Storebrand Asa · OSL:STB
Storebrand Asa — Shareholder Meeting (April 2019)
101 slides from Storebrand Asa's shareholder meeting presentation, Apr 10, 2019
Slide 1: Generalforsamling 10. april 2019
@=D storebrand Generalforsamling 10. april | Storebrand ASA 2019
Slide 2: 5. Orientering om virksomheten
5. Orientering om virksomheten Odd Arild Grefstad Konsernsjef
Slide 3: Storebrand - An Integrated Financial Service Group
Storebrand - An Integrated Financial Service Group Insurance Health, P&C and group life Asset Management insurance NOK 707bn in AuM of NOK 4.4bn in which 33% external assets portfolio premiums 100% of investments subject to sustainability Pension & Savings screening 40k corporate customers
Slide 4: Demographic change has driven pension reforms in Norway
Demographic change has driven pension reforms in Norway with opportunity emerging in retail savings Workers per pensioner Occupational pension coverage2 1950 Public pension replacement rate1 100 % 55 % II 60 % 40 % Before Now I Pension Now pillar Retail savings Before Now (AuM, bn NOK)3 III 1 000 38
Slide 5: Moderate replacement rates and a wealthy population fuel growth in retail savings
Moderate replacement rates and a wealthy population with an overweight in bank deposits, fuel growth potential in retail market for savings Household disposable income1 Net replacement rate2 Household financial assets Norway3 NOK 1 600 bn Switzerland Netherlands 6% Norway Italy 9% Germany Spain Fran
Slide 6: Our strategy: self-funding growth and capital return
Our strategy: A compelling combination of self-funding growth and capital return from maturing guaranteed back-book 1 A B C D Asset manager with Build a world class Uniquely positioned in Leading position strong competitive Savings business growing retail savings Bolt-on M&A Occupational Pension pos
Slide 7: Successful transition – with more to come
Successful transition – with more to come Premiums Storebrand1 Profit Storebrand2 Shift in total Storebrand AUM3 24 584 25 140 3 158 707 21% 36% 33% 49% 15% 1 960 442 5% 18% 24% 9% 15% 64% 37% NOK bn NOK m NOK m 64% 59% 40% 36% 21% 25% 15% 14% 2012 2018 2012 2018 2012 2018 External Guaranteed Guaran
Slide 8: Growth in Savings and Insurance
1 Growth in Savings and Insurance Unit Linked Asset management +19% +8% 168 179 721 707 128 140 571 577 535 105 442 487 85 64 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 UL reserves (NOKbn) AuM (NOKbn) Insurance Retail bank +5% 46.5 +12% 42.1 4 327 4 502 4 462 4 455 35.4 3
Slide 9: Fast growing Nordic asset manager
C Asset Mgmt Fast growing Nordic asset manager with a blend of captive pension assets and external clients Main channels for AuM (NOK bn)1 Pension savings NO Institutional mandates External share1 and distributors2 External 259 bn 33% 245 bn 67% Captive AuM Pension savings SE 707 bn Direct retail As
Slide 10: Sustainability at the core of our business
C Asset Mgmt Sustainability at the core of our business NOK 707 bn AuM aligned to contribute to the UN Sustainability Goals Solutions NOK 707 bn Active Exclusions ownership 10 AuM 4Q 2018
Slide 11: Status SKAGEN
Status SKAGEN • Successfull implementation of common principles for sustainable investments • Shared distribution and operations in place • The highly rated digital fund platform for SKAGEN is implemented for Storebrand and Delphi funds • 'Recommended by SKAGEN' fund advisory service launched • Perf
Slide 12: Ambitions Capital: Dividend policy
2 Ambitions Capital Base case: Dividend policy Release capital from the business ~ 2021 Dividend of more than 50% of Group result after tax. Expected start of capital release as dividends Ambition is to pay ordinary dividends per share of at when S2 ratio >180% least the same nominal amount as t
