SpareBank 1 Ringerike Hadeland · OSL:RING
SpareBank 1 Ringerike Hadeland — Q1 2024 Earnings Presentation
47 slides from SpareBank 1 Ringerike Hadeland's earnings presentation, May 2024
Slide 1: SpareBank 1 Ringerike Hadeland – Kvartalspresentasjon 1. kvartal 2024
SpareBank 1 Ringerike Hadeland Kvartalspresentasjon – 1. kvartal 2024
Slide 2: Regionens ledende finanskonsern
Regionens ledende finanskonsern Etablert i 1833 Bank – Eiendomsmegler – Økonomihus SpareBank 1 Alliansen Personkunder ca. 63.000 Bedriftskunder ca. 6.000 Forvaltningskapital 43,8 mrd. kroner Årsverk i konsernet 260
Slide 3: Spennende vekstregion
Spennende vekstregion Hvorfor investere i Ringeriksregionen? * 7.000 - 8.000 dekar tilgjengelig for neeringsetablering * Sentral beliggenhet i Stor-Oslo nord + Forbedret infrastruktur * 8neerings- og industriparker + Tydelig nzeringspolitisk strategi * Tilgang pa store mengder fornybare kraftressurs
Slide 4: Vi er en drivkraft for bærekraftig vekst og utvikling i vår region
Vi er en drivkraft for bærekraftig vekst og utvikling i vår region Hjørnestensbedrift – identitet og historie Samfunnsengasjement og pådriver i regionen Lønnsom vekst Gode og dårlige tider Vi har slått rot, men bidrar til videre vekst med nær og dyktig rådgivning. Vi benytter fremtidsrettede digital
Slide 5: Samfunnsengasjement videreført gjennom våre SpareBank 1-stiftelser
Samfunnsengasjement videreført gjennom våre SpareBank 1- stiftelser Samlet tilført SpareBank-stiftelsene Banken tilført regionen siden 2010: tilført regionen: regionen: 920 750 170 mill. kr. mill. kr. mill. kr.
Slide 6: Hovedpunkter – per 1. kvartal 2024
Hovedpunkter – per 1. kvartal 2024 Solid God kvalitet i Høy Utbyttevennlig bankdrift kredittporteføljen kapitaldekning
Slide 7: 1. Kvartal 2024
1. Kvartal 2024 Et kvartal påvirket av økt nettorente og positive bidrag fra finansielle investeringer Egenkapitalavkastning Egenkapitalavkastning på 13,0 % annualisert, eksklusive hybridkapital Annualisert hiå God inntekstvekst og lave tap bidrar til gode resultater i morbank. Resultatet fra den un
Slide 8: Økt rentenetto og positive bidrag fra finansielle investeringer løfter resultatet
I Økt rentenetto og positive bidrag fra finansielle Resultat etter skatt Egenkapitalavkastning i 1. kvartal siste 5 år investeringer løfter resultatet fra i fjor… Mill. kr Ekskl. hybridkapital 145 13,0% 136 Inntektsvekst på 21 % 120 10,8% 11,2% • Volumvekst, økte renter og gode marginer løfter 107 9
Slide 9: Finansiell måloppnåelse hittil 2024
Finansiell måloppnåelse hittil 2024 Lønnsomhet Egenkapitalavkastning > 11 % 13,0 %* Soliditet Ren kjernekapitaldekning > 15,9 %** 17,7 % Utdeling Minst 50 % av konsernets resultat 50,0 % * Eksklusive hybridkapital * *Myndighetskrav + 1,0 prosentpoeng per 31.03.2024.
