Workman Co., Ltd. · TSE:7564
Workman — Q3 FY2016 Earnings Presentation
26 slides from Workman's earnings presentation, Feb 3, 2016
Slide 1: 2016年3月期 第3四半期決算説明会
銘柄コード ７５６４ ２０１６年３月期 第３四半期決算説明会 株式会社 ワークマン 2016年2月3日 開催
Slide 2: ご説明内容
ご説明内容 ・第３四半期決算の概要 ・・・・・・・・・・・・・・・P3～P10 ・２０１６年３月期決算の見通し ・・・・・・・・・P11～P13 ・取組み状況 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・P14～P19 ・第３四半期決算の詳細 ・・・・・・・・・・・・・・P20～P24 2
Slide 3: 第3四半期決算の概要
第３四半期決算の概要 ２０１６年３月期決算の見通し 取組み状況 第３四半期決算の詳細 3
Slide 4: 決算の概要1 第3四半期累計期間
決算の概要１ 第３四半期累計期間 ４月～12月 ＜単位：百万円、％＞ ２０１５年３月期 ２０１６年３月期 第３四半期累計期間 第３四半期累計期間 金額 前年同期比 金額 前年同期比 チェーン全店売上高 54,059 ＋3.1 55,429 ＋2.5 （既存店売上高） － ＋1.5 － ＋1.5 営業総収入 38,105 ＋3.1 38,629 ＋1.4 販売費及び一般管理費 6,367 ＋4.0 6,271 △1.5 営業利益 6,708 ＋3.9 7,161 ＋6.8 経常利益 7,540 ＋3.5 8,014 ＋6.3 特別損失 19 ＋316.1 7 △59.5 四半期純利益 4,410
Slide 5: 決算の概要2 第3四半期会計期間
決算の概要２ 第３四半期会計期間 10月～12月 ＜単位：百万円、％＞ ２０１５年３月期 ２０１６年３月期 第３四半期会計期間 第３四半期会計期間 金額 前年同期比 金額 前年同期比 チェーン全店売上高 21,827 ＋2.8 21,145 △3.1 （既存店売上高） － ＋1.1 － △4.0 営業総収入 15,062 ＋0.0 14,982 △0.5 販売費及び一般管理費 2,165 ＋2.1 2,201 ＋1.7 営業利益 3,236 ＋4.0 3,096 △4.3 経常利益 3,527 ＋2.4 3,393 △3.8 特別損失 － － 2 － 四半期純利益 2,057 ＋6.4 1,9
Slide 6: 第3四半期決算のポイント
第３四半期決算のポイント 出店状況 ■ 開店 １２店舗、スクラップ＆ビルド（既存店舗の活性化） ３店舗、閉店 １店舖 ■ ２０１５年１２月末 ７６０店舖（２０１５年 ３月末比＋１１店舖、２０１４年 １２月末比＋１７店舗） 店舗運営形態 ■ フランチャイズ・ストア（ＦＣ店舗）２０１５年 １２月末 ６４８店舗（２０１４年 １２月末比＋６店舗） ■ 直営店：業務委託店舖 ７７店舖、トレーニング・ストア ３５店舗 合計１１２店舖 ■ フランチャイズ・ストア比率 ８５.３％（２０１４年 １２月末比△１.１ポイント） 販売強化 ■ 「重ねる防寒」をテーマとした売場づくりを展開 ■ 新商品「エアライトＳＴＲ
Slide 7: 既存店売上客数客単価推移
既存店売上客数客単価推移 売上高増減 客数増減 客単価 ＜前年同月比、％＞ 25 21.8 20 消費税増税前駆け込み需要と降雨日増 14.5 により2012年2月以来20％以上増加 15 14.1 11.7 10.5 10 記録的な大雪 11.6 7.1 8.1 7.1 7.0 7.0 6.7 6.9 6.7 6.4 5.2 6.8 5.7 6.8 7.9 5.3 3.5 3.5 4.3 6.6 4.5 4.7 5 3.1 3.6 6.2 1.9 2.3 2.9 2.4 2.1 2.2 2.4 1.9 1.2 5.1 4.6 0.4 1.4 3.4 0.4 △ 0.4 1.3 △ 1.2 0
