Slide 1: 2016年12月期第3四半期決算概要
2016年12月期第3四半期決算概要 東証1部 3064 MonotaRO 株式会社 www.monotaro.com
Slide 2: 事業概要と特長・差別化戦略
事業概要と特長・差別化戦略 主な事業内容 インターネット等を利用した工場・工事用間接資材、自動車アフターマーケット商 品の通信販売 商品点数 ： 1000万点、 在庫点数：28.9万点（直送品を含む当日出荷点数：44万点） 販売商品の特徴 種類は多岐にわたり、顧客にとっては価格よりも利便性が重要 従業員数 【連結】 正社員 327名 アルバイト・派遣社員 890名 事業拠点 本社：兵庫県尼崎市 物流センター： 尼崎DC 44,000㎡+付帯スペース（バックヤード等） 23,100㎡ 多賀城DC 8,300㎡ 主な競合 訪問工具商・金物屋・自動車部品商、インターネット通販サイト等 主な顧客層 製
Slide 3: 【MonotaRO単体】決算の概要
2016年12月期第3四半期 【MonotaRO単体】決算の概要 3
Slide 4: 2016年度第3四半期 決算の概略
【㈱MonotaRO単体】 2016年度第3四半期 決算の概略 ◆売上 48,812百万円 （前年同期比 +20.7％ 計画比 -1.8％） ・新規顧客獲得はリスティング広告、TVCM等積極的なプロモーションにより 引き続き順調に進捗。 ・既存顧客の平均購買単価が想定ほど伸びず、全体売上は計画に及ばず。 ◆売上総利益 15,490百万円 （前年同期比+26.1％ 計画比 +0.5％） ・売上総利益率が前年同期比1.3ポイント改善。 ・改善要因は主に仕入の最適化、PB/輸入商品の強化。 ・円高の影響による売上総利益率の上振れはおよそ0.5～0.6ポイント。 ◆販売管理費 8,418百万円 （前年
Slide 5: 2016年度第3四半期 損益計算書サマリー
【㈱MonotaRO単体】 2016年度第3四半期 損益計算書サマリー 2015年3Q実績 2016年3Q実績 ⾦額 ⾦額 売上⾼⽐率 売上⾼⽐率 前年同期⽐ （百万円） （百万円） 売上⾼ 40,436 48,812 +20.7% 売上総利益 12,283 30.4% 15,490 31.7% +26.1% 販売管理費 6,931 17.1% 8,418 17.2% +21.5% 営業利益 5,351 13.2% 7,071 14.5% +32.1% 経常利益 5,371 13.3% 7,075 14.5% +31.7% 当期純利益 3,438 8.5% 4,732 9.7% +37.6%
Slide 6: 2016年度第3四半期 貸借対照表サマリー
【㈱MonotaRO単体】 2016年度第3四半期 貸借対照表サマリー 2015年 2015年 2016年9⽉ 2015年 2015年 2016年9⽉ 9⽉ 12⽉ (百万円) 構成⽐ 9⽉ 12⽉ (百万円) 構成⽐ 資産の部 負債の部 流動負債 現預⾦ 3,489 10,898 6,065 18.6% 買掛⾦ 3,957 4,204 4,712 14.5% 流動資産 売掛⾦等 5,608 6,080 6,908 21.2% 短期借⼊⾦等 315 315 225 0.7% 棚卸資産 5,400 5,185 5,718 17.5% その他 3,326 4,345 4,689 14.4% その他
Slide 7: 売上高と顧客数の推移
【 ㈱MonotaRO単体】売上高と顧客数の推移 （百万円） （千口座） 80,000 2500 70,000 （期末計画値） 2000 60,000 48,812 50,000 売上計画 1500 40,000 売上(左軸） 登録口座数(右軸） 1000 30,000 20,000 500 10,000 0 0 2015年12月 2016年9月 2016年12月（計画） 1,776,570口座 2,091,962口座（+315,392） 2,185,570口座（+409,000） 7
Slide 8: 売上総利益率の推移
【 ㈱MonotaRO単体】売上総利益率の推移 35.0% 30.2% 30.5% 31.7% 30.0% 28.5% 27.9% 28.1% 26.4% 28.5% 29.0% 25.0% 27.5% 25.0% 25.3% 20.0% 19.9% 16.1% 15.0% 14.1% 10.0% 5.0% 0.0% 8
Slide 9: 販売管理費（対売上高）の推移
