Fan Communications. Inc. · TSE:2461
Fan Communications — F@N Communications — Q4 2017 Earnings Presentation
39 slides from Fan Communications's earnings presentation, Feb 9, 2018
Slide 1: 2017年12月期 第4四半期 決算説明資料
2017年12月期 第4四半期 決算説明資料 2018年2月9日 株式会社ファンコミュニケーションズ
Slide 2: 目次
2 目次 2017年12月期第4四半期業績ハイライト ・・・・・・・・・・・ P3 各種経営指標（四半期ベース） ・・・・・・・・・・・ P8 主要サービス区分別の概要 ・・・・・・・・・・・ P14 ・CPA型アドネットワーク事業 ・CPC/ターゲティング型アドネットワーク事業 連結グループ事業 ・・・・・・・・・・・ P31 株式について ・・・・・・・・・・・ P34 参考資料 ・・・・・・・・・・・ P36
Slide 3: 2017年12月期第4四半期 業績ハイライト
3 2017年12月期第4四半期 業績ハイライト
Slide 4: 2017年12月期 第4四半期 ポイント
4 2017年12月期 第4四半期 ポイント 業績ハイライト ■四半期売上高が88億4,800万円となり、直前四 半期比14.9％減、昨年四半期対比5.4％減と急 落した。 ■四半期経常利益は11億2,900万円となり、直前 四半期比27.4%減、昨年四半期対比が20.9%減 と大きく低下した。 ■ネット広告市場の環境が大きく変化し、当社の 成功報酬型ビジネスモデルが修正を迫られた。
Slide 5: 連結経営成績
5 連結経営成績 業績ハイライト 対前年同期 （単位：千円） 2017年12月期 2016年12月期 当期構成比 増減率 売上高 39,102,844 37,515,940 4.2% 100% 営業利益 5,749,303 5,825,240 △1.3% 14.7% 経常利益 5,793,113 5,896,376 △1.8% 14.8% 親会社株主に帰属する 4,228,230 3,912,146 8.1% 10.8% 当期純利益 売上高経常利益率 14.8% 15.7% -0.9ポイント - 1株当たり当期純利益 55.06円 50.89円 8.2% - 潜在株式調整後 54.94円 50
Slide 6: 連結貸借対照表
6 連結貸借対照表 業績ハイライト （単位：千円） 2016年度末 2017年度末 資産の部 流動資産 20,896,081 22,431,074 現金及び預金 14,544,263 16,822,087 受取手形及び売掛金 4,544,032 4,202,825 有価証券 1,245,375 997,031 その他 576,172 422,514 貸倒引当金 △13,761 △13,383 主な内訳は投資有価証券 固定資産 2,417,953 3,654,283 2,102,429千円 有形固定資産 205,755 263,718 無形固定資産 268,171 926,507 投資その他の資
Slide 7: 連結業績予想
7 連結業績予想 業績ハイライト 2018年 2018年 2017年 （単位：百万円） 第2四半期実 通期予想 通期実績 (対前年同期比） 累計期間予想 (対前年同期比） 売上高 38,500(△1.5) 18,600(△6.3) 39,102 営業利益 5,000(△13.0) 2,300(△25.7) 5,749 経常利益 5,020(△13.3) 2,310(△25.7) 5,793 親会社株主に帰属する 四半期（当期）純利益 3,470(△17.9) 1,590(△31.8) 4,228 【配当予想】 2018年12月期 2017年12月期 予想 実績 1株当たり期末配当金 19円 1
Slide 8: 各種経営指標（四半期ベース）
8 各種経営指標 （四半期ベース）
Slide 9: 売上高、経常利益、経常利益率の推移
9 売上高、経常利益、経常利益率の推移 各種経営指標 （連結・四半期ベース） 単位：百万円 12,000 22.0% 売上高合計 経常利益 経常利益率 19.1% 19.3% 19.0% 18.7% 17.3% 17.8% 18.3% 17.7% 17.6% 17.4% 9,987 10,395 10,000 16.7% 17.1% 9,870 16.4% 9,410 9,401 15.9% 9,350 17.0% 8,713 9,070 9,501 8,848 8,945 9,353 15.9% 15.8% 7,937 8,028 8,271 15.7% 15.5% 8,000 15.3%
