Jaeren Sparebank · OSL:JAREN
Jaeren Sparebank — Jæren Sparebank — Q2 2018 Earnings Presentation
48 slides from Jaeren Sparebank's earnings presentation, 2018
Slide 1: Resultatrapport 2. kvartal 2018
Ui jzren Resultatrapport 2. kvartal/pr. 30.06.2018
Slide 2: Jæren Sparebank - en kort oversikt
jeeren sparebank Jeren Sparebank - en kort oversikt e Sterk lokalbank og alliansebank i » Eika Gruppen - et landsdekkende k samarbeld mellom 69 lokale oo. Forretnings- sparebanker e kapital (mrd) > afl Jeeren e Banken er notert pa Oslo Bors =aSIN sparebank med egenkapitalbevis - JAEREN ==" Kunder (t
Slide 3: Med Jæren som vår hjemmebane
jeeren sparebank Med Jzren som var hjemmebane Markedsleder pa Jzren ® OSandnes BY Kontorer strategisk plassert pa Jeren ne Kverneland aby Undheim a Varhaug Vigrestad Egersund Moi ® Mellomstor bersnotert bank 140 4 120 4 100 + 13. storste barsnoterte sparebanken i Norge |_| = — SLESS SERRE SSE gE ZEG
Slide 4: Landet Rogaland Stavanger
5,0 4,7 4,5 4,4 4,3 4,0 3,9 3,9 3,7 3,6 3,6 3,5 3,2 3,0 3,0 3,0 3,0 2,9 2,9 2,6 2,6 2,6 2,5 2,4 2,3 2,2 2,2 2,2 2,1 2,1 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 Landet Rogaland Stavanger Sandnes Sola Klepp Time Hå 30.06.2017 30.12.2017 30.06.2018
Slide 5: Hovedtrekk
jeeren sparebank Hovedtrekk * Milepel + | belgp er arets Q2 bankens beste kvartal historisk sett + Opptak av ny fondsobligasjon og nytt ansvarlig lan i Q2 + Netto renter + Synkende 3 mnd Nibor gjennom Q2 + Relativt stabile kredittspreader + Stigende volumutvikling + Netto provisjoner + @kt innpris f
Slide 6: Hovedtall pr 30.06.2018
jeeren sparebank Hovedtall pr 30.06.2018 rssos:0: Rentenetto Andre inntekter Herav nto provisjoner Kostnadsandel Kostnadsandel uten verdipapirer Tap pa utlan Tap i % av brt utlan Resultat etter skatt Ren kjernekapital* EK-avkastning Innsk.dekn. uten EBK Innsk.dekn. med EBK Overforingsgrad EBK Overfo
Slide 7: Bankens utvikling i resultatposter år/år
jeeren sparebank Bankens utvikling i resultatposter ar/ar 0,00 Netto renter %FVK Netto provisjoner % FVK Driftskostnader % FVK Tap % brt utlan Kjernedrift % RVB Resultat % FVK -0,20 30.06.2017 30.06.2018 FVK = forvaltningskapital, RVB = risikovektet balanse (beregningsgrunnlag i forhold til kapitald
Slide 8: Bankens endring i resultatposter år/år
jeeren sparebank Bankens endring i resultatposter ar/ar 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 Netto renter Netto provisjoner Driftskostnader Kjernedrift 8 Kjernedrift = resultat for utbytter, netto verdiendringer, engangsposter og skatt. En alliansebank i elka.
