Shimadzu Corporation · TSE:7701
Shimadzu — Q2 FY2020 Earnings Presentation
25 slides from Shimadzu's earnings presentation, Nov 10, 2020
Slide 1: 2021年3月期 第2四半期 決算説明会資料
2020年11月10日 2021年3月期 第2四半期 決算説明会資料 株式会社島津製作所 代表取締役社長 上田輝久 1 2019年3月期 1Q 決算説明会資料 1
Slide 2: ①FY2020中間決算 ②中間セグメント別業績 ③通期予想
①ＦＹ2020 中間決算 ②ＦＹ2020 中間セグメント別業績 ③ＦＹ2020 通期予想 2 2021年3月期中間期 2019年3月期 1Q 決算説明会資料 22
Slide 3: 中間期業績サマリー
中間期業績サマリー 減収増益 ・新型コロナウイルス感染症の影響により全体では減収増益（4期ぶりの減収） 営業/経常/純利益は ・営業利益・経常利益・当期純利益は過去最高を更新 過去最高を更新 ・営業利益・当期純利益は6期連続で過去最高を更新、営業利益は8期連続で増益 ・産業・航空は増収増益、計測は減収増益、医用は減収減益 新型コロナウイルス ・計測は新型コロナウイルス検査試薬キットなどが増加、大学の閉鎖、自動車関連は減少 感染の影響 ・医用は肺炎検査の回診用Ｘ線撮影装置が増加、医療機関の経営悪化で需要減少 ・中国の計測は、薬典改訂や政府の規制強化を背景に、医薬・食品安全が好調で、 中国計測事業
Slide 4: 損益計算書
損益計算書 ・ 売上高 1,788億円 （前年差▲ 77億円、 前年同期比 ▲4％） ・ 営業利益 196億円 （前年差+18億円、前年同期比+10％） ・ 営業利益率 11.0% （前年差+1.4pt） 中間期 前同比 為替影響 単位：億円 FY2020 FY2019 差額 増減率 売上高 1,788 1,865 ▲77 ▲4% 売上高 ：▲13億円 営業利益 196 179 +18 +10% 営業利益： ▲5億円 業 営業利益率 11.0% 9.6% +1.4pt - 為替感応度 績 経常利益 195 187 +8 +4% 売上高 営業利益 親会社株主に帰属する当期純利益 139 132
Slide 5: 営業利益増減要因
営業利益増減要因 ・ 為替影響 ：▲ 5億円:前期と比べUSドルが2%円高、ユーロはほぼ横ばい ・ 減収影響 ：▲41億円 ・ 採算性悪化 ：▲ 4億円:セグメントミックスの変化などにより悪化 ・ 費用減 ：＋49億円:経費削減の推進、営業活動の制限による減少 ・ 収益認識基準 ：＋19億円 影費 (億円） 減 収 響用 ＊ 196 減 179 影 響 ＊ ＊ 悪採 収 為 化算 影性 変益 当 前 替 更認 期 響 期 影 影識 響 響基 準 5 2021年3月期中間期 2019年3月期 1Q 決算説明会資料 55
Slide 6: セグメント別損益
セグメント別損益 計測： 減収増益 ■重点機種以外の減少で全体は減収となったが、重点機種の増加などにより営業利益額・率とも過去最高を更新 医用： 減収減益 ■肺炎検査用のX線撮影装置が増加したが、新型コロナの影響による医療機関の経営悪化により、需要が停滞 産業： 増収増益 ■半導体製造装置向けにTMPが牽引、日本・北米・中国・アジアで伸ばして好調に推移 航空： 増収増益 ■民間航空機市場は厳しい状況が続くが、防衛の大口案件でカバー 売上 営業利益 営業利益率 前同比 前同比 前同比 FY2020 FY2019 FY2020 FY2019 FY2020 FY2019 単位: 億円 差額 増減率
Slide 7: ②FY2020中間セグメント別業績
①ＦＹ2020 中間決算 ②ＦＹ2020 中間セグメント別業績 ③ＦＹ2020 通期予想 7 2021年3月期中間期 2019年3月期 1Q 決算説明会資料 77
Slide 8: 計測機器/機種別売上高
