Wacker Neuson Se · XETR:WAC
Wacker Neuson — Shareholder Meeting (May 2009)
53 slides from Wacker Neuson's shareholder meeting presentation, May 28, 2009
Slide 1: Wacker Neuson SE Hauptversammlung
Wacker Neuson SE Hauptversammlung München, 28. Mai 2009 Reference (apr02)
Slide 2: Hauptversammlung – Bericht des Vorstands
Wacker Neuson SE Hauptversammlung – Bericht des Vorstands Dr.-Ing. Georg Sick, Vorsitzender des Vorstands München, 28. Mai 2009 Reference (apr02)
Slide 3: Inhalt
Inhalt Der Wacker Neuson Konzern Geschäftsjahr 2008 Aktie Q1/Geschäftsjahr 2009 Strategie und Ausblick Neuer Aufbruchhammer EH6, Markteinführung Januar 2009 Reference (apr02) 3
Slide 4: Die Stärken der Wacker Neuson SE
Die Stärken der Wacker Neuson SE Finanzielle Stärke Kultur eines Solide Familienunternehmens Wachstumsstrategie Internationales Klar definiertes Vertriebs- und Geschäftsmodell Servicenetz Höchste Produkt- und Servicequalität Reference (apr02) 4
Slide 5: Handlungsspielraum durch starke Bilanz
Handlungsspielraum durch starke Bilanz Eigenkapitalquoten aller Unternehmen aus DAX, MDAX, SDAX, TecDAX 1 1 Wacker Neuson SE: 100% Hohe Eigenkapitalquote > 77 Prozent Niedrige Nettofinanzverschuldung Stabile Liquidität Positiver operativer Cashflow 75% Platz Nr. 6 50% 25% 0% … 1 Auswertung:
Slide 6: Positive Entwicklung durch organisches Wachstum, Akquisitionen und Zusammenschluss
Positive Entwicklung durch organisches Wachstum, Akquisitionen und den Zusammenschluss Umsatzentwicklung 2004 - 2008 (in Million €) Zusammen- 870,3 schluss Akquisition 742,1 Ground Heaters Akquisition 619,3 Weidemann 658,2 503,2 607,2 411,2 472,7 2004 2005 2006 2007 20082 Reference (apr02) 6
Slide 7: Starke Marken in dynamischen Märkten
Starke Marken in dynamischen Märkten Bauwirtschaft Landwirtschaft Bauhauptgewerbe Landwirtschaft Kommunen Kommunen Garten- und Landschaftsbau Pferde- und Reitsport Industrie Baumschulen Recycling Reference (apr02) 7
Slide 8: Ein im Markt einzigartiges Produktportfolio
Ein im Markt einzigartiges Produktportfolio Light Equipment Compact Equipment Dienstleistungen Betontechnik Boden- und Knickgelenkte Asphaltverdichtung Radlader Vermietung in Zentral- und Osteuropa Kompaktlader Allradgelenkte Raupenbagger Radlader Aufbruchtechnik Versorgungstechnik Teleskoplader Tel
Slide 9: Breite Produktpalette für die Landwirtschaft
Breite Produktpalette für die Landwirtschaft Reference (apr02) 9
Slide 10: Mit 180 eigenen Standorten und Händlervertrieb weltweit nah am Kunden
Mit 180 eigenen Standorten und Händlervertrieb weltweit nah am Kunden > 5.200 Vertriebshändler an mehr als 12.400 Standorten Reference (apr02) 10
Slide 11: Die Wacker Neuson Konzern-Beteiligungsstruktur
Die Wacker Neuson Konzern-Beteiligungsstruktur Reference (apr02) 11
Slide 12: Kultur eines Familienunternehmens
Kultur eines Familienunternehmens: Werteorientiertes Handeln auch in Krisenphasen Werteorientierung Sicherung des Mitarbeiter-Know-hows Nahezu uneingeschränkte Fortführung der Vertriebs- und Entwicklungsaktivität Ehrliche Geschäftspraktiken Faires Verhalten im Wettbewerb Größtes Augenmerk au
Slide 13: Hohe Freiheitsgrade für qualifizierte Mitarbeiter