Slide 8: 販売状況
販売状況 第３四半期累計期間 ４月～１２月 チェーン全店売上高 ５５４億円 ■県別既存店前年同期比 チェーン全店 既存店 売上高 ＋２.５％ ＋１.５％ 客数 △３.１％ △４.２％ １１０人 １日当たり平均客数 － （△５人） ２,５５６円 ２,５６０円 客単価 ＋５.９％ ＋６.０％ ９４５円 ９４５円 １品単価 ＋６０円 ＋５９円 ２.７点 ２.７点 ■ ＋10％以上 １人当たり買上点数 ■ ＋5％以上 △０.０点 △０.０点 ■ ＋0％以上～＋5％未満 ■ 前年割れ ※１日当たり平均客数は、運営形態により営業日数が異なる為、 概数を記載しております。 第３四半期決算の概要 8
Slide 9: 商品別売上高と要因
商品別売上高と要因 ■チェーン全店商品別売上高 ＜単位：百万円、％＞ ２０１５年３月期 ２０１６年３月期 商 品 別 第３四半期累計期間 第３四半期累計期間 要 因 売上高 前年同期比 売上高 前年同期比 ファミリー衣料 肌着・靴下・帽子・タオル・ ５,２１６ ＋２.３ ５,２１７ ＋０.０ 夏物はショート・メッシュソックス、半袖Ｔシャ エプロン等 ツ・ポロシャツなど夏物実用衣料が好調。 カジュアルウエア ポロシャツ・Ｔシャツ・ハイネック ５,９７３ ＋７.２ ６,１１８ ＋２.４ 冬物は気温の高い日が多く、防寒衣料は低 調な一方、低価格作業ズボンなど通年商品 シャツ・ブルゾン等 の需要は増加
Slide 10: 商品別売上構成
商品別売上構成 ■チェーン全店商品別売上構成比前年同期比較 ＜単位：％＞ 2013年３月期 2014年３月期 2015年３月期 2016年３月期 第３四半期 第３四半期 第３四半期 第３四半期 前年同期増減 2014年３月期 2015年３月期 累計期間 累計期間 累計期間 累計期間 衣 ■ファミリー衣料 ９.９ ９.７ ９.６ ９.４ △０.２ ９.７ ９.６ 料 ■カジュアルウエア １０.８ １０.６ １１.１ １１.０ △０.１ ９.８ １０.４ ■ワーキングウエア ２９.９ ２９.５ ２８.７ ２８.５ △０.２ ２８.４ ２７.８ 用 ■履物 ２０.２ ２０.１ ２０.１ １９.７ △
Slide 11: 2016年3月期決算の見通し
第３四半期決算の概要 ２０１６年３月期決算の見通し 取組み状況 第３四半期決算の詳細 11
Slide 12: 決算の見通し
決算の見通し ＜単位：百万円、％＞ ２０１５年３月期 ２０１６年３月期予想 金額 前期比 金額 前期比 チェーン全店売上高 69,185 ＋0.6 72,333 ＋4.5 （既存店売上高） － △0.9 － ＋3.0 営業総収入 48,426 ＋0.6 50,247 ＋3.8 販売費及び一般管理費 8,302 ＋2.0 8,515 ＋2.6 営業利益 8,339 △0.5 8,749 ＋4.9 経常利益 9,469 △0.4 9,901 ＋4.6 特別損失 19 △52.8 29 ＋53.1 当期純利益 5,876 ＋5.2 6,324 ＋7.6 １株当たり当期純利益 288円05銭 309円
Slide 13: 決算の見通しポイント
決算の見通しポイント ■ 通期業績予想に対する進捗状況 ・チェーン全店売上高 ７６．６％ ・経常利益 ８０．９％ ・純利益 ７４．５％ ※販管費の削減や採算の良いプライベート・ブランド商品の販売が寄与 ■ 販売政策 ・分析データの活用で防寒商品の売り切り体制を整備 ・春夏物商品の一部を２月下旬から投入しシーズン需要を取り込む ■ 経常利益 ９９億円 前期比 ＋４.６％ 当期純利益 ６３億円 前期比 ＋７.６％ 純利益ベースで５期連続の過去最高益達成を目指す。 ２０１６年３月期決算の見通し 13