計測機器/機種別売上高 ・ 重点機種 : 624億円（対前年：+5億円、+1％）、第2四半期は対前年＋17億円、+5%で回復傾向 LCは一体型が製薬、MSは医療機関向け、GCは衛生管理分野向けに増加 ・ その他 : 474億円 (対前年：▲42億円、▲8％） *実質：為替と収益認識基準の 新型コロナウイルス検査試薬キットが好調。一方、輸送機などの産業分野は設備投資の回復が遅れて、全体では▲ 8%減少 影響を除外して比較 ・ アフターマーケット（AM）：372億円 (対前年：＋10億円、＋3％) AM比率：34％（＋3pt） 新型コロナウイルス検査試薬キットとLCが牽引 計測機器 売上高 推移（
Slide 9: 計測機器/地域別売上高
計測機器/地域別売上高 日本：▲8% 新型コロナウイルス検査試薬キットは好調に推移、一方輸送機向けの試験機・非破壊検査装置などは減少 海外：横ばい 中国は回復基調が継続、北米も医療機関向けで質量分析システムが牽引し増加 欧州・その他のアジアは新型コロナウイルスの影響で減少傾向が継続 海外売上高比率：61.7% (前年同期:59.7%, ＋2pt) FY2020 FY2019 増減額 増減率 概況 ・新型コロナウイルス検査試薬キットが増加 日本 421 457 ▲36 ▲8% ・輸送機・化学・電機分野で試験機・非破壊検査装置などが減少 ・前年同期の消費増税前の駆込み需要の反動により減少 ・中国は
Slide 10: 計測機器/市場別売上高比率
計測機器/市場別売上高比率 ・ ヘルスケア ：医薬品・医療機関向け重点機種や新型コロナウイルス検査試薬キットが好調に推移 ・ 産業関連 ：中国市場は回復基調だが、中国以外の地域で減少 ・ 大学・官公庁 ：大学は一時的な閉鎖より減少、官公庁は入札の延期により減少 市場別売上構成比 市場と主な業界 売上前同比 概況 ヘルスケア •医薬品・食品 +8% ・医薬品・医療機関がグローバルで増加 •医療機関 その他 •受託分析業 27% ヘルスケア 産業関連 35% ・中国が増加したもの、中国以外は減少 •化学・素材 ▲5% 売上比率 •電機 ・自動車向けが大幅に減少 •自動車 大学・官公庁 ・大学は一時
Slide 11: 医用機器/機種別売上高
医用機器/機種別売上高 ・X線装置: 232億円 (対前年：▲9億円、▲4%） 新型コロナウイルス感染症の肺炎検査で、回診用Ｘ線撮影装置が伸長 血管撮影システム・Ｘ線TVシステムは市況の停滞で減少 ・ その他： 74億円 （対前年：▲34億円、▲32％） ・ アフターマーケット（AM）：103億円 (対前年：▲4億円、▲4％) AM比率：34％（＋3pt） 医用機器 売上高 推移（億円） 医用機器製品 そ の 他 近赤外光 近赤外光 放射線治療 マンモPETシステム カメラシステム イメージング装置 関連装置 Ｘ 線 撮 影 装 置 11 回診用装置 一般撮影システム 血管撮影システム X線T
Slide 12: 医用機器/地域別売上高
医用機器/地域別売上高 ・日本 ：▲ 29% 新型コロナウイルス感染症の影響により、医療機関の収益が悪化し、設備投資が遅延 前年同期の消費増税前の駆け込み需要の反動により減少 ・海外 ：+ 17% 回診用Ｘ線撮影装置が海外主要地域で増加 ・海外売上高比率 ： 48.1％ (前年同期:36.0%, ＋12pt) FY2020 FY2019 増減額 増減率 概況 ・新型コロナウィルス感染症が影響し医療機関で設備投資の延期や凍結 日本 159 223 ▲64 ▲29% ・前年同期の消費増税前の駆込み需要の反動により減少 海外 147 125 +22 +17% ・肺炎診断用に回診用Ｘ線撮影装置が海外主
Slide 13: 産業機器/機種別売上高
産業機器/ 機種別売上高 ・ TMP： 101億円（対前年：+31億円、+43%）半導体製造装置向けが好調、中間期の過去最高を更新 ・ 油圧 : 53億円（対前年：▲13億円、▲18％）フォークリフト・小型建機向けの需要が減少 ＊実質増減率 収益認識基準の変更、及び為替影響を除外したもの ・ その他: 51億円（対前年： ▲8億円、▲13％）設備投資抑制などでガラスワインダが減少 ・ TMP アフターマーケット（AM）：19億円（対前年：+1億円、+7％) AM比率：18％（▲6pt） 産業機器 売上高 推移（億円） 産業機器製品 そ の 他 工業炉 ガラスワインダ バランサー 油 T 圧 M