Slide 10: Re-prising og utlånsvekst løftet rentenettoen
I Re-prising og utlånsvekst løftet rentenettoen Endring i rentenetto fra 2023Q1 til 2024Q1 Mill. kr fra samme periode i fjor… -1 -49 -3 9 -5 2 213 -2 89 Rentenetto inkl. lån overført til kredittforetak har økt med 39 mill. kr (22 %) fra 1. kvartal 2023…. • Utlånsvolumet har økt med 2,9 (6,7) % siste
Slide 11: Økt satsning på innskuddsvekst presser rentenettoen på kort sikt
I …økt satsning på innskuddsvekst presser Endring i rentenetto fra 4Q23 til 1Q24 Mill. kr rentenettoen på kort sikt… 3 Rentenetto inkl. lån overført til kredittforetak gikk ned med 3 mill. kr fra forrige kvartal… -13 11 • Sterk innskuddsvekst og lavere innskuddsmarginer 3 -3 • SpareBank 1 Ringerike
Slide 12: Innskuddsveksten har tatt seg markert opp
…innskuddsveksten har tatt seg markert opp i siste kvartal, grunnet sterk innskuddsvekst fra personkunder… • SpareBank 1 Ringerike Hadeland lanserte et nytt innskuddsprodukt i 1. kvartal, Sparekonto Pluss, som et tiltak for å bedre innskuddsdekningen og har hatt god effekt av dette i form av økt inn
Slide 13: Nedgangen i utlånsveksten har flatet ut
…nedgangen i utlånsveksten har flatet ut… • Personkunder: Lavere veksttakt skyldes en generell nedgang i låneetterspørselen, høy konkurranse om boliglånskunder, samt økt fokus på lønn som vekst • Bedriftsmarkedet: Utlånsveksten påvirket av større enkeltkunder og den generelle låneetterspørselen fra
Slide 14: Fortsatt bedring i kundemarginene
…fortsatt bedring i kundemarginene… • Vektet kundemargin fortsetter å styrke seg på grunn av økt utlånsmargin, mens innskuddsmarginen avtar videre • 3 måneder Nibor har holdt et stabilt nivå på rundt 4,70 % siden primo august 2023 Personkunder Bedriftskunder Totalt 2,35% 2,20% 2,24% 1,84% 1,86% 1,58
Slide 15: Stabil utvikling i netto øvrige provisjonsinntekter
Stabil utvikling i netto øvrige provisjonsinntekter +1 Betalingsformidling 155 151 7 7 133 6 5 123 15 13 6 8 6 Skadeforsikring 7 15 19 20 -2 11 Påvirket av lavere lønnsomhetsprovisjon grunnet økt skadefrekvens 15 16 32 28 og snittskader. Nysalg og bestandsvekst bidrar positivt 25 29 78 35 1 35 3 -1
Slide 16: Positive bidrag fra netto finansielle poster
Positive bidrag fra netto finansielle poster 103 78 + 12 Utbytte Direkteeide SB1-selskaper 56 89 83 - Inntekter fra eierinteresser 27 37 2 19 19 7 2 7 31 28 16 22 16 15 Verdiendring på finansielle eiendeler -1 -2 -5 -4 +6 -21 Verdiendring på obligasjonsporteføljen og fastrenteporteføljen med tilhøre
Slide 17: Kostnadene er påvirket av økte investeringer i årsverk og IT
I Utvikling driftskostnader Utvikling kostnadsprosent …kostnadene er påvirket av økte Mill. kr Pst. investeringer i flere årsverk og i IT… 455 45 42% Kostnadsøkningen fra forrige kvartal skyldes 41% 42% 42% 395 40% 39% økte kostnader i morbank: 363 349 369 40 38% • Endringen skyldes i all hovedsak k
Slide 18: Misligholdet har økt fra et lavt nivå, men kredittkvaliteten er god