Slide 13: Delivered on Financial Targets
Delivered on Financial Targets Target Actual 2018 Return on equity1 > 10% 8.2%*/13.7% Dividend pay-out ratio1 > 50% 68%* % Solvency II margin Storebrand Group2 > 150% 173% 13 * excl. Extraordinary tax income 2018
Slide 14: Ambition: Build a world class Savings business supported by Insurance
Ambition: Build a world class Savings business supported by Insurance Savings Insurance A B C Asset manager with strong Leading position Uniquely positioned in competitive position and clear SupportedInsurance by Insurance Occupational Pension growing retail savings market growth opportunities #1 Do
Slide 15: Highlights 2018
Highlights 2018 7% Unit Linked reserve growth2 Group result1 3 158 642 23% Profit growth Insurance1 MNOK 2 516 563 11 551 NOK 3.0 Dividend3 Q4 2018 FY 2018 Financial items and risk result life Operating profit 173% Solvency II ratio4 15 1 Profit before amortisation and write-downs. 3 Proposed 2 From
Slide 16: 6. Årsregnskapet 2018
6. Årsregnskapet 2018 Lars Aa. Løddesøl CFO
Slide 17: Storebrand konsern - resultat pr. selskap/delkonsern
Storebrand konsern - resultat pr. selskap/delkonsern 1.1 - 31.12 NOK Mill. 2018 2017 Storebrand Livsforsikring konsern 2 315 1 992 Storebrand Asset Management konsern 532 823 Storebrand Bank konsern 210 194 Storebrand Forsikring AS 162 107 Storebrand Helseforsikring AS 32 40 Storebrand ASA/Øvrig -93
Slide 18: Storebrand konsernresultat
Storebrand konsernresultat Q4 Full year Q4 Full year Full year Full yea NOK million 2018 2017 2018 2018 2017 2017 2018 2017 Fee and administration 1 301 income 1 531 15 301 011 14 531 771 5 011 4 771 Insurance result 282 261 1 282 291 1 261 146 1 291 1 146 Operational cost -1 031 -989 -1 -3 031 786
Slide 19: Storebrand konsernresultat per virksomhetsområde
Storebrand konsernresultat per virksomhetsområde 19
Slide 20: Nøkkeltall
Nøkkeltall Result development1 Earnings per share2 Financial items and risk result life Special items Operating profit MNOK 4.18 931 618 812 853 15 147 563 149 167 168 40 11 1.56 1.69 792 1.46 1.33 635 645 645 654 -189 -103 Q4 2017 Q1 2018 Q2 2018 Q3 2018 Q4 2018 Q4 2017 Q1 2018 Q2 2018 Q3 2018 Q4 2
Slide 21: Sparing (ikke-garantert)
Sparing (ikke-garantert) - påvirket av svake finansmarkeder Reserves and premiums Unit Linked Comments 4.0 3.9 4.1 4.1 3.9 187 7% premium growth in UL premiums1 178 179 172 7% growth in UL reserves2 168 BNOK Positive UL transfer balance 10% retail lending growth2 Q4 2017 Q1 2018 Q2 2018 Q3 2
Slide 22: Forsikring - forbedring av resultatet
Forsikring - forbedring av resultatet Combined ratio Comments Combined ratio and results Claims ratio Cost ratio Combined ratio 93% 89% Combined ratio of 89% in Q4 81% 78% 81% Lower disability improves result in 2018 73% 72% Cost measures successfully implemented 65% 62% 67% 20% 16% 16% 14% 17
Slide 23: Garantert pensjon
Garantert pensjon - langsiktig reduksjon av reserver og god bufferkapital Reserves guaranteed products Comments 264 259 258 258 261 36 34 34 34 33 As companies convert to DC schemes, the migration from DB to lower-margin paid up policies continues to reduce 128 132 133 133 133 fee income in Guaran
Slide 24: Storebrand ASA - resultat
Storebrand ASA - resultat NOK mill. 2018 2017 Driftsinntekter Inntekt på investering i datterselskap 4 131 2 154 Netto inntekter og gevinster fra finansielle instrumenter: -obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning 26 36 -finansielle derivater/andre finansielle instrumenter -7 -4 Andre
Slide 25: Disponering av resultat Storebrand ASA
Disponering av resultat Storebrand ASA NOK mill. 2018 Årsresultat 3 963 Disponeringer Overføring til annen egenkapital 2 561 Avsatt aksjeutbytte 1 402 Sum disponeringer 3 963 25
