Kobe Steel, Ltd. · TSE:5406
Kobe Steel — Q3 FY2022 Earnings Presentation
50 slides from Kobe Steel's earnings presentation, Feb 9, 2023
Slide 1: 2022年度第3四半期 決算説明資料
2022年度第3四半期 決算説明資料 2023年2月9日 株式会社 神戸製鋼所 証券コード 5406
Slide 2: 目次
P2 1. 業績総括 2. 2022年度 第3四半期業績 3. 2022年度 業績見通し 4. 参考情報
Slide 3: 1. 業績総括
KOBELCO P3 1. Satetoth
Slide 4: 業績総括
業績総括 P4 2022年度第3四半期決算 （対前年同期） 主要需要分野である自動車の生産台数が海外を中心に前年同期比で減少したことや、お客様での在庫調整の 影響などにより、素材系事業の販売数量が減少。建設機械においても、中国での総需減少の影響に加え、エン ジン認証問題による供給制約から販売台数が減少。 鉄鋼メタルスプレッドは、販売価格の改善が着実に進展したことから前年同期比で大幅に改善。一方、アルミ板・ 素形材・建設機械では、エネルギー価格の高騰や諸資材価格の上昇に対する販売価格への転嫁の遅れから、前 年同期比でマージンが悪化。 経常利益は、鉄鋼メタルスプレッドが大幅に改善したも
Slide 5: 第3四半期業績・2022年度業績見通し
2022年度第3四半期業績・2022年度業績見通し P5 （単位：億円） 2021年度実績 2022年度 2022年度見通し(今回) 前年度比増減 前回比増減 3Q累計 通期 見通し(前回) 3Q累計実績 通期 3Q累計 通期 通期 ① ② ③ ④ ⑤ ④－① ⑤－② ⑤－③ 売上高 14,848 20,825 25,300 17,846 24,900 ＋2,998 ＋4,075 △400 営業損益 765 876 550 538 670 △227 △206 ＋120 鉄鋼アルミ 313 375 350 410 390 ＋96 ＋15 ＋40 素形材 71 51 10 △1 5 △72 △46
Slide 6: セグメント別概況
セグメント別概況 P6 セグメント 概況（前回見通しからの変化） 半導体不足の継続、中国でのコロナ感染症の再拡大等による海外を中心とした自動車生産 の減少やお客様での在庫調整等により、鋼材販売数量は前回見通しから減少する見通し。 素材系事業 アルミ板、素形材についても、自動車生産の減少に加え、IT・半導体向けの需要減などから、 販売数量は前回見通しから減少する見通し。 鉄鋼・アルミ板 素形材 鉄鋼メタルスプレッドは、販売価格改善の進展に加え、主原料価格の下落や円高の影響等 溶接 により、前回見通しからの改善を見込む。 アルミ板・素形材においては、LNG・電力価格が前回見通し時の
Slide 7: 需要動向・原料市況
需要動向・原料市況（2022年度業績見通し前提） P7 自動車生産台数：国内については、緩やかに生産が回復している一方、半導体不足の継続、コロナ感 染症の再拡大等から、中国・北米など海外を中心に前回見通しから前提を下方修正。 ＊影響を受けるユニット：鉄鋼、アルミ板、サスペンション、アルミ押出、銅板、鉄粉、溶接 需要 《日系自動車メーカー生産台数（海外含む）の想定》 ＊2019年度平均比 動向 2021年度 2022年度前回 2022年度今回 実績 1Q 2Q 3Q 4Q 年度 1Q 2Q 3Q 4Q 年度 増減率 △12% △22% △10% △7% △2% △10% △22% △10% △
Slide 8: 2. 2022年度第3四半期業績
KOBELCO P8 2. 2022F/8 S630U-FHASeita
Slide 9: 第3四半期業績
