Colonial Sfl Socimi Sa · BME:COL
Colonial Sfl Socimi Sa — Inmobiliaria Colonial — Q3 2016 Earnings Presentation
37 slides from Colonial Sfl Socimi Sa's earnings presentation, November 2016
Slide 1: Resultados Tercer Trimestre 2016
Resultados Tercer Trimestre 2016 Noviembre 2016
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer La entrega del presente documento suponen la aceptación, el compromiso y la garantía de haber leído y aceptado cuanto se contiene en el presente aviso legal. La información contenida en esta presentación (la “Presentación”) ha sido preparada por Inmobiliaria Colonial, S.A. (la “Compañía”)
Slide 3: Agenda
Agenda 01 Aspectos Clave 02_ Mercado de Oficinas 03 Evolución del negocio 04 Información económico-financiera 05 Palancas de crecimiento 06 Conclusión 3
Slide 4: Equipo Directivo
Equipo Directivo PARTICIPANTES EQUIPO DIRECTIVO Pere Viñolas Carmina Ganyet Carlos Krohmer Consejero Delegado Directora General Corporativa Director de Desarrollo Corporativo 4
Slide 5: 01 Aspectos Clave
01 Aspectos Clave
Slide 6: Aspectos Clave 3T 2016: Fuertes resultados
01 Aspectos Clave 3T 2016 Fuertes resultados FUERTES RESULTADOS > Ingresos por Rentas, +8% like for like > EBITDA Rentas +13% like for like > Resultado Recurrente, +86% > Beneficio Neto 249€m, +17% RENDIMIENTO OPERATIVO SÓLIDO > Más de 70.000m² firmados con clients de primer rango > Niveles de ocupa
Slide 7: Estrategia de crecimiento en marcha
01 Aspectos Clave 3T 2016 Estrategia de crecimiento en marcha Éxito en la estrategia de crecimiento > Fuerte incremento de rentas Like for Like: +8% GRI and +13% NRI > Incremento significativo del Beneficio Neto Recurrente: +86% > Beneficio Neto de 249€m, +17% Valuation BUSINESS MIX- by use GRUPO –
Slide 8: 02 Mercado de Oficinas
02 Mercado de Oficinas om
Slide 9: Contexto Macroeconómico
02 Mercado de Oficinas Contexto Macroeconómico Perspectivas macro permanecen sólidas > Los fundamentales siguen siendo atractivos a pesar de la mayor incertidumbre > Todavía es temprano para evaluar el impacto a largo plazo del voto Brexit TENDENCIAS DE MERCADO CRECIMIENTO PIB MUNDIAL & EU Crecimi
Slide 10: Mercado de alquiler
02 Mercado de Oficinas Mercado de alquiler Demanda estable en confrontación a escasez del producto de grado A en CBD > La desocupación en la zona CDB muy por debajo de total del mercado > París CDB a mínimos históricos > Producto Grado A casi inexistente en la zona CBD BARCELONA MADRID PARIS CBD DES
Slide 11: Mercado de alquiler
02 Mercado de Oficinas Mercado de alquiler Producto Prime en CBD es necesario para capturar la demanda de calidad y un crecimiento significativo de rentas > Potencial de crecimiento en las rentas prime sustentado por fundamentales sólidos > Rentas prime con momento positivo en los tres mercados > Pa
Slide 12: Mercado de Inversión
02 Mercado de Oficinas Mercado de Inversión Volumen de inversión 2016 se mantiene fuerte, pero más bajo que 2015, debido a la falta de producto > La volatilidad del mercado incrementa “flight to quality” > Aumento de la importancia del crecimiento de las rentas para el futuro crecimiento de las repe
Slide 13: 03 Evolución del negocio
03 Evolución del negocio
Slide 14: Fuerte actividad contratación
03 Evolución del negocio 3T 16 Fuerte actividad contratación Mejora continua de la contratación en todos los mercados 96% > Barcelona con volúmenes récord, más de 41.300 m² alquilados en 29 operaciones TOTAL 93% > Madrid permanece fuerte, más de 9.100 m² alquilados en 15 transacciones > Paris con gr
Slide 15: Niveles de ocupación excepcionales
03 Evolución del negocio 3T 16 Niveles de ocupación excepcionales Un posicionamiento Prime con un producto adecuado asegura una mejora de la contratación > Ocupación de Oficinas EPRA al 96%, +315 pbs en 12 meses > Fuerte comportamiento de Colonial en todos los mercados OCUPACIÓN EPRA DE OFICINAS YoY
Slide 16: Sólida tendencia al crecimiento significativo de rentas
03 Evolución del negocio 3T 16 Sólida tendencia al crecimiento significativo de rentas Colonial líder como indicador de mercado para la recuperación de las rentas > Fuerte “momentum” en ocupación mejora el poder de negociación > Producto Prime en CBD permite un crecimiento significativo de rentas BA
Slide 17: Sólida tendencia al crecimiento significativo de rentas
03 Evolución del negocio 3T 16 Sólida tendencia al crecimiento significativo de rentas Alquiler de superficie desocupada a precios excepcionales > Producto de alta calidad atrae clientes atractivos > Crecimiento de rentas a través del alquiler de espacios vacíos a rentas altas Barcelona – Alquiler d
Slide 18: Sólida tendencia al crecimiento significativo de rentas
03 Evolución del negocio 3T 16 Sólida tendencia al crecimiento significativo de rentas Alquiler de superficie desocupada a precios excepcionales > Producto de alta calidad atrae clientes atractivos > Crecimiento de rentas a través del alquiler de espacios vacíos a rentas altas Paris – Alquiler de es
Slide 19: Ejecución de estrategias “Value Added”
