Aisin Corporation · TSE:7259

Aisin — Q2 FY2025 Earnings Presentation

25 slides from Aisin's earnings presentation, Oct 31, 2024

  1. Slide 1: 2025年3月期 第2四半期決算説明会

    2025年3月期 第2四半期 決算説明会 2024年10月31日 株式会社アイシン 2025年3月期 第2四半期決算説明会 / 2024.10.31 / © AISIN CORPORATION All Rights Reserved.

  2. Slide 2: 第2四半期 決算のポイント

    2025年3月期 第2四半期 決算のポイント 売上収益は、円安効果があったものの、中国・欧州向けパワートレインユニット 販売台数の減少などにより、前年同期に比べ減収。 実績 営業利益は、円安効果や企業体質改善努力の成果があったものの、 売上減少や人・将来への投資などにより、前年同期に比べ減益。 通期業績予想は、4月公表に対して、得意先の車両生産減少などの外部環境の 通期 変化を反映し、売上収益 4兆8,000億円、営業利益 2,000億円 へ見直し。 業績予想 電動化商品の拡販、商品競争力強化・グループ経営強化に向けた取り組みは今後も 強化・継続していく。 通期業績予想は見直すものの、年間配当

  3. Slide 3: 第2四半期 実績

    2025年3月期 第2四半期 実績 2025年3月期 第2四半期決算説明会 / 2024.10.31 / © AISIN CORPORATION All Rights Reserved. 1

  4. Slide 4: 第2四半期 実績 決算サマリー

    2025年3月期 第2四半期 実績 決算サマリー （ ）内は売上収益比率 【単位：億円】 2024年3月期 2025年3月期 増減率 増減 第2四半期実績 第2四半期実績 % 売上収益 24,547 - 23,525 - ▲1,022 ▲4.2 営業利益 908 (3.7) 561 (2.4) ▲347 ▲38.1 税引前利益 1,082 (4.4) 195 (0.8) ▲887 ▲81.9 当期利益*1 696 (2.8) 80 (0.3) ▲616 ▲88.4 *1 ：親会社の所有者に帰属する当期利益 為替 米ドル 142 円 153 円 +11 円 +7.7 レート 中国元 19.8 円

  5. Slide 5: 第2四半期 実績 得意先別売上収益

    2025年3月期 第2四半期 実績 得意先別売上収益 自動車部品関連 【単位：億円】 エナジーソリューション関連他 得意先別（OEM・その他） 24,547 23,525 2024年3月期 2025年3月期 増減率 625 得意先 第2四半期 第2四半期 増減 （％） (2.5%) 553 実績 実績 (2.4%) Stellantis 1,420 1,135 ▲285 ▲20.0 スズキ 771 909 +138 +17.9 7,601 6,963 ▲213 ▲21.2 OEM・ VW & Audi 1,002 789 (31.0%) その他 (29.6%) ボルボ 518 462 ▲56

  6. Slide 6: 第2四半期 実績 所在地別セグメント

    2025年3月期 第2四半期 実績 所在地別セグメント 2024年3月期 第2四半期 実績 2025年3月期 第2四半期 実績 【単位：億円】 売上収益（前期比▲1,022） 営業利益（前期比▲347） ▲657 12,274 ▲344 11,617 +425 431 +18 288 306 ▲41 5,206 ▲333 4,781 ▲404 ▲53 191 3,113 150 2,7802,524 ▲18 1,853 2,471 87 1,449 +5 35 17 ▲15 ▲10 日本 北米 欧州 中国 アジア他 日本 北米 欧州 中国 アジア他 ※外部顧客への売上収益 2025年3月期 第

