Forever Entertainment SA · NEWCONNECT:FOR
Forever Entertainment SA — H1 2020 Earnings Presentation
23 slides from Forever Entertainment SA's earnings presentation, Sep 14, 2020
Slide 1: Prezentacja dla inwestorów - wyniki za II kw. i I pół. 2020
PREZENTACJA DLA INWESTORÓW WYNIKI ZA II KW. I I PÓŁ. 2020 R. Warszawa, 14 września 2020 r.
Slide 2: Zastrzeżenie
ZASTRZEŻENIE Niniejsze opracowanie zostało przygotowane przez Forever Entertainment S.A. („Spółka”, „FESA”) i zostało sporządzone wyłącznie w celach informacyjnych i nie ma na celu nakłaniania do nabycia lub zbycia jakichkolwiek instrumentów Anansowych. Opracowanie nie zawiera kompletnej ani całości
Slide 3: Najważniejsze o spółce
NAJWAŻNIEJSZE O SPÓŁCE WYDAWCA Bliska współpraca STRATEGIA WZROST №3 z producentem oparta na ZYSKÓW liczba gier na NINTENDO dywersyfikacji od początku Nintendo Switch SWITCH działalności 2018 roku POLITYKA PANZER Wkrótce NOWE DYWIDENDOWA DRAGOON: UMOWY KONSOLE 20-80% REMAKE NA rozszerzenie zysku net
Slide 4: Metryki podstawowe
METRYKI PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE WYNIKI KWARTALNE 1Q’18-2Q’20 FOREVER ENTERTAINMENT S.A. GRY WIDEO - branża 11,0 FOREVEREN - skrót [mln PLN] FOR - ticker na GPW FOR:WA - ticker Reuters 9,0 8,5 Przychody Wynik Netto NCIndex - indeks rynku NewConnect 3,96% - udział pakietu FOR w NCIndex 7,0 6,5
Slide 5: Metryki rynkowe
METRYKI RYNKOWE DANE RYNKOWE NOTOWANIA 13.09.2019-11.09.2020 11,10 kurs zamknięcia na 11.09.2020 [PLN] 16,0 3,03 | 15,20 min | max 52 tyg. [PLN] [ w PLN] 27 200 liczba akcji [k szt.] 14,0 13 929 Free-Float [k szt.] 12,0 301 920 Market Cap. [k PLN] 154 609 Free-Float [k PLN] 10,0 98,3 1D obrót, śr. z
Slide 6: Sprzedaż konsol Nintendo Switch lifetime
SPRZEDAŻ KONSOL NINTENDO SWITCH LIFETIME SPRZEDAŻ KONSOL NS KWARTALNIE / NARASTAJĄCO 30 mln konsol - plan produkcji w 2020* [ mln sztuk] 61,5 55,8 52,5 41,7 36,9 Nintendo & Tencent - China COVID-19 34,7 32,3 COVID-19 Nintendo Switch Lite 22,9 19,7 17,8 14,9 7,6 4,7 2,7 2,0 2,9 7,2 2,9 1,9 3,2 9,4 2,
Slide 7: Sprzedaż konsol i gier na NS 2017–2020
SPRZEDAŻ KONSOL I GIER NA NS 2017–2020 KIERUNKI SPRZEDAŻY KONSOL NS KIERUNKI POBRAŃ GIER NA NS LICZBA POBRAŃ NA KONSOLĘ NS Japonia 13,4 Japonia 67,2 0,0 2,0 4,0 6,0 8,0 Ameryki 22,1 Ameryki 158,6 Japonia 5,0 6,4 śr. na NS Europa 14,4 Europa 105,9 Ameryki 7,2 Pozostałe Pozostałe 5,8 24,5 kierunki kie
Slide 8: Sprzedaż gier na NS 2017–2020
SPRZEDAŻ GIER NA NS 2017–2020 LICZBA POBRAŃ NA NS [MLN SZT] LICZBA GIER WYDANYCH NA NS [SZT] ŚR. ROCZNA LICZBA POBRAŃ / GRĘ 235 222 232 904 195 000 186 637 155 170 764 2016/17 2017/18 2018/19 2019/20 ŚR. LICZBA POBRAŃ / GRĘ LIFETIME 124 181 200 64 270 107 296 Średnia Średnia bez TOP10 2016/17 2017/1
Slide 9: Liczba wydań tytułów FESA
LICZBA WYDAŃ TYTUŁÓW FESA LICZBA WYDAŃ NA WYBRANE PLATFORMY [SZT] TYTUŁY O NAJWIĘKSZEJ SPRZEDAŻY [SZT] PC SUMA Produkcje własne 13 1 - - 17 31 Ko-produkcje - - 1 - 1 2 05.2019-07.2020 Portowanie* 67 3 2 - 40 112 Remake* 1 - - 1 - 2 SUMA 81 4 3 1 59 147 * Protowanie i Remake zawiera działalność wydaw
Slide 10: Model biznesowy i grupa FESA
MODEL BIZNESOWY I GRUPA FESA POZ YSKI IE WAN LO P ERSK IE E IP I A DEW STUD IP ZA GR A NICZ NE MEGAPIXEL - studio developerskie STUDIO (oddział Wrocław) IP POL SKIE + dz. wydawnicza + marketing + studio developerskie IP OD ULTIMATE GAMES I SPÓŁEK UF GAMES w Gdyni STORM - studio developerskie GRUPY P
Slide 11: Wyniki kwartalne
WYNIKI KWARTLANE PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY ZYSK NETTO SKORYGOWANY 8,5 3,6 [mln PLN] [mln PLN] +121% 1,8 3,9 +34% 3,3 1,3 2,7 1,2 0,8 1,0 18Q4 19Q1 19Q2 19Q3 19Q4 20Q1 20Q2 18Q4 19Q1 19Q2 19Q3 19Q4 20Q1 20Q2 -0,3 EBITDA RENTOWNOŚCI 80% 4,5 69% [mln PLN] 60% 47% 42% 42% 2,7 35% 56% 32% +50% 40% 1,8 1,7 3