Utvikling i brutto misligholdte og tapsutsatte Tapsavsetning fordelt på de Misligholdet har økt fra et lavt nivå, men engasjementer ulike trinnene Mill. kr og i % av brutto utlån inkl. overførte til kredittforetak kredittkvaliteten vurderes fortsatt som god… Mill. kr og i % av brutto utlån 0,50% 0,4
Slide 19: Fortsatt lave utlånstap
Tapskostnad i kvartaler …fortsatt lave utlånstap… Mill. kr 17,5 • Modellmessige tapsavsetninger (trinn 1 og 2, samt 3j og 3j karens) hadde i 1. kvartal en flat utvikling. • Det er i kvartalet ikke gjort individuelle 2,2 nedskrivninger på enkeltengasjement av 0,2 vesentlige størrelser. Kvartalets net
Slide 20: Banken er godt kapitalisert
Ren kjernekapitaldekning Banken er godt kapitalisert… Forholdsmessig konsolidert • Finanstilsynet vedtok 18. mars 2023 et nytt P2- 18,9% krav for banken på 1,6 prosent som tredde i 17,8% 18,0% 17,9% 17,7% kraft fra 31.03.2023. Minst 56,25 prosent av kravet 15,9% skal dekkes av ren kjernekapital 0,9%
Slide 21: Likviditetssituasjonen er god
…likviditetssituasjonen er god Finansieringsporteføljen er godt diversifisert Tilfredsstillende innskuddsdekning • Innskuddsdekning egen balanse: 79 (78) % 0% • Innskuddsdekning inkl. kredittforetak: 52 (52) % Innskudd 34% 38,0 Verdipapirgjeld og ansvarlig lån mrd. kr 51% Kredittforetak God likvidit
Slide 22: Utsikter fremover
Utsikter fremover • Vi har en sterk markedsposisjon og et godt omdømme i en attraktiv region • Dempet optimisme blant bedriftene – usikkerhet knyttet til utviklingen i boligmarkedet som følge av høye renter og høy inflasjon • Banken posisjonerer seg for økt konkurranse om boliglånskundene, samtidig
Slide 23: Vedlegg
Vedlegg • Solid bankdrift • God porteføljekvalitet • Rigget for usikre tider • Eiervennlig utbyttepolitikk • Arbeid med bærekraft
Slide 24: Lønnsomhet – årlig utvikling og hittil i år
Lønnsomhet – årlig utvikling og hittil i år Resultat etter skatt (MNOK) Kostnadsprosent - Morbank Ren kjernekapitaldekning* 426 446 462 37,6% 34,9% 18,7% 18,9% 17,8% 18,0% 17,9% 17,8% 17,7% 421 33,0% 33,0% 31,3% 32,5% 367 30,4% 120 145 2019 2020 2021 2022 2023 2023 2024 2019 2020 2021 2022 2023 2023
Slide 25: Balanse og porteføljekvalitet – årlig utvikling
Balanse og porteføljekvalitet – årlig utvikling Utlånsvekst inkl. kredittforetak (KF) Utlånsvekst PM inkl. KF Utlånsvekst BM inkl. KF 7,4% 7,6% 7,3% 7,4% 9,5% 6,8% 6,3% 6,7% 6,5% 8,6% 8,0% 8,1% 6,0% 5,4% 5,4% 2,7% 2,9% 2,7% 3,8% 2,1% 2,9% 2019 2020 2021 2022 2023 2023 2024 2019 2020 2021 2022 2023 2
Slide 26: Et godt resultat fra bankdriften
Et godt resultat fra bankdriften… • Klar bedring i rentenettoen som følge av volumvekst og økte kundemarginer. • Stabil utvikling i netto øvrige provisjonsinntekter • Økningen i økte driftskostnader skyldes noen flere årsverk, generell lønns- og prisvekst, samt økte IT-kostnader sentralisert i Spare
Slide 27: Drevet av økt rentenetto og fortsatt lave tap
…drevet av økt rentenetto og fortsatt lave tap… PM – Om lag uendret resultat BM – sterkt resultat på tross av lavere aktivitet 237 205 206 209 320 179 261 224 178 178 +9 +3 48 79 88 45 2019 2020 2021 2022 2023 2023 2024 2019 2020 2021 2022 2023 2023 2024 Hiå Hiåa Hiå Hiå Resultat før skatt (MNOK) Re