2022年度 第3四半期業績 P9 【売上高】 1兆7,846億円（前年同期比＋2,998億円） • 販売数量の減少があるものの、販売価格改善の進展、電力での一般炭市況の高騰に伴う販売電力単価の 上昇などにより増収 【経常損益】 748億円（前年同期比△39億円） • 鉄鋼メタルスプレッドが大幅に改善したものの、販売数量の減少、アルミ板・建設機械でのマージンの悪化、 固定費を中心としたコストの増加、在庫評価益の縮小などにより減益 （単位：億円） 2021年度 2022年度 増減 3Q累計 ① 3Q累計 ② ②-① 売上高 14,848 17,846 ＋2,998 営業損益 765 538 △2
Slide 10: 第3四半期業績（経常損益 差異内訳）
2022年度 第3四半期業績（経常損益 差異内訳） P10 (億円) 鉄鋼 △120 緊急施策の解除 アルミ板 △5 一時金・賃金改善 素形材 ＋30 保全費増（安定稼働対応）、他 北米エンジン認証に関する補償金収入 溶接 △10 物流コストの上昇、他 機械 △5 エンジニアリング △55 建設機械 △35 その他 ＋15 販売・ 為替 調達価格 影響 アルミ板 △105 ＋15 素形材 △20 ±0 溶接 ±0 ＋5 鉄鋼 △145 アルミ板 ＋30 建設機械 △60 ＋40 素形材 △30 計 △185 ＋60 0 ※在庫評価影響には、総平均計算による影響および低価法影響を含む
Slide 11: 第3四半期業績（セグメント別）
2022年度 第3四半期業績（セグメント別） P11 【売上高】 （単位：億円） 【経常損益】 （単位：億円） 2021年度 2022年度 増減 2021年度 2022年度 増減 3Q累計 ① 3Q累計 ② ②-① 3Q累計 ③ 3Q累計 ④ ④-③ 鉄鋼アルミ 6,631 8,265 ＋1,634 鉄鋼アルミ 313 410 ＋96 素形材 2,345 2,037 △307 素形材 71 △1 △72 溶接 572 647 ＋75 溶接 27 15 △11 機械 1,186 1,283 ＋96 機械 85 83 △1 エンジニアリング 898 985 ＋86 エンジニアリング 90 26 △
Slide 12: 第3四半期業績【鉄鋼アルミ】
2022年度 第3四半期業績 【鉄鋼アルミ】 P12 （単位：億円） 2021年度 2022年度 増減 3Q累計 ① 3Q累計 ② ②-① 売上高 5,425 6,789 ＋1,363 鉄鋼 経常損益 263 431 ＋168 在庫評価影響を除く △106 206 ＋313 アルミ板 売上高 1,205 1,475 ＋270 経常損益 50 △21 △71 在庫評価影響を除く 25 △76 △101 売上高 6,631 8,265 ＋1,634 合計 経常損益 313 410 ＋96 在庫評価影響を除く △81 130 ＋211
Slide 13: 第3四半期業績【鉄鋼アルミ】（鉄鋼）
2022年度 第3四半期業績 【鉄鋼アルミ】（鉄鋼） P13 【売上高】 2021年度3Q：5,425億円→2022年度3Q：6,789億円（前年同期比＋1,363億円） 【経常損益】2021年度3Q： 263億円→2022年度3Q： 431億円（前年同期比＋168億円） 粗鋼生産：468万t（前年同期比△31万t） 販売数量：375万t（前年同期比△25万t） • 自動車向け需要の減少に伴い減少 鉄鋼 販売価格：139,100円/t（前年同期比＋39,200円/t） 損益変動要因 • 販売数量の減少 • 販売価格改善の進展によるメタルスプレッドの改善 • 労務費などの固定費の
Slide 14: 第3四半期業績【鉄鋼アルミ】（アルミ板）
2022年度 第3四半期業績 【鉄鋼アルミ】（アルミ板） P14 【売上高】 2021年度3Q：1,205億円 → 2022年度3Q：1,475億円（前年同期比＋270億円） 【経常損益】2021年度3Q： 50億円 → 2022年度3Q： △21億円（前年同期比△71億円） 販売数量：254千t（前年同期比△5千t） アルミ板 • 飲料用缶材向け：需要の伸び悩みにより減少 • 自動車向け ：自動車生産の減少に伴う需要減の一方、拡販により増加 • IT・半導体向け ：半導体製造装置向け厚板を中心に増加 損益変動要因 • 販売数量の減少 • エネルギー価格の上昇に伴う調達コストアップ分の