Hohe Freiheitsgrade für qualifizierte Mitarbeiter führen zu hoher Leistungsfähigkeit Mitarbeiter nach Bereichen1 Mitarbeiter nach Regionen1 Vertrieb & Service 40,7% Produktion 37,0% Asien Verwaltung & Management 9,2% 6,3% Logistik 8,0% Europa Sonstige 5,1% 73,3% Auszubildende Deutschland1,2 Amerika
Slide 14: Inhalt
Inhalt Der Wacker Neuson Konzern Geschäftsjahr 2008 Aktie Q1/Geschäftsjahr 2009 Strategie und Ausblick Kompaktbagger 3503 mit Vertical Digging System (VDS), eingeführt Juli 2008 Reference (apr02) 14
Slide 15: 2008: Nachlassende Dynamik der Bauwirtschaft ab Jahresmitte
2008: Nach positivem Jahresbeginn stark nachlassende Dynamik der Bauwirtschaft ab Jahresmitte Revidierte Umsatz- und Gewinnprognose (Juli 2008) übertroffen – Umsatzwachstum dank Zusammenschluss – Ertragsbelastung aufgrund Wirtschaftskrise – Positive Entwicklung in Landwirtschaft – Stabile Nachfrag
Slide 16: Strategie: Weltweite Einführung der Kompaktklasse
Strategie: Weltweite Einführung der Kompaktklasse Kompaktklasse bisher nur in Europa Weltweites Vertriebs- und Servicenetz vorhanden Forcierung Marktdurchdringung zurückgestellt Gewinnung Marktanteile Hohes Kundeninteresse an neuer Kompaktklasse: USA und Kanada (14 Modelle) nur Weidemann
Slide 17: Ausbau der Produktionskapazitäten (Light Equipment)
Ausbau der Produktionskapazitäten und Steigerung der Effizienz (Light Equipment) Reichertshofen (D) Milwaukee (USA) Manila (Philippinen) Norton Shores (USA) neu neu Produktionsphilosophie Light Equipment Kosteneffiziente Produktion, unabhängig Klare Produkt- vom Produktionsvolumen. Kanban zuordnun
Slide 18: Ausbau der Produktionskapazitäten (Compact Equipment)
Ausbau der Produktionskapazitäten und Steigerung der Effizienz (Compact Equipment) Linz (Österreich) Pfullendorf (D) Tredegar (Wales) Korbach (D) neu geschlossen 2007 Produktionsphilosophie Compact Equipment Produktion folgt Hoher Grad an Auftragseingang Outsourcing Design, Entwicklung und Montage
Slide 19: 20.000 Besucher bei Eröffnung des Werkes in Pfullendorf
20.000 Besucher bei Eröffnung des Werkes in Pfullendorf Reference (apr02) 19
Slide 20: Neue Produkte und Innovation in 2008 (I)
Neue Produkte und Innovation in 2008 (I) Light Equipment (Auswahl) Neuer Höhere Integration Vibrationsarme HAV-Werte unter 5 Verdichtungsplatten m/s2 bei allen Zweitakt- Antrieb durch neuen umkehrbaren Platten WM 80 Motor stampfer Unbegrenzter Einsatz Neues Design Höchste Verdichtungslei
Slide 21: Neue Produkte und Innovation in 2008 (II)
Neue Produkte und Innovation in 2008 (II) Compact Equipment (Auswahl) Kompaktlader 901s(p) und 1101c(p) Vertical Digging System (VDS) Basisausstattung mit zwei Steigert Effizienz und Produktivität bis zu 25 Fahrgeschwindigkeiten, Grenzlastregelung, Prozent Schaufelparallelführung Stufenlose Ne
Slide 22: Revidierte Prognose für 2008 übertroffen
Revidierte Prognose für 2008 übertroffen Umsatz EBITDA (in Mio. €) (in Mio. €) 117,0 -13,7% 100,9 95,7 +17,3% 870,3 870,0 742,1 20072 2008 Prognose1 Bereinigtes EBITDA2,3 (in Mio. €) 117,3 100,9 20072 2008 Prognose1 2008 2008 bereinigt 1 Prognose: Juli 2008 2 Inkl. Q4 Neuson Kramer Teilkonzern, mit
Slide 23: Finanzkennzahlen unter Berücksichtigung der Kaufpreisallokation