Slide 10: 従業員数の推移
10 従業員数の推移 各種経営指標 （連結・四半期ベース） 600 派遣社員数 アルバイト数 従業員数 500 45 32 43 46 400 32 30 33 30 27 26 25 24 23 31 29 27 28 27 27 24 29 34 41 40 300 20 38 37 17 33 36 19 28 19 20 33 16 18 24 32 22 23 25 200 406 408 331 342 341 331 349 281 295 291 285 301 252 267 271 270 222 229 236 239 100 212 0 グループ全体の総スタッフ数は49
Slide 11: 原価率、販管費比率の推移
11 原価率、販管費比率の推移 各種経営指標 （連結・四半期ベース） 80.0 売上高販管費比率 売上高原価比率 70.0 72.9 73.6 73.2 73.4 73.5 73.6 72.9 74.3 70.9 72.2 69.6 70.0 68.0 67.0 68.3 67.1 67.1 68.4 67.6 67.5 67.4 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 16.5 16.2 14.8 14.1 14.1 14.0 13.7 14.4 13.4 13.3 12.9 12.6 12.1 11.8 11.6 11.3 11.0 11.2 11.3 10.8 10.8 10.
Slide 12: 販売管理費
12 販売管理費 各種経営指標 （連結・四半期ベース） 単位：千円 1,400,000 地代・家賃 その他経費 広告宣伝費 販売手数料 人件費 1,258,002 1,255,828 1,141,458 1,182,156 1,200,000 1,053,591 1,102,053 1,123,725 1,082,700 1,058,076 1,054,139 1,052,298 1,069,825 1,066,406 1,041,208 1,035,330 1,024,033 1,000,000 922,225 41.3% 44.4% 879,243 34.7% 34.4% 35.9% 36
Slide 13: 売上原価
13 売上原価 各種経営指標 （連結・四半期ベース） 単位：千円 8,000,000 7,580,250 A8.net成果報酬 Moba8.net成果報酬 媒体費 人件費 経費 他勘定振替高 7,355,286 7,258,010 6,921,913 6,866,132 7,000,000 6,735,111 6,821,973 6,885,320 6,572,901 6,350,794 6,459,410 5,869,269 6,000,000 5,753,806 5,423,399 33.9% 36.0% 5,363,462 35.9% 5,002,440 34.8% 35.9% 30.7
Slide 14: 主要サービス区分別の概要
14 主要サービス区分別の概要
Slide 15: 報告セグメント別の売上高の内訳
15 報告セグメント別の売上高の内訳 サービス区分別概要 （連結・四半期ベース） その他 2017年 2016年 対前年同期 2.4% 単位：千円 第4四半期（10～12月） 第4四半期（10～12月） 増減率 CPA型 アドネットワーク事業 5,989,980 6,252,470 △4.2% CPC/ターゲ CPC/ターゲティング型 アドネットワーク事業 2,645,390 3,097,554 △14.6% ティング型ア ドネットワー ク事業 29.9% その他 213,477 - - CPA型アド ネットワーク 事業 総売上高 8,848,847 9,350,024 △5.4% 67.7%
Slide 16: 報告セグメント別の売上高の推移
16 報告セグメント別の売上高の推移 サービス区分別概要 （連結・四半期ベース） 単位：千円 12,000,000 CPA型 CPC/ターゲティング型 その他 10,395,683 アドネットワーク事業 アドネットワーク事業 9,987,748 9,870,565 9,350,024 2.4% 10,000,000 9,410,708 9,501,213 9,353,550 9,401,656 9,070,693 8,713,091 8,945,737 8,848,847 8,028,818 8,271,909 2.4% 8,000,000 7,937,432 32.9% 32.7% 35.5
Slide 17: 「A8.net」主要サマリー
