Valneva Se · EURONEXT:VLA
Valneva — Shareholder Meeting (June 2018)
64 slides from Valneva's shareholder meeting presentation, Jun 28, 2018
Slide 1: Assemblée Générale Mixte
Assemblée Générale Mixte 28 juin 2018 Lyon
Slide 2: Avertissement
Avertissement Cette présentation ne contient pas et ne constitue pas une offre de vente, ni la sollicitation d'une offre d'achat ou de souscription de valeurs mobilières au sein de la Société Valneva SE, qui serait destinée à toute personne résidant au sein du territoire des Etats-Unis d'Amérique («
Slide 3: Agenda
Agenda 1. Formalités préliminaires 2. Introduction 3. Présentation de la Société 4. Faits marquants de l’année 2017 & actualité récente 5. Etats financiers 2017 de Valneva et perspectives 6. Réponses aux questions écrites 7. Rapports des Commissaires aux Comptes 8. Présentation des résolutions et dé
Slide 4: Formalités Préliminaires
Formalités Préliminaires Signature de la feuille de présence (tous participants) Composition du bureau de l’Assemblée (Président, Scrutateurs, Secrétaire) Constatation du Quorum (Secrétaire) Ordre du jour (Président de l’Assemblée) Dépôt de documents au bureau de l’Assemblée (Secrétaire) VALNEVA - A
Slide 5: Agenda
Agenda 1. Formalités préliminaires 2. Introduction 3. Présentation de la Société 4. Faits marquants de l’année 2017 & actualité récente 5. Etats financiers 2017 de Valneva et perspectives 6. Réponses aux questions écrites 7. Rapports des Commissaires aux Comptes 8. Présentation des résolutions et dé
Slide 6: Agenda
Agenda 1. Formalités préliminaires 2. Introduction 3. Présentation de la Société 4. Faits marquants de l’année 2017 & actualité récente 5. Etats financiers 2017 de Valneva et perspectives 6. Réponses aux questions écrites 7. Rapports des Commissaires aux Comptes 8. Présentation des résolutions et dé
Slide 7: Valneva a deux principaux moteurs de croissance
Valneva a deux principaux moteurs de croissance Un chiffre d‘affaires solide conjugué à des actifs R&D à forte valeur Croissance à deux chiffres répétée des Un portefeuille R&D important ventes de produits (15% in 2017) Vente de produits €92,6m DUKORAL® €28,5mOther Ventes directes CA total et IXIARO
Slide 8: Stratégie 2020
Stratégie 2020 Devenir la société de biotechnologie leader dans le développement et la commercialisation de vaccins R&D Produits Investir dans des programmes R&D Faire croître le CA de nos innovants pour répondre à produits actuels et futurs à des besoins médicaux non- €200m et plus satisfaits Persp
Slide 9: Portefeuille de Vaccins
Portefeuille de Vaccins Valneva cible des vaccins où le besoin médical est important Produits Recherche Recherche En Phase 1 Phase 2 Phase 3 Marché Partenaire Candidats Amont Préclinique demande d’IND commerciaux Encéphalite Vaccins Japonaise Choléra (ETEC1) Clostridium TBD difficile Candidats clini
Slide 10: Agenda
Agenda 1. Formalités préliminaires 2. Introduction 3. Présentation de la Société 4. Faits marquants de l’année 2017 & actualité récente 5. Etats financiers 2017 de Valneva et perspectives 6. Réponses aux questions écrites 7. Rapports des Commissaires aux Comptes 8. Présentation des résolutions et dé
Slide 11: Performance 2017: Une très bonne année pour Valneva
Performance 2017 Une très bonne année pour Valneva ✔ Objectifs + Ventes +15% vs. 2016 financiers remplis + EBITDA €10,8m vs. €2,8m en 2016 ✔ Bonne exécution + Adoption croissante des produits sur les principaux marchés sur les principaux moteurs de + Contrat pour la fourniture d’IXIARO® au gouvernem
Slide 12: Poursuite des avancées opérationnelles au S1 2018
Poursuite des avancées opérationnelles au S1 2018 26 février 2018 Zika: Emergent BioSolutions et Valneva initient une étude clinique de Phase 1 pour évaluer leur candidat vaccin contre le virus Zika 13 mars 2018 Chikungunya: Valneva initie une étude clinique de Phase 1 pour évaluer son candidat vacc
Slide 13: IXIARO®/JESPECT®
IXIARO®/JESPECT® Le seul vaccin approuvé contre l’encéphalite japonaise aux US et en Europe Vaccin contre l’Encéphalite Japonaise + Vise à protéger les voyageurs et le personnel militaire contre l’encéphalite japonaise + Indiqué pour une immunisation active contre l’encéphalite japonaise chez les ad
Slide 14: IXIARO®/JESPECT®: Croissance des ventes à deux chiffres