Finanzkennzahlen unter Berücksichtigung der Kaufpreisallokation Gewinn- und Verlustrechnung (Auszug)1,2,3 (in Mio. €) 2008 PPA 2008 2007 Veränd. ohne PPA mit PPA mit PPA in % Umsatz 870,3 - 870,3 742,1 17,3 Bruttoergebnis 296,1 (2,6) 293,4 282,5 3,8 Bruttoergebnismarge (in %) 34,0 - 33,7 38,1 - Vert
Slide 24: Entwicklung des Konzerns auf Pro-Forma-Basis
Entwicklung des Konzerns auf Pro-Forma-Basis1 Umsatz EBITDA (in Mio. €) (in Mio. €) 979,5 -11,1% 870,3 742,1 -35,9% 157,4 117,0 100,9 20072 2007 20072 2007 2008 2008 Pro-Forma Pro-Forma 1 Pro-Forma: Darstellung, als wären beide Teilkonzerne Wacker und Neuson Kramer in 2007 bereits vollständig konsol
Slide 25: Fusionsbedingte Änderung der Umsatzanteile
Fusionsbedingte Änderung der Umsatzanteile Regionen1 Geschäftsbereiche1 Asien Dienstleistungen 3,1% (3,4%) 21,5% (21,4%) Europa Kompakt- 77,7% (70,2%) Baumaschinen 40,7% (24,0%) Amerika Baugeräte 19,2% (26,4%) 37,8% (54,6%) 1 Zahlen für 2007 inkl. Q4 Neuson Kramer Teilkonzern Reference (apr02) 25
Slide 26: Weltwirtschaftskrise beeinträchtigt Umsatzentwicklung
Weltwirtschaftskrise beeinträchtigt Umsatzentwicklung und Produktabsatz in den USA und in Westeuropa Umsatz Europa Umsatz Amerika Umsatz Asien (in Mio. €) (in Mio. €) (in Mio. €) +29,9% 676,2 520,7 -14,9% +7,5% 196,1 166,9 25,3 27,2 20071 2008 20071 2008 20071 2008 Umsatz Light Equipment Umsatz Comp
Slide 27: Hohe Investitionen in strategische Projekte
Hohe Investitionen in strategische Projekte Investitionsvolumen (in Mio. €) Ausbau Mietgeschäft in Zentral- und Osteuropa (wo kein Wettbewerb mit Vermietkunden) Einführung der Kompaktklasse weltweit +21,2% Kapazitätsausbau durch neue 101,8 Produktionsstätten 84,0 - Pfullendorf (D) - Norton Sho
Slide 28: Trotz Wirtschaftskrise gesunde Bilanz
Trotz Wirtschaftskrise gesunde Bilanz Eigenkapitalquote Verbindlichkeiten (in %) (Mio. €) 75,2 77,4 -11,6% 301,8 266,8 31.12.20071 31.12.2008 31.12.20071 31.12.2008 Bilanzsumme Nettofinanzverschuldung (Mio. €) 1.214,5 1.178,6 (Mio. €) 59,0 31.12.20071 31.12.2008 31.12.20071 31.12.2008 - 43,1 1 Inkl.
Slide 29: Entwicklung der Liquiditätssituation im Konzern
Entwicklung der Liquiditätssituation im Konzern Cashflow aus dem operativen Geschäft Zahlungsmittel/Zahlungsmitteläquivalente (Mio. €) (Mio. €) 76,8 -14,6% -43,4% 65,6 55,0 31,1 20071 2008 20071 2008 Free Cashflow Working Capital (Mio. €) (Mio. €) +11,2% -62,3% 62,1 303,9 273,2 23,4 20071 2008 31.12
Slide 30: Dividendenvorschlag für Geschäftsjahr 2008
Dividendenvorschlag für Geschäftsjahr 2008 Dividendenentwicklung 2004 - 2008 20081 2007 2006 2005 2004 Auszahlung 13,33 35,07 24,3 15,6 11,1 gesamt (Mio. €) Ausschüttungs- 32,0 40,0 50,1 49,8 43,2 quote2 (in %) Dividendenbe- rechtigte Aktien 70,14 70,14 39,15 41,11 41,11 (Mio. Stück) Dividende pro 0
Slide 31: Inhalt
Inhalt Der Wacker Neuson Konzern Geschäftsjahr 2008 Aktie Q1/Geschäftsjahr 2009 Strategie und Ausblick Neue Vibrationsplatte DPU 3050, Markteinführung Januar 2009 Reference (apr02) 31
Slide 32: Erfüllung der Prognosen seit dem Börsengang
Erfüllung der Prognosen seit dem Börsengang Umsatz 2007 Umsatz 2008 (in Mio. €) (in Mio. €) 870,3 870,0 +17,3% +19,8% 742,1 720,0 742,1 619,3 2006 3 2007 Prognose 2007 2008 Prognose1 EBITDA 2007 EBITDA 2008 (in Mio. €) (in Mio. €) +19,4% -13,7% 119,6 120,0 117,0 100,2 100,9 95,7 2006 3 20072 Prognos