17 「A8.net」主要サマリー CPA型アドネットワーク事業 2017年 2016年 対前年同期 単位：千円 第4四半期（10～12月） 第4四半期（10～12月） 増減率 売上 5,454,584 5,167,384 5.6% 稼動広告主ID数 3,446 3,249 6.1% 登録パートナーサイト数 2,366,269 2,154,462 9.8% 売上は連結間取引相殺前の数値です。 稼動広告主ＩＤ数は前年同期比較で197件増加した。
Slide 18: 「A8.net」売上高の推移
18 「A8.net」 CPA型アドネットワーク事業 売上高の推移（四半期ベース） 単位：千円 7,000,000 6,000,000 5,000,000 4,000,000 3,000,000 2,000,000 1,000,000 0 2012年Q4 2013年Q1 2013年Q2 2013年Q3 2013年Q4 2014年Q1 2014年Q2 2014年Q3 2014年Q4 2015年Q1 2015年Q2 2015年Q3 2015年Q4 2016年Q1 2016年Q2 2016年Q3 2016年Q4 2017年Q1 2017年Q2 2017年Q3 2017年Q4 A8.net 2,322
Slide 19: 「A8.net」成果報酬に占めるスマートフォン割合の推移
19 「A8.net」 CPA型アドネットワーク事業 成果報酬に占めるスマートフォン割合の推移（月次ベース） 100.0% スマホ経由成果報酬割合 PC経由成果報酬割合 90.0% 80.0% 44.1% 43.4% 44.4% 43.1% 41.8% 41.1% 41.3% 42.8% 43.0% 43.6% 46.5% 48.3% 47.2% 47.1% 46.7% 45.8% 46.8% 45.1% 47.8% 46.7% 49.0% 49.4% 49.0% 47.2% 51.7% 53.1% 54.1% 52.4% 52.9% 53.5% 70.0% 60.0% 50.0% 40.0%
Slide 20: 「A8.net」稼動広告主数とメディア数の推移
20 「A8.net」 CPA型アドネットワーク事業 稼動広告主数とメディア数の推移（四半期ベース） 4,000 2,500,000 稼動広告主ID数 2,262,275 2,366,269 2,317,570 メディア数 2,107,428 2,207,629 2,059,390 2,154,462 3,446 3,500 2,006,787 1,957,945 3,318 3,370 3,406 1,892,566 1,733,886 1,842,805 1,933,682 3,129 3,249 2,000,000 3,049 1,677,815 1,790,719 2,966 3,00
Slide 21: 「A8.net」広告主の新規稼動、解約数の推移
21 「A8.net」 CPA型アドネットワーク事業 広告主の新規稼動、解約数の推移 400 新規稼動件数 解約数 休止増減数 12 11 14 300 1 0 1 4 4 13 6 200 296 300 269 261 272 271 277 266 244 246 250 229 247 233 221 216 220 227 227 100 200 177 0 (100) (191) (189) (148) (184) (189) (166) (178) (175) (189) (194) (174) (177) (159) (190) (188) (200) (208) (237)
Slide 22: 「A8.net」新規メディア会員登録・退会の月次平均推移
22 「A8.net」 CPA型アドネットワーク事業 新規メディア会員登録・退会の月次平均推移 14,000 新規メディア会員登録(月次平均) 退会数（月次平均） 12,911 11,98612,026 12,000 11,138 10,795 10,359 10,11010,088 10,000 9,144 9,277 9,504 9,207 8,827 8,755 8,664 8,701 8,828 8,397 7,648 7,716 8,000 7,117 6,000 4,000 2,000 1,846 1,833 1,798 1,662 1,871 1,894 1,858 1,799
Slide 23: 「A8.net」1広告主あたり月次売上高平均推移
23 「A8.net」 CPA型アドネットワーク事業 1広告主あたり月次売上高平均推移 単位：千円 700 587 600 569 563 571 551 530 528 507 507 530 498 500 419 424 430 403 394 393 383 380 400 335 338 300 200 100 0 月次売上高平均が減少した。