Slide 9: Eika EBK Visa
Eika EBK Eika Eika Visa EBK EBK 1,63 % 1,64 % 1,63 % 1,33 % 1,58 % 1,57 % 1,58 % 1,55 % 1,51 % 1,48 % 1,55 % 1,59 % 1,49 % 1,46 % 1,57 % 1,58 % 1,57 % 1,50 %
Slide 10: Bankens kostnadsutvikling
jeeren sparebank Bankens kostnadsutvikling MNOK an | 50,0 I l i = 40,0 “ o = fa _ I I a a. eaaereue 30,0 22 = = ae pee eee a 21 1 ae | | | 20,0 fal H l 23 I l 10,0 I l | l I | I -10,0 | ] QU5 Q215 Q315 Q415 QII6 Qz16 Q316 Q416 4416 Q117 Q217 Q317 Q417 QI18 | C218 | =Personal sAdmin =Avskr ®ADK =Tap
Slide 11: Bankens resultatutvikling
jeeren sparebank Bankens resultatutvikling 2015 - EK-avkastning 6,3 % 2016 - EK-avkastning 10,1 % 2017 - EK-avkastning 8,0 % Fusjon, omorganisering/omstilling Omlegging pensjon, Visa Normal drift uten engangsposter MNOK 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 Ql1s mmm Resultat ---EK-avkastning 16% 14% 12% 10%
Slide 12: Resultat og EK-avkastning
jeeren Resultat og EK-avkastning Q 10 100 75 6 50 4 25 2 , a 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 30.06.2018 mam Resultat etter skatt —=EK-avkastning * Engangskostnader knyttet til fusjon og omstilling/omorganisering, pavirker EX-avkastningen negativt i 2015 * Omlegging av pensjonsordning fra ytelse t
Slide 13: Bankens endring i res før skatt Q2
jeeren sparebank Bankens endring i res for skatt Q2 MNOK 60,0 > 59,3) —— 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 88 0,0 oe — -10,0 Q217 Netto renter ProvEBK Provannet Andreinnt Driftskostn Tap Verdipapirer Utbytte Q218 13 En alliansebank i elka.
Slide 14: Bankens endring i res før skatt pr 30.06
jeeren sparebank Bankens endring i res for skatt pr 30.06 MNOK 100,0 : : - - = = > 80,0 60,0 40,0 20,0 58 68 0 = 8 fe | | on OL | ers 69 -20,0 30.06.2017 Netto renter ProvEBK Provannet Andre innt Driftskostn Tap Verdipapirer Utbytte 30.06.2018 14 En alliansebank i elka.
Slide 15: Netto renter
jeeren sparebank Netto renter Stabil styringsrente og synkende 3 mnd Nibor mot slutten av kvartalet. MNOK Netto renter % % Renteutvikling % 1,15 1,00 1,10 7X 1,05 | 0,80 1,00 | \ 0.95 / | 0,60 J 0,90 f- / | 0,40 0,85 0.80 QUA , 7 - 0,20 0,75 0,70 0,00 Jul Aug Sep Okt Nov Des Jan Feb Mar Apr Mai Jun
Slide 16: Rentenetto - andel av totale inntekter
jeeren sparebank Rentenetto - andel av totale inntekter % — Snittet er 68 % i 2015, 65 %i 2016 og 66 %i 2017. 80 70 60 50 40 30 20 Ql15) Q215 Q315 Q415 Q1l6 Q216 Q316 Q416 Ql117 Q217 Q317 Q417 Q118 |_Q218 | 16 En alliansebank i elka.
Slide 17: Person Bedrift Landbruk
2,70 % 3,50 % 2,40 % 3,00 % 2,10 % 2,50 % 1,80 % 2,00 % 1,50 % 1,50 % 1,20 % 1,00 % Person Bedrift Landbruk Annen næring
Slide 18: Netto provisjoner
Netto provisjoner jeeren sparebank Netto provisjoner viste en klart stigende trend gjennom fjoraret. Utviklingen har flatet ut i ar, men @kning fra tilsvarende periode i fjor. Dette gjelder ogsa for provisjoner mottatt fra EBK. unox Netto provisjoner 20,0 18,0 16,0 14,0 12,0 wnox Provisjoner EBK 9,0
Slide 19: Provisjonsinntekter
jeeren sparebank Provisjonsinntekter MNOK 24,0 22,0 20,0 18,0 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 Ql15) Q215) Q315 Q415 Q116 Q216 Q316 Q416 Q117 Q217 Q317 Q417 Q118 | Q218) mem EBK mmmmBetaling/kort s=Forsikring m=mSparing semGarantier memAnnet —a=Samlet 19 En alliansebank i elka.