Slide 26: Storebrand ASA - balanse
Storebrand ASA - balanse NOK mill. 31.12.18 31.12.17 Aksjer i konsernselskaper 19 286 18 724 Investeringsaktiva 1 851 1 399 Andre eiendeler 4 220 2 423 Sum eiendeler 25 357 22 545 Egenkapital 21 253 18 648 Lån 1 813 2 270 Annen gjeld 2 291 1 626 Sum gjeld og egenkapital 25 357 22 545 26
Slide 27: Storebrands årsrapport 2018
Storebrands årsrapport 2018 27
Slide 28: Styrets forslag til utbytte for 2018
Styrets forslag til utbytte for 2018 Generalforsamling i Storebrand ASA - 10. april 2019 Didrik Munch Styrets leder 28
Slide 29: To kilder til fri kapital
To kilder til fri kapital - lønnsom, kapitallett vekst og nedbygging av kapitaltung virksomhet Dividends 2016-2018e Dividend policy 3.00 Dividend of more than 50% of Group result after tax. 2.50 Ambition is to pay ordinary dividends per share of at 0.40 least the same nominal amount as the previ
Slide 30: Utbytte for regnskapsåret 2018
Utbytte for regnskapsåret 2018 Styret anbefaler for generalforsamlingen et utbytte på 3,00 kr per aksje for 2018 eksklusive selskapets beholdning av egne aksjer. Aksjen handles på børsen uten utbytte fra og med 11. april 2019. Utbyttet utbetales 24. april 2019. 30
Slide 31: Revisjonsberetning for 2018
Revisjonsberetning for 2018 Generalforsamling i Storebrand ASA - 10. april 2019 Magne Sem Statsautorisert revisor 31
Slide 32: Revisjonsberetning for 2018
Revisjonsberetning for 2018 Konklusjon Etter vår mening: er årsregnskapet avgitt i samsvar med lov og forskrifter gir det medfølgende selskapsregnskapet et rettvisende bilde av den finansielle stillingen til Storebrand ASA per 31. desember 2018 og av selskapets resultater og kontantstrømmer for
Slide 33: Forslag til vedtak
Forslag til vedtak Styrets fremlagte forslag til selskapsregnskap, konsernregnskap og årsberetning for 2018, herunder forslaget til disponering av årsresultatet, for Storebrand ASA godkjennes som Storebrand ASAs selskapsregnskap, konsernregnskap og årsberetning for 2018. Det utdeles et utbytte på 3,
Slide 34: 7. Styrets redegjørelse for eierstyring og selskapsledelse
7. Styrets redegjørelse for eierstyring og selskapsledelse (foretaksstyring) Didrik Munch styreleder
Slide 35: Redegjørelse om foretaksstyring
Redegjørelse om foretaksstyring Regnskapsloven § 3-3b: Foretaket skal redegjøre om Krav om foretaksstyringen i årsberetningen eller i dokument det er henvist til i redegjørelse årsberetningen. Årsberetningen til Storebrand ASA henviser til årlig rapport om Storebrands eierstyring og selskapsledelse
Slide 36: Forslag til vedtak
Forslag til vedtak Generalforsamlingen behandlet selskapets redegjørelse for eierstyring og selskapsledelse. Generalforsamlingen tok redegjørelsen til orientering. 36
Slide 37: 8. Styrets erklæring om lønn og godtgjørelse til ledende ansatte
8. Styrets erklæring om lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte Didrik Munch Styreleder
Slide 38: Om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse
Om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte 1. Veiledende retningslinjer for det kommende regnskapsåret 2. Bindende retningslinjer for aksjer, tegningsrettigheter, opsjoner m.v. for det kommende regnskapsåret 2019 3. Lederlønnspolitikken ført i 2018 4. Redegjørelse for virkning
Slide 39: Konsernsjefens samlede lønnsgodtgjørelse
Konsernsjefens samlede lønnsgodtgjørelse Ordinær lønn 2018: kr 6 760 000 (inkludert avtalt aksjekjøp: kr 1 890 000) 39
Slide 40: Forslag til vedtak
Forslag til vedtak Generalforsamlingen fattet, etter separat avstemming over styreerklæringens veiledende og bindende retningslinjer, følgende vedtak: 1. Generalforsamlingen ga i en rådgivende avstemming sin tilslutning til selskapets veiledende retningslinjer for lønn og annen godtgjørelse til lede
