾒﾝﾄ別営業利益推移 株式会社ニコン 経営戦略本部 広報・IR部 億円 400 300 18 7 22 7 11 18 200 12 52 18 8 145 15 7 222 80 220 100 145 164 157 106 82 113 118 0 -2 -30 -21 -15 -11 -9 -25 -7 -5 -17 -23 -4 -55 -61 -65 -17 -60 -70 -56 -54 -54 -56 -100 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 13年3月期 14年3月期 15年3月期 映像事業 精機事業 ｲﾝｽﾄﾙﾒﾝﾂ事業 その他
Slide 24: NIKON CORPORATION
NIKON CORPORATION