Kyokuyo Co., Ltd. · TSE:1301

Kyokuyo — FY2022 Earnings Presentation

30 slides from Kyokuyo's earnings presentation, May 2022

  1. Slide 1: 2022年3月期 IR説明会資料

    2022年3月期 IR説明会資料 2022年5月 株式会社 極洋 （東証プライム市場 証券コード 1301） ※「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号）等を2022年3月期の期首から適用しており、2022年3月期に係る各数値については、 当該会計基準等を適用した後の数値となっております。

  2. Slide 2: 目次

    目次 Ⅰ.2022年3月期 P2～13 Ⅱ.2023年3月期の施策・業績予想 P14～19 Ⅲ.株主還元 P20～21 ご参考資料 P22～28

  3. Slide 3: Ⅰ.2022年3月期

    rexa73y I .20225F3AA HA Copyright © 2022 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved. 2

  4. Slide 4: 連結損益計算書

    連結損益計算書 （単位：百万円） 売上高 249,197 4,378 1.8％ 250,000 3,575 営業利益 4,657 1,734 37.2％ 5,000 1,392 経常利益 4,879 2,025 41.5％ 5,000 1,904 親会社株主に帰属 する当期純利益 3,838 796 20.7％ 3,500 1,134 ➢ 前年同期比 ・営業利益・経常利益は約4割の大幅増益で、過去最高益を更新。 ・当期純利益も約２割の増益。 ➢ 当初通期予想比（2021年5月14日公表） ・売上高・営業利益・経常利益・当期純利益とも予想値超え。 ・コロナ禍で堅調な内食需要を取り込んだ水産商事事

  5. Slide 5: 連結貸借対照表

    連結貸借対照表 （単位：百万円） 資産の部 負債の部 流動資産 86,649 99,527 12,877 流動負債 39,189 56,936 17,747 内、支払手形および買 8,941 9,950 1,009 掛金 受取手形 32,869 28,683 △4,186 及び売掛金 内、短期借入金 18,056 30,714 12,657 （含むCP) 商品及び製品 32,150 44,997 12,847 固定負債 37,166 31,348 △5,817 仕掛品 3,667 3,440 △226 内、長期借入金 32,720 27,021 △5,698 原材料及び貯蔵品 5,942 6,

  6. Slide 6: 連結キャッシュフロー計算書

    連結キャッシュフロー計算書 （単位：百万円） 税金等調整前当期純利益 5,621 6,725 1,104 減価償却費 1,941 1,835 △105 売上債権の増減（△は増加） 428 4,482 4,053 営業活動による 棚卸資産の増減 △802 △12,822 △12,019 キャッシュ・フロー （△は増加） 仕入債務の増減（△は減少） 975 952 △23 その他 △2,167 △2,302 △135 小計 5,997 △1,128 △7,125 固定資産の取得 △2,395 △4,859 △2,464 投資活動による その他 1,868 △365 △2,233 キャッシュ・フロー

  7. Slide 7: 財務関係指標

    財務関係指標 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 前期比 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 自己資本（百万円） 28,889 31,821 32,718 40,382 42,705 2,322 有利子負債（百万円） 51,476 58,023 55,173 51,174 58,121 6,947 総資産（百万円） 106,297 114,673 111,184 116,331 130,460 14,129 現金及び現金同等物 4,977 4,621 6,313 7,097 6,539 △557 の期末残高（百万円） 自己資本比率 27.2％ 27.7％ 29.4％

  8. Slide 8: 中期経営計画と2022年3月期の取組み

    中期経営計画と2022年3月期の取組み 戦略 事業課題への継続的取組み 事業を取り巻く環境 食品事業・海外事業の拡大 新型コロナウイルスで ➢機構改正【4月】 市場環境が大きく変化 食品部門を商品別から業態別の組織に再編成、販売力を強化 ➢KYOKUYO GLOBAL SEAFOODS Co., Ltd.の工場完工【2月】 世界的な和食需要の 煮魚・焼魚や寿司種などを製造する海外基幹工場 高まり 日本、東南アジアや欧米へグローバルに商品供給 水産商事事業・養殖事業の収益安定化 コロナ禍で量販店の ◆家庭用商品を含めた水産加工品へのシフト加速 需要が堅調 資源アクセスの強化 ➢国産陸上養殖アトラ

  9. Slide 9: 中期経営計画と2022年3月期の取組み

    中期経営計画と2022年3月期の取組み 戦略 持続的成長への挑戦 事業を取り巻く環境 商品開発、ブランドの強化 コロナ禍で食の楽しさ が再認識される ➢新企業CMの放映開始【4月】 「生活を楽しむための食」を表現したCMでブランド強化