【 ㈱MonotaRO単体】販売管理費（対売上高）の推移 60% 2016年Q3累計実績 53.7% 費目ごとの対売上比 50% 人件費 5.1% 人件費+業務委託費 業務委託費 2.0% 設備賃借料 設備賃借料 1.9% 40% 広告宣伝費+通信費 広告宣伝費 4.1% 減価償却費 通信費 1.0% 償却費 0.9% その他 30% その他 2.2% 合計 26.9% 22.0% 22.0% 21.5% 20.1% 20% 19.0% 18.3% 18.5% 20.2% 20.2% 18.4% 17.3% 17.3% 10% 0% 9
Slide 10: 【連結】決算の概要
2016年12月期第3四半期 【連結】決算の概要 10
Slide 11: 【連結】2016年度第3四半期 損益計算書サマリー
【連結】2016年度第3四半期 損益計算書サマリー 2015年3Q実績 2016年3Q実績 ⾦額 ⾦ 額 売上⽐ 売上⽐ 前年同期⽐ （百万円） （百万円） 売上⾼ 41,798 50,553 +20.9% 売上総利益 12,545 30.0% 15,833 31.3% +26.2% 販売管理費 7,389 17.7% 8,960 17.7% +21.3% 営業利益 5,156 12.3% 6,873 13.6% +33.3% 経常利益 5,174 12.4% 6,874 13.6% +32.8% 当期純利益 3,240 7.8% 4,535 9.0% +39.9% 11
Slide 12: 【連結】2016年度第3四半期 貸借対照表サマリー
【連結】2016年度第3四半期 貸借対照表サマリー 2015年 2015年 2016年9⽉ 2015年 2015年 2016年9⽉ 9⽉ 12⽉ (百万円) 構成⽐ 9⽉ 12⽉ (百万円) 構成⽐ 資産の部 負債の部 現預⾦ 3,850 11,189 6,710 20.9% 買掛⾦ 4,059 4,404 4,894 15.3% 流動負債 流動資産 売掛⾦ 5,621 6,128 6,989 21.8% 短期借⼊⾦等 315 315 225 0.7% 棚卸資産 5,571 5,411 5,967 18.6% その他 3,377 4,410 4,759 14.8% その他 2,229 2,51
Slide 13: 【連結】2016年度第3四半期 キャッシュフローサマリー
【連結】2016年度第3四半期 キャッシュフローサマリー 区分 （百万円） 2015年3Q累計 2016年3Q累計 Ⅰ 営業活動によるキャッシュ・フロー 税引前当期純利益 5,173 6,873 売上債権の増減額 -729 -829 棚卸資産の増減額 -1,495 -564 仕⼊債務の増減額（(-）減少） 370 488 法⼈税等の⽀払 -1,700 -3,384 その他 85 63 計 1,703 2,646 Ⅱ 投資活動によるキャッシュ・フロー 有形固定資産取得による⽀出 -71 -4,629 無形固定資産取得による⽀出 -253 -312 その他 -100 632 計 -425 -4,3
Slide 14: 2016年度 事業計画・戦略
WMRERASRYbAKP 20165F 127 3A Feat NE IE. Fels SQ
Slide 15: 2016年度 事業計画修正概略
2016年度 事業計画修正概略 ◆売上 69,307百万円 （前年比+20.4％ 当初計画比 -2.5％） ＜MonotaRO単体＞ ・新規顧客の獲得が順調に進捗し顧客ベースの拡大は継続的である一方、 既存顧客の売上伸長が当初計画に及ばず。 ・既存顧客向けプロモーションの改善に取り組むも、効果は来期以降。 ＜連結対象＞ ・４Qよりインドネシアの業績を連結に組み入れ、４Q売上想定は46百万円。 ・韓国Navimroは計画通りの進捗。 ◆売上総利益 21,830百万円 （前年比+26.0％ 当初計画比 +0.4％） ＜MonotaRO単体＞ ・円高、仕入最適化・PB商品強化により営業総利益率は上振
Slide 16: 2016年度 事業計画【MonotaRO単体】
2016年度 事業計画【MonotaRO単体】 2015/12期 2016/12期 2016/12期 実績 当初計画 修正計画 当初 （百万円） ⾦ 額 売上⽐ ⾦ 額 売上⽐ ⾦ 額 売上⽐ 前年⽐ 計画⽐ 売上⾼ 55,607 68,639 66,777 +20.1% -2.7% 売上 総利益 16,957 30.5% 21,297 31.0% 21,333 31.9% +25.8% +0.2% 販売 管理費 9,593 17.3% 11,718 17.1% 11,670 17.5% +21.6% -0.4% 営業利益 7,363 13.2% 9,579 14.0% 9,663 14.5%
Slide 17: 2016年度 事業計画【連結】
