AMAG Austria Metall AG · VIE:AMAG
AMAG Austria Metall — FY2014 Earnings Presentation
36 slides from AMAG Austria Metall's earnings presentation, Feb 27, 2015
Slide 1: Präsentation Geschäftsjahr 2014
Präsentation Geschäftsjahr 2014 27. Februar 2015
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Hinweis Die in dieser Präsentation enthaltenen Prognosen, Planungen und zukunftsbezogenen Einschätzungen und Aussagen wurden auf Basis aller der AMAG zum gegenwärtigen Zeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen getroffen. Sollten die den Prognosen zugrunde liegenden Annahmen nicht
Slide 3: Agenda
Agenda 1 Highlights 2014, Markt, Strategie, Dividende, Eigentümerstruktur 2 Operative Entwicklung, Standorterweiterung, neue Produkte 3 Ergebnis 2014 4 Ausblick, AMAG-Aktie 3 3
Slide 4: Highlights 2014, Markt, Strategie, Dividende, Eigentümerstruktur
Highlights 2014, Markt, Strategie, Dividende, Eigentümerstruktur
Slide 5: Highlights
Highlights Solides Marktwachstum bei Aluminiumprodukten Strategische Unternehmensentwicklung erfolgreich fortgesetzt Neue Rekorde bei Absatz und Schrotteinsatz Erfreuliche Ergebnisentwicklung in 2014 Umsatz: +5 % auf 823,0 Mio. EUR Ergebnis nach Steuern: +6 % auf 59,2 Mio. EUR Erfolgre
Slide 6: Primäraluminium: hohes Marktwachstum
Primäraluminium: hohes Marktwachstum Kontinuierlich steigender Verbrauch Solides weltweites Verbrauchswachstum Aussichtsreiche Wachstumsraten in allen in den letzten Jahren [in Mio. t] Regionen (CAGR: 2014-2019) [in Mio. Tonnen] 60 Prognose 2015: 57 Mio. Tonnen 50 4% 3% 6% 40 5% 30 20 4% 10 1975 198
Slide 7: Aluminiumpreisentwicklung
Aluminiumpreisentwicklung Aluminiumpreis inkl. Prämie deutlich über Vorjahresniveau USD/t Mio. Tonnen 2.800 6,0 Aluminiumpreis (3-Monats-LME) LME-Bestände inkl. Midwest-Prämie 5,5 2.400 5,0 2.000 4,5 1.600 4,0 Aluminiumpreis (3-Monats-LME) 1.200 3,5 Jan. 13 Jan. 14 Jan. 15 7 7
Slide 8: Walzprodukte mit hohen Wachstumsraten
Walzprodukte mit hohen Wachstumsraten Kontinuierlich steigender Verbrauch Solides weltweites Verbrauchswachstum Verstärktes Wachstum für unsere Kernmärkte in den letzten Jahren [in Mio. t] Europa und Nordamerika erwartet [in Mio. Tonnen] Prognose 2015: 2014 2,1% 25 Europa 24 Mio. Tonnen 2014-2019 3,
Slide 9: Walzprodukte: weltweites Wachstum
Walzprodukte: weltweites Wachstum Starkes Wachstum vor allem im Transportbereich Jährliches weltweites Wachstum nach Branchen (2014-2019) (2014 2019) 10,9 % Transport 4,5 , % Bau 3,8 % Verpackung 9 9 Quelle: CRU Aluminium Rolled Products Market Outlook, November 2014
Slide 10: Strategische Unternehmensentwicklung
Strategische Unternehmensentwicklung Erfolgreiche Inbetriebnahme des neuen Warmwalzwerks: Erweiterung der Produktpalette hin zu größeren Formaten bei Platten und warmgewalzten Blechen Beschluss des Erweiterungsprojekts „AMAG 2020“: Erweiterung der Produktpalette hin zu größeren Formaten bei kalt
Slide 11: Steigende Nachfrage: AMAG erhöht Kapazität
Steigende Nachfrage: AMAG erhöht Kapazität Ausbau der Kapazität auf über 300.000 Tonnen Walzprodukte 300.000 169.900 Absatzmenge in Tonnen Verdopplung 58.000 der Absatzmenge 1994 2014 80 t / MA Produktivität1 185 t / MA 11 1) Absatz pro Mitarbeiter 11
Slide 12: Bestandsoptimierungsprogramm
Bestandsoptimierungsprogramm 20 %ige Reduktion der Metallbestände im Vergleich zum Vorjahr [Metallbestände in Tsd. Tonnen] 108 104 100 86 75 50 Dez. 12 Dez. 13 Dez. 14 Bestandsoptimierung fördert Ablaufverbesserungen und Effizienzsteigerung Senkung der Metallbestände trotz Steigerung der Absatzm
