Baywa Ag · XETR:BYW
Baywa — 9M 2020 Earnings Presentation
38 slides from Baywa's earnings presentation, Nov 12, 2020
Slide 1: Zwischenabschluss zum 30. September 2020 Conference Call
Zwischenabschluss zum 30. September 2020 Conference Call München, 12. November 2020 Prof. Klaus Josef Lutz, CEO Andreas Helber, CFO
Slide 2: Agenda
Agenda 1. Geschäftsentwicklung Konzern 1-9/2020 2. Geschäftsentwicklung Segmente 1-9/2020 3. Finanzkennzahlen Konzern 1-9/2020 4. Ausblick 2020 Appendix 12.11.2020 Seite 2
Slide 3: Geschäftsentwicklung Konzern 1-9/2020
Geschäftsentwicklung Konzern 1-9/2020 12.11.2020 Seite 3
Slide 4: Zusammenfassung Konzern
Geschäftsentwicklung Konzern 1-9/2020 Zusammenfassung Konzern In Mio. Euro -2,2% +32,9% 12.473,0 12.197,8 102,7 77,3 Umsatz EBIT 1-9 2019 1-9 2020 1-9 2019 1-9 2020 ▪ Leichter Umsatzrückgang bedingt durch Verkauf TESSOL ▪ Überdurchschnittlich starkes drittes Quartal: signifikante Ergebnisverbesserun
Slide 5: Mehrjahresvergleich EBIT Q3/2020
Geschäftsentwicklung Konzern Q3/2020 Mehrjahresvergleich EBIT 48,9 30,1 25,1 Ø 23,6 17,5 -3,8 Q3 2016 Q3 2017 Q3 2018 Q3 2019 Q3 2020 12.11.2020 Seite 5
Slide 6: Mehrjahresvergleich EBIT 1-9/2020
Geschäftsentwicklung Konzern 1-9/2020 Mehrjahresvergleich EBIT 102,7 90,3 85,4 77,3 Ø 76,8 28,3 1-9 2016 1-9 2017 1-9 2018 1-9 2019 1-9 2020 12.11.2020 Seite 6
Slide 7: Energie
Segment Energie 09.05.2019 Seite 7
Slide 8: Energie 1-9/2020 Marktentwicklungen
Segment Energie 1-9/2020 Marktentwicklungen Erneuerbare Energien Klassische Energie Weltweiter Kapazitätszubau - Prognose 20201 Entwicklung Brent Rohölpreis3 und Heizölpreis in Deutschland4 In USD per Barrel In Cent per Liter Onshore-Windenergie Solar 80 75 66 127 70 60 70 66,9 65 65,4 66,2 50 GW GW
Slide 9: Energie: GF Regenerative Energien Umsatz und EBIT
Segment Energie 1-9/2020: GF. Regenerative Energien Umsatz und EBIT vs. Vorjahr Regenerative Energien In Mio. Euro +23,0% >+100% 1.329,8 22,0 1.081,2 Umsatz 3,9 EBIT 1-9 2019 1-9 2020 1-9 2019 1-9 2020 ▪ Umsatz: ∆ 19/20 +248,6 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 19/20 +18,1 Mio. Euro ▪ Signifikanter Umsatz- und Erg
Slide 10: Energie: GF Klassische Energie Umsatz und EBIT
Segment Energie 1-9/2020: GF. Klassische Energie Umsatz und EBIT vs. Vorjahr Klassische Energie In Mio. Euro -30,6% +20,9% 1.908,1 26,0 1.323,6 21,5 Umsatz EBIT 1-9 2019 1-9 2020 1-9 2019 1-9 2020 ▪ Umsatz: ∆ 19/20 -584,5 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 19/20 +4,5 Mio. Euro ▪ Preisbedingter Umsatzrückgang und A
Slide 11: Finanzkennzahlen Energie 1-9/2020