Slide 20: Driftskostnader
jeeren sparebank Driftskostnader Generelt god kostnadskontroll. Stabil utvikling pa kostnadssiden i 1. halvar sammenlignet med tilsvarende periode i fjor. MNOK Driftskostnader % * Lonn og personal 50,0 70.0 * Kr 18,7 mill (18,2) 40,0 60,0 * Generell administrasjon |. 50,0 * Kr 11,9 mill (11,9) ee 40
Slide 21: Misligholdte og tapsutsatte lån
jeeren Ql15) Q215) Q315) Q415 Q116 Q216 Q316 Q416 Q117 Q217 Q317 Q417 Q118 Q218 sparebank Misligholdte og tapsutsatte lan Problemlan - belgp pr. utgangen av hvert kvartal. MNOK ' a ; % 90,0 I 1,0 80,0 I l 70,0 1 60,0 | 50,0 StH 1° 40,0 F = | 30,0 4 4 20,0 16, 10,0 4 4 0,0 1” | sma Mislighold =mmTaps
Slide 22: Tapsutvikling og nedskrivninger
jeeren sparebank Tapsutvikling og nedskrivninger Netto inngang pa tap hittil i ar. Gruppenedskrivinger pr utgangen av 2. kvartal utgjor 0,07% av brutto utlan samlet og 0,21 % av brutto utlan til bedriftsmarkedet. MNOK MNOK 6.0 60,0 5,0 4,0 50,0 3,0 2,0 40,0 1,0 30,0 0,0 -1,0 20,0 -2,0 -3,0 10,0 -4,0
Slide 23: En stabil og solid bank
jeeren sparebank En stabil og solid bank Stabil balansestruktur EK-avkastning og soliditet MRD 20 20% 18 18% 16,7 % 12.3% 16,7 % 16 EBK 16% 15,0 % ees 13,3% 13.7% 14 14% : 12 12% 10.1% 9,8 % 10 10% 8.6% oie 5 7,8% " 8,0 % 8 8% aan 6 6% 4 4% 2 2% 0 0% 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2012 2013
Slide 24: Utlån til kunder - egen balanse
sparebank Utlan til kunder - egen balanse BRUTTO UTLAN Sektor/nzring 30.06.2018 Fordeling 30.06.2017 Fordeling Personmarked 7.813.150 67,3 % 7.709.922 68,7 % Offentlig forvaltning = 0,0 % - 0,0 % Primzrnering 2.213.977 19,1% 1.992.340 17,7% Produksjonsbedrifter 48.281 0,4 % 43.362 0,4 % Bygg/anlegg
Slide 25: Fordeling utlån - egen balanse
jeeren sparebank Fordeling utlan - egen balanse 0@*» = Landbruk Eiendom = Rogaland = Andre =PM =BM = Bygg/anlegg Handel/hotell/restaurant mTjenesteytende neringer ™Produskjonsbedrifter = Transport/kommunikasjon 9, 2% 1% 1% 67 % personmarked og 32 % bedriftsmarked - hvorav 83 % innenfor landbruk/eien
Slide 26: Utlånsutvikling - «stein på stein»
jeeren sparebank Utlansutvikling - «stein pa stein» MNOK 18.000 16.000 14.000 12.000 10.000 8.000 6.000 4.000 2.000 10) Arsvekst 2015 + 3,5 % Arsvekst 2016 + 6,4 % Arsvekst 2017 + 4,3 % 30.06.2018 + 1,6 % err Ql15 Q215 Q315 Q415 Q116 Q216 Q316 Q416 Q117 Q217 Q317 Q417 Q118 [,Q218 mums PM - balanse m
Slide 27: Finansiering
jeeren sparebank Finansiering MNOK 18.000 16.000 14.000 12.000 10.000 8.000 6.000 4.000 2.000 10) SSeS Ql15) Q215) Q315) Q415 Q116 Q216 Q316 Q416 Q117 Q217 Q317 Q417 Q118 mamalnnskudd sm Senior Fond/ansvarlig mmmmOQMF-EBK —=Samlet Le) N N | ae) 27 En alliansebank i elka.