Slide 15: 第3四半期業績【素形材】
2022年度 第3四半期業績 【素形材】 P15 （単位：億円） 2021年度 2022年度 増減 3Q累計 ① 3Q累計 ② ②-① 売上高 2,345 2,037 △307 経常損益 71 △1 △72 在庫評価影響を除く 16 △26 △42 ※関連データはP42、43 (億円) 販売数量 • 造船向け需要の取り込みにより、鋳鍛鋼で増加 受注工事損失引当金 の取崩額減少、他 • 一般産業向け需要の回復により、チタンで増加 • 自動車向け需要の減少により、アルミ押出、銅板、 鉄粉で減少 損益変動要因 • 鋳鍛鋼、チタンでの販売数量の増加 • エネルギー価格の上昇に伴う調達コストアッ
Slide 16: 第3四半期業績【溶接】
2022年度 第3四半期業績 【溶接】 P16 （単位：億円） 2021年度 2022年度 増減 3Q累計 ① 3Q累計 ② ②-① 売上高 572 647 ＋75 経常損益 27 15 △11 ※関連データはP42 販売数量 国内：前年同期並み 海外：東南アジアを中心とした需要の減少に伴い減少 損益変動要因 • 販売数量の減少
Slide 17: 第3四半期業績【機械】
2022年度 第3四半期業績 【機械】 P17 （単位：億円） 2021年度 2022年度 増減 3Q累計 ① 3Q累計 ② ②-① 売上高 1,186 1,283 ＋96 経常損益 85 83 △1 受注高 1,467 1,760 ＋292 受注高 • 石油化学・エネルギー向け等での堅調な需要を受け、産業機械・回転機ともに増加 損益変動要因 • 案件構成差
Slide 18: 第3四半期業績【エンジニアリング】
2022年度 第3四半期業績 【エンジニアリング】 P18 （単位：億円） 2021年度 2022年度 増減 3Q累計 ① 3Q累計 ② ②-① 売上高 898 985 ＋86 経常損益 90 26 △63 受注高 1,362 1,052 △310 受注高 • 還元鉄関連事業で複数の海外大型案件を受注した前年同期と比較すると減少 損益変動要因 • 還元鉄関連事業を中心とした案件構成差
Slide 19: 第3四半期業績【建設機械】
2022年度 第3四半期業績 【建設機械】 P19 （単位：億円） 2021年度 2022年度 増減 3Q累計 ① 3Q累計 ② ②-① 売上高 2,834 2,804 △29 経常損益 128 107 △20 ※関連データはP42 販売台数 (億円) 北米エンジン認証に関する補償金収入 [油圧ショベル] 物流コストの上昇、他 • インフラ投資の減退により需要が減少した中国 での減少に加え、部品の調達不足の影響を受 けた日本・欧州・北米でも減少 [クローラクレーン] • 前年同期並み 損益変動要因 (内、為替影響＋40) • 油圧ショベルの販売台数の減少 • 鋼材などの調達コストアップ
Slide 20: 第3四半期業績【電力】
2022年度 第3四半期業績 【電力】 P20 （単位：億円） 2021年度 2022年度 増減 3Q累計 ① 3Q累計 ② ②-① 売上高 585 2,131 ＋1,546 経常損益 77 64 △12 販売電力量 • 神戸発電所3号機（2022年2月に運転開始）の稼働に伴い増加 販売単価 • 一般炭市況の高騰に伴い上昇 損益変動要因 • 神戸発電所3号機の稼働 • 神戸発電所1～3号機における売電価格の指標となる全国貿易統計の石炭価格が 当社の石炭購入価格に対して低い水準で推移した影響（一過性の要因） • 神戸発電所3号機における燃料費調整（価格転嫁）の時期ずれ影響
Slide 21: 3. 2022年度業績見通し
KOBELCO p2i 3. 2022 Sis Riel
Slide 22: 業績見通し