  7. Slide 7: 第2四半期 実績 営業利益増減

    2025年3月期 第2四半期 実績 営業利益増減 【単位：億円】 908 ▲ 515 + 260 ▲ 207 + 155 ▲ 40 561 24/3 25/3 24/3期 売上・ 売上・… 為替変動 為替変動 原材料/ 原材料価格変動 企業体質… 企業体質改善努力 人・将来への 固定費… 25/3期 2Q 2Q 第2Q実績 構成変動等 輸送費 ・構造改革効果 投資他 第2Q実績 売上・構成変動等 内訳 為替変動 内訳 企業体質改善努力・構造改革効果 人・将来への投資 正味売上増減 ▲ 305 米ドル +74 “中身”を変え“力”をつける「フルモデルチェンジ」の ために”スピード＆アジャイル”に

  8. Slide 8: 通期 予想

    2025年3月期 通期 予想 2025年3月期 第2四半期決算説明会 / 2024.10.31 / © AISIN CORPORATION All Rights Reserved. 2

  9. Slide 9: 通期 予想 決算サマリー

    2025年3月期 通期 予想 決算サマリー （ ）内は売上収益比率 【単位：億円】 2024年3月期 2025年3月期 増減率 2025年3月期 増減 実績 予想 % 予想(4月26日公表値) 売上収益 49,095 - 48,000 - ▲1,095 ▲2.2 49,200 - 営業利益 1,433 (2.9) 2,000 (4.2) +567 +39.5 2,200 (4.5) 税引前利益 1,498 (3.1) 1,650 (3.4) +152 +10.1 2,250 (4.6) 当期利益*1 908 (1.8) 1,000 (2.1) +92 +10.1 1,300 (2.6) *1

  10. Slide 10: 通期 予想 得意先別売上収益

    2025年3月期 通期 予想 得意先別売上収益 自動車部品関連 【単位：億円】 エナジーソリューション関連他 得意先別（OEM・その他） 49,095 48,000 1,350 1,200 2024年3月期 2025年3月期 増減率 (2.8%) (2.5%) 得意先 増減 実績 予想 （％） Stellantis 2,819 2,270 ▲549 ▲19.5 15,567 14,500 スズキ 1,685 1,900 +215 +12.7 (31.7%) (30.2%) VW & Audi 1,940 1,500 ▲440 ▲22.7 OEM・ その他 ボルボ 1,100 940 ▲160

  11. Slide 11: 通期 予想 所在地別セグメント

    2025年3月期 通期 予想 所在地別セグメント 2024年3月期 実績（品質関連費用除く） 2025年3月期 予想 【単位：億円】 売上収益（前期比▲1,095 ） 営業利益（前期比▲63*） *品質関連費用630億円除く ▲308 24,508 24,200 +29 +277 941 970 10,100 ▲28 9,823 ▲323 +59 ▲94 608 580 ▲797 6,123 5,800 +87 4,991 5,050 364 3,647 ▲47 270 2,850 150 63 77 30 日本 北米 欧州 中国 アジア他 日本 北米 欧州 中国 アジア他 ※外部顧客への売上

  12. Slide 12: 予想 営業利益増減

    2025年3月期 予想 営業利益増減 【単位：億円】 【前回公表(2024年4月26日)との差異】 【+0】 【+0】 【+0】 【▲290】 【▲200】 ▲ 740 + 700 ▲ 143 +630 2,000 【+0】 【+90】 1,433 + 70 +50 24/3期 前期一過性 売上・ 為替変動 原材料/輸送費 企業体質改善努力・ 人・将来への 25/3期 実績 (品質関連費用) 構成変動等 構造改革効果 投資他 予想 売上・構成変動等 内訳 為替変動 内訳 企業体質改善努力・構造改革効果 人・将来への投資 正味売上増減 ▲290 米ドル “中身”を変え“力”をつける「フルモデルチ

  13. Slide 13: トピックス

    トピックス 2025年3月期 第2四半期決算説明会 / 2024.10.31 / © AISIN CORPORATION All Rights Reserved. 3