Slide 13: Dividende
Dividende Erhöhung der Dividende auf 1,20 EUR je Aktie Dividende in EUR je Aktie [EUR] 1,20* Dividendenrendite von 4,8 % bezogen auf durchschnittlichen Aktienkurs von 2014 0,60 0,60 5.0 % Freisetzung von Kapital durch Bestandsoptimierungsprogramm ermöglicht Verdoppelung der Dividende auf 1,20 EU
Slide 14: Aktionärsstruktur
Aktionärsstruktur B&C Industrieholding GmbH erwirbt Kapitalmehrheit Aktionärsstruktur per 31.12.2014 Streubesitz Esola Beteiligungsverwaltungs GmbH 10,7% 4,0% B&C Industrieholding GmbH 1) Treibacher Industrieholding GmbH 5,0% AMAG Arbeitnehmer Privatstiftung 1) 11,1% 5.0 % 52,7% RLB OÖ Alu Invest Gm
Slide 15: Operative Entwicklung, Standorterweiterung, neue Produkte
Operative Entwicklung, Standort- erweiterung, neue Produkte
Slide 16: Erneuter Absatzrekord im Jahr 2014
Erneuter Absatzrekord im Jahr 2014 Steigerung der Absatzmenge um 7 % im Vergleich zum Vorjahr Gesamte Absatzmenge der AMAG-Gruppe [Tsd. Tonnen] Mengensteigerung in allen 375 375,9 Segmenten im Vergleich zum Vorjahr: 351,7 350 344,2 Segment Metall: +7 % Segment Gießen: +5 % 325 Segment Walzen
Slide 17: Recycling: Neuer Schrotteinsatz-Rekord
Recycling: Neuer Schrotteinsatz-Rekord Schrotteinsatz in Ranshofen um 4 % im Vergleich zum Vorjahr gestiegen Schrotteinsatzmenge am Standort Ranshofen Ranshofen: Einer der größten Aluminium- Recycler an einem europäischen Standort [Tsd. Tonnen] 274,2 Kostenvorteile durch die 275 Verarbeitung einer
Slide 18: Kontinuierlicher Verbesserungsprozess (KVP)
Kontinuierlicher Verbesserungsprozess (KVP) Mitarbeiter engagieren sich für den Erfolg Anzahl der eingereichten Vorschläge 11.000 10.767 10.344 10.000 9.490 9.000 8.000 2012 2013 2014 Neuer Rekord bei eingereichten Vorschlägen 18 18
Slide 19: Standorterweiterung „AMAG 2014“
Standorterweiterung „AMAG 2014“ Projekt in der Hochlaufphase Walzbarrengießerei g Pl tt f ti Plattenfertigung Homogenisierung Warmwalzwerk Walzgerüst Plattenrecker Wärmebehandlungs- Walzbarren- Produktion einer ofen gießerei i ß i Al Aluminiumplatte i i l tt 19 19
Slide 20: Standorterweiterung „AMAG 2020“
g „AMAG 2020“ Standorterweiterung Werksausbau “AMAG 2020” Werksausbau “AMAG 2014” Walzwerk Walzbarrengießerei Gusslegierungsgießerei p Kapazitätsausbau q für hochqualitative p Blechprodukte beschlossen Schaffung von circa 250 zusätzlichen Arbeitsplätzen am Standort Ranshofen Ausbau der Walzbar
Slide 21: AMAG liefert Hightech-Bleche für Automotive
AMAG liefert Hightech-Bleche für Automotive Foto: © PS-Photo B.Schoke Erfolgreiche Zulassungen bei internationalen OEM´s Aufträge für Automobilanwendungen erhalten AMAG Aluminium erfüllt auch höchste Anforderungen aus dem Rennsport 21 21
Slide 22: Ergebnis 2014
AMAG-_ AUSTRIA METALL Ergebnis 2014
Slide 23: Umsatzanstieg durch neuen Absatzrekord
Umsatzanstieg durch neuen Absatzrekord Ø Aluminiumpreis Absatzmenge Umsatz EBITDA [in USD/t] [in 1.000 t] [in Mio. EUR] [in Mio. EUR] Δ0% Δ +7 % Δ +5 % Δ -7 % 1.887 1.894 375,9 351,7 786,4 823,0 5 122,8 6 114,7 4 170 2 158 491 514 63 60 79 83 5 5 101 112 115 123 51 48 189 192 2013 2014 2013 2014 201
Slide 24: Ergebnisüberleitung 2014 gegenüber Vorjahr
Ergebnisüberleitung 2014 gegenüber Vorjahr EBITDA-Überleitung Segmentabweichung [in Mio. EUR] [in Mio. EUR] 15,5 -9,6 -2,0 Service 122,8 -0,7 -7,8 -3,5 -2,0 114,7 -3,6 Walzen 0,2 Gießen 2013 2014 -2,6 Metall Höhere Prämien im Segment Metall und höhere Preise im Segment Walzen kompensieren nahezu d