2022年度 業績見通し P22 【売上高】 前回：2兆5,300億円 → 今回：2兆4,900億円（前回比△400億円） • 自動車向け需要の回復遅れ等による素材系事業を中心とした販売数量の減少 • 東南アジアの需要減を中心とした建設機械の販売台数の減少 【経常損益】 前回：700億円 → 今回：920億円（前回比＋220億円） • 鉄鋼メタルスプレッドの改善 • 電力における燃料費調整の時期ずれ影響の縮小 • 建設機械におけるエンジン認証問題に関する補償金収入 （単位：億円） 2021年度実績 2022年度見通し（前回） 2022年度見通し（今回） 増減 上期 下期 通期 上期 下期 通期
Slide 23: 業績見通し（経常損益 対前回 差異内訳）
2022年度 業績見通し（経常損益 対前回 差異内訳） P23 (億円) 販売・ 為替 調達価格 影響 アルミ板 △15 ±0 鉄鋼 △50 素形材 △5 ±0 アルミ板 △25 建設機械 +15 △5 鉄鋼 △30 素形材 △20 計 △5 △5 アルミ板 △10 機械 ＋10 素形材 ＋20 エンジニアリング ＋10 建設機械 △20 その他 ＋5 ・需要減少リスクの取り崩し ・エンジン認証問題に関する補償金収入 0 ※在庫評価影響には、総平均計算による影響および低価法影響を含む
Slide 24: 業績見通し（セグメント別売上高）
2022年度 業績見通し（セグメント別売上高） P24 【売上高】 （単位：億円） 2021年度実績 2022年度見通し（前回） 2022年度見通し（今回） 増減 上期 下期 通期 上期 下期 通期 ① 上期 下期 通期 ② ②-① 鉄鋼アルミ 4,273 4,875 9,149 5,365 5,784 11,150 5,365 5,585 10,950 △200 素形材 1,532 1,800 3,332 1,331 1,618 2,950 1,331 1,539 2,870 △80 溶接 380 388 769 421 458 880 421 449 870 △10 機械 797 871
Slide 25: 業績見通し（セグメント別経常損益）
2022年度 業績見通し（セグメント別経常損益） P25 【経常損益】 （単位：億円） 2021年度実績 2022年度見通し（前回） 2022年度見通し（今回） 増減 上期 下期 通期 上期 下期 通期 ① 上期 下期 通期 ② ②-① 鉄鋼アルミ 148 226 375 223 126 350 223 167 390 ＋40 素形材 52 △1 51 14 △4 10 14 △9 5 △5 溶接 20 7 27 8 16 25 8 17 25 － 機械 42 83 125 52 97 150 52 98 150 － エンジニアリング 43 33 77 9 5 15 9 21 30 ＋15 建
Slide 26: 業績見通し【鉄鋼アルミ】
2022年度 業績見通し 【鉄鋼アルミ】 P26 （単位：億円） 2021年度実績 2022年度見通し（前回） 2022年度見通し（今回） 増減 上期 下期 通期 上期 下期 通期 ① 上期 下期 通期 ② ②-① 売上高 3,465 4,044 7,510 4,383 4,846 9,230 4,383 4,687 9,070 △160 鉄鋼 経常損益 124 222 346 210 149 360 210 240 450 ＋90 在庫評価影響を除く △95 12 △84 60 89 150 60 210 270 ＋120 売上高 807 830 1,638 981 938 1,920 98
Slide 27: 業績見通し【鉄鋼アルミ】（鉄鋼）
2022年度 業績見通し 【鉄鋼アルミ】（鉄鋼） P27 【売上高】 前回：9,230億円 → 今回：9,070億円（前回比△160億円） 【経常損益】 前回： 360億円 → 今回： 450億円（前回比＋90億円） 粗鋼生産：620万t（前回比△10万t） 鉄鋼 販売数量：500万t（前回比△10万t） • 海外を中心とした自動車向け需要の回復遅れや、お客様での在庫調整等により減少 損益変動要因 • 販売数量の減少 • 販売価格改善の進展や主原料価格の下落に伴うメタルスプレッドの改善 • 円高影響等に伴う在庫評価益の縮小 (億円) ※関連データはP42、43 0 ※在庫評価影響に
