Slide 1: Delårsrapport 1. halvår 2019
27-08-2019 1 Delårsrapport 1. halvår 2019 Solid kreditkvalitet – fald i renterne – høj konverteringsaktivitet 28. august 2019
Slide 2: Hovedpunkter 1. halvår 2019
27-08-2019 2 Hovedpunkter 1. halvår 2019 Hovedbudskab Solid kreditkvalitet – fald i renterne – høj konverteringsaktivitet En stærkere Flot fremgang i kundetilfredshed – såvel privat som erhverv bank Resultat Resultat på 389 mio. kr. – EK-forrentning på 7,0 pct. p.a. efter skat Basisindtjening Basisi
Slide 3: Basisindtjening – Q2 2019 op 1 % vs Q1 2019
27-08-2019 3 Basisindtjening – Q2 2019 op 1 % vs Q1 2019 Mio. kr. H1 2019 H1 2018 Index Q2 2019 Q1 2019 Index Hovedbudskaber, H1 19 vs H1 18 • Nettorenter mv. ned med 18 pct. Nettorenter mv. 754 919 82 373 381 98 – heraf 5 pct. som følge af NEP- Realkredit * 300 289 104 159 141 113 udstedelse i sept
Slide 4: Nettorenter mv. – forklaring af udvikling fra Q1 2019 til Q2 2019
27-08-2019 4 Nettorenter mv. – forklaring af udvikling fra Q1 2019 til Q2 2019 Mio. kr. 4 1 2 380 5 4 360 381 373 340 320 Q1 2019 1 dag Fald i Stigning MREL Marginalpres Q2 2019 mere udlån Indlåns- omk. og produktmix gennemsnit overskud
Slide 5: Nettorenterne udgør 41 % af basisindtjeningen i Q2 19
27-08-2019 5 Nettorenterne udgør 41 % af basisindtjeningen i Q2 19 Mio. kr. 1.000 800 529 546 565 593 528 524 531 519 532 600 400 511 490 473 460 459 200 439 417 381 373 0 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 17 17 17 18 18 18 18 19 19 Nettorenter mv. Øvrig basisindtjening
Slide 6: Handelsindtjening – tilfredsstillende niveau i H1 2019
27-08-2019 6 Handelsindtjening – tilfredsstillende niveau i H1 2019 Mio. kr. 96 80 60 58 55 40 45 40 40 36 20 0 -2 -20 Q3 17 Q4 17 Q1 18 Q2 18 Q3 18 Q4 18 Q1 19 Q2 19
Slide 7: Basisomkostninger – besparelse på 10 mio. kr. i H1 2019
27-08-2019 7 Basisomkostninger – besparelse på 10 mio. kr. i H1 2019 Mio. kr. 10 42 1.400 1.350 1.429 1.300 1.397 1.365 1.374 1.369 1.346 1.250 1.200 H1 2014 H1 2015 H1 2016 H1 2017 H1 2018 Omk. Besparelse H1 2019 stign. H1 2019 3%
Slide 8: Nedskrivninger udgør -20 mio. kr. i Q2 2019 – svarende til -3 bp
27-08-2019 8 Nedskrivninger udgør -20 mio. kr. i Q2 2019 – svarende til -3 bp Nedskrivninger på udlån mv. Mio. kr. Bp 4 Tilbageførsel for 9. kvartal i træk. 20 Nedskrivningerne udgør: 2 • -4 bp i H1 2019 op fra -7 bp i H1 2018 0 0 • -3 bp i Q2 2019 ned fra -2 bp i Q1 2019. -13 -13 -14 -14 -20 -20 -2
Slide 9: Nettotilbageførsel i Q2 2019
27-08-2019 9 Nettotilbageførsel i Q2 2019 Mio. kr. Kvartalsvise nedskrivninger Hovedpunkter Q2 2019: • Nedskrivninger vedr. erhverv udgør en udgift på 6 75 mio. kr. • Reservation på landbrug er uændret 100 mio. kr. 50 • Nedskrivninger vedr. private udgør en indtægt på 26 mio. kr. 25 0 Kvartalsvise n
Slide 10: Beholdningsresultatet – negativt resultat for Q2 2019
27-08-2019 10 Beholdningsresultatet – negativt resultat for Q2 2019 Beholdningsresultat – mio. kr. Beholdningsresultatet for H1 2019 udgør minus 28 mio. kr. mod et beholdnings- 8 10 resultat for H1 2018 på minus 78 mio. kr. -13 -12 -14 -14 Beholdningsresultatet for Q2 2019 udgør minus 14 mio. kr. sv
Slide 11: Resultatopgørelse – egenkapitalen forrentes med 7,0 % i H1 2019