Slide 28: Svake resultatbidrag fra døtre og lite ekstra fra SpareBank 1 Gruppen
…svake resultatbidrag fra døtre og lite «ekstra» fra SpareBank 1 Gruppen… Eiendomsmegler 1 Ringerike Hadeland Økonomihuset Resultatbidrag fra SamSpar 8,1 8,2 6,0 5,5 6,7 4,9 111 83 89 5,2 4,2 1,4 0,6 27 0,5 7 7 0,0 2019 2020 2021 2022 2023 2023 Hiå 2024 Hiå -1,6 -5 -1,8 2019 2020 2021 2022 2023 2023
Slide 29: Vedlegg
Vedlegg • Solid bankdrift • God porteføljekvalitet • Rigget for usikre tider • Utbyttevennlig egenkapitalbevis • Arbeid med bærekraft
Slide 30: En diversifisert utlånsbok med lav risiko
En diversifisert utlånsbok med lav risiko Utlån til kunder Fylkesfordeling utlån. Utlån fordelt på risikoklasser Diversifisert utlånsportefølje med Primært er kunder i områder vi kjenner veldig godt 71 % av bankens utlån inkl. overført til kredittforetak er kunder vi kjenner godt klassifisert i svær
Slide 31: Lav risiko i boliglånsporteføljen
Lav risiko i boliglånsporteføljen • Gjennomsnittlig belåningsgrad (LTV) er for tiden 58 % inkludert boligkreditt og 63 % eksklusive boligkreditt – gir betydelige buffere. • Litt under 80 % av boliglånene ekskl. boligkreditt ligger innenfor 80 % belåningsgrad • Stresstestberegninger viser at gjennoms
Slide 32: Næringseiendomsporteføljen er robust og diversifisert
Næringseiendomsporteføljen er robust og diversifisert • Kredittstrategi – finansierer kontantstrømmer og lite innslag av syndikatfinansiering • Lav refinansieringsrisiko – lite bruk av korte commitments • De største eksponeringene er mot lokale profesjonelle aktører vi har lang historikk med og som
Slide 33: Næringseiendomsporteføljen – leietakerrisikoen er moderat
Næringseiendomsporteføljen er robust og diversifisert - Leietakerrisikoen er moderat • Dagligvarehandel utgjør hoveddelen av varehandel-eksponeringen 28 28 26 Andel av leieinntekter Andel av m2 23 10 9 8 8 8 8 6 7 6 5 5 4 4 4 3 3 Bygg og anlegg Forr.m.tj.yting Hotell, rest. Industri Info./kom. Offen
Slide 34: Vedlegg
Vedlegg • Solid bankdrift • God porteføljekvalitet • Rigget for usikre tider • Utbyttevennlig egenkapitalbevis • Arbeid med bærekraft
Slide 35: Banken er godt kapitalisert
Ren kjernekapitaldekning Banken er godt kapitalisert… Forholdsmessig konsolidert • Finanstilsynet vedtok 18. mars 2023 et nytt P2- 18,9% krav for banken på 1,6 prosent som tredde i 17,8% 18,0% 17,9% 17,7% kraft fra 31.03.2023. Minst 56,25 prosent av kravet 15,9% skal dekkes av ren kjernekapital 0,9%
Slide 36: Kapitaldekning sett opp mot regulatoriske krav og kapitalmål
Kapitaldekning sett opp regulatoriske krav og kapitalmål per 31.03.2024 Ren kjernekapitaldekning Kjernekapitaldekning Total kapitaldekning +1,80 1,00 0,60 1,00 1,00 1,00 17,7% 18,7% 20,7% 20,1% 17,7% 19,1% 15,9% 16,7% 14,9% 2,0% 1,5% 0,9% 1,2% 1,5% 2,5% 1,6% 2,5% 2,5% 4,5% 4,5% 4,5% 2,5% 2,5% 2,5% 4
Slide 37: Likviditetssituasjonen er god
