Salmones Camanchaca SA · BCS:SALMOCAM
Salmones Camanchaca SA — Camanchaca — Q1 2012 Earnings Presentation
17 slides from Salmones Camanchaca SA's earnings presentation, Jun 7, 2012
Slide 1: Presentación de Resultados 1Q – 2012
Presentación de Resultados 1Q – 2012 7 de Junio, 2012 1
Slide 2: Principales Drivers del Negocio
Principales Drivers del Negocio Evolución Driver 4Q 2011 1Q 2012 a la fecha Precio de la Harina US$/ton 1.193 1.192 Precio del Salmón Salar US$/KgWFE 4,7 4,7 Nivel de Capturas Pelágica ton 154.540 (*) 111.538 Precio del Petroleo (Diesel) US$/Lt. 0,86 0,88 Condiciones Sanitarias de Centros de Engorda
Slide 3: Ingresos de actividades ordinarias 1Q
Ingresos de actividades ordinarias 1Q 2011 US$ millones 1Q 2012 -10% 90 79,7 80 72,0 -49% 70 60 55,0 +100% MMUS$ 50 40 37,7 30 28,1 +5% 18,8 20 10 6,0 6,3 0 Pesca Salmones Cultivos TOTAL 3
Slide 4: Utilidades netas 1Q
Utilidades netas 1Q 2011 US$ millones 1Q 2012 6 4,7 4 TOTAL 2 1,2 Salmones Cultivos 0 -2 (1,1) MMUS$ (2,3) (2,7) -4 (3,5) -6 (6,4) -8 Pesca -10 -12 -14 (12,6) 4
Slide 5: EBITDA (sin fair value biomasa) 1Q
EBITDA (sin fair value biomasa) 1Q 2011 1Q 2012 US$ millones 18 TOTAL 16 15,2 Pesca 14 12 11,3 10 Salmones MMUS$ 8 6 3,8 Cultivos 4 2 0,9 0,1 0 -2 (1,4) (2,0) -4 (2,5) 5
Slide 6: Inventario Biomasa
Inventario Biomasa US$ millones Existencias 180 160 140 110 120 99 94 100 74 80 59 60 40 49 58 20 37 40 37 0 1Q 2011 2Q 2011 3Q 2011 4Q 2011 1Q 2012 Aumento de existencias respecto a 1Q 2011 de USD 21 MM Aumento de biomasa respecto a 1Q 2011 USD 51 MM 6
Slide 7: Principales iniciativas para fortalecer la posición financiera
Principales iniciativas para fortalecer la posición financiera: Venta de activos prescindibles Plan de eficiencia en costos Ajuste al plan de inversiones: Reducción de US$20 MM en 2 años Desarrollo de nuevos mercados -15,7 -4,2 37,5 21,7 21,8 17,5 Plan original Plan actual Plan original Plan
Slide 8: Estructura organizacional
Estructura organizacional GERENTE GENERAL Ricardo García GERENTE NEGOCIOS GERENTE DIVISIÓN CORPORATIVOS SALMONES Juan Carlos Ferrer Jorge Fernández G. GERENTE FINANZAS GERENTE DIVISIÓN PESCA Daniel Bortnik Gonzalo Fernández GERENTE GERENTE DIVISIÓN ADMINISTRACIÓN CULTIVOS SUR Mario Rengifo Nicolás G
Slide 9: Negocio de la Pesca en la Zona Norte
Negocio de la Pesca en la Zona Norte Capturas primeros trimestres 73 Captura (M tons) 57 61 55 28 1Q 2008 1Q 2009 1Q 2010 1Q 2011 1Q 2012 0 0 0 0 49 Días de veda y para de actividad 9
Slide 10: Negocio de la Pesca en la zona centro sur
Negocio de la Pesca en la zona centro sur Capturas Jurel Miles de tons 1Q 1Q Producto unidad VAR % 2011 2012 26,9 Nivel de Captura % cuota anual 28% 72% 157% 11,9 11,8 Conservas Miles de cajas 209 799 283% Stock al 31/03 Jurel Congelado tons 1.414 1.123 -21% Conservas cajas / ton 35 37 6% 1Q 2010 1Q
Slide 11: Negocio de Salmones: Cosecha
Negocio de Salmones Trucha Salar Hitos Reinicio de la cosecha de salar en Septiembre del 2011 Aún al 50% de la capacidad instalada 12,8 12,8 Cosecha (M tons) 6,3 5,7 4,4 1Q 2008 1Q 2009 1Q 2010 1Q 2011 1Q 2012 4Q 2011 11
Slide 12: Negocio de Salmones: Condiciones sanitarias
Negocio de Salmones Camanchaca Industria Condiciones sanitarias Mortalidad mensual Salar Mortalidad mensual Trucha % % 6,9% 1,3% 1,0% 1,1% 0,8% 0,7% 2,9% 0,5% 2,1% 2,4% 0,4% 0,5% 1,6% 1,6% 1,4% 1,3% ene-12 feb-12 mar-12 abr-12 ene-12 feb-12 mar-12 abr-12 12
Slide 13: Negocio de Salmones: Biomasa
Negocio de Salmones Trucha Salar Biomasa Stock en el mar toneladas 35.000 30.000 25.000 20.000 15.000 10.000 5.000 0 13
Slide 14: Ventas por mercado
Ventas por mercado Primer trimestre 2012 Pesca Salmones Cultivos USD 28,1 MM USD 37,7 MM USD 6,3 MM 16,1% 2,0% 1,4% 12,2% 13,7% 1,3% 28,9% 41,8% 28,5% 9,8% 15,9% 1,8% 7,5% 0,7% 32,8% 3,4% 0,6% 2,2% 23,5% 47,7% 8,2% Chile E.E.U.U / Canadá Latam ex Chile Europa África China Japón Otros 14
Slide 15: Precio Salar Camanchaca vs Mercado: 1Q 2012
Precio Salar Camanchaca vs Mercado: 1Q 2012 Equivalente Trim C; US$/WFE (Urner Barry 1Q = 100) Precio Urner Barry Precio: Base UB 1Q = 100 Precio Camanchaca +15% 120 115,0 114,8 115,2 115,0 115 110 Precio Salmonex: 105 103 100 100 95 90 1Q´2012 Enero Febrero Marzo WFE productos 5.023 1.611 1.869 1.5
Slide 16: Perspectivas optimistas de precios
Perspectivas optimistas de precios US$/Ton Harina y Aceite - Evolución semanal 2012 a la fecha (IFFO) Mejores precios de Aceite 1.700 1.625 Aqua harina y aceite de pescado: 1.600 • Menores cuotas 1.500 Harina Perú 1.400 1.315 1.525 Prime • Bajos precios 1.300 relativos vs soja 1.200 • Precio harina
Slide 17: Presentación de Resultados 1Q - 2012
Presentación de Resultados 1Q - 2012 17