03 Evolución del negocio 3T 16 Ejecución de estrategias “Value Added” Progreso en el desarrollo de estrategias “value added” y reposicionamiento de la cartera > Continuas mejoras en la eficiencia energética y en la calidad de los activos > Fuente futura de creación de valor a través incremento de re
Slide 20: Ejecución de estrategias “Value Added”
03 Evolución del negocio 3T 16 Ejecución de estrategias “Value Added” Implementación exitosa de valor e iniciativas > Programas de reposicionamiento del portfolio actual para extraer valor adicional + Aumentos de ERVs + Comprensión de yields CASTELLANA 52 VIA AUGUSTA CEZANNE SAINT-HONORÉ Reposicio
Slide 21: 04 Información económico-financiera
04 Información económico-financiera
Slide 22: Fuerte crecimiento de las rentas
04 Información económico-financiera 3T 16 Fuerte crecimiento de las rentas Aumento de las Rentas Brutas de doble dígito gracias al éxito de la ejecución de la estrategia de crecimiento > Crecimiento fuerte del portfolio like for like: +8% > Crecimiento de rentas adicional a través de estrategias Val
Slide 23: Fuerte crecimiento de las rentas
04 Información económico-financiera 3T 16 Fuerte crecimiento de las rentas Fuerte crecimiento en todos los mercados > Barcelona con un crecimiento like for like excepcional – recuperándose respecto años anteriores > Madrid se mantiene fuerte al 4% incremento like for like > Paris con un incremento l
Slide 24: Venta con prima sobre GAV de dos dígitos
04 Información económico-financiera 3T 16 Venta con prima sobre GAV de dos dígitos Creación de valor a través de asignación de activos activa > Gestión de la cartera centrada en la optimización de creación de valor > Venta de un activo maduro con prima sobre GAV BARCELONA – Venta Ausiàs March Maximi
Slide 25: “Momentum” positivo en Beneficios
04 Información económico-financiera 3T 16 “Momentum” positivo en Beneficios Beneficio Neto 17% superior al año anterior > Fuerte “momentum” en resultado recurrente > Creación de valor superior en el portfolio de activos FUERTE RENDIMIENTO CUENTA DE Resultados Cuenta de RESULTADOS Variaci INGRESOS PO
Slide 26: Éxito en el Mercado de bonos
04 Información económico-financiera 3T 16 Éxito en el Mercado de bonos Exitosa emisión de 650€m de nueva financiación > Colonial aprovechó el mercado para la emisión de un bono senior no garantizado a 8 años por 600€m > Emisión de “private placement” en Noviembre por 50€m EMISIÓN DE BONOS PRIVATE PL
Slide 27: Gestión activa del balance
04 Información económico-financiera 3T 16 Gestión activa del balance GESTIÓN ACTIVA DE BALANCE PERFIL DE VENCIMIENTO A LARGO PLAZO Bonds France Other debt Bonds Spain 1. Creación de un programa de 3,000€m “Euro 3,500 Medium Term Note Programme (ETM)” 725€m extendido 2,591 3,000 post 2020 Private 2.
Slide 28: Gestión activa del balance: programa de recompra de acciones
04 Información económico-financiera 3T 16 Gestión activa del balance PROGRAMA DE RECOMPRA DE ACCIONES Principales características del programa de recompra de acciones: 1. Objetivos del programa Plan de compensación de directivos Propósitos corporativos Otros usos de interés social aprobados po
Slide 29: 05 Palancas de crecimiento
05 Palancas de crecimiento
Slide 30: Estrategia de crecimiento en marcha
05 Palancas de crecimiento Estrategia de crecimiento en marcha Firme cumplimiento del Plan de crecimiento > Volúmenes de adquisición superando objetivos > Creación de valor a través de la transformación de productos prime > Retornos superiores ajustados por riesgo basados en una disciplina de invers
Slide 31: Fuerte progreso en la ejecución de las últimas adquisiciones
05 Palancas de crecimiento Fuerte progreso en la ejecución de las últimas adquisiciones Prime Factory Ejecución de las estrategias de valor añadido en las últimas adquisiciones realizadas > Ejecución de los proyectos en marcha > Importante creación de valor a capturar ESTÉBANEZ CALDERÓN PRINCIPE DE
Slide 32: Transformación y mejora de las últimas adquisiciones core
05 Palancas de crecimiento Transformación y mejora de las últimas adquisiciones core Ejecución de las estrategias de valor añadido en las últimas adquisiciones realizadas > Fuerte progreso en varias iniciativas de valor añadido > Mejora de los retornos a través de una gestión activa del activo JOSÉ
Slide 33: 06 Conclusión
06 Conclusién —
Slide 34: Conclusión
06 Conclusión ENTREGA SÓLIDA EN OPERACIONES > Fuerte “momentum” en contratación > Niveles de ocupación saludables en todos los mercados > Sólido cumplimiento en incremento de precios de rentas > Fuerte progreso en las estrategias de valor añadido FUERTES ASPECTOS FINANCIEROS > Crecimiento superior l
Slide 35: Q&A
Q&A
Slide 36: Momento positivo en resultados
APPENDICES Momento positivo en resultados Incremento significativo en resultado neto recurrente a través de: > Fuerte incremento de ingresos por rentas basado en una exitosa estrategia de crecimiento. > Ahorro en los costes financieros gracias a una buena gestión del pasivo FUERTE RENDIMIENTO RESULT
Slide 37: www.inmocolonial.com
www.inmocolonial.com © 2016 Colonial
Inmobiliaria Colonial — Q3 2016 Earnings Presentation on 6ix