IXIARO®/JESPECT® Croissance des ventes à deux chiffres et progression de la marge 2016 2017 2020 2016 2017 2020 Ventes d’IXIARO®/JESPECT® Etats-Unis, principaux Marge brute (en €m) contributeurs CAGR CAGR >15% 10% Autre pays 25% ~70% Armée US 46% 64% Allemagne 60% 60,0 10% 53,0 UK 10% Marché privé U
Slide 15: DUKORAL®
DUKORAL® Seul vaccin contre le cholera (ETEC1) commercialisé en Europe, Canada & Australie DUKORAL® + Pour la préventionde la diarrhée causée par le Vibrio cholera (choléra) et/ou la toxine thermolabile produisant l’Escherichia coli entérotoxigène (ETEC)1 + Indiqué pour la seule protection du cholér
Slide 16: DUKORAL®: Excellente croissance des ventes
DUKORAL® Excellente croissance des ventes sur les marchés clés 2016 2017 2020 2016 2017 2020 Ventes de DUKORAL® (en €m) Canada, principal contributeur Marge brute CAGR CAGR 10-15% 5-10% Autres Pays 23% 28,5 24,6 >55% UK 7% Canada 54% >46% Pays 46% nordiques 16% Répartition des ventes 2017 2016 2017
Slide 17: VLA15: seul vaccin en développement clinique contre Lyme
VLA15: seul vaccin en développement clinique contre Lyme Un marché potential d’environ €700m - €800m1 Maladie de Lyme Le candidat vaccin de Valneva + Transmise par les tiques Ixodes2 + Seul programme clinique actif, aucun vaccin sur le marché + Première maladie vectorielle de l’hémisphère Nord (plus
Slide 18: VLA15 (Lyme): Etude de Phase 1
VLA15 (Lyme): Etude de Phase 1 Résultats initiaux positifs de Phase 1 annoncés au T1 2018 Etude menée sur 179 sujets aux Etats-Unis et en Europe (www.clinicaltrials.gov, identifier NCT03010228): Critère d’évaluation principal de l’étude atteint + Profil d’innocuité favorable + Aucun problème de sécu
Slide 19: VLA1553: Candidat vaccin contre le Chikungunya
VLA1553: Candidat vaccin contre le Chikungunya Un vaccin potentiellement à injection unique contre une menace sévère et grandissante Chikungunya Candidat vaccin de Valneva Maladie virale + Transmitted bycausée Aedes par le Chikungunya mosquitoes, causing(CHIKV), un + Vaccin prophylactique vivant- vi
Slide 20: VLA1553: design Phase 1
VLA1553: Candidat vaccin contre le Chikungunya, design Phase 1 Etude à double-aveugle, randomisée, à dose croissante sur ~120 personnes VALNEVA - Assemblée générale mixte 28 juin 2018 20
Slide 21: VLA1601: Candidat vaccin contre le virus Zika
VLA1601: Candidat vaccin contre le virus Zika Développé en partenariat avec Emergent BioSolutions Zika Candidat vaccin de Valneva + Zika est une maladie virale provoquée par un flavivirus + Hautement purifié et transmis par les moustiques Aedes1 inactivé (PIV) + Les symptomes les plus communs s’appa
Slide 22: Agenda
Agenda 1. Formalités préliminaires 2. Introduction 3. Présentation de la Société 4. Faits marquants de l’année 2017 & actualité récente 5. Etats financiers 2017 de Valneva et perspectives 6. Réponses aux questions écrites 7. Rapports des Commissaires aux Comptes 8. Présentation des résolutions et dé
Slide 23: Compte de résultats – Exercice 2017
Compte de résultats – Exercice 2017 Forte croissance des ventes et de l’EBITDA €m 12 mois clos au 31 décembre 2017 2016 CHIFFRES D’AFFAIRES ET SUBVENTIONS 109,8 97,9 Coûts des produits et services (46,0) (43,1) Dépenses de R&D (23,4) (24,6) Frais de marketing et de distribution (17,9) (16,6) Frais g
Slide 24: Analyse du chiffre d'affaires annuel 2015 - 2017
Analyse du chiffre d’affaires annuel 2015 - 2017 €m Perspectives 2015 2016 2017 2018 CA des ventes de Produits IXIARO®/JESPECT® 30,6 53,0 60,0 DUKORAL® 21,0 24,6 28,5 Ventes de produits pour tiers 9,9 2,9 4,0 Total produits 61,5 80,4 92,6 > 100 Autres produits 16,8 13,6 12,7 Subventions / Crédit d‘i
Slide 25: Situation financière solide à fin 2017
Situation financière solide à fin 2017, soutenue par des flux de trésorerie positifs Trésorerie (€m) Fonds de roulement (€m) 52,3 42,2 45,8 38,1 FY 2017 FY 2016 FY 2017 FY 2016 Dette nette (€m) Flux de trésorerie opérationnel (€m) 33,4 40,3 12,8 6,5 FY 2017 FY 2016 FY 2017 FY 2016 VALNEVA - Assemblé
Slide 26: Perspectives financières 2018
Perspectives financières 2018 Croissance continue des ventes à deux chiffres et EBITDA positif, hausse des investissements en R&D soutenue par les avancées cliniques 2017 Perspectives 2018 Croissance Ventes de Produits €92,6m > €100m > 10% Investissements R&D €23,4m €30 – 35m N/A EBITDA €10,8m €5 –