Slide 14: 取組み状況
第３四半期決算の概要 ２０１６年３月期決算の見通し 取組み状況 第３四半期決算の詳細 14
Slide 15: 出店進捗状況
出店進捗状況 契約形態を土地リース主体にすることで出店拡大を図る ■ ２０１６年 ３月期予定 ・開店 １８店舗、クローズ １店舖、２月 大分県、３月 沖縄県へ初出店予定 ・スクラップ＆ビルド（既存店の活性化） ７店舗 ・期末店舗数 ７６６店舗（前期末比 ＋１７店舗） ■新規出店状況 ＜店舗数＞ ４月～１月 来期開店予定 地 域 出店実績 通期予定 契約済物件 北海道 ２ ２ ３ 関 東 ２ ２ ８ 中 部 １ １ ２ 近 畿 ４ ６ ３ 中 国 １ １ ２ 四 国 ２ ２ ０ 九州・沖縄 ２ ４ ２ 合 計 １４ １８ ２０ ※スクラップ＆ビルドは含まれておりません。 取組み状況 15
Slide 16: 出店状況
出店状況 ■ 直近３年間（２０１３年１月～２０１５年１２月）の新規出店数 計６３店舗 ・人口の多い都市部への集中出店 東京都、神奈川県、埼玉県、大阪府、福岡県 計２３店舗 ・新規地域での出店拡大 北海道、鳥取県、島根県、佐賀県、熊本県 計１３店舗 ４ １ １ ２ ３ １ ５ ３ ２ １ ２ ２ １ １ １ １ １ １ 東京 ４ ６ ４ ２ ２ ２ 神奈川 ３ ２ 大阪 ５ ※スクラップ＆ビルドを除いております。 取組み状況 16
Slide 17: フランチャイズ化の推進
フランチャイズ（ＦＣ）化の推進 個店売上の向上でフランチャイズ化を推進 期末運営形態別店舗数の推移 ■ ２０１６年 ３月期予定 トレーニング・ストア 業務委託店舖 フランチャイズ・ストア ＦＣ比率 フランチャイズ・ストア（加盟店Ａ契約） ＜店＞ ＜％＞ ６５１店舗（前期末比 ＋１０店舗） 800 749 760 766 100 730 710 686 665 95 700 ■ＦＣ化状況 90 ４月～１２月の店舗運営形態の推移（開店含む） 600 84.7 85.6 85.3 85.0 83.2 81.9 85 ＜店＞ 500 76.4 651 80 648 増加 減少 増減合計 400 641
Slide 18: プライベート・ブランド商品の開発・販売
プライベート・ブランド（ＰＢ）商品の開発・販売 ＰＢ商品の開発で他社と差別化を推進 ■ ２０１６年 ３月期計画 ・ ＰＢ商品売上高 １５０億円 前期比 ３０％増 ・ ＰＢ比率２０.７％ ■ＰＢ商品の販売状況（２０１５年 ４月～ １２月） ・ ＰＢ商品 ４７３アイテムを展開 ・ ＰＢ商品売上高 １０９億 ８６百万円（前年同期比＋２３.１％）、ＰＢ比率１９.９％ ＜万円＞ ＰＢ商品販売状況推移 ＜％＞ 12,000 30 ＰＢ商品販売金額 ＰＢ比率 10,000 25 19.9 8,000 20 16.5 6,000 15 10,986 9.9 8,924 4,000 10 5.5 5,201 2
Slide 19: プライベート・ブランド商品の開発・販売②
プライベート・ブランド（ＰＢ）商品の開発・販売② ■ メディア戦略の推進 アウトドア関連マスコミ向け商品発表会開催でＰＢ商品をＰＲ 新規顧客の獲得と客数拡大を図る ■ マスコミへ発表した主な商品 ウィンドストップストレッチ エアライトストレッチ 防寒裏アルミ 透湿レインスーツ ブルゾン 防寒ブルゾン ジャンパー ストレッチ 取組み状況 19
Slide 20: 第3四半期決算の詳細
第３四半期決算の概要 ２０１６年３月期決算の見通し 取組み状況 第３四半期決算の詳細 20
Slide 21: 貸借対照表1