Slide 14: 航空機器
航空機器 ・民航： 21億円（対前年：▲10億円、▲33％） ボーイングを中心として民間航空機の大幅減産などにより減収 ＊実質増減率 ・防衛：139億円（対前年：+18億円、+15％） 防衛省向け大口案件で増加 為替影響を除外したもの。 航空機器 売上高 推移（億円） 160 民間航空機向け製品 152 （＋5%） （＋22%） 124 （▲6%） 防 衛 121 139 （＋22%） （＋15%） 99 （▲11%） 民 31 航 25 21 （＋21%） （＋23%） （▲33%） FY2018 FY2019 FY2020 14 2021年3月期中間期 2019年3月期 1Q 決算説明会資
Slide 15: ③FY2020通期予想
①ＦＹ2020 中間決算 ②ＦＹ2020 中間セグメント別業績 ③ＦＹ2020 通期予想 15 2021年3月期中間期 2019年3月期 1Q 決算説明会資料 15 15
Slide 16: 事業環境（下期）
事業環境（下期） ・新型コロナウイルス感染症の影響が依然として収束の気配を見せておらず、グローバルで厳しい経済環境が続くと予想 対前年との比較 事業 概況 ■海外展開の本格化により、新型コロナウイルス検出用体外診断用医薬品の拡大 ヘルスケア 〇 ■製薬、ウイルス研究向けに増加 ■中国で「薬典」改定（12月公布）における需要増 計測 ■大学は順次再開、また官公庁の入札も始まる 大学・官庁 ▲ ■各国政府の感染症対策に関する研究開発強化による需要の拡大 ■一部で回復傾向は見られるものの、自動車、鉄・化学の素材、機械などの幅広い分野で 産業関連 × 設備投資の減少など依然厳しい状況が続く ■回診車は
Slide 17: 通期業績予想
通期業績予想 ・中間期の業績や今後の事業環境を勘案し、売上3,650億円、営業利益380億円に上方修正 ・中間配当は期初予想から2円増配し15円、年間配当金は28円に上方修正 通期 期初予想比 前期比 為替影響 単位：億円 FY2020 期初予想 FY2019 差額 増減率 差額 増減率 売上高 3,650 3,400 3,854 +250 +7.4% ▲204 ▲5.3% 売上高 ：▲39億円 営業利益：▲13億円 営業利益 380 220 418 +160 +72.7% ▲38 ▲9.2% 業 績 営業利益率 10.4% 6.5% 10.9% +3.9pt - ▲0.4pt - 配当 経常
Slide 18: 通期セグメント別業績予想
通期セグメント別業績予想 計測： ■中国は回復基調。中国以外は新型コロナウイルス影響を受け、厳しい状況が継続 医用： ■グローバルで医療機関の経営が厳しく、市況は停滞する見込み 産業： ■半導体製造装置向けTMPは好調。 工業炉・ガラスワインダは中国以外で回復まで時間を要する 航空： ■防衛・民間航空共に厳しい状況が継続 売上 営業利益 営業利益率 前期比 前期比 前期比 FY2020 FY2019 FY2020 FY2019 FY2020 FY2019 単位: 億円 差額 増減率 差額 増減率 増減 計測 2,280 2,362 ▲ 82 ▲3% 335 358 ▲ 23 ▲6% 14.7%
Slide 19: 下期の重点施策
下期の重点施策 ◼ 新型コロナウイルスの影響が続く中、成長市場、縮小市場などの市場動向を的確に捉えて、 事業戦略に反映させる ◼ 4月からスタートさせている緊急経営施策を推進する 感染症対策プロジェクト 重点機種を中心にした リカーリング事業の推進 サブスクリプション、E-Shop、 の推進 シェアの拡大 従量課金型ビジネス 事業環境の変化に 緊急経営施策の 合わせた地域戦略の検討 継続 19 2021年3月期中間期 2019年3月期 1Q 決算説明会資料 19 19
Slide 20: 各事業セグメントの下期の重点的取組み