Slide 27: Valneva 2018 – Faits marquants attendus
Valneva 2018 – Faits marquants attendus + Croissance continue des ventes de produits durant l’année + Nouveau contrat attendu au T4 avec le Département de la Défense US pour la fourniture d’ IXIARO® + Résultats semestriels le 2 août + Initiation de la Phase 2 de Lyme attendue en fin d’année + Exécut
Slide 28: Agenda
Agenda 1. Formalités préliminaires 2. Introduction 3. Présentation de la Société 4. Faits marquants de l’année 2017 & actualité récente 5. Etats financiers 2017 de Valneva et perspectives 6. Réponses aux questions écrites 7. Rapports des Commissaires aux Comptes 8. Présentation des résolutions et dé
Slide 29: Agenda
Agenda 1. Formalités préliminaires 2. Introduction 3. Présentation de la Société 4. Faits marquants de l’année 2017 & actualité récente 5. Etats financiers 2017 de Valneva et perspectives 6. Réponses aux questions écrites 7. Rapports des Commissaires aux Comptes 8. Présentation des résolutions et dé
Slide 30: Comptes consolidés et comptes sociaux 2017
Comptes consolidés et comptes sociaux 2017 Opinion des Commissaires aux Comptes + Sur les comptes consolidés (Extrait du rapport des Commissaires aux Comptes sur les comptes consolidés, 21 mars 2018) « Nous certifions que les comptes consolidés de l'exercice sont, au regard du référentiel IFRS tel q
Slide 31: Conventions et engagements réglementés
Conventions et engagements réglementés Extraits du Rapport spécial des Commissaires aux Comptes + Conventions et engagements autorisés au cours de l’exercice 2017 Convention de Management (Management Agreement) conclue entre M. David LAWRENCE, Membre du directoire & CFO, et la Société Valneva SE (
Slide 32: Conventions et engagements réglementés
Conventions et engagements réglementés Extraits du Rapport spécial des Commissaires aux Comptes + Conventions et engagements autorisés au cours de l’exercice 2017 Indemnités octroyées à l’égard de M. Reinhard KANDERA dans le cadre de la cessation de ses fonctions de Membre du directoire & CFO au s
Slide 33: Conventions et engagements réglementés
Conventions et engagements réglementés Extraits du Rapport spécial des Commissaires aux Comptes + Conventions approuvées au cours d’exercices antérieurs, et qui se sont poursuivies au cours de l’exercice 2017 Convention de Management conclue entre Valneva SE et M. Franck GRIMAUD, membre du directo
Slide 34: Agenda
Agenda 1. Formalités préliminaires 2. Introduction 3. Présentation de la Société 4. Faits marquants de l’année 2017 & actualité récente 5. Etats financiers 2017 de Valneva et perspectives 6. Réponses aux questions écrites 7. Rapports des Commissaires aux Comptes 8. Présentation des résolutions et dé
Slide 35: Avertissement important
AVERTISSEMENT IMPORTANT Pour les besoins de cette présentation, plusieurs résolutions ont été résumées. Pour le texte complet ainsi que les votes, veuillez vous référer à la version complète publiée sur le site www.valneva.com et figurant dans les documents imprimés qui sont à votre disposition. VAL
Slide 36: Résolution 1 - Approbation des comptes sociaux
Résolution 1 - Approbation des comptes sociaux clos au 31 décembre 2017 L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité des Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance des comptes sociaux annuels et entendu la lecture des rapports du directoire, du conseil d
Slide 37: Résolution 2 - Approbation des comptes consolidés
Résolution 2 - Approbation des comptes consolidés clos au 31 décembre 2017 L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité des Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance des comptes consolidés et entendu la lecture des rapports du directoire, du conseil de
Slide 38: Résolution 3 - Quitus aux membres du directoire et du conseil
Résolution 3 - Quitus aux membres du directoire et du conseil de surveillance L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité des Assemblées Générales Ordinaires, après avoir entendu la lecture des rapports du directoire et des Commissaires aux Comptes, donne aux membres du di
Slide 39: Résolution 4 - Affectation du résultat