Slide 33: Aktie entwickelt sich seit Börsengang mit Peer Group
Aktie entwickelt sich seit Börsengang mit Peer Group Reference (apr02) 33
Slide 34: Seit Oktober 2008 stabile Kursentwicklung
Seit Oktober 2008 stabile Kursentwicklung Reference (apr02) 34
Slide 35: Aktive Investor-Relations-Arbeit - Verdopplung der Analystenanzahl
Aktive Investor-Relations-Arbeit - Verdopplung der Analystenanzahl Zahl der Analysten Aktuelle Analysteneinstufungen1 10 Einstufung Kursziel 4 UBS (2007) Neutral 7,00 Euro Deutsche Bank (2007) Verkaufen 4,50 Euro 2007 2008 Sal. Oppenheim (2007) Neutral 5,00 Euro Eigenkapital/Marktkapitalisierung Com
Slide 36: Hohes Interesse bei Kapitalmarktveranstaltungen
Hohes Interesse bei Kapitalmarktveranstaltungen Investor-Relations 1. HV als börsennotiertes Unternehmen Jährliche Analystenkonferenz Zahlreiche Roadshows und Investorenkonferenzen Zahlreiche Gespräche mit institutionellen Investoren Aktive Corporate Governance Auszeichnung 1. Capital Market
Slide 37: Wacker Neuson zu rund 70 Prozent in Familienbesitz
Wacker Neuson zu rund 70 Prozent in Familienbesitz Aktionärsstruktur1 Aktionäre des Streubesitzes1 (in %) (in %) USA + Rest 36,6 Deutschland Familie2 31,7 68,4 Streubesitz, inkl. Österreich Management 12,9 31,6 Europa (Rest) 18,8 1 Stand: Mai 2009 2 Umfasst die Gesellschaften Wacker-Werke GmbH & Co.
Slide 38: Meilensteine der Umwandlung in die Wacker Neuson SE
Meilensteine der Umwandlung in die Wacker Neuson SE Konstituierende Sitzung Gründung SE-Betriebsrat Aufsichtsrat (Konstituierende Sitzung) • Bestellung der bisherigen • 6. Juli 2009: Ablauf Wahl Vorstandsmitglieder zu SE-Betriebsratsmitglieder Vorständen der SE (Benennung an Vorstand) Konstituierend
Slide 39: Inhalt
Inhalt Der Wacker Neuson Konzern Geschäftsjahr 2008 Aktie Q1/Geschäftsjahr 2009 Strategie und Ausblick Der Raddumper 6001s. Im März 2009 wurde die Power-Version mit erhöhter Kraft und Drehmoment eingeführt. Reference (apr02) 39
Slide 40: Auswirkungen der Wirtschaftskrise
Auswirkungen der Wirtschaftskrise Quartalsvergleiche Q2 2007 – Q1 2009 (in Million €) Zusammen- 300 schluss 250 Q4 07 Q2 08 Q1 08 Q3 08 200 Q2 07 Q4 08 Q3 07 150 Q1 09 100 50 0 LE Gesamt CE Reference (apr02) 40
Slide 41: Q1/2009: Grundstückserwerb zum Bau eines Produktionswerkes
Q1/2009: Strategieumsetzung auch in der Krise - Grundstückserwerb zum Bau eines Produktionswerkes Heute: Linz-Leonding (Österreich) Zukunft: Hörsching (Österreich) Kompaktbagger Kapazität x 2 Kompaktbagger Kompaktlader Kompaktlader Raupendumper Raupendumper + Raddumper Vor Krise an Kapaz
Slide 42: Q1/2009: Umsatzrückgang und Quartalsverlust
Q1/2009: Krise und strenger Winter führen zu Umsatz- rückgang und Quartalsverlust Umsatz Bereinigtes EBITDA1 (in Mio. €) (in Mio. €) 29,4 Q1/2009 bereinigt 228,2 Q1/2008 -39,9% -12,3 -7,3 Bereinigtes EBIT1 137,3 (in Mio. €) 19,1 Q1/2009 bereinigt Q1/2008 Q1/2008 Q1/2009 -22,6 -17,6 1Umstrukturierung
Slide 43: Q1/2009: Umsatz nach Segmenten