各事業セグメントの下期の重点的取組み ◼ 計測機器 ◼ 産業機器 • 感染症全般にわたる事業展開を加速 • 技術力による差別化を推進し、シェアを拡大 • 重点機種（LC・MS・GC）拡販、新規分野の開拓 • ５Gやデータセンター向けの半導体需要の拡大に • 新型iシリーズなど新製品の投入・拡販 伴う半導体製造装置の増加に対応、TMPをタイム • カラム・安定同位体試薬など リーに供給 アフターマーケット事業の拡大 磁気軸受型ターボ 複合軸受型ターボ 分子ポンプ 分子ポンプ ◼ 医用機器 ◼ 航空機器 • 高機能ソフトやサブスクリプションサービスなど新しい • 経費削減や人員配置の最適化、コスト
Slide 21: 重点機種：液体クロマトグラフ 製品ラインナップの強化・拡充
重点機種：液体クロマトグラフ 製品ラインナップの強化・拡充 ➢ リモートワーク機能を強化：Advance i-Series With/Postコロナ時代のニューノーマルに対応した新製品 ➢ 新規ラインナップの拡大：液体クロマトグラフの応用分野の拡大、新規分野の開拓 新i-Series ◼ Advanced i-Series ◼ マルチプレックスLCMS 遠隔操作・モニタ機能を搭載 ➢ 1台のオートサンプラに ➢ 独自解析機能により、作業者の 2チャンネルの流路を搭載し 習熟度に依存しないデータ解析が可能 稼働率を向上 ➢ 抗菌処理済みのタッチパネルを搭載 ➢ 独自の注入・洗浄機構で ➢ 室温変
Slide 22: 重点機種：質量分析システム 製品ラインナップの強化・拡充
重点機種：質量分析システム 製品ラインナップの強化・拡充 ➢ ハイエンド2機種を発売：医学・創薬・臨床などでのシェア拡大と新規分野の開拓を推進 ➢ 質量分析の総合的ソリューションを提供：データ解析ソフトや前処理装置も発売 ◼ 世界最高クラスの高感度LCMS ◼ イメージング質量顕微鏡 ➢夾雑成分を除去し、安定した高感度分析を実現 ➢光学画像と組み合わせ、 ➢医学・創薬・食品などの分野を深耕 世界最高クラスの感度で サンプルの位置情報を取得 ➢医学・創薬などの分野を開拓 iMScope™ QT LCMS-8060NX ◼ 高感度LCMS用AIソフトウエア ◼ 検体前処理装置(クラスⅠ医療機器)
Slide 23: 感染症対策プロジェクト：① 業績への貢献に関連する製品群
感染症対策プロジェクト ：① 業績への貢献に関連する製品群 ➢ 「ウィルス・細菌等病原体分析のソリューション提供」の取り組みを強化 ➢ 「新型コロナウイルス感染拡大の防止」と、今後の新たな課題である「感染症全体に対する対策」という２つの視点で、大学・医療 機関などと協働して取り組みを推進 ウイルス検査 病態診断・感染予防 治療薬の開発支援 ◼ 新型コロナウイルス検出試薬キット ◼ 回診用Ｘ線撮影装置 ◼ 新規治療薬の開発支援 前処理を簡便化、PCR検査を従来の半分の70分で実現 病室のベッドサイドで、 製薬会社・大学での感染症治 唾液検査で体外診断用医薬品としての 迅速に肺炎診断を実施 装 療
Slide 24: 感染症対策プロジェクト：② 試薬キットの展開
感染症対策プロジェクト ：② 試薬キットの展開 ➢ 試薬キットの発売や適用拡大など事業展開を加速 ➢ 医療機関とのビジネス渡航者の陰性証明発行サービスを開始 ➢ 大学・企業との連携による継続的な検査で、感染防止にも貢献 上期実績：試薬キット発売・適用拡大 今後の展開：行政・大学・企業との提携 4月 6月 ＊研究用試薬キットを発売 ＊PCR検査サービスを開始 ＊ビジネス渡航者向け陰性証明を発行 5月 ＊唾液での有効性を確認 9月 ＊京都産業大学と包括的連携 6月 ＊無症状感染者による感染拡大防止 ＊PCR検査サービスを開始 ＊安全な学内活動を支援 黒坂光 京都産業大学学長（右）と上田輝久 当社社
Slide 25: お問い合せ先
本説明資料に記載の将来の業績に関する内容は、経済情勢・為替・テクノロジーなど 様々な外部変動要素により、事前見通しと大きく異なる結果となることがあります。 お問い合せ先：㈱島津製作所 25 コーポレート・コミュニケーション部 IRグループ 電話：075-823-1673 E-Mail：ir@group.shimadzu.co.jp 2019年3月期 1Q 決算説明会資料 25