Slide 1: 2016年度12月期決算 決算説明会資料
マブチモーター株式会社 （証券コード ６５９２） ２０１６年度１２月期決算 決算説明会資料 夢に力を - Actuating Your Dreams ２０１７年２月１４日
Slide 2: 業績予想に関する注意事項
2016年度12月期 決算説明会 スライドに記載されている業績予想に関する記述は、 現時点で入手可能な情報に基づいております。 業績は、今後の様々な要因により見通しと異なることがあります。 その要因のうち、主なものは以下のとおりであります。 ・為替相場の変動 ・当社の事業領域を取り巻く経済環境・需要動向等の変化 ・新技術・新製品等の急速な技術革新 ・銅・鋼材・レアアース等の相場の変動 ただし、業績に影響を与えうる要素はこれらに限定されるものでは ありません。 1
Slide 3: 目次
2016年度12月期 決算説明会 1 2016年度の決算概要 2 2017年度の業績予想 3 2017年度重点活動項目 2016年度市場別販売実績 4 2017年度市場別販売計画 2
Slide 4: 2016年度 連結業績
2016年度 連結業績 （単位：億円） 2015年度 2016年度 2016年度 前期比 計画比 計画 実績 実績 （16年8月発表） 増減額 増減率 増減額 増減率 売 上 高 1,431 (100.0%) 1,350 (100.0%) 1,406 (100.0%) ▲ 24 ▲ 1.7% 56 4.2% 売上総利益 434 (30.4%) 444 (32.9%) 461 (32.8%) 27 6.3% 17 4.0% 営 業 利 益 229 (16.0%) 218 (16.1%) 242 (17.2%) 12 5.5% 24 11.1% 経 常 利 益 271 (18.9%) 186 (1
Slide 5: 2016年度 販売・生産数量及び主要為替
2016年度 販売・生産数量及び主要為替 2015年度 2016年度 2016年度 前期比 計画比 計画 実績 実績 増減 増減率 増減 増減率 （16年8月発表） 販売数量 （百万個） 1,458 1,470 1,508 49 3.4% 38 2.6% 生産数量 （百万個） 1,475 1,440 1,467 ▲ 7 ▲ 0.5% 27 1.9% ＵＳＤ （期中平均） 121.05 円 105.91 円 108.84 円 ▲ 12.21 ▲ 10.1% 2.93 2.8% ＥＵＲ （期中平均） 134.31 円 117.87 円 120.33 円 ▲ 13.98 ▲ 10.4% 2.46 2
Slide 6: 2016年度 連結業績 営業利益増減要因分析
2016年度 連結業績 営業利益増減要因分析 市況品 売価・ （銅・鋼材・ プロダクト 貴金属等） 為替 ミックス改善 の下落 25億円 コストアップ 販売数量 12億円 41億円 32億円 増加 17億円 2015年実績 2016年実績 229億円 242億円 販売数量の増加、プロダクトミックス改善により増益 円高のマイナス効果があるものの、市況品の下落もあり増益 5
Slide 7: 2016年度 四半期業績推移
2016年度 四半期業績推移 （億円） 400 20.0% 300 15.0% 200 10.0% 100 5.0% 0 0.0% 2014年 2015年 2016年 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 売上高 286 299 310 329 340 366 363 360 348 346 344 367 営業利益率 12.3% 14.6% 15.4% 12.7% 16.5% 15.6% 16.8% 15.4% 16.9% 17.4% 17.6% 17.1% 4Q後半に進行した円安の影響もあり、全四半期の中で売上高は4Qが最高 2016年の営業利益率は全
Slide 8: 2017年度の業績予想
2016年度12月期 決算説明会 1 2016年度の決算概要 2 2017年度の業績予想 3 2017年度重点活動項目 2016年度市場別販売実績 4 2017年度市場別販売計画 7
Slide 9: 2017年度 連結業績計画