2016年度 事業計画【連結】 2015/12期 2016/12期 2016/12期 実績 計画 修正計画 当初 （百万円） ⾦ 額 売上⽐ ⾦ 額 売上⽐ ⾦ 額 売上⽐ 前年⽐ 計画⽐ 売上⾼ 57,563 71,076 69,307 +20.4% -2.5% 売上 総利益 17,327 30.1% 21,746 30.6% 21,830 31.5% +26.0% +0.4% 販売 管理費 10,239 17.8% 12,446 17.5% 12,450 18.0% +21.6% 0.0% 営業利益 7,087 12.3% 9,300 13.1% 9,380 13.5% +32.3% +0
Slide 18: 2016年度 事業戦略-3Q 進捗-1/2
2016年度 事業戦略-3Q 進捗ｰ1/2 ◆間接資材購買プラットフォーム化推進 ・商品ベースの拡大 商品点数が拡大した「切削・研磨・測定用品」カテゴリを「切削工具・研磨材」と 「測定・測量用品」に分割、全19カテゴリに拡大 カスタマイズ注文サービスに7カテゴリ追加、細かな仕様・サイズ指定に対応 ・顧客ベースの拡大 引き続き、新規顧客獲得の為TVCM・リスティング広告を積極的に展開、 新規口座獲得ペースも安定的に増加。 オペレーションの効率化により削減したコストで４Qに追加TVCMを実施予定。 ・既存顧客の成長促進プロモーション PB商品を活用した低頻度注文顧客へのプロモーションの高度化に取り
Slide 19: 2016年度 事業戦略 進捗-2/2
2016年度 事業戦略-1Q 進捗-2/2 ◆海外展開 ・韓国子会社-Navimro 2016年3Q累計売上 17.4億円（前年同期比+27.8%）、 現地通貨ベースでは+47.8％と順調に成長、計画通りの進捗。 営業損失 2.0億円 ・ロイヤリティ事業 ロイヤリティ収入は円高の影響で計画を下回っているが 事業の進捗は順調、計画通りの進捗 ・インドネシア子会社-PT MONOTARO INDONESIA 10月1日にリニューアルしたBtoBサイトをオープン 取扱商品点数拡大に注力 ◆次期物流センター開設準備 ・4月15日着工、2017年4月稼働開始に向け計画通りの進捗。 19
Slide 20: 参考資料
ROEARYRAKP
Slide 21: 顧客属性
顧客属性 顧客の規模（従業員数） 顧客の業種 1000人以上 1‐2人 1% 1% 101‐500人 3‐5人 1000人 5% 5% 9% その他 22% 建設業・工事業 18% 51‐100人 6‐10人 29% 11% 自動車整備関連 14% 31‐50人 12% 製造業 46% 11‐30人 27% 2015年売上ベース MonotaRO.com受注のみ（大企業連携を除く） 21
Slide 22: 受注方法比率推移
注文方法比率推移 受注方法比率推移 100% 90% 80% 70% 60% その他 50% TEL FAX 40% WEB 30% 20% 10% 0% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2015年売上ベース 22
Slide 23: 取扱商品点数と在庫点数
取扱商品点数と在庫点数 1,000 30 900 25 800 700 20 600 取扱点数（左軸） 500 15 在庫点数（右軸） 400 単位：万点 10 300 200 5 100 0 0 23
Slide 24: 登録ユーザーの売上成長推移
登録ユーザーの売上成長推移 購買金額成長率 登録顧客数 1.9 350,000 1.8 300,000 登録顧客数 1.7 2008年登録ユーザー 2009年登録ユーザー 250,000 2010年登録ユーザー 1.6 2011年登録ユーザー 2012年登録ユーザー 1.5 200,000 2013年登録ユーザー 2014年登録ユーザー 1.4 2015年登録ユーザー 150,000 1.3 100,000 1.2 50,000 1.1 1 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 棒グラフは該当年の登録顧客数（右軸） 折れ線グラフは該当年登録ユーザー
Slide 25: お問合せ先
本資料には、将来の業績に関る記述が含まれています。こうした記述は、将来の業績を保 証するものではなく、リスクや不確実性を内包するものです。将来の業績は、経営環境の変 化などにより、計画数値と異なる可能性があることにご留意ください。又、本資料は情報の 提供のみを目的としており、取引の勧誘を目的としておりません。 お問合せ先 IR・広報グループ Tel:06-4869-7190 Fax:06-4869-7178 Mail: pr@monotaro.com IR情報:http://www.monotaro.com/main/ir/ 25