貸借対照表１ ＜単位：百万円＞ 2015年 2016年3月期 資 産 の 部 増 減 増 減 要 因 3月期末 第3四半期末 流動資産 40,208 42,546 2,338 現金及び預金 28,028 30,452 2,423 税引前四半期純利益 80億6百万円 減価償却費 6億24百万円 未払金の増加 5億39百万円 たな卸資産の減少 2億53百万円 未払消費税等の減少 △1億6百万円 加盟店貸勘定の増加 △1億85百万円 仕入債務の減少 △8億38百万 法人税等支払額 △33億89百万円 有形・無形固定資産取得 △8億25百万円 配当金支払額 △17億74百万円 加盟店貸勘定 5,584
Slide 22: 貸借対照表2
貸借対照表２ ＜単位：百万円＞ 2015年 2016年3月期 負債/純資産の部 増 減 増 減 要 因 3月期末 第3四半期末 流動負債 9,452 8,944 △507 買掛金・加盟店買掛金 3,809 2,970 △838 仕入高 15年3月 45億88百円 15年12月 39億12百万円 未払法人税等 1,761 1,623 △138 その他 2,488 2,971 483 仮受（未払）消費税等 465 359 △106 未払金 1,327 1,932 605 加盟店分配金 2億23百万円増 加盟店報酬金 1億68百万円増 広告宣伝費（テレビＣＭ、折込チラシ等） 1億4百万円増 ソフトウ
Slide 23: 損益計算書1
損益計算書１ ＜単位：百万円、％＞ 2015年3月期 2016年3月期 第３四半期累計期間 第３四半期累計期間 増 減 要 因 金額 百分比 金額 百分比 前年同期比 営業収入 10,151 10,291 ＋1.4 加盟店からの収入 7,549 7,784 ＋3.1 加盟店期中平均店舗数 前第３四半期 633店舗、当第３四半期 644店舗 11店舗増 加盟店売上高 前第３四半期 491億24百万円、当第３四半期 503億 3百万円 2.4%増 荒利率・・・値入率0.4％の改善 前第３四半期35.5%、当第３四半期35.8% 0.3％増 その他の営業収入 2,602 2,506 △3.7 国内メ
Slide 24: 損益計算書2
損益計算書２ ＜単位：百万円、％＞ 2015年3月期 2016年3月期 第３四半期累計期間 第３四半期累計期間 増 減 要 因 前年同期 金額 百分比 金額 百分比 比 売上総利益 （2,924） （59.3） （3,141） （61.3） ＋7.4 海外直接貿易取引の増加による仕入コストの減少と値入 率0.4％の改善 営業総利益 13,076 34.3 13,433 34.8 ＋2.7 （営業収入＋売上総利益） 販売費及び一般管理費 6,367 16.7 6,271 16.2 △1.5 増減要因 販売費 約1億17百万円減少 （ステップアップ賞他報酬金 約1億24百万円減少） 水道光熱費等
Slide 25: 本資料お取扱に関してのお願い
本資料お取扱に関してのお願い ■本資料は弊社をご理解いただくために作成したもので、弊社への投資勧誘を 目的としたものではありません。投資に関する決定は、投資家の皆様ご自身の 判断で行われるようお願い致します。 ■本資料は正確性を期すために慎重に作成しておりますが、完全性を保証するも のではありません。本資料中の情報によって生じた障害や損害については、弊社 は一切責任を負うものではありませんのでご了承下さい。 ■本資料中の業績予想及び事業計画等の将来の見通しは、作成時点で入手可能 な情報から作成しておりますが、事業環境が大きく変動することも考えられること から、実際の業績が見通しと大きく異なる可
Slide 26: 説明会にご出席いただきありがとうございました
説明会にご出席いただき ありがとうございました。 株式会社ワークマン 銘柄コード：７５６４（ＪＡＳＤＡＱ） お問い合わせ先：経営企画部ＩＲ室 TEL：０３－３８４７－８１９０ E-mail：wm_seibi@workman.co.jp http：//www.workman.co.jp/