2017年度 連結業績計画 （単位：億円） 2016年度 2017年度 前期比 実績 上期計画 下期計画 通期計画 増減額 増減率 売 上 高 1,406 (100.0%) 714 (100.0%) 726 (100.0%) 1,440 (100.0%) 33 2.3% 売 上 総 利 益 461 (32.8%) 225 (31.5%) 233 (32.1%) 458 (31.8%) ▲ 3 ▲ 0.8% 営 業 利 益 242 (17.2%) 107 (15.0%) 109 (15.0%) 216 (15.0%) ▲ 26 ▲ 10.8% 経 常 利 益 261 (18.6%) 112 (1
Slide 10: 2017年度 販売・生産数量及び主要為替
2017年度 販売・生産数量及び主要為替 2016年度 2017年度 前期比 実績 上期計画 下期計画 通期計画 増減額 増減率 販売数量 （百万個） 1,508 741 738 1,480 ▲ 28 ▲ 1.9% 生産数量 （百万個） 1,467 734 744 1,478 10 0.7% ＵＳＤ （期中平均） 108.84 円 － － 108.00 円 ▲ 0.84 ▲ 0.8% ＥＵＲ （期中平均） 120.33 円 － － 114.89 円 ▲ 5.44 ▲ 4.5% ＲＭＢ （期中平均） 16.40 円 － － 16.62 円 0.22 1.3% 2017年度計画レートは108円
Slide 11: 2017年度 連結業績計画 営業利益増減要因分析
2017年度 連結業績計画 営業利益増減要因分析 市況品 売価・ （銅・鋼材・ プロダクト 販売数量 貴金属等） ミックス改善 減少 の上昇 16億円 8億円 為替 コストアップ 5億円 9億円 20億円 2016年実績 2017年計画 242億円 216億円 プロダクトミックス改善は継続 コストアップの主要因は、今後の成長に向けた人材増強や ITインフラ刷新に伴う販売管理費の増加 10
Slide 12: 連結 設備投資等
連結 設備投資等 億円 設備投資額 億円 減価償却費 億円 研究開発費 180 170 161 100 70 160 77 60 54 140 80 51 50 120 112 63 50 45 60 95 60 100 40 47 80 40 30 60 20 40 20 20 10 0 0 0 2014 2015 2016 2017計画 2014 2015 2016 2017計画 2014 2015 2016 2017計画 設備投資は新製品、省人化投資、ポーランドマブチ工場建設などにより、 170億円を計画 投資計画の主な内訳は、生産設備投資で99億円、建物関連で50億円 研究
Slide 13: 株主還元について
株主還元について 配当の推移 配当の基本方針 （円） 普通配当 特別配当 配当性向 140 70% 120 60% ハイブリッド型配当基準 100 41.2% 39.9% 41.8% 50% 41.5% ・普通配当（年） 30円 80 40% 60 30% 40 77 80 90 73 20% ・特別配当（年） 連結純利益 の30％を 20 10% 30 30 30 30 1株当たりに換算 0 0% 2014年 2015年 2016年 2017年 予想 ・配当額は連結純利益の実績に基づき算定 注：上記は2015年1月1日の株式分割（1：2）後に調整しております。 配当 2016年は、計画比
Slide 14: 2017年度重点活動項目
2016年度12月期 決算説明会 1 2016年度の決算概要 2 2017年度の業績予想 3 2017年度重点活動項目 2016年度市場別販売実績 4 2017年度市場別販売計画 13
Slide 15: 2017年度重点活動項目
2017年度重点活動項目 活動項目 トピックス 中型電装用モーター 欧米自動車メーカーに続き、日本・中国メーカーへ拡販 パワーウインドウ用 高トルク標準品のみで年間100億円超の売上規模へ（2018年） 中型電装用モーター 標準品による受注を目指し拡販活動を積極化 PS､EPB､エンジン 周辺機器等 中型電装用モーターでドアの電動化に対応、新規用途を開拓 民生・業務機器用 ブラシレスモーターの拡販を加速 モーター 新用途・新製品での受注獲得を目指す 第２期省人化計画は2013年比で30％超の実績 生産技術戦略 第３期（2017-2019年）も2016年比で30％の省人化を推進 グローバル 中型
Slide 16: 中型電装用モーター(パワーウインドウ用)
2017年度重点活動項目：中型電装用モーター(パワーウインドウ用) 欧米自動車メーカーに続き、日本・中国メーカーへ拡販 高トルク標準品のみで年間100億円超の売上規模へ（2018年） ●欧米中自動車メーカー向け パワーウインドウ用モーター販売実績 （億円） - 北米大手自動車メーカー３社目への 350 アプローチを継続中 300億円 達成 2年 300 - 欧米自動車メーカーへの搭載実績を PW用モーター販売金額の 成長ペースは年々加速 梃子として、中国自動車メーカーへの 250 4年 高トルク標準品の拡販活動を積極化 200 200億円 達成 - 高トルク標準品のみで年間100億円超 150