Slide 28: 業績見通し【鉄鋼アルミ】（アルミ板）
2022年度 業績見通し 【鉄鋼アルミ】（アルミ板） P28 【売上高】 前回：1,920億円 → 今回：1,880億円（前回比△40億円） 【経常損益】 前回： △10億円 → 今回： △60億円（前回比△50億円） アルミ板 販売数量：340千t（前回比△20千t） • 海外を中心とした自動車向け需要の回復遅れ、IT・半導体向けの需要減により減少 損益変動要因 • 販売数量の減少 • エネルギー価格上昇分の販売価格への転嫁の遅れ • アルミ地金価格の下落に伴う在庫評価益の縮小 ※関連データはP42、43 (億円) ※在庫評価影響には、総平均計算による影響および低価法影響を含む
Slide 29: 業績見通し【素形材】
2022年度 業績見通し 【素形材】 P29 （単位：億円） 2021年度実績 2022年度見通し（前回） 2022年度見通し（今回） 増減 上期 下期 通期 上期 下期 通期 ① 上期 下期 通期 ② ②-① 売上高 1,532 1,800 3,332 1,331 1,618 2,950 1,331 1,539 2,870 △80 経常損益 52 △1 51 14 △4 10 14 △9 5 △5 在庫評価影響を除く 22 △31 △9 △5 0 △5 △5 △25 △30 △25 ※関連データはP42、43 (億円) 前回：10億円 → 今回：5億円（前回比△5億円） 販売数量 • 自
Slide 30: 業績見通し【溶接】
2022年度 業績見通し 【溶接】 P30 （単位：億円） 2021年度実績 2022年度見通し（前回） 2022年度見通し（今回） 増減 上期 下期 通期 上期 下期 通期 ① 上期 下期 通期 ② ②-① 売上高 380 388 769 421 458 880 421 449 870 △10 経常損益 20 7 27 8 16 25 8 17 25 － ※関連データはP42 前回：25億円 → 今回：25億円（前回比±0億円） 販売数量 国内：前回並み 海外：東南アジアでの需要の回復遅れにより減少 損益変動要因 • 前回並み
Slide 31: 業績見通し【機械】
2022年度 業績見通し 【機械】 P31 （単位：億円） 2021年度実績 2022年度見通し（前回） 2022年度見通し（今回） 増減 上期 下期 通期 上期 下期 通期 ① 上期 下期 通期 ② ②-① 売上高 797 871 1,668 862 1,077 1,940 862 1,038 1,900 △40 経常損益 42 83 125 52 97 150 52 98 150 － 1,250 2,350 1,350 2,450 +100 受注高 895 1,170 2,066 1,114 1,114 程度 程度 程度 程度 程度 前回：150億円 → 今回：150億円（前回比±0億円）
Slide 32: 業績見通し【エンジニアリング】
2022年度 業績見通し 【エンジニアリング】 P32 （単位：億円） 2021年度実績 2022年度見通し（前回） 2022年度見通し（今回） 増減 上期 下期 通期 上期 下期 通期 ① 上期 下期 通期 ② ②-① 売上高 556 799 1,356 611 868 1,480 611 859 1,470 △10 経常損益 43 33 77 9 5 15 9 21 30 ＋15 750 1,500 750 1,500 ー 受注高 735 1,349 2,085 772 772 程度 程度 程度 程度 前回：15億円 → 今回：30億円（前回比＋15億円） 受注高 ・・・ 前回並み •
Slide 33: 業績見通し【建設機械】