Slide 12: Wyniki LTM
WYNIKI LTM PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY ZYSK NETTO SKORYGOWANY 22,3 6,3 [mln PLN] [mln PLN] +41% 5,8 +73% 4,5 4,3 12,9 13,7 3,9 3,3 3,2 9,8 18Q4 19Q1 19Q2 19Q3 19Q4 20Q1 20Q2 18Q4 19Q1 19Q2 19Q3 19Q4 20Q1 20Q2 EBITDA RENTOWNOŚCI 60% 8,8 45% [mln PLN] 42% +67% 7,9 37% 37% 41% 39% 40% 32% 5,3 5,5 35% 35% 34
Slide 13: Przychody ze sprzedaży i zyski operacyjne
PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY I ZYSKI OPERACYJNE PRZYCHODY KWARTALNIE 4Q18-2Q20 ZYSKI OPERACYJNE KWARTALNIE 4Q18-2Q20 10,0 6,0 [mln PLN] [mln PLN] Przychody ze sprzedaży ogółem 8,5 Przychody ze sprzedaży produktów 4,5 8,0 EBITDA 4,0 EBIT 7,9 4,2 6,5 2,7 6,0 1,8 1,7 5,9 2,0 2,5 4,0 0,9 1,1 3,9 1,5 4,0 1,4 3
Slide 14: Generowanie gotówki
GENEROWANIE GOTÓWKI 3 315 1 802 2 092 1 504 3 907 14 31 7 214 5 411 5 403 3 907 54% 4 180 318 EBITDA wynik z dział. zysk netto korekty CF CF Operac. Gotówka, BO CF Operac. CF Inwest. CF Finans. Gotówka, BZ należności zob. handlowe Gotówka, BZ + finans. i skorygowany Operac. 01.01.2020 30.06.2020 30.
Slide 15: Panzer Dragoon: Remake long-seller
PANZER DRAGOON: REMAKE LONG-SELLER 2020 Q1 2020 Q3 2020/2021 PANZER DRAGOON ZWEI II: REMAKE „SHADOW DROP” 2020 Q2 WKRÓTCE KOLEJNE PLATFORMY Źródło: Spółka 15
Slide 16: Porting & Publishing - najistotniejsze premiery 2020/2021
NAJISTOTNIEJSZE PREMIERY 2020/2021 WYDANE WYDANE WYDANE TYTUŁY WŁASNE PORTING & PUBLISHING REMAKE PLANOWANE PREMIERY PLANOWANE PREMIERY PLANOWANE PREMIERY Źródło: Spółka 16
Slide 17: Dalszy rozwój - cele strategiczne
CELE STRATEGICZNE NINTENDO SWITCH CEL POZYCJA #2 NA ŚWIECIE SEGMENT “REMAKE” 3-4 IP ROCZNIE RYNKI | PLATFORMY SPECJALIZACJA KONSOLE DALSZY ROZWÓJ POZYSKANIE IP | ROZBUDOWA ZESPOŁÓW | WZROST WARTOŚCI 17
Slide 18: Dziękujemy za uwagę
DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ ZBIGNIEW DĘBICKI PREZES ZARZĄDU FOREVER ENTERTAINMENT S.A. KONTAKT IR: JOANNA PRUŚ – JOANNA.PRUS@FOREVER-ENTERTAINMENT.COM PIOTR WOŹNIAK – PWOZNIAK@ZENIT.COM.PL 18
Slide 19: Slajdy dodatkowe
a SLAJDY e DODATKOWE aoe ae,
Slide 20: Wzrost wartości inwestycji
WZROST WARTOŚCI INWESTYCJI Wycena Liczba akcji Liczba akcji Liczba akcji Cena Udział FE after-money nabytych przez w serii po emisji emisyjna [PLN] w kapitale [PLN] FE MEGAPIXEL Seria A 1 000 000 1 000 000 0,10 100 000 500 000 50,00% Seria B 111 111 1 111 111 4,50 5 000 000 500 000 45,00% Seria C 12
Slide 21: Bilans
BILANS [tys. PLN] 1H 2019 2019 A 1H 2020 1H 20/19 r/r AKTYWA TRWAŁE 13 919 14 773 25 436 82,7% Wartości niematerialne i prawne 4 941 4 415 3 889 -21,3% Rzeczowe aktywa trwałe 203 169 165 -18,4% Inwestycje długoterminowe 3 626 5 126 15 086 316,1% Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 5 149 5 063
Slide 22: Rachunek zysków i strat
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT [tys. PLN] 2Q 2019 2Q 2020 Zmiana r/r 1H 2019 1H 2020 Zmiana r/r Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym: 3 860 8 538 121,2% 6 377 14 994 135,1% Przychody netto ze sprzedaży produktów 3 478 7 912 127,5% 5 432 13 783 153,7% Zmiana stanu produktów (zwiększenie - w
Slide 23: Rachunek przepływów pieniężnych
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH [tys. PLN] 2Q 2019 2Q 2020 Zmiana r/r 1H 2019 1H 2020 Zmiana r/r Zysk ( strata) netto 3 517 9 802 6 285 4 485 13 445 8 959 Korekty razem (3 618) (6 432) (2 814) (1 356) (9 538) (8 182) 1. Amortyzacja 340 278 (62) 398 558 159 2. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych
Forever Entertainment — H1 2020 Earnings Presentation on 6ix