Slide 17: 中型電装用モーター(PS､EPB､エンジン周辺機器等)
2017年度重点活動項目：中型電装用モーター(PS､EPB､エンジン周辺機器等) 標準品による受注を目指し拡販活動を積極化 中型電装用モーターでドアの電動化に対応、新規用途を開拓 ●パワーシート(PS) 中型電装主用途向けモーター販売実績・計画推移 - スライダー用に小型・軽量タイプの （億円） 250 販売金額 300 改良版で更なる受注拡大を目指す 販売数量(2013年=100) ●パーキングブレーキ（EPB） 200 - 世界最大手のお客様への拡販を継続 200 販 150 販 し、世界トップのポジションを堅持 売 売 金 数 額 100 量 ●ドア周り新規用途 100 - バックドアク
Slide 18: 民生・業務機器用モーター
2017年度重点活動項目：民生・業務機器用モーター ブラシレスモーターの拡販を加速 新用途・新製品での受注獲得を目指す ●ブラシレスモーター 民生・業務機器用モーター 新用途 民生・業務機器用モーター 新用途 - アシスト自転車用は、国内大手２社目への 販売を本格化、更なる搭載車種の拡大に 向けて拡販活動を展開 - 市場での競争力をより高めたMFP向け 新製品の投入により受注獲得を目指す アシスト自転車 MFP - 当社工場で使用する内製の自動搬送車、 ハンドリングロボット等に移動体用標準品 を採用、産業機器等のお客様へアピール ●高級家電 - 高回転型モーターを開発、コードレス掃除 高級家電
Slide 19: 生産技術戦略
2017年度重点活動項目：生産技術戦略 第２期省人化計画は2013年比で30％超の実績 第３期（2017-2019年）も2016年比で30％の省人化を推進 ●第１、２期省人化計画（2011-2016年） 直接人員数の推移 - 第１期（2011-2013年）、第２期（2014- 第１期 第２期 第３期 2016年）とも30％超の省人化を達成 30％超の 30％超の 第３期も30％の ●第３期省人化計画（2017-2019年） 省人化達成 省人化達成 省人化を目指す - 第３期として、2016年比で30％の省人化 ▲30％超 の実現に向け、活動を加速 - 2016年に導入を開始した画像処理技
Slide 20: グローバル拠点戦略
2017年度重点活動項目：グローバル拠点戦略 中型電装用モーター事業の成長を加速する 次フェーズのグローバル生産体制の構築推進 ●ポーランドマブチ ポーランドマブチ進出予定地 - 2017年1月、会社設立の認可取得 - 2019年の量産開始を目指し、2017年3Qに ドイツ国境まで 工場建屋建設に着工 陸路で直結（約450㎞） - 電装用モーターの主力マーケットである ドイツに隣接、「地産地消」のメリットを ベルリン 活かし、欧州での拡販を図る ポーランド ドイツ 【ポーランドマブチ概要】 所 在 地：ポーランド共和国マウォポルスカ県 総投資額 ：約3億6,000万ポーランドズロチ（2023年
Slide 21: 2016年度市場別販売実績
2016年度12月期 決算説明会 1 2016年度の決算概要 2 2017年度の業績予想 3 2017年度重点活動項目 2016年度市場別販売実績 4 2017年度市場別販売計画 20
Slide 22: 2016年度 販売実績
2016年度 販売実績 2015年度 2016年度計画 2016年度実績 前期比 計画比 数量 14億5,800万個 14億7,000万個 15億800万個 103.4% 102.6% 金額 1,431億円 1,350億円 1,406億円 98.3% 104.2% （¥121.05 期中平均レート） （¥105.91期中平均レート） （¥108.84 期中平均レート） 平均単価 ¥98.14 ¥93.26 (注) 販売実績はモーター販売での実績(パーツ・設備の売上は含まず) 1,600 自動車電装 民生・業務 1,400 1,200 467 405 86.7% 1,000 自動車電装 民生・業
Slide 23: 市場別販売実績：自動車電装機器