Slide 41: 9. Forslag om fullmakter
9. Forslag om fullmakter Didrik Munch Styreleder
Slide 42: 9.1 Fullmakt til erverv av egne aksjer
9.1 Fullmakt til styret til selskapets erverv av egne aksjer • For å ha fleksibilitet til å kunne optimalisere kapitalstrukturen og oppfylle aksjekjøpsprogram for ansatte, foreslås det å gi fullmakt til styret slik at selskapet kan erverve egne aksjer, likevel slik at samlet beholdning av egne aksje
Slide 43: Forslag til vedtak
Forslag til vedtak Generalforsamlingen i Storebrand ASA gir, med hjemmel i allmennaksjeloven § 9-4, styret fullmakt til å la selskapet erverve aksjer i Storebrand ASA i markedet med samlet pålydende på inntil 233 906 990 kroner, tilsvarende 46 781 398 aksjer hver pålydende 5 kroner, men med den begr
Slide 44: 9.2 Fullmakt til forhøyelse av aksjekapital
9.2 Fullmakt til styret til forhøyelse av selskapets aksjekapital ved nytegning av aksjer • For effektivt å kunne videreutvikle konsernets satsingsområder ved erverv av virksomhet mot vederlag i nytegnede aksjer, samt å opprettholde en optimal kapitalstruktur, foreslås det å gi styret fullmakt til å
Slide 45: Forslag til vedtak
Forslag til vedtak Generalforsamlingen i Storebrand ASA gir, med hjemmel i allmennaksjeloven § 10-14, styret fullmakt til å forhøye selskapets aksjekapital ved nytegning av aksjer med samlet pålydende inntil 233 906 990 kroner, tilsvarende utstedelse av 46 781 398 nye aksjer, hver pålydende 5 kroner
Slide 46: Forslag til vedtak - forts.
Forslag til vedtak - forts. De nye aksjene er berettiget til utbytte fra det tidspunkt kapitalforhøyelsen er registrert i Foretaksregisteret. Styret kan gjennomføre de vedtektsendringer som forhøyelse av aksjekapitalen nødvendiggjør. Styret kan innenfor ovennevnte rammer benytte fullmakten ved en el
Slide 47: 10. Forslag om endringer i selskapets vedtekter
10. Forslag om endringer i selskapets vedtekter Anders Arnkværn Møteleder
Slide 48: Forslag om endringer i selskapets vedtekter
Forslag om endringer i selskapets vedtekter Styret har fremsatt forslag om noen mindre materielle og primært redaksjonelle endringer i selskapsvedtektene. Noen av endringsforslagene, som gjelder valgkomiteens størrelse og sammensetning, er fremsatt etter innspill fra valgkomiteen. 48
Slide 49: Forslag til vedtak
Forslag til vedtak Generalforsamlingen tiltrer styrets forslag om endringer i selskapets vedtekter, og at de nye vedtektene således vedtas som beskrevet i innkallingen. De nye vedtektene forutsetter godkjennelse av Finanstilsynet. Generalforsamlingen gir administrerende direktør, eller den han bemyn
Slide 50: Vedtektsendringer
Vedtektsendringer Kapitteloverskriften i kapittel 1 – "Alminnelige bestemmelser" – tas ut i sin helhet. Vedtektenes § 1-1 som nå lyder slik: "Firma og forretningskontor Selskapets navn er Storebrand ASA. Selskapet er et allmennaksjeselskap. Selskapet med datterselskaper betegnes i det følgende som k
Slide 51: Vedtektsendringer
Vedtektsendringer Vedtektenes § 1-2 som nå lyder slik: "Formålet Selskapets formål er som morselskap i finanskonsern å forvalte sine eierinteresser i andre foretak som driver forsikrings-, bank- eller finansieringsvirksomhet samt virksomhet som er forbundet med dette, innenfor rammen av den til enhv
Slide 52: Vedtektsendringer
Vedtektsendringer Vedtektenes § 1-3 som nå lyder slik: "Aksjekapitalen Selskapets aksjekapital er NOK 2.339.069.910 fullt innbetalt, fordelt på 467.813.982 aksjer pålydende NOK 5,-. Aksjene skal være registrert i et verdipapirregister", blir ny § 3 og endres til å lyde som følger: "Aksjekapital og a
Slide 53: Vedtektsendringer