Finanzkennzahlen Energie 1-9/2020 Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung in Mio. Euro 1-9 2016 1-9 2017 1-9 2018 1-9 2019 1-9 2020 ∆19/20 (%) Umsatz 2.070,6 2.500,5 2.583,7 2.989,3 2.653,4 -11,2% EBITDA 81,8 87,3 9,0 51,3 82,2 60,2% in % vom Umsatz 4,0% 3,5% 0,3% 1,7% 3,1% EBIT 57,7 63,0 -10,1 25,4
Slide 12: Agrar
Segment Agrar 09.05.2019 Seite 12
Slide 13: Agrar 1-9/2020 Marktentwicklungen Erzeugnisse
Segment Agrar 1-9/2020 Marktentwicklungen Erzeugnisse Preisentwicklung Agrar-Rohstoffe1 Welt-Getreidebilanz (Ohne Reis; Oktober 2020)2 In Euro/Tonnen In Mio. Tonnen Bestandsveränderung Produktion Verbrauch Mais CBT Weizen MTF Sojaschrot CBT Rapsaat MTF 2750 135 220 430 115 410 2250 2.171 2.124 2.128
Slide 14: Agrar: GF BAST Umsatz und EBIT
Segment Agrar 1-9/2020: GF. BAST Umsatz und EBIT vs. Vorjahr BAST In Mio. Euro -10,0% +56,6% 3.645,0 16,6 3.281,0 10,6 Umsatz EBIT 1-9 2019 1-9 2020 1-9 2019 1-9 2020 ▪ Umsatz: ∆ 19/20 -364,0 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 19/20 +6,0 Mio. Euro ▪ Mengenbedingter Umsatzrückgang durch teils eingeschränkte Handels
Slide 15: Agrar Marktentwicklungen Global Produce, Betriebsmittel, Technik
Segment Agrar 1-9/2020 Marktentwicklungen Global Produce, Betriebsmittel, Technik Global Produce Betriebsmittel Technik ▪ NZ-Apfelproduktion 2020 über Vorjahr (+6% y/y) – ▪ Schwache Nachfrage aufgrund regulatorischer ▪ Konjunkturbarometer im Jahresvergleich leicht witterungsbedingt bessere Fruchtqua
Slide 16: Agrar: GF Global Produce Umsatz und EBIT
Segment Agrar 1-9/2020: GF. Global Produce Umsatz und EBIT vs. Vorjahr Global Produce In Mio. Euro +16,0% 0,0% 711,6 30,2 30,2 613,4 Umsatz EBIT 1-9 2019 1-9 2020 1-9 2019 1-9 2020 ▪ Umsatz: ∆ 19/20 +98,2 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 19/20 0,0 Mio. Euro ▪ Mengen- und preisbedingte Umsatzsteigerung ▪ Deutschl
Slide 17: Agrar: GF Agrar Umsatz und EBIT
Segment Agrar 1-9/2020: GF. Agrar Umsatz und EBIT vs. Vorjahr Agrar In Mio. Euro +2,0% -36,2% 2.764,9 10,5 2.709,7 6,7 EBIT Umsatz 1-9 2019 1-9 2020 1-9 2019 1-9 2020 ▪ Umsatz: ∆ 19/20 +55,2 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 19/20 -3,8 Mio. Euro ▪ Mengenbedingter Umsatzanstieg ▪ Leicht höhere Erfassungsmengen bei
Slide 18: Agrar: GF Technik Umsatz und EBIT
Segment Agrar 1-9/2020: GF. Technik Umsatz und EBIT vs. Vorjahr Technik In Mio. Euro +11,1% +65,5% 1.358,6 24,0 1.222,9 14,5 Umsatz EBIT 1-9 2019 1-9 2020 1-9 2019 1-9 2020 ▪ Umsatz: ∆ 19/20 +135,7 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 19/20 +9,5 Mio. Euro ▪ Erhebliche Umsatz- und Ergebnissteigerung ▪ Geschäftsentwic
Slide 19: Finanzkennzahlen Agrar 1-9/2020