市場別販売実績：自動車電装機器 2015年度 2016年度計画 2016年度実績 前期比 計画比 数量 8億7,800万個 9億3,400万個 9億7,200万個 110.7% 104.1% 金額 963億円 949億円 1,001億円 103.9% 105.4% 平均単価 ¥109.75 ¥103.00 【四半期販売実績】 253 300 236 239 243 300 250 251 269 200 数量 200 241 239 150 金額 100 100 50 0 0 （億円） 1Q 2Q 3Q 4Q （百万個） 22
Slide 24: 市場別販売実績：自動車電装機器（中型モーター）
市場別販売実績：自動車電装機器（中型モーター） 2015年度 2016年度計画 2016年度実績 前期比 計画比 金額 485億円 507億円 532億円 109.7% 104.9% 【主要用途売上推移】 パワーウインドウ パワーシート 600 EPB その他 PW用は北米、欧州、中国市場向けの 500 56 113.6% 販売好調により増加 50 60 116.9% 400 51 PS用は為替の影響により微減 105 96.7% 300 109 EPB用は装備率の上昇と搭載車種の 拡大により増加 200 112.9% その他用途ではシートベルトプリテン 274 309 100 ショナ
Slide 25: 市場別販売実績：自動車電装機器（小型モーター）
市場別販売実績：自動車電装機器（小型モーター） 2015年度 2016年度計画 2016年度実績 前期比 計画比 金額 478億円 442億円 468億円 98.0% 106.0% 【主要用途売上推移】 ドアロック ミラー（格納含む） エアコンダンパー ヘッドライト 500 その他 27 32 116.6% 25 26 自動車の安定した需要、装備率の上昇 400 103.6% 65 63 97.0% 及びシェアアップにより、 販売数として 300 166 160 96.7% は各用途共に好調に推移するも、 200 為替の影響により、金額としては微減 100 192 184 95.9% 0 （
Slide 26: 市場別販売実績：民生・業務機器
市場別販売実績：民生・業務機器 2015年度 2016年度計画 2016年度実績 前期比 計画比 数量 5億8,000万個 5億3,500万個 5億3,600万個 92.4% 100.1% 金額 467億円 400億円 405億円 86.7% 101.3% 平均単価 ¥80.57 ¥75.60 【四半期販売実績】 150 142 145 127 150 121 100 100 数量 97 104 105 98 金額 50 50 0 0 （億円） 1Q 2Q 3Q 4Q （百万個） 25
Slide 27: 市場別販売実績：民生・業務機器
市場別販売実績：民生・業務機器 2015年度 2016年度計画 2016年度実績 前期比 計画比 金額 467億円 400億円 405億円 86.7% 101.3% 【主要用途売上推移】 インクジェットプリンター 理美容関連 工具 カーCD インクジェットプリンター用は採算性 MFP/LP その他 重視の方針に加えて、市場縮小、 500 為替の影響により減少 400 125 理美容関連機器用は歯ブラシ、 113 90.7% ヘアドライヤー用の高級セグメント向 24 けの販売が堅調 300 61 97.2% 23 工具用は北米向けは堅調に推移 46 76.7% 55 するも、為替の影響によ
Slide 28: 2017年度の市場環境認識
2017年度の市場環境認識 北米、欧州経済は堅調なものの、不透明感が増す 総 括 新興国経済は成長率鈍化が継続 全世界の自動車生産台数は引き続き緩やかに成長 北米、欧州は堅調 自動車電装機器 中国は調整局面へ 南米、ロシア、東南アジアは低調 家電機器・工具の需要は横ばい 民生・業務機器 事務機器は個人向け市場は縮小、 法人向け市場の 需要は横ばい 27
Slide 29: 2017年度 販売計画
2017年度 販売計画 2016年度実績 前期比 2017年度計画 前期比 数量 15億800万個 103.4% 14億8,000万個 98.1% 金額 1,406億円 98.3% 1,440億円 102.4% （¥108.84期中平均レート） （¥108.00 計画レート） 平均単価 ¥93.26 ¥97.30 自動車電装 民生・業務 1,600 1,400 364 89.8% 1,200 405 自動車電装 1,000 民生・業務 機器 800 機器 74.7% 600 1001 1075 107.4% 25.3% 400 200 0 16年度 17年度計画 (前期比) 販売金額内訳 （億