Vedtektsendringer Vedtektenes § 1-4 som nå lyder slik: "Aksjeoverdragelse Alt erverv av aksjer skal meldes til det verdipapirregister hvor selskapets aksjer er registrert. Aksjene kan skifte eier ved overdragelse og på annen måte for så vidt ikke annet er bestemt i lov", blir ny § 4 og endres til å
Slide 54: Vedtektsendringer
Vedtektsendringer Kapitteloverskriften i kapittel 2 – "Selskapets organer" – tas ut i sin helhet. Vedtektenes § 2-1 som nå lyder slik: "Organer blir ny § 5 med ny overskrift "Selskapsorganer", men for øvrig med uendret ordlyd. 54
Slide 55: Vedtektsendringer
Vedtektsendringer Vedtektenes § 2-2 som nå lyder slik: "Styrets sammensetning Selskapets styre består av mellom 7 og 10 medlemmer, uten varamedlemmer. Mellom 5 og 7 medlemmer velges av generalforsamlingen for ett år om gangen. 2 medlemmer eller 3 medlemmer, dersom generalforsamlingen velger henholds
Slide 56: Vedtektsendringer
Vedtektsendringer Vedtektenes § 2-3 som nå lyder slik: "Selskapets signatur og prokura Selskapet forpliktes ved underskrift hver for seg av styrets leder og administrerende direktør. Selskapet forpliktes også ved underskrift av to (2) av styrets øvrige medlemmer i fellesskap. Styret kan meddele prok
Slide 57: Vedtektsendringer
Vedtektsendringer Vedtektenes § 2-4 som nå lyder slik: "Ordinær generalforsamling Ordinær generalforsamling holdes hvert år innen utgangen av juni måned. Generalforsamlingen avholdes i den kommune hvor selskapet har sitt forretningskontor eller i Oslo kommune. Generalforsamlingen innkalles av styret
Slide 58: Vedtektsendringer
Vedtektsendringer Aksjeeiere kan avgi skriftlig forhåndsstemme i saker som skal behandles på generalforsamlinger i selskapet. Slike stemmer kan også avgis ved bruk av elektronisk kommunikasjon. Adgangen til å avgi forhåndsstemme er betinget av at det foreligger en betryggende metode for autentiserin
Slide 59: Vedtektsendringer
Vedtektsendringer Vedtektenes § 2-5 som nå lyder slik: "Generalforsamlingens oppgaver I den ordinære generalforsamlingen skal det: 1. framlegges årsoppgjør bestående av resultatregnskap, balanse og årsberetning, herunder konsernresultatregnskap og konsernbalanse, samt revisors beretning 2. treffes b
Slide 60: Vedtektsendringer
Vedtektsendringer blir ny § 9 og endres til å lyde som følger: "Ordinær generalforsamling Ordinær generalforsamling avholdes hvert år innen utgangen av juni måned. Generalforsamlingen avholdes i den kommunen hvor selskapet har sitt forretningskontor eller i Oslo kommune. Generalforsamlingen innkalle
Slide 61: Vedtektsendringer
Vedtektsendringer Aksjeeiere kan avgi skriftlig forhåndsstemme i saker som skal behandles i generalforsamlingen. Slike stemmer kan også avgis ved bruk av elektronisk kommunikasjon. Adgangen til å avgi forhåndsstemme er betinget av at det foreligger en betryggende metode for autentisering av avsender
Slide 62: Vedtektsendringer
Vedtektsendringer Vedtektenes § 2-6 som nå lyder slik: "Ekstraordinær generalforsamling Ekstraordinær generalforsamling holdes når styret finner det nødvendig, eller når det til behandling av et bestemt angitt emne kreves skriftlig av revisor eller av aksjeeiere som representerer minst en tyvendedel
Slide 63: Vedtektsendringer
Vedtektsendringer Vedtektenes § 2-7 som nå lyder slik: "Valgkomité Valgkomiteen består av 4 eller 5 medlemmer, alle valgt av generalforsamlingen for en periode på 1 - ett - år. Komiteen skal sammensettes slik at hensynet til aksjonærfellesskapets interesser blir ivaretatt. Flertallet i komiteen skal
Slide 64: Vedtektsendringer
Vedtektsendringer som blir ny § 11 og endres til å lyde som følger: "Valgkomité Valgkomiteen består av minimum 3 og maksimum 5 medlemmer, alle valgt av generalforsamlingen for en periode på 1 år. Dersom valgkomiteens leder fratrer sitt verv i valgperioden, kan valgkomiteen velge ny leder blant komit