Slide 24: 「seedApp」売上高の推移
24 「seedApp」 CPA型アドネットワーク事業 売上高の推移（四半期ベース） 単位：千円 250,000 200,000 150,000 100,000 50,000 0 2015年Q3 2015年Q4 2016年Q1 2016年Q2 2016年Q3 2016年Q4 2017年Q1 2017年Q2 2017年Q3 2017年Q4 11 4,150 21,656 45,313 62,694 90,791 117,220 141,929 215,234 236,390 ※売上は連結間取引相殺前の数値です。
Slide 25: 「adcrops」売上高の推移
25 「adcrops」 CPA型アドネットワーク事業 売上高の推移（四半期ベース） 単位：千円 800,000 700,000 600,000 500,000 400,000 300,000 200,000 100,000 0 2012年Q4 2013年Q1 2013年Q2 2013年Q3 2013年Q4 2014年Q1 2014年Q2 2014年Q3 2014年Q4 2015年Q1 2015年Q2 2015年Q3 2015年Q4 2016年Q1 2016年Q2 2016年Q3 2016年Q4 2017年Q1 2017年Q2 2017年Q3 2017年Q4 119,580 138,023 1
Slide 26: 「nend」主要サマリー
26 「nend」主要サマリー CPC/ターゲティング型 アドネットワーク事業 2017年 2016年 対前年同期 単位：千円 第4四半期（10～12月） 第4四半期（10～12月） 増減率 売上 2,085,960 2,426,524 △14.0% 稼動広告主ID数 395 394 0.3% 登録パートナーサイト枠数 834,296 694,137 20.2% 売上は連結間取引相殺前の数値です。 ※数値は「nend」のみのもので、他のサービスは含んでおりません。 売上高が前年同期対比でも14％減となった
Slide 27: 「nend」売上高の推移
27 「nend」 CPC/ターゲティング型 売上高の推移（四半期ベース） アドネットワーク事業 単位：千円 4,500,000 4,000,000 3,500,000 3,000,000 2,500,000 2,000,000 1,500,000 1,000,000 500,000 0 2012年Q4 2013年Q1 2013年Q2 2013年Q3 2013年Q4 2014年Q1 2014年Q2 2014年Q3 2014年Q4 2015年Q1 2015年Q2 2015年Q3 2015年Q4 2016年Q1 2016年Q2 2016年Q3 2016年Q4 2017年Q1 2017年Q2 201
Slide 28: 「nend」稼動広告主数と登録パートナーサイト枠数の推移
28 「nend」 CPC/ターゲティング型 稼動広告主数と登録パートナーサイト枠数の推移（四半期ベース） アドネットワーク事業 600 900,000 834,296 稼動広告主数 登録パートナーサイト枠数 805,745 769,649 800,000 492 496 730,851 500 472 475 475 484 492 464 694,137 449 658,230 700,000 442 421 425 427 404 569,262 394 395 400 390 600,000 504,829 618,436 367 332 308 449,554 500,000 300
Slide 29: 「nend」1広告主あたり月次売上高平均推移
29 「nend」 CPC/ターゲティング型 1広告主あたり月次売上高平均推移 アドネットワーク事業 単位：千円 3,500 3,000 2,878 2,412 2,436 2,470 2,445 2,500 2,373 2,366 2,268 2,309 2,232 2,230 2,076 2,053 1,992 2,000 1,879 1,880 1,750 1,760 1,575 1,565 1,500 1,243 1,000 500 0 １広告主あたりの平均売上高は176万円。
Slide 30: 「nex8」売上高の推移
30 「nex8」 CPC/ターゲティング型 売上高の推移（四半期ベース） アドネットワーク事業 単位：千円 600,000 500,000 400,000 300,000 200,000 100,000 0 2014年Q2 2014年Q3 2014年Q4 2015年Q1 2015年Q2 2015年Q3 2015年Q4 2016年Q1 2016年Q2 2016年Q3 2016年Q4 2017年Q1 2017年Q2 2017年Q3 2017年Q4 3,030 35,044 141,082 183,641 301,652 329,628 370,163 383,479 495,673 505,16