2022年度 業績見通し 【建設機械】 P33 （単位：億円） 2021年度実績 2022年度見通し（前回） 2022年度見通し（今回） 増減 上期 下期 通期 上期 下期 通期 ① 上期 下期 通期 ② ②-① 売上高 1,940 1,776 3,716 1,837 2,132 3,970 1,837 2,063 3,900 △70 経常損益 84 36 120 100 △60 40 100 △10 90 ＋50 (億円) ※関連データはP42 前回：40億円 → 今回：90億円（前回比＋50億円） 販売台数 [油圧ショベル] • 東南アジアでの景気後退懸念による需要減少・想定 差や、部
Slide 34: 業績見通し【電力】
2022年度 業績見通し 【電力】 P34 （単位：億円） 2021年度実績 2022年度見通し（前回） 2022年度見通し（今回） 増減 上期 下期 通期 上期 下期 通期 ① 上期 下期 通期 ② ②-① 売上高 375 723 1,098 1,475 1,714 3,190 1,475 1,785 3,260 ＋70 経常損益 57 75 132 △13 148 135 △13 193 180 ＋45 前回：135億円→今回：180億円（前回比＋45億円） 販売電力量 ・・・ 前回並み 販売単価 ・・・ 上昇 • 売電価格の基準となる貿易統計価格の想定差、他 損益変動要因 •
Slide 35: 株主還元
株主還元 P35 配当につきましては、継続的かつ安定的に実施していくことを基本としつつ、財政状態、業績の動向、先行きの 資金需要などを総合的に考慮して決定することとしております。（配当性向の目安は、親会社株主に帰属する 当期純利益（連結）の15％～25％としております） 当期の期末配当につきましては、本日の取締役会において、1株につき25円（年間40円）とする方針を決議 いたしました。 2021年度 2022年度 中間 期末 中間 期末 配当金額（円/株） 10 30 40 15 25 40 配当性向 25.0% 25.4%
Slide 36: キャッシュフローの状況
キャッシュフローの状況 P36 フリーキャッシュフローは、販売数量の減少に伴う運転資本の悪化があるものの、業績の改善、投融資の厳選な どにより、前回見通しに対して改善する見込み。 引き続き、ROIC管理における重要KPIの設定などを通した投下資本の進捗管理を強化し、棚卸在庫の適正 化をはじめとする運転資本の改善に取り組むとともに、新規投資案件の厳選を継続し、財務規律の維持・向上 を着実に推進する。 《フリーキャッシュフロー》 《有利子負債残高・D/Eレシオ》 営業キャッシュフロー 投資キャッシュフロー 有利子負債残高 D/Eレシオ フリーキャッシュフロー (億円) (倍) (億円) 前
Slide 37: 4. 参考情報
KOBELCO P37
Slide 38: 業績見通し（対2021年度 差異内訳）
2022年度 業績見通し（対2021年度 差異内訳） P38 【経常損益】 （単位：億円） 2021年度 2022年度見通し 実績 上期 下期 通期 全社 932 418 502 920 △12 (億円) 鉄鋼 △130 アルミ板 △20 素形材 +25 鉄鋼 △250 溶接 ＋5 アルミ板 ＋30 機械 ＋15 素形材 △25 エンジニアリング △35 建設機械 △105 その他 ＋5 緊急施策の解除 一時金・賃金改善 保全費増（安定稼働対応）、他 スクラップ外販損益の悪化 物流コストの上昇 素形材）受注工事損失引当金の取崩額減少、他 0 ※在庫評価影響には、総平均計算による影響および低価法
Slide 39: 業績見通し（上期→下期 差異内訳）【全社】
2022年度 業績見通し（上期→下期 差異内訳）【全社】 P39 【経常損益】 （単位：億円） 2022年度見通し 上期 下期 通期 全社 418 502 920 (億円) ＋84 鉄鋼 △25 アルミ板 △15 素形材 ＋25 鉄鋼 △120 溶接 △5 アルミ板 △60 機械 ＋30 素形材 △5 エンジニアリング ＋40 建設機械 ＋10 その他 ＋15 鉄鋼）スクラップ外販損益の悪化、物流コストの上昇 素形材）受注工事損失引当金の取崩額減少 建設機械）エンジン認証問題に関する補償金収入、他 0 ※在庫評価影響には、総平均計算による影響および低価法影響を含む