…likviditetssituasjonen er god Finansieringsporteføljen er godt diversifisert Tilfredsstillende innskuddsdekning • Innskuddsdekning egen balanse: 79 (78) % 0% • Innskuddsdekning inkl. kredittforetak: 52 (52) % Innskudd 34% 38,0 Verdipapirgjeld og ansvarlig lån mrd. kr 51% Kredittforetak God likvidit
Slide 38: Vedlegg
Vedlegg • Solid bankdrift • God porteføljekvalitet • Rigget for usikre tider • Utbyttevennlig egenkapitalbevis • Arbeid med bærekraft
Slide 39: Utbyttevennlig egenkapitalbevis
Utbyttevennlig egenkapitalbevis Kursutvikling i 2024 - RING EKB Pris/Bok 1,27 1,20 1,22 Indeks (29.12.2023 =100) 1,07 0,97 1,03 115 110 105 100 2020 2021 2022 2023 2023 Hiå 2024 Hiå 95 90 Pris/resultat per EKB (P/E) 85 11,91 12,38 80 10,45 10,60 10,74 des jan feb mar mai 7,77 Egenkapitalindeks (OSEE
Slide 40: Oversikt over de 20 største egenkapitalbeviseierne
Oversikt over de 20 største egenkapitalbeviseierne Antall egenkapitalbevis De 20 største egenkapitalbeviseierne 2024Q1 Andel 2023Q4 Endring 1 SPAREBANK 1-STIFTELSEN RINGERIKE 4.634.470 29,61 % 4.634.470 - 2 SPAREBANKSTIFTELSEN GRAN 3.086.627 19,72 % 3.086.627 - 3 SPAREBANKSTIFTELSEN JEVNAKER LUNNE 2
Slide 41: Vedlegg
Vedlegg • Solid bankdrift • Lav kredittrisiko • Rigget for usikre tider • Utbyttevennlig egenkapitalbevis • Arbeid med bærekraft
Slide 42: Mål for bærekraftarbeidet – for bankvirksomheten
Klima og miljø Grønn omstilling Mål for Egen virksomhet er klimanøytral i 2030 Finansiere 5 mrd. kroner i bærekraftige For bankvirksomheten utlån og aktiviteter i 2030 bærekraft- Dette innebærer at vi innen utgangen av 2030 skal kutte utslippene fra egen drift i Bærekraftige utlån og aktiviteter er
Slide 43: Dobbel vesentlighetsanalyse og strategi
Dobbel vesentlighetsanalyse og strategi Våre viktigste Viktigste risikoer og påvirkninger på ESG muligheter fra ESG • Indirekte klima- og Muligheter naturpåvirkning i • Tilgang til kapital gjennom privatmarkedet og grønne obligasjoner bedriftsmarkedet • Øke konkurransefortrinn ved lokal tilstedevære
Slide 44: Klima og miljø
Klima og miljø Lav fysisk klimarisiko i porteføljen Kvikkleire Snøskred Flom Steinsprang 7% 5% 3% 9% 2% 51 % 42 % Våre bærekraftmål 88 % 95 % 98 % For bankvirksomheten Økt risiko Ikke økt risiko Økt risiko Ikke økt risiko Økt risiko Ikke økt risiko Økt risiko Ikke økt risiko ikke kartlagt ikke kartl
Slide 45: Sosiale forhold
Sosiale Totalt sett er kvinner underrepresentert på ledernivåer, men oppnådd mål på ledernivå 3 (lederstillinger med personalansvar) forhold Tilstand for kjønnslikestilling 2023 2022 Andel kvinner totalt 62 % 63 % Andel kvinner i ulike stillingskategorier Nivå 3-leder (lederstillinger med personalan
Slide 46: Ansvarlig og etisk forretningsdrift
Ansvarlig og Positiv samfunnspåvirkning gjennom god styring, antihvitvask- arbeid, personvern og datasikkerhet etisk forretningsdrift Arbeid mot økonomisk kriminalitet og Personvern hvitvasking Våre bærekraftmål For hele konsernet Kampen mot økonomisk IT-sikkerhet God styring kriminalitet • Vi har n
Slide 47: INTERN-ALLIANSE N
INTERN-ALLIANSE N INTERN-ALLIANSE N
SpareBank 1 Ringerike Hadeland — Q1 2024 Earnings Presentation on 6ix