Slide 65: Vedtektsendringer
Vedtektsendringer Kapitteloverskriften i kapittel 3 – "Ansvarlige lån og annen fremmedkapital" – tas ut i sin helhet. Vedtektenes § 3-1 som nå lyder slik: "Opptak av ansvarlige lån og annen fremmedkapital" blir ny § 12, men med uendret ordlyd. Kapitteloverskriften i kapittel 4 – "Vedtektsendringer"
Slide 66: Vedtektsendringer
Vedtektsendringer Vedtektenes § 4-1 som nå lyder slik: "Endringer av vedtektene / Godkjennelse Når ikke annet følger av gjeldende lovgivning, må beslutning om å endre vedtektene få tilslutning fra minst to tredjedeler så vel av de avgitte stemmer som av den aksjekapital som er representert på genera
Slide 67: 11. Forslag om endringer i instruks for valgkomiteen
11. Forslag om endringer i generalforsamlingens instruks for valgkomiteen Anders Arnkværn Møteleder
Slide 68: Forslag om endringer i instruks for valgkomiteen
Forslag om endringer i generalforsamlingens instruks for valgkomiteen Som følge av de vedtakene om vedtektsendringer som gjelder valgkomiteen har styret – etter innspill fra valgkomiteen – vedtatt å fremsette forslag overfor generalforsamlingen om endringer i valgkomiteinstruksen slik endringsforsla
Slide 69: Forslag til vedtak
Forslag til vedtak Generalforsamlingen vedtok forslagene til endringer i generalforsamlingens instruks til valgkomiteen i Storebrand ASA, slik endringsforslagene er beskrevet i innkallingen til generalforsamlingen. Endringene trer i kraft umiddelbart. 69
Slide 70: Endringer i instruks for valgkomiteen
Endringer i generalforsamlingens instruks for valgkomiteen Instruksen § 2 som nå lyder slik: "Sammensetning, funksjonstid og godtgjørelse Valgkomiteen er sammensatt av fire eller fem medlemmer. Medlemmene bør blant annet reflektere interessene i aksjonærfellesskapet. Flertallet i komiteen skal være
Slide 71: Endringer i instruks for valgkomiteen
Endringer i generalforsamlingens instruks for valgkomiteen endres til å lyde som følger: "Sammensetning, funksjonstid og godtgjørelse Valgkomiteen skal være sammensatt av minimum 3 og maksimum 5 medlemmer. Medlemmene bør blant annet reflektere interessene i aksjonærfellesskapet. Flertallet i komitee
Slide 72: Endringer i instruks for valgkomiteen
Endringer i generalforsamlingens instruks for valgkomiteen Instruksen § 7 som nå lyder slik: "Innstillinger fra valgkomiteen Valgkomiteens innstillinger bør begrunnes. Innstillingene skal for øvrig inneholde informasjon om kandidatenes alder, utdannelse, kompetanse, yrkesmessige erfaring, kapasitet
Slide 73: Endringer i instruks for valgkomiteen
Endringer i generalforsamlingens instruks for valgkomiteen endres til å lyde som følger: Innstillinger fra valgkomiteen "Valgkomiteens innstillinger bør begrunnes. Innstillingene skal for øvrig inneholde informasjon om kandidatenes alder, utdannelse, kompetanse, yrkesmessige erfaring, kapasitet samt
Slide 74: Orientering om valgkomiteens arbeid
Orientering om valgkomiteens arbeid Per Otto Dyb Valgkomiteens leder
Slide 75: Valgkomiteens sammensetning ivaretar aksjonærfellesskapets interesser
Valgkomiteens sammensetning ivaretar interessene til aksjonærfellesskapet, jf. Norsk anbefaling om eierstyring og selskapsledelse av 17.10.2018 (NUES) punkt 7 Valgkomiteen bør sammensettes slik at hensynet til aksjonærfellesskapets interesser blir ivaretatt Sammensetning Flertallet i valgkomiteen bø
Slide 76: Arbeidsformen i valgkomiteen
Arbeidsformen i valgkomiteen er innrettet med sikte på å oppfylle komiteens forpliktelser Møtefrekvens Gjennomførte aktiviteter Det er avholdt 9 møter i Møter med styreleder, aksjonærvalgte inneværende valgperiode og ansattevalgte styremedlemmer samt administrerende direktør i Storebrand ASA Valgkom