Finanzkennzahlen Agrar 1-9/2020 Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung in Mio. Euro 1-9 2016 1-9 2017 1-9 2018 1-9 2019 1-9 2020 ∆19/20 (%) Umsatz 8.186,3 8.247,1 8.302,2 8.191,0 8.116,1 -0,9% EBITDA 86,1 93,5 99,9 128,6 149,0 15,9% in % vom Umsatz 1,1% 1,1% 1,2% 1,6% 1,8% EBIT 45,1 49,6 55,7 65,8 7
Slide 20: Bau
Segment Bau 09.05.2019 Seite 20
Slide 21: Bau 1-9/2020 Marktentwicklungen
Segment Bau 1-9/2020 Marktentwicklungen Umsatz im deutschen Bauhauptgewerbe 1-8/2020 Baugenehmigungen in Deutschland Prognose 20202 in % ggü. 20191 in 1.000 6,7% +1,9% 6,2% 367 360 5,5% 49 4,2% 204 114 Bauhauptgewerbe Wirtschaftsbau Öffentlicher Bau Wohnungsbau 2019 Eigenheime Mehrfamilien- Sonstige
Slide 22: Bau 1-9/2020 Umsatz und EBIT vs. Vorjahr
Segment Bau 1-9/2020 Umsatz und EBIT vs. Vorjahr Baustoffe In Mio. Euro +10,6% +68,2% 1.410,5 39,2 1.275,2 23,3 Umsatz EBIT 1-9 2019 1-9 2020 1-9 2019 1-9 2020 ▪ Umsatz: ∆ 19/20 +135,3 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 19/20 +15,9 Mio. Euro ▪ Baugeschäft profitiert von anhaltender Baukonjunktur; Absatzsteigerung
Slide 23: Finanzkennzahlen Bau 1-9/2020
Finanzkennzahlen Bau 1-9/2020 Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung in Mio. Euro 1-9 2016 1-9 2017 1-9 2018 1-9 2019 1-9 2020 ∆19/20 (%) Umsatz 1.168,6 1.218,6 1.292,6 1.275,2 1.410,5 10,6% EBITDA 30,1 33,2 34,3 39,6 60,0 51,5% in % vom Umsatz 2,6% 2,7% 2,7% 3,1% 4,3% EBIT 18,8 21,6 22,3 23,3 39,2
Slide 24: Innovation & Digitalisierung 1-9/2020 Umsatz und EBIT
Segment Innovation & Digitalisierung 1-9/2020 Umsatz und EBIT vs. Vorjahr Digital Farming & eBusiness In Mio. Euro +15,7% +17,6% 8,1 7,0 EBIT Umsatz -8,4 -10,2 1-9 2019 1-9 2020 1-9 2019 1-9 2020 ▪ Umsatz: ∆ 19/20 +1,1 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 19/20 +1,8 Mio. Euro ▪ Umsatzanstieg durch höhere Auftragsein
Slide 25: Sonstige Aktivitäten 1-9/2020
Sonstige Aktivitäten 1-9/2020 In Mio. Euro -6,7% 10,4 9,7 -98,5% EBIT Umsatz -27,0 -53,6 1-9 2019 1-9 2020 1-9 2019 1-9 2020 ▪ Umsatz: ∆ 19/20 -0,7 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 19/20 -26,6 Mio. Euro ▪ EBIT setzt sich aus Verwaltungskosten und Konsolidierungseffekten zusammen; Rückgang gegenüber Vorjahresperi
Slide 26: Finanzkennzahlen Konzern
Finanzkennzahlen Konzern 12.11.2020 Seite 26
Slide 27: Gewinn- und Verlustrechnung
Finanzkennzahlen Konzern 1-9/2020 Gewinn- und Verlustrechnung in Mio. Euro 1-9 2016 1-9 2017 1-9 2018 1-9 2019 1-9 2020 ∆19/20 (%) Umsatz 11.439,3 11.980,3 12.196,7 12.473,0 12.197,8 -2,2% EBITDA 177,3 188,1 127,2 223,9 264,8 18,3% in % vom Umsatz 1,5% 1,6% 1,0% 1,8% 2,2% EBIT 85,4 90,3 28,3 77,3 10
Slide 28: Bilanz