Slide 28: Fordeling ekstern finansiering
jeeren sparebank Fordeling ekstern finansiering —=—5 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% ~ + —|— — —|— _ _ |__| , 0% Ql15) Q215) Q315) Q415 Q116 Q216 Q316 Q416 Q117 Q217 Q317 Q417 Q118 Vo S X 1s =EBK s=Senior/fond/ansvarlig
Slide 29: Utlån - EBK
jeeren sparebank Utlan - EBK + Samlet volum ca kr 5,0 mrd pr utgangen avQ2 ‘Mill kr 4.839. 4.962 Mill Kr + Samlet volum er doblet siden sommeren 2012 + — En stabil og viktig fundingkilde for banken + Tilgang til langsiktig funding via OMF- markedet - lopetid 10 ar 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Slide 30: Innskudd fra kunder
Innskudd fra kunder jeeren sparebank INNSKUDD Sektor/nering 30.06.2018 Fordeling 30.06.2017 Fordeling Personmarked 6.325.827 72,5 % 6.119.669 73,1% Offentlig forvaltning 2.116 0,0 % 1.952 0,0 % Primzrnering 357.145 41% 396.681 4,7% Produksjonsbedrifter 91.868 1,1% 75.818 0,9 % Bygg/anlegg 338.167 3,
Slide 31: Innskuddsutvikling - relativt stabilt
jeeren sparebank Innskuddsutvikling - relativt stabilt MNOK 9.000 8.000 7.000 6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 0 Arsvekst 2015 + 1,2 % Arsvekst 2016 + 1,1% Arsvekst 2017 + 2,1% 30.06.2018 + 2,6 % er __ 8.652 | 8.724 a 8.505 aoe: 8237 8.243 8.244 «8.262 83575 136 8.382.247 8374 8.308 rH] ° 73% Ql1
Slide 32: Innskuddsdekning
Innskuddsdekning 85% 80% 75% + 70% + 65% jeeren sparebank Relativt stabil innskuddsdekning historisk sett - men, trender nedover i perioden 2015-2016 Stabil utvikling siste 8 kvartaler - moderat ekning fra tilsvarende periode i fjor Bankens malsetting er en innskuddsdekning pa minimum 70 % (minimum
Slide 33: 400,0 350,0 300,0 0,0 200 200,0 150,0 123 100 100 100 100,0 50 50,0
400,0 350 350,0 320 300 300 300 300 300,0 265 256 250 250 250,0 200 200,0 150,0 123 100 100 100 100,0 50 50,0 0,0
Slide 34: Forfall markedsfinansiering
• • Forfall markedsfinansiering • 900 800 800 771 750 • • 700 600 600 • 520 • 500 • 400 • 300 • 200 • 123 100 • 0 • 2018 2019 2020 2021 2022 2023 •
Slide 35: Nøkkeltall - JAEREN
Nokkeltall - JAEREN jeeren sparebank Egenkapitalbevis (EKB) 2018 2017 2016 2015 Egenkapitalbevisbrok (UB) 55,2 % 55,2 % 56,1 % 57,1 % Borskurs 126,0 134,0 114,5 98,0 Borsverdi (millioner kroner) 621 661 565 483 Bokfort egenkapital pr. EKB 179,0 174,0 169,0 145,0 Resultat/utvannet resultat pr. EKB 8,
Slide 36: Kursutvikling - JAEREN
jeeren sparebank Kursutvikling - JAEREN JAEREN - kursutvikling 1. halvar 2018 145,00 140,00 I\ 135,00 1 130,00 ‘ 125,00 120,00 T T T T T T T T T T T T T T T T 7p, & Z %3 & 9 9 8% % 2D BB Z, 26 SF %. >
Slide 37: Egenkapitalbeviset og eiere
jeeren sparebank Egenkapitalbeviset og eiere Eiersammensetning pr. 30.06.2018 Investor #bevis i% SPAREBANKSTIFTINGA TIME OG HA 2.530.048 51,3 % SPAREBANKSTIFTELSEN KLEPP 604.975 12,32 % SANDNES SPAREBANK 210.000 4,3 % APOLLO CAPITAL MANAGEMENT AS 205.400 4,2 % VPF EIKA EGENKAPITALBEVIS 165.309 3,4%
Slide 38: Oppsummering
jeeren sparebank Oppsummering + Stabilt og lavt renteniva * Stabilitet i netto renter malt mot fjoraret + Bedring i provisjonsinntekter * Generelt god kostnadskontroll * Netto inngang pa tap * God likviditet + Solid kapitalisert 38 En alliansebank i elka.