Slide 31: ＜連結グループ事業＞
31 ＜連結グループ事業＞
Slide 32: 株式会社アドジャポン
32 株式会社アドジャポン 設立：2012年3月1日 （当社持株比率100％） ＜主な事業内容＞ 世界のアドネットワークを一元管理するプラット フォーム、多言語対応アフィリエイトサービスおよ び多言語メディア事業の企画・運営 2017年12月期 2016年12月期 単位：千円 通期 通期 売上高 1,016,436 1,008,707 営業利益 △21,587 71,827 親会社株主に帰属する 当期純利益 △26,059 53,847 ※上記金額は連結間取引相殺前の金額になります。
Slide 33: シーサー株式会社
33 シーサー株式会社 ※2017年7月3日付で子会社化 設立： 2003年10月 （当社持株比率100％） ＜主な事業内容＞ ブログシステムの開発、運営及び販売 スマートフォンアプリの企画・開発・販売 自社メディア運営 2017年 2016年9月期 単位：千円 7月～12月累計 通期 売上高 472,501 883,224 営業利益 94,828 207,347 親会社株主に帰属する 四半期純利益 66,918 143,608 ※2017年7月より当社連結対象となりました。 ※2017年7月～12月累計金額は連結間取引相殺前の金額になります。
Slide 34: 株式について
34 株式について
Slide 35: 個人株主数、外国人比率推移
35 株式について 株式について 個人株主数、外国人比率推移 20,000 45.00% 株主総数 外国人株式数比率 個人株式数比率 18,000 40.00% 16,510 16,068 16,000 35.00% 14,000 13,509 29.00% 28.82% 27.50% 30.00% 26.82% 12,178 12,000 11,242 23.89% 23.20% 23.64% 25.00% 9,627 20.66% 9,890 10,000 22.96% 9,354 20.00% 17.47% 22.04% 8,000 20.13% 12.55% 17.25% 17.43%
Slide 36: 参考資料
36 参考資料
Slide 37: 経営ビジョン
37 経営ビジョン 世界最大の成功報酬型アドネットワーク企業グループを目指す。 広告主、Webサイト/アプリ制作者（メディア）、消費者の３者間に成果重視の広告モデ ルを導入し、最大最適なWin-Win-Winの関係を実現するアドネットワークを構築する。 広告主にはマーケティングコストの最適化を、Webサイト/アプリ制作者（メディア）には 収益の最大化を、消費者には消費コストの低下やサービス品質の向上など継続的なメ リットをもたらす。 私たちは世界最大の「広告効果にコミットするアドネットワーク」をつくる企業グループと して存在し、インターネットで生まれ変わる生産・販売・消費のサイクルの中で、新し
Slide 38: 会社概要
38 会社概要 ■ 会社名 株式会社ファンコミュニケーションズ （英文表記：F@N Communications, Inc.） ■ 証券コード 2461(東京証券取引所 市場第一部) ■ 決算期 12月 ■ 設立 平成11年10月1日 ■ 資本金 11億6,894万円(平成29年12月31日現在) ■ 代表取締役社長 柳澤 安慶（やなぎさわ やすよし） ■ 従業員数 単体413名（平成29年12月31日現在※アルバイト・派遣社員含む） グループ合計499名（平成29年12月31日現在※アルバイト・派遣社員含む） ■ 本社所在地 〒150-0002 東京都渋谷区渋谷1-1-8 青山ダイヤモンドビ
Slide 39: 免責事項
39 免責事項 当資料に掲載されている業績見通し、その他今後の予測・戦略などに関する情報は、当資料の作成時点にお いて、当社が合理的に入手可能な情報に基づき、通常予測し得る範囲内で行った判断に基づくものです。 しかしながら実際には、通常予測し得ないような特別事情の発生または通常予測し得ないような結果の発生 などにより、当資料記載の業績見通しとは異なる結果を生じ得るリスクを含んでおります。 当社は、投資家の皆様にとって重要と考えられるような情報について、その積極的な開示に努めてまいります が、当資料記載の業績見通しのみに全面的に依拠してご判断されることはくれぐれもお控えになられるようお 願いいた