Finanzkennzahlen Konzern 1-9/2020 Bilanz in Mio. Euro 1-9 2016 1-9 2017 1-9 2018 1-9 2019 GJ 2019 1-9 2020 ∆19/20 (%) Bilanzsumme 6.608,0 7.045,2 7.618,1 8.947,2 8.867,2 9.413,3 6,2% Eigenkapital 1.074,6 1.119,8 1.333,3 1.333,1 1.358,6 1.280,5 -5,7% EK-Quote 16,3% 15,9% 17,5% 14,9% 15,3% 13,6% EK-Qu
Slide 29: Operativer Ausblick Geschäftsjahr 2020
Operativer Ausblick Geschäftsjahr 2020 12.11.2020 Seite 29
Slide 30: Ausblick 2020 Segment Energie
Ausblick 2020 Segment Energie ▪ Ergebnissprung im Schlussquartal durch zahlreiche Anlagenverkäufe in Europa und USA ▪ Positive Entwicklung des Absatzes im Handel mit PV-Komponenten dürfte sich fortsetzen Regenerative Energien: Ergebnis auf hohem Vorjahresniveau erwartet ▪ Mögliche Vorzieheffekte b
Slide 31: Ausblick 2020 Segment Agrar
Ausblick 2020 Segment Agrar ▪ Preisvolatilitäten dürften sich wegen Unsicherheiten durch die Corona-Pandemie und einer höheren Nachfrage aus China fortsetzen ▪ BAST: zusätzliche Chancen durch anhaltende Preisvolatilitäten; stabile Entwicklung im Spezialitätenhandel erwartet ▪ Agrar: Restrukturierung
Slide 32: Ausblick 2020 Segment Bau
Ausblick 2020 Segment Bau ▪ Hohe Auftragsbestände der Branchenunternehmen sowie vorherrschender Bauboom lassen weiterhin eine starke Baustoffnachfrage erwarten ▪ Positive Impulse durch anhaltend niedriges Zinsniveau und Mehrwertsteuersenkung ▪ Höhere Investitionen ins Eigenheim (Renovierung) anstatt
Slide 33: Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit
Slide 34: Verbundenheit schafft Erfolg.
Verbundenheit schafft Erfolg.
Slide 35: BayWa Aktie 2020
BayWa Aktie 2020 12.11.2020 Seite 35
Slide 36: Kursentwicklung verglichen zum SDAX und DAX
BayWa Aktie 2020: Kursentwicklung verglichen zum SDAX und DAX 110% 06. November 2020: Performance & Schlusskurse1 BayWa 100% 27,20€ -3,4% Schlusskurs 90% Hoch am 17.02.20 SDAX: 13.066,71 Hoch am 23.07.20 BayWa: 29,85 € SDAX 12.311,21* 80% Hoch am 19.02.20 DAX: 13.789,00 -2,7% Schlusskurs 70% DAX 12.
Slide 37: BayWa Aktie 2020
BayWa Aktie 2020 Aktionärsstruktur (30.09.2020) Profil der BayWa Aktie (30.09.2020) Börsenplätze Frankfurt, München, Xetra Börsensegment Regulierter Markt/Prime Standard WKN WKN 519406 und 519400 34,6% 38,4% ISIN DE0005194062 und DE0005194005 Grundkapital EUR 90.314.398,72 Anzahl der Aktien 35.279.0
Slide 38: Kontakt Investor Relations Finanzkalender 2020/21
Kontakt Investor Relations Josko André Pierre Renate Radeljic Wahlen Lorenz Leiter Investor Relations Junior Investor Relations Manager Assistentin Telefon +49 (089) 92 22 3887 T +49 (089) 92 22 3879 Telefon +49 (089) 92 22 3881 Mobil +49 162 2828671 andrepierre.wahlen@baywa.de renate.lorenz@baywa.d