Slide 39: En alliansebank i Eika
jeeren sparebank En alliansebank i etka.
Slide 40: Hovedtall - bankens resultat
jeeren sparebank Hovedtall - bankens resultat Tekst Q2 2018 | Q1 2018 | Q2 2017 Aret 2017 (Belgp i mill kr) Netto renter (innskudd, utlan, obligasjoner, sikringsfondsavgift) 51,5 51,9 52,1 210,3 Netto provisjoner (EBK, betalingsformidling, forsikring, verdipapirer, garantier) 18,5 19,0 16,6 69,9 And
Slide 41: Hovedtall - bankens resultat
jeeren sparebank Hovedtall - bankens resultat %-vis Tekst 30.06.18 | 30.06.17 | endring Aret 2017 (Belgp i mill kr) Netto renter (innskudd, utlan, obligasjoner, sikringsfondsavgift) 103,4 103,5 -0,1% 210,3 Netto provisjoner (EBK, betalingsformidling, forsikring, verdipapirer, garantier) 37,5 31,4 19
Slide 42: Fordeling av resultat Q2 - PM, BM og ufordelt
all jeeren “) sparebank S tinformasjon resultat Fordeling av resultat Q2 - PM, BM og ufordelt. Resultatrapportering pr. segment 2. kvartal 2018 PM BM Ufordelt Total Netto renteinntekter 31.795 22.635 -2.967 51.463 Netto provisjonsinntekter 14.611 3.883 - 18.494 Inntekter verdipapirer - - 22.285 22.2
Slide 43: Fordeling av resultat pr. 30.06.2018
all jeeren “) sparebank S tinformasjon resultat Fordeling av resultat pr. 30.06.2018 - PM, BM og ufordelt. Resultatrapportering pr. segment 30.06.2018 PM BM Ufordelt Total Netto renteinntekter 61.634 47.028 -5.300 103.361 Netto provisjonsinntekter 30.099 7.433 - 37.532 Inntekter verdipapirer - - 24.
Slide 44: Hovedtall - bankens balanse
jeeren sparebank Hovedtall - bankens balanse Tekst 30.06.2018) 30.06.2017 31.12.2017 (Belop i mill kr) Kontanter og innskudd i banker 705) 568) 547 Utlan til kunder* 11.584 11.179 11.412 Sertifikater og obligasjoner 1.130) 1.09] 1.118 Aksjer, fondsandeler og finansielle instrumenter 493) 472| 470 Ob
Slide 45: Fordeling av balanse - PM, BM og ufordelt
J jeren sparebank Fordeling av balanse - PM, BM og ufordelt. Innskudd og utlan rapportert pr. segment 30.06.2018 PM BM Ufordelt Total Brutto utlan 7.813.150 3.788.993 2 11.602.143 Individuelle nedskrivninger 6.564 13.774 - 20.338 Gruppevise nedskrivninger 3.195 3.910 - 7.105 Netto utlan 7.803.391 3.
Slide 46: Nøkkeltall
jeeren sparebank Nokkeltall Tekst 30.06.2018 30.06.2017 31.12.2017 Netto renter i % av forvaltning 1,50% 1,58 % 1,57 % Netto provisjoner i % av forvaltning 0,54 % 0,48 % 0,52 % Kostnadsandel 45,5 % 45,3 % 49,1% Kostnadsandel (justert for netto finans) 46,6 % 48,4 % 51,9% Tap i % av brutto utlan -0,0
Slide 47: Rating av banken
jeeren sparebank Rating av banken Banken oppnar en rating tilsvarende A- fra DNB Markets. Utviklingen i rating har vert positiv for banken i et historisk perspektiv. www. jaerensparebank.no ACS order: 28/120 Av. asset balance: 13,248m Official ratings: Bank ACS change from previous: No Av. adj. asse
Slide 48: Vi bygger Jæren
jeeren sparebank Vi bygger Jaeren Bygge hus og heim. Bygge stolte garder. Bygge sterke bedrifter - sma og litt stgrre. Bygge gode lokalsamfunn. Bygge trygge liv. En alliansebank i etka.