Q1/2009: Geschäftsentwicklung spiegelt sich in Umsatz nach Segmenten wider Regionen Geschäftsbereiche1 (in %) (in %) Asien Dienstleistungen 4,3 (2,5) 27,5 (17,1) Europe Baumaschinen 78,4 (78,2) 39,5 (43,1) Americas Baugeräte 17,3 (19,3) 33,0 (39,8) 1 Konsolidierter Umsatz nach Skonti. Reference (apr
Slide 44: Q1/2009: Leichte Aufhellung im März
Q1/2009: Nach schwachen Monaten Januar und Februar leichte Aufhellung im März Umsatz Europa Umsatz Amerika Umsatz Asien (in Mio. €) (in Mio. €) (in Mio. €) -39,7% 178,4 107,6 -46,0% 44,1 +1,7% 23,8 5,8 5,9 Q1/2008 Q1/2009 Q1/2008 Q1/2009 Q1/2008 Q1/2009 Umsatz Baugeräte Umsatz Baumaschinen Umsatz Di
Slide 45: Q1/2009: Erhebliche Investitionskürzungen vorgenommen
Q1/2009: Erhebliche Investitionskürzungen vorgenommen Investitionsvolumen (in Mio. €) Bau eines Forschungs- und Entwicklungszentrum / Konzernsitz in München 36,6 Ausbau des Niederlassungsnetzes -80,0% Verringerung der Investitionen in das Vermietgeschäft in Zentral- und Osteuropa (wo kein Wett
Slide 46: Q1/2009: Gute Finanzlage in Krisenphase bewahrt
Q1/2009: Gute Finanzlage in Krisenphase bewahrt Eigenkapitalquote Nettofinanzverschuldung (in %) (in Mio. €) 77,4 +6,3% 77,3 59,0 62,7 31.12.2008 31.03.2009 31.12.2008 31.03.2009 Stand der Ausnutzung von Kreditlinien Gearing (Nettofinanzverschuldung zu Eigenkapital) (in %) Gearing in % 7,0 (6,5) < 5
Slide 47: Q1/2009: Sicherung der Liquidität durch Verringerung des Working Capital
Q1/2009: Sicherung der Liquidität durch Verringerung des Working Capital Working Capital (in Mio. €) Ziel 98% 303,9 (298,3) 93% 31.12.2008 31.03.2009 Ende H1 2009 Reference (apr02) 47
Slide 48: Inhalt
Inhalt Der Wacker Neuson Konzern Geschäftsjahr 2008 Aktie Q1/Geschäftsjahr 2009 Strategie und Ausblick Neuer Bewehrungsbinder DF 16, Einführung April 2009 Reference (apr02) 48
Slide 49: Perspektiven für die Bau- und Landwirtschaft sind langfristig gut
Perspektiven für die Bau- und Landwirtschaft sind langfristig gut Weltweite Chancen für Bauwirtschaft Weltweite Chancen für Landwirtschaft Infrastrukturen in Osteuropa, Asien, Amerika Weltweit steigender Bedarf an Nahrungs- und Futtermitteln Folgen des Klimawandels und höheres Augenmerk auf Um
Slide 50: Maßnahmen zur Kostensenkung in Zeiten der Krise
Maßnahmen zur Kostensenkung in Zeiten der Krise Die globale Wirtschaftskrise hat das Orderverhalten der Kunden stark verändert Wacker Neuson Maßnahmenplan 2009 Anpassung beim Personaleinsatz (Kurzarbeiteffekte, Stunden- und Leiharbeiterabbau, Reduzierung der Investitionen Entlassungen umgerechnet
Slide 51: Positive Trendwende frühestens ab 2010
Positive Trendwende frühestens ab 2010 Keine Prognose für Umsatz und Ergebnis für 2009, negatives Halbjahresergebnis möglich Philosphie langfristig orientiertes Familienunternehmen Fokus auf Bau- und Landwirtschaft Fortführung weltweite Einführung Kompaktklasse Landwirtschaft gewinnt höher
Slide 52: Die Stärken der Wacker Neuson SE
Die Stärken der Wacker Neuson SE Finanzielle Stärke Kultur eines Solide Familienunternehmens Wachstumsstrategie Internationales Klar definiertes Vertriebs- und Geschäftsmodell Servicenetz Höchste Produkt- und Servicequalität Reference (apr02) 52
Slide 53: Wacker Neuson SE Hauptversammlung
Wacker Neuson SE Hauptversammlung München, 28. Mai 2009 Reference (apr02)