Résolution 4 - Affectation du résultat de l’exercice clos au 31 décembre 2017 L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité des Assemblées Générales Ordinaires, décide d'affecter en intégralité, au compte report à nouveau, le résultat déficitaire de quinze millions deux cent
Slide 40: Résolution 5 - Conventions réglementées Groupe Grimaud La Corbière
Résolution 5 - Approbation des conventions et engagements réglementés visés aux articles L. 225-86 et suivants du Code de commerce avec la société Groupe Grimaud La Corbière SA L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité des Assemblées Générales Ordinaires, connaissance pr
Slide 41: Résolution 6 - Autres conventions réglementées
Résolution 6 - Approbation des autres conventions et engagements réglementés visés aux articles L. 225-86 et suivants du Code de commerce L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité des Assemblées Générales Ordinaires, connaissance prise du rapport spécial des Commissaires
Slide 42: Résolution - Rémunération du Président et du directoire
Résolution 7 - Approbation des principes et critères de détermination, de répartition et d’attribution des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature attribuables au Président et aux membres du directoire L’Assemblée Générale, statuan
Slide 43: Résolution - Rémunération du Président et du conseil de surveillance
Résolution 8 - Approbation des principes et critères de détermination, de répartition et d’attribution des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature attribuables au Président et aux membres du conseil de surveillance L’Assemblée Géné
Slide 44: Résolution 9 - Rémunération de Thomas Lingelbach
Résolution 9 - Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature versés ou attribués au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2017 à M. Thomas LINGELBACH, Président du directoire L’Assemblée Générale, statuant aux condition
Slide 45: Résolution 10 - Rémunération des membres du directoire
Résolution 10 - Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature versés ou attribués au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2017 aux membres du directoire (autres que le Président du directoire) L’Assemblée Générale, sta
Slide 46: Résolution 11 - Rémunération du Président du conseil de surveillance
Résolution 11 - Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature versés ou attribués au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2017 à M. Frédéric GRIMAUD, Président du conseil de surveillance L’Assemblée Générale, statuant
Slide 47: Résolution 12 - Rachat d'actions propres
Résumé de la résolution 12 - Autorisation et pouvoirs à conférer au directoire en vue de permettre à la Société d'opérer sur ses propres actions La Société pourra, pour une durée de dix-huit (18) mois à compter de la présente Assemblée: + acquérir ses propres actions jusqu'à concurrence de cinq pour
Slide 48: Résolution 13 - Transfert du siège social
Résolution 13 - Transfert du siège social L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité des Assemblées Générales Extraordinaires, connaissance prise du Rapport du directoire, décide de transférer le siège social de la Société du World Trade Center Lyon - Tour Oxygène, 10-12
Slide 49: Annulation des actions auto-détenues
Résumé de la résolution 14 - Autorisation à conférer au directoire en vue d’annuler les actions auto-détenues par la Société L’Assemblée Générale autorise le directoire, pour une durée de dix-huit (18) mois à compter de la présente Assemblée Générale, à procéder, sur ses seules décisions, en une ou
Slide 50: Augmentation de capital avec droit préférentiel de souscription
Résumé de la résolution 15 - Délégation de compétence consentie au directoire en vue d’augmenter le capital social par émission d’actions ordinaires ou de toutes valeurs mobilières donnant accès au capital, avec maintien du droit préférentiel de souscription L’Assemblée Générale : + délègue au direc
Slide 51: Augmentation de capital par offre au public
Résumé de la résolution 16 - Délégation de compétence consentie au directoire en vue d’augmenter le capital social par émission d’actions ordinaires ou de toutes valeurs mobilières donnant accès au capital par offre au public, avec suppression du droit préférentiel de souscription mais avec un délai
Slide 52: Augmentation de capital par placement privé