  14. Slide 14: 本日のプレスリリース

    本日のプレスリリース 三菱電機との次世代電動化事業関連製品の グループ経営の更なる強化 開発に関する業務提携契約を締結 （アイシン化工の吸収合併） ポートフォリオ改革の一環として、次世代電動化関連製品の開発加速とグループ経営の更なる強化を推進 2025年3月期 第2四半期決算説明会 / 2024.10.31 / © AISIN CORPORATION All Rights Reserved. 13/23

  15. Slide 15: 30年を見据えた事業ポートフォリオの変革

    30年を見据えた事業ポートフォリオの変革 2021 2030 ROIC 既存領域 成長領域 リソーセス ヒト・モノ・カネ VC パートナー PHEV 安心快適 と共に HEV エントリー 新規事業 AT ・周辺監視 ・ドアシステム BEV商材 ・eAxle ブレーキ ・電池骨格 既存 ・ギガキャスト 成長性 機関・車体 リソーセス CN ヒト・モノ・カネ 託す事業 パートナー へ託す HEV/PHEVについても成長領域と位置付け、次世代製品の開発を推進 2025年3月期 第2四半期決算説明会 / 2024.10.31 / © AISIN CORPORATION All Rights Reser

  16. Slide 16: 電動化・知能化 開発進捗状況

    電動化・知能化 開発進捗状況 北海道豊頃試験場で「電動化・知能化 技術試乗体験会」を開催 2024年8月下旬に、北海道豊頃町のアイシン豊頃試験場で「電動化・知能化 技術試乗体験会」開催。 報道関係者などに開発中の最新技術（電動ユニット・ブレーキ・空力デバイス・車両統合制御等）を披露しました。 北海道 豊頃試験場 技術試乗体験会の様子 2025年3月期 第2四半期決算説明会 / 2024.10.31 / © AISIN CORPORATION All Rights Reserved. 15/23

  17. Slide 17: 電動化・知能化 技術試乗体験会 出展製品

    電動化・知能化 開発進捗状況 電動化・知能化 技術試乗体験会 出展製品 電動ユニット コンポーネント 空力デバイス 試乗会出展 高効率・小型化の追求 試乗会出展 部品統合から機能統合へ グリル 可動 可動リア 2モーター 小型化 Xin1 シャッター スパッツ スポイラー HEV ブレーキ 試乗会出展 電池骨格/ギガ・メガキャスト 回生協調ブレーキ 電動ブレーキ バッテリー アルミ ロッカーEA ヒートシンク ボデー骨格 熱マネジメントデバイス 知能化・統合制御 複数の製品をソフトウェアでつなぐ 制御 冷却モジュール 冷媒モジュール 運動制御から統合制御へ 試乗会出展 2025年3月期 第2四

  18. Slide 18: 電動化・知能化 開発進捗状況（電動ユニットラインアップ）

    電動化・知能化 開発進捗状況（電動ユニットラインアップ） 2020 2025 2030 スモール 2モーターHEV 高効率/低コスト 機種展開 燃費追求 ミディアム FF HEV 1モーターPHEV 2モーターPHEV/HEV PHEV ラージ 走り・燃費・電費 プレミアム FR 1モーターHEV 1モーターPHEV/HEV 追求 第1世代 第2世代 第3世代 フルラインアップ化による顧客対応 EV本格拡大期に向け世界No.1製品開発加速 小型 スモール ･同業他社比 40%小型化 ミディアム bZ4X向け 高効率 ･同業他社比 小型/高効率 BEV 30%損失低減 体格1/2化 （eAxle

  19. Slide 19: 電動化・知能化 開発進捗状況（アイシンの強みを活かしたXin1）

    電動化・知能化 開発進捗状況（アイシンの強みを活かしたXin1） 電力変換 モジュール 熱マネジメント 占有スペース(デッドスペース含む) デバイス 100 ▲60% 40 量産品(小型車) AISIN 減速ギア モーター 主要部品点数(車両部品含む) 100 ▲30% 70 機能 技術 量産品 AISIN 3in1 小型化技術 (体格1/2) アライアンス等の 質量 熱マネジメント パッケージ技術 × 活用 100 ▲40% 60 電力変換 統合制御 量産品 AISIN 第3世代技術・熱マネ、アライアンスを活用したアイシンにしかできないXin1を27年めざし開発中 第3世代技術・熱マネ、アラ