  10. Slide 10: セグメントの状況

    セグメントの状況 セグメント別売上高・利益 （単位：百万円） 水産 118,949 120,796 1,847 3,067 5,150 2,083 商事 食品 98,806 96,883 △1,922 1,685 1,046 △638 鰹・鮪 29,918 34,295 4,377 506 988 482 物流 1,079 1,176 96 369 218 △151 サービス その他 443 423 △20 △970 △1,011 △40 合 計 249,197 253,575 4,378 4,657 6,392 1,734 ※2022年3月期より、当社グループ内の管理区分を見直したことに伴い

  11. Slide 11: セグメントの状況 水産商事

    セグメントの状況 ➢ 水産商事 （単位：百万円） 140,000 売上高 5,150 利益 5,200 《増収増益》 （国内販売） 120,000 118,949 120,796 4,600 •量販店向けにサケ・エビ加工品の販売が順調に推移 100,000 4,000 •高額商品のカニ・魚卵の販売が伸長 •北洋魚の在庫管理の徹底により利益改善 80,000 3,400 •先高観から加工用原料の販売が伸長 3,067 60,000 2,800 （海外事業） 2021年 2022年 •中国向けのホタテ輸出が伸長 3月期 3月期 •北米の消費回復で現地販売の持ち直し ※参考資料P.23「魚種別売上重

  12. Slide 12: セグメントの状況 食品

    セグメントの状況 ➢ 食品 《減収減益》 （単位：百万円） 売上高 利益 110,000 2,000 （業務用冷凍食品） 98,806 96,883 •寿司種などの生食商材は一定の販売を確保 90,000 1,685 1,600 •外食、給食ルートで主力の水産フライ製品を中心に減少 70,000 1,200 （市販用冷凍食品） 1,046 •煮魚・焼き魚のドラッグストア向け販売が伸長 50,000 800 （缶詰） 30,000 400 •巣ごもり需要が一服し、主力量販店での売上が減少 2021年 2022年 （全体）原材料高騰や海上運賃の上昇により収益圧迫 3月期 3月期 ※参考資料P.24

  13. Slide 13: セグメントの状況 鰹・鮪

    セグメントの状況 ➢ 鰹・鮪 《増収増益》 （単位：百万円） 売上高 利益 988 35,000 1,000 • 輸入クロマグロの取扱いが増加 34,295 • 加工品は量販店・回転寿司ルート中心に販売が好調 33,000 800 （養殖事業） 31,000 600 •国産クロマグロの品質向上、出荷体制の安定化により利益改善 506 （海外まき網事業） 29,000 29,918 400 •海外まき網事業は、カツオ魚価回復により収支が改善 27,000 200 2021年 2022年 ※参考資料P.25～26「海外まき網事業 水揚げ重量・魚価」および「クロマグロ養殖事 3月期 3月期 業 売上

  14. Slide 14: セグメントの状況 物流サービス

    セグメントの状況 ➢ 物流サービス （単位：百万円） 売上高 利益 《増収減益》 1,200 1,176 500 （配送事業） 1,100 400 1,079 • 海上輸送の混乱による国内幹線輸送の増加に対して取組みを 369 強化し、売上が伸長 1,000 300 218 （倉庫事業） 900 200 • 水産物の堅調な需要に支えられ、出庫数量は増加も、入庫数 量が前年並みで、在庫数量が減少し、利益に影響 800 100 2021年 2022年 3月期 3月期

  15. Slide 15: Ⅱ.2023年3月期の施策・業績予想

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  16. Slide 16: 中期経営計画とセグメント別施策

    中期経営計画とセグメント別施策 ＜施策＞ ＜中計戦略＞ ＜施策＞ ＜中計戦略＞

  17. Slide 17: 中期経営計画とセグメント別施策

    中期経営計画とセグメント別施策 ＜施策＞ ＜中計戦略＞ ＜施策＞ ＜中計戦略＞

  18. Slide 18: 事業セグメント別業績予想

    事業セグメント別業績予想 （単位：百万円） 水産 120,796 130,000 9,203 5,150 4,500 △650 商事 食品 96,883 109,000 12,116 1,046 2,300 1,253 鰹・鮪 34,295 35,000 704 988 1,400 411 物流 1,176 1,000 △176 218 200 △18 サービス その他 423 0 △423 △1,011 △1,400 △388 合 計 253,575 275,000 21,425 6,392 7,000 607

  19. Slide 19: 設備投資計画

    設備投資計画 2022年3月期 2023年3月期 概要 3月末実績 計画 塩釜工場関連 3億円 1億円 生産工場関連 0億円 2億円 研究所関連 0億円 1億円 主な投資案件 極 洋 養殖事業海上 0億円 1億円 ＩＴ関連その他 2億円 7億円 DX推進 グループ内横断的システム導入 計 6億円 12億円 生産工場関連 15億円 15億円 まき網事業関連 29億円 9億円 2022年3月期は海外まき網船建造 関係 養殖事業海上 1億円 1億円 会社 ＩＴ関連その他 0億円 1億円 計 45億円 26億円 合計 51億円 38億円