Slide 40: 業績見通し（上期→下期 差異内訳）【鉄鋼アルミ】
2022年度 業績見通し（上期→下期 差異内訳）【鉄鋼アルミ】 P40 【鉄鋼 経常損益】 （単位：億円） 【アルミ板 経常損益】 （単位：億円） 2022年度見通し 2022年度見通し 上期 下期 通期 上期 下期 通期 鉄鋼 210 240 450 アルミ板 12 △72 △60 ＋30 △84 (億円) (億円) スクラップ外販損益の悪化 物流コストの上昇、他 ※在庫評価影響には、総平均計算による影響および低価法影響を含む
Slide 41: 業績見通し（上期→下期 差異内訳）【素形材、建機】
2022年度 業績見通し（上期→下期 差異内訳）【素形材、建機】 P41 【素形材 経常損益】 （単位：億円） 【建設機械 経常損益】 （単位：億円） 2022年度見通し 2022年度見通し 上期 下期 通期 上期 下期 通期 素形材 14 △9 5 建設機械 100 △10 90 △23 △110 (億円) (億円) エンジン認証問題に関 受注工事損失引当金 する補償金収入、他 の取崩額減少、他 ※在庫評価影響には、総平均計算による影響および低価法影響を含む
Slide 42: データ
データ P42 2021年度実績 2022年度 2022年度見通し（今回） 見通し（前回） 上期 3Q 下期 通期 通期 上期 3Q 下期 通期 粗鋼生産量 ※1 [万t] 335 164 324 659 630程度 315 152 300程度 620程度 鋼材 販売数量 ※2 [万t] 268 132 259 527 510程度 250 125 250程度 500程度 （国内） (203) (98) (197) (399) (390程度) (192) (98) (200程度) (390程度) （輸出） (66) (34) (62) (128) (120程度) (58) (27) (50程度)
Slide 43: データ
データ P43 （単位：億円） 2021年度実績 2022年度見通し 鉄鋼 上期 3Q 下期 通期 上期 3Q 下期 通期 鉄鉱石 60 15 △85 △25 50 △45 △70 △20 石炭 35 75 80 115 △30 0 0 △30 キャリーオーバー 95 90 △5 90 20 △45 △70 △50 総平均 220 155 210 430 165 90 35 200 低価法 0 △5 0 0 △15 △15 △5 △20 在庫評価影響 220 150 210 430 150 75 30 180 2021年度実績 2022年度見通し アルミ板 上期 3Q 下期 通期 上期 3Q
Slide 44: フリーキャッシュフローと設備投資の状況
フリーキャッシュフローと設備投資の状況 P44 （単位：億円） 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2022年度 実績 実績 実績 実績 見通し（前回） 見通し（今回） 営業キャッシュフロー 723 214 2,100 1,816 800 850 投資キャッシュフロー △109 △1,334 △819 △1,250 △800 △750 プロジェクトファイナンスを除く フリーキャッシュフロー 614 △1,120 1,281 566 0 100 プロジェクトファイナンスを含む フリーキャッシュフロー 385 △1,919 529 72 150 250 プロジェク
Slide 45: 財務指標
財務指標 P45 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2022年度 実績 実績 実績 実績 見通し（前回） 見通し（今回） 1株当たり当期純損益 99.20円 △187.55円 64.05円 160.23円 113.98円 157.04円 有利子負債 7,603億円 9,066億円 9,878億円 9,084億円 8,400億円 8,350億円 プロジェクトファイナンスを除く 有利子負債 7,242億円 7,844億円 7,857億円 6,551億円 5,700億円 5,650億円 D/Eレシオ ※1 ※2 0.98倍 ※3 1.19倍 ※4 1.11倍 ※5