Slide 77: 12. Valg av medlemmer til styret, herunder styreleder
12. Valg av medlemmer til styret, herunder valg av styreleder Per Otto Dyb Valgkomiteens leder
Slide 78: Valg av medlemmer til styret, herunder valg av styreleder
Valg av medlemmer til styret, herunder valg av styreleder • Styret i Storebrand ASA har i valgperioden 2018-2019 bestått av til sammen 9 medlemmer, uten varamedlemmer. 6 av medlemmene er valgt av generalforsamlingen for ett år om gangen, mens de øvrige 3 medlemmene er valgt av og blant de ansatte i
Slide 79: Valg av medlemmer til styret, herunder valg av styreleder
Valg av medlemmer til styret, herunder valg av styreleder • Styremedlemmene må videre være habile og ha nødvendig integritet, samt ha interesse for Storebrands anliggender. • Komiteen har lagt spesiell vekt på at kandidatene har den nødvendige kompetanse i forhold til Storebrands strategiske og oper
Slide 80: Valg av medlemmer til styret, herunder valg av styreleder
Valg av medlemmer til styret, herunder valg av styreleder • Styremedlem Jan Chr. Opsahl har meddelt valgkomiteen at han ikke tar gjenvalg ved valgene våren 2019. • De øvrige medlemmene i det sittende styret har alle meddelt at de ønsker gjenvalg for valgperioden 2019-2020. • Valgkomiteen innstiller
Slide 81: Valg av medlemmer til styret, herunder valg av styreleder
Valg av medlemmer til styret, herunder valg av styreleder Valgkomiteen innstiller på denne bakgrunn på valg av følgende medlemmer av styret i Storebrand ASA, alle for en periode på 1 – ett – år: Didrik Munch Laila S. Dahlen Karin Bing Orgland Liv Sandbæk Karl Sandlund Martin Skancke Valgkomiteen inn
Slide 82: Forslag til vedtak
Forslag til vedtak Didrik Munch, Laila S. Dahlen, Karin Bing Orgland, Liv Sandbæk, Karl Sandlund og Martin Skancke velges som medlemmer av styret i Storebrand ASA, alle for en periode på 1 - ett - år. Didrik Munch velges som styreleder for en periode på 1 – ett – år. 82
Slide 83: CV Karl Sandlund
CV Karl Sandlund Navn: Karl Sandlund Født: 1977 Utdannelse: MSc Industrial Engineering and Management, University of Linköping Erfaring: Nåværende stilling: EVP Commercial, SAS 2014-2017: EVP & Chief Strategy Officer, SAS 2009-2014: Vice President, Network, SAS 2007-2009: Vice President, Commercial,
Slide 84: 13. Valg av medlemmer til valgkomiteen
13. Valg av medlemmer til valgkomiteen, herunder valg av valgkomiteens leder Per Otto Dyb Valgkomiteens leder
Slide 85: Valg til valgkomiteen, herunder av valgkomiteens leder
Valg til valgkomiteen, herunder av valgkomiteens leder • Generalforsamlingen skal velge 4 eller 5 medlemmer til valgkomiteen, herunder særskilt velge komiteens leder, jf. vedtektene § 2-5 nr. 6. Samtlige medlemmer av valgkomiteen er på valg hvert år. • Samtlige medlemmer har meddelt at de tar gjenva
Slide 86: Valg til valgkomiteen og komiteens sammensetning etter valgene
Valg til valgkomiteen og komiteens sammensetning etter valgene Valgkomiteen innstiller på denne bakgrunn på at generalforsamlingen velger følgende medlemmer til valgkomiteen, alle for en periode på 1 – ett – år: Per Otto Dyb Leiv Askvig Nils H. Bastiansen Margareth Øvrum Valgkomiteen innstiller heru
Slide 87: Forslag til vedtak
Forslag til vedtak Per Otto Dyb, Leiv Askvig, Nils H. Bastiansen og Margareth Øvrum velges som medlemmer av valgkomiteen, alle for en periode på 1 - ett - år: Per Otto Dyb velges som leder av valgkomiteen for en periode på 1 – ett – år. 87
Slide 88: 14. Godtgjørelse til styret, styreutvalgene og valgkomiteen
14. Godtgjørelse til styret, styreutvalgene og valgkomiteen Per Otto Dyb Valgkomiteens leder
Slide 89: Godtgjørelse til styret, styreutvalgene og valgkomiteen