  20. Slide 20: 連結業績予想と中計目標値

    連結業績予想と中計目標値 売上高 ２，７５０億円 ３，０００億円 営業利益 ７０億円 ７０億円 経常利益 ７０億円 ６５億円 営業利益率 ２．５％ ２％超 経常利益率 ２．５％ ２％超

  21. Slide 21: Ⅲ.株主還元

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  22. Slide 22: 株主還元

    株主還元 増配：4年前比で30円増加 株主に対する適切な利益還元を経営の重要な課題のひとつと 位置付けており、企業体質の強化及び将来の事業展開に備え 1株当たりの るための内部留保の充実を図るとともに、安定配当を継続し 配当金 つつも、中長期的な利益成長による配当水準の向上を目指し ます。 2018年3月期 ６０円 2019年3月期 ７０円 ◼ 対象株主及び優待の内容 （1）毎年3月31日現在の当社株主名簿に記載または記録され 2020年3月期 ７０円 た1単元（100株）以上3単元（300株）未満所有の株主様には、 2,500円相当の当社製品を贈呈 2021年3月期 ８０円 （2）毎年3月3

  23. Slide 23: ご参考資料

    rexa73y =~ SR Mis CSAs aR Copyright © 2022 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.

  24. Slide 24: ご参考資料① 魚種別売上重量・単価推移

    ご参考資料① 水産商事＜個別＞ 魚種別売上重量・単価推移 （単位：トン） （単位：円／kg） 60,000 1,400 ※各決算期末単価 1,200 50,000 1,000 鮭鱒 重量 40,000 北洋魚 800 エビ 30,000 600 鮭鱒 単価 20,000 400 北洋魚 エビ 10,000 200 0 0 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期

  25. Slide 25: ご参考資料② 食品事業の売上高内訳

    ご参考資料② 食品事業の売上高（96,883百万円）内訳 業態別 温度帯別 100% 160億円 90% （16％） 80% 70% 約3割 60% 50% 810億円 約7割 40% （84％） 30% 20% 10% 業務用 市販用 0% （億円） 冷凍食品 常温食品

  26. Slide 26: ご参考資料③ 海外まき網事業 水揚げ重量・魚価

    ご参考資料③ 海外まき網事業 水揚げ重量・魚価 ※各決算期末魚価 （単位：トン） （単位：円／kg） 40,000 300 重量 魚価 35,000 280 30,000 260 25,000 240 20,000 220 15,000 200 10,000 180 5,000 160 0 140 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期

  27. Slide 27: ご参考資料④ クロマグロ養殖事業 売上重量・金額

    ご参考資料④ クロマグロ養殖事業 売上重量・金額 （単位：トン） 重量 （単位：百万円） 1,000 金額 2,500 900 800 2,000 700 600 1,500 500 400 1,000 300 200 500 100 0 0 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期

  28. Slide 28: ご参考資料⑤ 連結業績推移

    ご参考資料⑤ ➢ 連結業績推移 単位：百万円 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 売上高 254,783 256,151 262,519 249,197 253,575 売上原価 231,180 232,446 238,274 223,620 225,558 売上総利益 23,603 23,705 24,245 25,576 28,016 販売費および 一般管理費 19,536 19,873 21,326 20,918 21,624 営業利益 4,066 3,831 2,918 4,657 6,392 経常利益 4,437 4,434 3,

  29. Slide 29: ご参考資料⑥ 連結財務指標の推移

    ご参考資料⑥ ➢ 連結財務指標の推移 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 純資産(百万円) 29,243 31,996 32,593 39,975 42,174 有利子負債 51,476 58,023 55,173 51,174 58,121 (百万円) 在庫回転日数 42.2日 46.0日 45.9日 46.7日 53.6日 自己資本比率 27.2% 27.7% 29.4% 34.7% 32.7% ROE 11.9% 9.6% 6.3% 10.5% 11.2% ROA 4.4% 4.0% 3.2% 4.3% 5.6% 1株当たり 純資産(

  30. Slide 30: 見通しに関する注意事項

    見通しに関する注意事項 本資料は、2022年3月末までの業績及び今後の経営ビジョンに関する情報の 提供を目的としており、必ずしも投資をお勧めするものではありません。 本資料に含まれる業績予想及び将来の予測は、現時点で入手される情報に基 づくものであり、潜在的なリスクや不確実性が含まれています。 したがって、実際の業績は、様々な要因によりこれらの予想と異なることが ありますのでご了承ください。 当資料に対する問い合わせ窓口 株式会社 極洋 経営管理部IR室 電話03-5545-0703 本資料は株式会社極洋が作成したものであり、内容に関する一切の権利は当社に帰属します。複写及び無断転載はご遠慮く

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