  20. Slide 20: 中期経営計画の進捗（バランスシート改革による資金創出）

    中期経営計画の進捗（バランスシート改革による資金創出） 事業資産 政策保有株式 グローバル在庫 事業資産圧縮 政策保有株式売却を実行 グローバル在庫圧縮 （累計※729億円資金創出）（累計※1,137億円資金創出）（21年度比299億円資金創出） 1,000億円以上圧縮 1,000億円以上売却 1,000億円以上圧縮 『託す』事業の譲渡推進と 25年度末までに ゼロ化を目指す 既存事業資産の徹底した圧縮 コロナ前水準まで圧縮 パートナーへ譲渡 5,688 （億円） ・シート事業 37銘柄 5,341 5,366 5,389 ・シャワートイレ事業 ・エクセディ資本関係解消 ・他プロジェクト（活動

  21. Slide 21: 参考情報

    参考情報 2025年3月期 第2四半期決算説明会 / 2024.10.31 / © AISIN CORPORATION All Rights Reserved. 4

  22. Slide 22: 業績ハイライト

    業績ハイライト 売上収益／営業利益／営業利益率 研究開発費／対売上収益比率 売上収益 営業利益 営業利益率 研究開発費 対売上収益比率 【単位：%】 【単位：億円】 【単位：%】 【単位：億円】 1,898 2,186 2,255 2,250 49,095 48,000 1,941 4.6 44,028 4.1 39,174 4.2 5.4 35,257 5.0 5.0 4.6 4.7 2.9 2,000 1,820 1,453 1.3 1,433 579 21/3 実績 22/3 実績 23/3 実績 24/3 実績 25/3 予想 21/3 実績 22/3 実績 23/3 実績 24/3

  23. Slide 23: 資本政策

    資本政策 「財務の安全性」と「資本の効率性」のバランスを取りながら、企業価値の向上を図ることを基本方針としています。 そのバランスを考える上で、キャピタリゼーション比率*1が25％～30％となるのが最適な資本構成であると考えています。 Cap比率*1（ハイブリッドの資本性考慮後*3） Cap比率 有利子負債*2 資本 【単位：億円】 35.9 % 35.7 % 32.1 % 31.4 % 31.0 % 30.7 % 26.0 % 24.9 % 27.5 % 26.7 % 20.6 % 21.3 % 19,965 24,020 21,717 17,956 17,586 19,914 10,055

  24. Slide 24: 株主還元

    株主還元 安定配当を基本に、連結配当性向30％レベルを目安に考えています。なお、その時々のキャピタリゼーション比率 や将来の投資の動向を勘案し、自己株式取得の継続的な実施を検討しています。 税引前利益／ EPS 1株当たり配当金／配当性向 親会社の所有者に帰属する当期利益 （基本的1株当たり当期利益） 税引前利益 親会社の所有者に帰属する当期利益 EPS（基本的1株当たり当期利益） ※株式分割後換算 1株当たり配当金 配当性向 ※株式分割後換算 【単位：億円】 【単位：円】 【単位：円】 2,199 過去最高 3年連続過去最高 80 200 2,000 当期利益 175.55 過去最高 1,6

  25. Slide 25: 将来の見通しに関する注意事項

    【将来の見通しに関する注意事項】 当社が開示する業績予想、将来の見通し、戦略、目標等のうち、過去または現在の事実に関するもの以外は将来の見通しに関する記述であり、 これらは、当社が現時点で入手している情報および合理的であると判断される一定の前提に基づく計画、期待、判断を根拠としております。 したがって、実際の業績等は、経済情勢等様々な不確定要素の変動要因によって、開示した業績予想等と異なる結果になる可能性があります。 本資料利用の結果生じたいかなる損害についても、当社および当社の従業員等は一切責任を負いません。

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