Commerzbank AG · XETR:CBK
Commerzbank — Q1 2006 Earnings Presentation
13 slides from Commerzbank's earnings presentation, May 4, 2006
Slide 1: Telefonkonferenz für Journalisten / 1. Quartal 2006
Telefonkonferenz Für Journalisten / 1. Quartal 2006 4. Mai 2006 Dr. Eric Strutz Finanzvorstand
Slide 2: Ausgezeichneter Start in das Jahr 2006
Telefonkonferenz 1. Quartal 2006 Ausgezeichneter Start in das Jahr 2006 Q1 06 ggü. Q1 05 2005 Operatives Ergebnis in Mio € 959 +77,3% 1.717 Konzernüberschuss in Mio € 740 +87,3% 1.165 ROE n. St.1 in % 25,9 +8,8 pp 12,4 Aufwandsquote in % 51,7 -8,3 pp ü 67,1 1 annualisiert 1. Positiver Ertragstrend h
Slide 3: Starkes Zinsergebnis
Telefonkonferenz 1. Quartal 2006 Starkes Zinsergebnis Zinsüberschuss in Mio € 847 833 825 771 • Höhere at-equity-Konso- 721 lidierung der Eurohypo • Höherer Beitrag aller +14,4% Segmente, insbesondere der Mittelstandsbank und der Hypothekenbanken 198 177 151 154 40 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 • Group Treasury un
Slide 4: Provisionsergebnis auf Rekordhöhe
Telefonkonferenz 1. Quartal 2006 Provisionsergebnis auf Rekordhöhe Provisionsüberschuss • Rückenwind durch günstiges in Mio € Marktumfeld • Starker Anstieg im 718 Wertpapiergeschäft (+42%) 645 und Vermögensverwaltung 593 599 (+27%) 578 • Gute Performance des Segments Privat- und +24,2% Geschäftskund
Slide 5: Hervorragendes Handelsergebnis in günstigem Marktumfeld
Telefonkonferenz 1. Quartal 2006 Hervorragendes Handelsergebnis in günstigem Marktumfeld Handelsergebnis in Mio € • Q1 06 übertrifft das hohe Niveau aus Q1 05 +26,0% • trotz stark verringerten 288 8 Risikos, geringerer Volatilität -26 und weniger Personal 250 322 228 -11 -33 • Stabileres Ergebnis in
Slide 6: Verwaltungsaufwendungen im Plan
Telefonkonferenz 1. Quartal 2006 Verwaltungsaufwendungen im Plan Verwaltungsaufwendungen in Mio € • Höhere Personalaufwen- dungen (+ 81 Mio € im Jahresvergleich) infolge 1.370 guter Ergebnisse 118 AREP 1 1.190 • Erfolgsbezogene 75 1.107 1.088 1.097 69 Vergütung 77 82 421 83 387 377 • LTP / LTI 386 3
Slide 7: Starkes Wertpapiergeschäft als Ergebnistreiber
Telefonkonferenz 1. Quartal 2006 Starkes Wertpapiergeschäft als Ergebnistreiber Operatives Ergebnis in Mio € Privat- und Geschäftskunden • Sehr gutes Provisionsergebnis (+31% ggü. Vj.) +55,1% 107 • Starkes Wertpapiergeschäft 15,6% 84 • Hoher Beitrag der comdirect bank 80 69 • Leicht verbesserte Marg
Slide 8: Mittelstandsbank mit positivem Momentum
Telefonkonferenz 1. Quartal 2006 Mittelstandsbank mit positivem Momentum Operatives Ergebnis in Mio € Mittelstandsbank 149 134 • Alle Ertragspositionen deutlich verbessert 103 103 25,9% • Zinsertrag + 11% (ggü. Q1 05) 68 • Deutlicher Rückgang der Risikovorsorge; auch für das Gesamtjahr erwartet 2,2
Slide 9: Corporates & Markets mit starkem Ergebnis
Telefonkonferenz 1. Quartal 2006 Corporates & Markets mit starkem Ergebnis Operatives Ergebnis in Mio € Corporates & Markets • Erfolgreiches Geschäft mit Aktienderivaten 134 +35,4% • Verstärktes kundenbezogenes Geschäft 99 86 82 14,3% • Operatives Ergebnis – bereinigt um dedizierten Eigenhandel – ha
Slide 10: Status Quo der Eurohypo-Integration
Telefonkonferenz 1. Quartal 2006 Status Quo der Eurohypo-Integration Integration verläuft planmäßig ü Konstruktive Arbeitsatmosphäre in gemeinsamen Teams Entscheidungsträger bleiben “an Bord” ü Gegenseitiger Austausch von Schlüsselpositionen unterstreicht die Integration Fokus wieder auf dem operati
Slide 11: Synergiepotenziale höher als erwartet
Telefonkonferenz 1. Quartal 2006 Synergiepotenziale höher als erwartet Netto-Synergien • Hohe Kosten- und Ertrags- in Mio € potenziale wegen komplementärer Geschäftsmodelle 142 • Kostensynergien am unteren Ende 100 - 130 der vorläufigen Schätzung Kostensynergien • Ertragssynergien wesentlich höher E
Slide 12: Synergie-Quellen
Telefonkonferenz 1. Quartal 2006 Synergie-Quellen • Vollständige Integration: Aufbau gemeinsamer Kreditfabrik Private Immo- • Optimierung von Prozessen und Abläufen bilienfinanzierung • Gemeinsame Kundenansprache Gewerbliche • Bündelung der Aktivitäten Immobilien- • Cross Selling finanzierung • Über
Slide 13: Restrukturierungskosten niedriger als erwartet
Telefonkonferenz 1. Quartal 2006 Restrukturierungskosten niedriger als erwartet Restrukturierungskosten in Mio € • Großteil der Restrukturierungskosten entfällt auf gemeinsame Retail-Plattform 150 • Stellenabbau im Back Office und Corporate Center 118 • Zentralisierung und Integration von Aktivitäte