27-08-2019 11 Resultatopgørelse – egenkapitalen forrentes med 7,0 % i H1 2019 Hovedbudskaber, H1 19 vs H1 18 Mio. kr. H1 2019 H1 2018 Indeks Q2 2019 Q1 2019 Indeks • Basisindtjening ned med 12 pct. Basisindtjening 1.805 2.040 88 905 900 101 • Handelsindtjening op med 36 Handelsindtjening 136 100 136
Slide 12: Udlån er uændret i Q2 2019 – indlån stiger fortsat
27-08-2019 12 Udlån er uændret i Q2 2019 – indlån stiger fortsat Mia. kr. 89,1 86,3 86,3 85 84,1 82,7 82,7 81,5 80 75 70 65 64,3 63,5 62,5 62,1 61,0 60,9 60,9 60 55 50 Q4 17 Q1 18 Q2 18 Q3 18 Q4 18 Q1 19 Q2 19 Indlån Udlån
Slide 13: Erhvervsudlån – Stigningen i Q2 2019 er primært ikke-kerneerhverv
27-08-2019 13 Erhvervsudlån – Stigningen i Q2 2019 er primært ikke-kerneerhverv Mio. kr. Q2 2019 Q1 2019 Q4 2018 Q4 2017 Industri og råstofindvinding 8.903 8.604 8.469 8.171 Energiforsyning mv. 1.677 2.175 2.168 2.064 Handel 12.279 12.649 11.855 11.460 Transport, hoteller og restaurant 3.263 3.315 3
Slide 14: Samlet kreditformidling – en samlet stigning på 0,4 mia. kr. i Q2 2019
27-08-2019 14 Samlet kreditformidling – en samlet stigning på 0,4 mia. kr. i Q2 2019 Samlet kreditformidling Q4 Q4 Q1 Q2 Ændr. • Den samlede kreditformidling er Mia. kr. 2017 2018 2019 2019 Q2 steget med 0,4 mia. kr. i Q2 2019. Bankudlån - private 18,0 15,7 15,4 14,9 -0,5 Svarende til en stigning på
Slide 15: Kapitalprocenterne er påvirket af en stigning i markedsrisikoen
27-08-2019 15 Kapitalprocenterne er påvirket af en stigning i markedsrisikoen Q4 Q4 Q1 Q2 Hovedpunkter Q2 2019: Mio. kr. 2017 2018 2019 2019 De facto • Stigningen på 0,7 mia. kr. i risikovægtede eksponeringer kan henføres til en stigning i Kreditrisiko 38.933 36.032 36.132 36.385 36.385 markedsrisik
Slide 16: Udviklingen i kapitalprocenten i H1 2019 – et fald på 0,8 procentpoint
27-08-2019 16 Udviklingen i kapitalprocenten i H1 2019 – et fald på 0,8 procentpoint Kapitalprocent primo 2019 22,4 Hovedpunkter: • Det samlede annoncerede Aktietilbagekøb 250 mio. kr. 0,5 aktietilbagekøbsprogram på 250 mio. kr. har reduceret kapitalprocenten med 0,5 procentpoint Resultat 0,7 • Stig
Slide 17: Forventninger til 2019
27-08-2019 17 Forventninger til 2019 • Indtjeningen i alt forventes at være lavere end den realiserede indtjening i 2018. • Der forventes en mindre stigning i basisomkostningerne i 2019. • Nedskrivningerne i 2019 forventes at være på et lavt niveau. • Omkostninger med engangskarakter forventes at ud
Slide 18: Stigende indlånsoverskud – negative renter på privatindlån
27-08-2019 18 Stigende indlånsoverskud – negative renter på privatindlån Negative renter – privatkunder: Mia. kr. Indlånsoverskud 30 • Maksimum på 7,5 mio. kr. på anfordringsindlån til 0 % i rente 20 • Forrentningen af indlån over 7,5 mio. kr. aftales individuelt med banken. 10 • Indgås der ikke en
Slide 19: Spørgsmål
Spg@rgsmal Hvad kan vi gore for dig
Slide 20: Tak for i dag
27-08-2019 20 Tak for i dag Yderligere oplysninger: Adm. direktør Karen Frøsig, tlf. 74 37 20 00, direktionen@sydbank.dk Økonomidirektør Jørn Adam Møller, tlf. 74 37 24 00, jam@sydbank.dk Tak for i dag
Slide 21: Fremadrettede udsagn
27-08-2019 21 Fremadrettede udsagn • Denne præsentation indeholder udtalelser vedrørende forventninger til den fremtidige udvikling, herunder fremtidig indtjening samt forventede forretningsmæssige begivenheder. Sådanne udsagn er i sagens natur usikre og forbundet med risici, da mange faktorer – hvo