Slide 30: 市場別販売計画：自動車電装機器
市場別販売計画：自動車電装機器 2016年度実績 前期比 2017年度計画 前期比 数量 9億7,200万個 110.7% 10億1,300万個 104.2% 金額 1,001億円 103.9% 1,075億円 107.4% （¥108.84 期中平均レート） （¥108.00 計画レート） 平均単価 ¥103.00 ¥106.17 【四半期販売計画】 300 254 255 254 249 300 250 272 263 279 200 261 200 数量 150 金額 100 100 50 0 0 （億円） 1Q 2Q 3Q 4Q （百万個） 29
Slide 31: 市場別販売計画：自動車電装機器（中型モーター）
市場別販売計画：自動車電装機器（中型モーター） 2016年度実績 前期比 2017年度計画 前期比 金額 532億円 109.7% 605億円 113.7% （¥108.84 期中平均レート） （¥108.00 計画レート） 【主要用途売上推移】 パワーウインドウ パワーシート 700 EPB その他 PW用は高トルク標準品の採用拡大 により、欧米、中国向けが増加 600 130.0% 73 PS用は欧米系顧客で新製品の採用 500 56 72 60 120.2% が拡大 400 116 110.6% EPB用は搭載車種の拡大と装備率の 105 300 上昇により増加 200 110.4
Slide 32: 市場別販売計画：自動車電装機器（小型モーター）
市場別販売計画：自動車電装機器（小型モーター） 2016年度実績 前期比 2017年度計画 前期比 金額 468億円 98.0% 470億円 100.4% （¥108.84 期中平均レート） （¥108.00 計画レート） 【主要用途売上推移】 ドアロック ミラー（格納含む） エアコンダンパー ヘッドライト ドアロック、ミラー、及びエアコンダンパ その他 500 ー用は高シェアを維持 32 37 115.9% 400 26 29 110.8% ヘッドライト用は法制化及びハイ・ロ 63 62 97.9% ー切り替えの普及による市場拡大で 300 増加 160 160 99.9% 200 そ
Slide 33: 市場別販売計画：民生・業務機器
市場別販売計画：民生・業務機器 2016年度実績 前期比 2017年度計画 前期比 数量 5億3,600万個 92.4% 4億6,600万個 87.0% 金額 405億円 86.7% 364億円 89.8% （¥108.84 期中平均レート） （¥108.00 計画レート） 平均単価 ¥75.60 ¥78.02 【四半期販売計画】 150 123 140 113 118 111 120 100 100 92 97 80 数量 87 86 60 金額 50 40 20 0 0 （億円） 1Q 2Q 3Q 4Q （百万個） 32
Slide 34: 市場別販売計画：民生・業務機器
市場別販売計画：民生・業務機器 2016年度実績 前期比 2017年度計画 前期比 金額 405億円 86.7% 364億円 89.8% （¥108.84 期中平均レート） （¥108.00 計画レート） 【主要用途売上推移】 インクジェットプリンター 理美容関連 500 工具 カーCD MFP/LP その他 インクジェットプリンター用は採算性 400 重視の方針と、市場縮小により減少 113 理美容関連機器用は採算性重視の 300 110 96.8% 23 方針の継続により減少 46 27 118.9% MFP/LP用は新製品の拡販により増加 200 38 82.6% 50 47 94
Slide 35: 2017年度 四半期 販売計画
2017年度 四半期 販売計画 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 数量 2億5,400万個 2億5,500万個 2億5,400万個 2億4,900万個 10億1,300万個 自動車電装機器 金額 261億円 272億円 263億円 279億円 1,075億円 数量比 25.1% 25.2% 25.1% 24.6% 100.0% 比率 金額比 24.3% 25.3% 24.5% 25.9% 100.0% 数量比 107.4% 106.9% 104.3% 98.5% 104.2% 前年同期比 金額比 103.9% 112.9% 109.8% 103.7% 107.4% 数量 1億1,300万個 1億1