Slide 25: AMAG-Gruppe – Kennzahlen (1/2)
AMAG-Gruppe – Kennzahlen (1/2) Ergebniskennzahlen auf solidem Niveau GJ 2014 GJ 2013 +/- • Steigerung des Absatzes (%) um 7 % Absatz gesamt 375.900 351.700 +7 % [in Tonnen] Umsatzerlöse • Umsatzerlöse um 5 % über 823,0 786,4 +5 % [in Mio. EUR] dem Vorjahresniveau Bruttoergebnis 124,9 129,3 -7 % [in
Slide 26: AMAG-Gruppe – Kennzahlen (2/2)
AMAG-Gruppe – Kennzahlen (2/2) 2014 2013 +/-• Cashflow aus laufender (%) Geschäftstätigkeit aufgrund des Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit 95,2 122,2 -22 % höheren Aluminiumpreises und [in Mio. EUR] stichtagsbedingter Effekte unter Cashflow aus Investitionstätigkeit -118,4 -125,2 -5 % dem Vo
Slide 27: Ausblick: Investitionen
Ausblick: Investitionen Für 2015 vorübergehend geringere Investitionen erwartet [Mio. EUR] 200 180-190 180 160 140 130 131 125-135 120 AMAG 2020 140 100 ~90 80-90 92 87 85 80 AMAG 2014 35 40 60 6 40 Laufende Investitionen 20 38 44 40-50 40-50 40-50 40-50 0 2013 2014 2015e 2016e 2017e 2018e 27 27
Slide 28: Segment Metall
Segment Metall EBITDA auf hohem Niveau GJ GJ +/- EBITDA 2014 2013 (%) [in Mio. EUR] Absatz gesamt 122.700 115.000 +7 % [in Tonnen] 15,7 Umsatzerlöse 14,3 580,3 547,3 +6 % 13,0 13,4 12,3 13,2 12,6 [in Mio. EUR] 11,5 9,2 9,4 EBITDA 8,8 8,1 48,2 50,8 -5 % [in Mio. EUR] EBITDA -Marge 8,3 % 9,3 % - Mitar
Slide 29: Hedging-Struktur im Segment Metall
Hedging-Struktur im Segment Metall Hedging-Struktur per 31. Dezember 2014 Hohes Aluminiumpreis-Exposure in 2015 [in USD/t] 100% 2.500 90% 2.400 Realisierter Aluminiumpreis 2015 2.329 Realisierte Aluminiumpreis 80% Aluminium-Marktpreis 1) 2.300 70% Exposure 2.200 2.085 60% 80% 2.100 2) Strategische 9
Slide 30: Segment Gießen
Segment Gießen Absatz um 5 % gesteigert +/- EBITDA GJ 2014 GJ 2013 [in Mio. EUR] (%) Absatz gesamt 83.300 79.100 +5 % [in Tonnen] 2,4 Umsatzerlöse 121,7 110,4 +10 % [in Mio. EUR] 1,8 1,6 1,5 EBITDA 1,2 1,3 1,3 1,3 4,8 4,6 +3 % [in Mio. EUR] 1,0 0,9 0,6 0,6 EBITDA-Marge 3,9 % 4,2 % - Mitarbeiter 1 12
Slide 31: Segment Walzen
Segment Walzen Absatzmenge mit erneutem Rekordhoch +/- EBITDA GJ 2014 GJ 2013 [in Mio. EUR] (%) Absatz gesamt 169.900 157.600 +8 % 22,7 22,1 [in Tonnen] 19,6 18,8 18,2 Umsatzerlöse 17,8 601,0 569,4 +6 % 16,3 15,4 15,6 [in Mio. EUR] 13,3 13,1 EBITDA 59,9 63,5 -4 % 10,6 [in Mio. EUR] EBITDA-Marge 10,0
Slide 32: Sensitivität gegen Wechselkursschwankungen
Sensitivität gegen Wechselkursschwankungen Zusätzliche Ergebnisbeiträge durch schwachen EUR Segment Aluminiumpreis sowie wesentliche Kostenpositionen Metall (Tonerde, Strom) in USD bzw. CAD Hohe Sensitivität: zusätzliche Ergebnisbeiträge bei schwachem EUR-Kurs Segment Regionales Geschäft mit Schwe
Slide 33: Ausblick, AMAG-Aktie
AMAG-_ AUSTRIA METALL Ausblick, AMAG-Aktie
Slide 34: Ausblick Geschäftsjahr 2015
Ausblick Geschäftsjahr 2015 AMAG Austria Metall AG Marktumfeld: Primäraluminium: Anstieg des Verbrauchs um 6 % erwartet1 Aluminium-Walzprodukte: Bedarfsanstieg um 6 %, Wachstumstreiber ist vor allem der Transportbereich (+14 % in 2015)2 Hoher Auftragsstand in den Segmenten Gießen und Walzen
Slide 35: Gute Performance der AMAG-Aktie
Gute Performance der AMAG-Aktie Marktkapitalisierung übersteigt 1,0 Mrd. EUR Entwicklung seit dem Börsengang Daten und Fakten (per 20. Februar 2015) [in %] 150 AMAG-Aktie Aktienkurs: 29,00 EUR 125 Entwicklung seit dem IPO (8. April 2011) Aktienkurs: +53 % 100 Gesamtaktionärsvergütung*: +67 %
Slide 36: Competence in Aluminium
Competence in ff Aluminium AMAG- AUSTRIA METALL