Godtgjørelse til styret, styreutvalgene og valgkomiteen • Ved innstillingene til honorar til selskapets aksjonærvalgte styremedlemmer har valgkomiteen hensyntatt at virksomheten i Storebrand-konsernet er meget kompleks og omfattende, med økende arbeidsmengde og ansvar for styret. Selskapet krever de
Slide 90: Godtgjørelse til styret, styreutvalgene og valgkomiteen
Godtgjørelse til styret, styreutvalgene og valgkomiteen • Valgkomiteen vil med denne begrunnelse foreslå at styreleders godtgjørelse økes med kr 100 000, fra kr 652 500 til kr 752 500, og at de aksjonærvalgte styremedlemmenes godtgjørelse økes med kr 50 000, fra kr 334 900 til kr 384 900. • Ovennevn
Slide 91: Oversikt over aksjebeholdning, aksjonærvalgte styremedlemmer
Oversikt over aksjebeholdning, aksjonærvalgte styremedlemmer Didrik Munch Styreleder 27 000 aksjer Laila S. Dahlen Styremedlem 10 500 aksjer Karin Bing Orgland Styremedlem 15 000 aksjer Liv Sandbæk Styremedlem 0 aksjer Karl Sandlund Styremedlem 0 aksjer Martin Skancke Styremedlem 16 414 aksjer 91
Slide 92: Godtgjørelse til styret, styreutvalgene og valgkomiteen
Godtgjørelse til styret, styreutvalgene og valgkomiteen Styret Valgkomiteen foreslår for generalforsamlingen at honorarene til styrets medlemmer fastsettes som følger: Styreleder kr 752 500 pr. år (nå kr 652 500 pr. år) Styremedlem (aksjonærvalgt) kr 384 900 pr. år (nå kr 334 900 pr. år) Styremedlem
Slide 93: Godtgjørelse til styret, styreutvalgene og valgkomiteen
Godtgjørelse til styret, styreutvalgene og valgkomiteen Styrets risikoutvalg Valgkomiteen foreslår for generalforsamlingen at de gjeldende honorarer til styrets risikoutvalg endres som følger: Leder kr 156 600 pr. år (nå kr 152 000 pr. år) Medlem kr 105 500 pr. år (nå kr 102 400 pr. år) Styrets revi
Slide 94: Godtgjørelse til styret, styreutvalgene og valgkomiteen
Godtgjørelse til styret, styreutvalgene og valgkomiteen Styrets kompensasjonsutvalg Valgkomiteen foreslår for generalforsamlingen at de gjeldende honorarer til styrets kompensasjonsutvalg endres som følger: Leder kr 10 400 pr. møte (nå kr 10 100 pr. møte) Medlem kr 8 100 pr. møte (nå kr 7 900 pr. mø
Slide 95: Forslag til vedtak
Forslag til vedtak Styrets godtgjørelse fastsettes til: Styreleder kr 752 500 pr. år Styremedlem (aksjonærvalgt) kr 384 900 pr. år Styremedlem (ansattevalgt) kr 344 900 pr. år Utenlandstillegg kr 70 700 pr. år Ovennevnte vedtak innebærer at godtgjørelsene til styreleder og til styrets aksjonærvalgte
Slide 96: Forslag til vedtak
Forslag til vedtak Risikoutvalgets godtgjørelse fastsettes til: Leder kr 156 600 pr. år Medlem kr 105 500 pr. år Revisjonsutvalgets godtgjørelse fastsettes til: Leder kr 156 600 pr. år Medlem kr 105 500 pr. år 96
Slide 97: Forslag til vedtak
Forslag til vedtak Kompensasjonsutvalgets godtgjørelse fastsettes til: Leder kr 10 400 pr. møte Medlem kr 8 100 pr. møte Valgkomiteens godtgjørelse fastsettes til: Leder kr 10 400 pr. møte Medlem kr 8 100 pr. møte Honorarene er fastsatt brutto før skatt og gjelder med virkning fra 1. mai 2019. 97
Slide 98: 15. Godkjennelse av revisors godtgjørelse
15. Godkjennelse av revisors godtgjørelse Didrik Munch Styreleder
Slide 99: Revisors godtgjørelse – Storebrand ASA
Revisors godtgjørelse – Storebrand ASA Lovpålagt revisjon av Storebrand ASAs årsregnskap 1,03 MNOK Forenklet revisorkontroll av delårsregnskap 0,68 MNOK Andre attestasjonstjenester 0,04 MNOK Andre tjenester utenom revisjon 0,11 MNOK Total godtgjørelse til revisor 1,84 MNOK Oversikten viser avtalte h
Slide 100: Forslag til vedtak
Forslag til vedtak Revisors honorar for arbeidet med revisjon av Storebrand ASA for 2018 fastsettes til kr 1 025 000 inklusive mva. 100
Slide 101: Takk for fremmøtet!
vu c o £ va) Co) L fe) + n 9 te)