Résumé de la résolution 17 - Délégation de compétence consentie au directoire à l’effet de procéder à une augmentation de capital par émission d'actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès immédiatement et/ou à terme au capital de la Société, avec suppression du droit préférentiel de souscript
Slide 53: Résolution 18 - Augmentation du nombre de titres (15%)
Résolution 18 - Délégation de compétence consentie au directoire en vue d'augmenter le nombre de titres à émettre en cas d'augmentation de capital avec ou sans droit préférentiel de souscription des actionnaires dans la limite de 15% du montant de l'émission initiale L’Assemblée Générale, statuant a
Slide 54: Augmentation de capital par incorporation de réserves
Résumé de la résolution 19 - Délégation de compétence consentie au directoire en vue d’augmenter le capital social par incorporation au capital de réserves, bénéfices ou primes L’Assemblée Générale: + décide, conformément aux dispositions de l’article L. 225-129-2 du Code de commerce, de déléguer au
Slide 55: Fixation du prix d'émission (10% du capital)
Résumé de la résolution 20 - Délégation de compétence consentie au directoire à l'effet d'augmenter le capital social par émission d’actions ordinaires de la Société et/ou de valeurs mobilières donnant accès immédiatement et/ou à terme au capital de la Société, avec suppression du droit préférentiel
Slide 56: Augmentation de capital en rémunération d'apports en nature
Résumé de la résolution 21 - Délégation de compétence consentie au directoire à l’effet d’augmenter le capital social par émission d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès immédiatement et/ou à terme au capital de la Société, avec suppression du droit préférentiel de souscription, en rému
Slide 57: Résolution 22 - Plafond global des augmentations de capital
Résolution 22 - Plafond maximum global des augmentations de capital L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité des Assemblées Générales Extraordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du directoire et sous réserve de l’adoption des résolutions quinze à vingt-et-
Slide 58: Résolution 23 - Options de souscription d'actions
Résumé de la résolution 23 - Autorisation au directoire aux fins de décider d'une ou plusieurs attribution d'options de souscription d'actions au bénéfice des membres du personnel et/ou des mandataires sociaux de la Société et des sociétés liées, emportant renonciation des actionnaires à leur droit
Slide 59: Résolution 24 - Émission de bons de souscription d'actions
Résumé de la résolution 24 - Émission de bons de souscription d’actions L’Assemblée Générale décide, sous réserve de l’approbation de la résolution 25, l’émission de 57 500 bons de souscription d'actions autonomes de la Société (“BSA 29”). + Forme: Nominative + Durée : 5 ans + Librement cessible + P
Slide 60: Résolution 25 - Suppression du droit préférentiel de souscription
Résumé de la résolution 25 - Suppression du droit préférentiel de souscription au profit de catégories de personnes L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité des Assemblées Générales Extraordinaires, après avoir entendu lecture du rapport du directoire et du rapport spéc
Slide 61: Résolution 26 - Augmentation de capital réservée aux salariés
Résumé de la résolution 26 - Délégation de compétence à donner au directoire pour décider une augmentation de capital réservée aux salariés L’Assemblée Générale: + décide en application des dispositions de l’article L. 225-129-6 du Code de commerce de réserver aux salariés de la Société une augmenta
Slide 62: Résolution 27 - Pouvoirs pour formalités
Résolution 27 - Pouvoirs pour formalités L’Assemblée Générale confère tous pouvoirs au porteur d’un original, d’un extrait ou d’une copie certifiée conforme du présent procès-verbal, à l’effet d’accomplir toutes démarches, déclarations et formalités nécessaires ou de droit. VALNEVA - Assemblée génér
Slide 63: Agenda
Agenda 1. Formalités préliminaires 2. Introduction 3. Présentation de la Société 4. Faits marquants de l’année 2017 & actualité récente 5. Etats financiers 2017 de Valneva et perspectives 6. Réponses aux questions écrites 7. Rapports des Commissaires aux Comptes 8. Présentation des résolutions et dé
Slide 64: Merci.
Merci. WAvalneva