Slide 46: 為替前提
為替前提 P46 【為替レート】 2021年度実績 上期 3Q 3Q累計 4Q 通期 USドル （円/＄） 109.8 113.7 111.1 116.2 112.4 中国元 （円/元） 17.0 17.8 17.3 18.3 17.5 ユーロ （円/€） 130.9 130.1 130.6 130.4 130.6 2022年度（今回） 2022年度 （前回） 上期 3Q 3Q累計 4Q 通期 通期 USドル （円/＄） 135.3 139.9 136.9 130.0 135.1 140.2 中国元 （円/元） 19.9 19.6 19.8 20.0 19.9 20.0 ユーロ （円/€） 1
Slide 47: 神戸発電所における燃料費調整について
神戸発電所（1・2号機、3・4号機）における燃料費調整について P47 • 当社の石炭火力発電子会社（以下、当社）が受領する燃料費相当の電力量料金は、契約時の設定燃料費 に、石炭の輸入貿易統計価格（全国平均値）の契約時からの変動代を調整して計算される。 • 直近の輸入貿易統計においては、一部の輸出国、あるいは特定の輸入港での安値が判明しており、これらが全国 平均の貿易統計価格を押し下げている関係で、当社の売電単価が低く抑えられ、損失が発生している。 • 背景は、電力他社における一部銘柄の固定価格契約（その後の市況高騰に伴い値差が拡大）や入着のずれ と推定しており、一過性と認識している。【前回見
Slide 48: 社会からの評価（一部抜粋）
社会からの評価（一部抜粋） P48 ◆FTSE4Good Index Series ◆FTSE Blossom Japan ◆FTSE Blossom Japan Index （2021年6月～） Sector Relative Index （2021年6月～） （2022年4月～） ◆MSCI JAPAN ESG SELECT ◆MSCI JAPAN EMPOWERING ◆CDP LEADERS INDEX ※ WOMEN INDEX（WIN）※ （2020年12月～） （2022年7月～） （2023年1月～） 「気候変動」で「A-」の評価を KOBELCOグループの“多様な人材の活躍推
Slide 49: KOBELCO
KOBELCO 71-7 2222 p49 TKOBELCOO (868 - FERRE! ORTEIL TRRLIEWHE » HK Shipper BE - BhCSPREBSLOHT, - FERROALMS PBBEHASNSHR. KOBELCO7)L—JFOHSNFERRCHY,. RETNA SEH KOBELCOn _ Preeurerend (itt KkMeaDLAL. HERAORRICHAIIITS. KOBELCOY))—FOHAICHT SHWRS CHY,. TIV-T CHAT 3 ie wR KOBELCO® Bec e Cees es STOW 2. HR-
Slide 50: 将来見通しに関する注意事項
P50 将来見通しに関する注意事項 本日のプレゼンテーションの中には、弊社の予想、確信、期待、意向および戦略 など、将来の予測に関する内容が含まれています。これらは、弊社が現在入手可 能な情報による判断および仮定に基づいており、判断や仮定に内在する不確定 性および今後の事業運営や内外の状況変化による変動可能性など様々な要因 によって、実際に生じる結果が予測内容とは実質的に異なってしまう可能性があり ます。弊社は、将来予測に関するいかなる内容についても、改訂する義務を負うも のではありません。 上記の不確実性および変動の要因としては、以下に挙げる内容を含んでいます。 また、要因はこれらに