Shizuoka Gas Co. Ltd. · TSE:9543
Shizuoka Gas — Q2 2009 Earnings Presentation
27 slides from Shizuoka Gas's earnings presentation, Aug 7, 2009
Slide 1: 200948A7HA
200948A7HA 2009E12AM FOE ARTS AMA ARASH
Slide 2: 目次
目 次 Ⅰ 第２四半期決算の概要 …P 3 Ⅱ 年間の見通し … P11 Ⅲ 今後の取組み … P17 Ⅳ ご参考資料 … P24 配布資料 説明用資料 決算短信 アンケート用紙 会社案内等 注意： 本情報は、2009年8月7日現在の将来に関する前提、見通し、計画に基づく予測が含まれています。 経済・競合状況等にかかわるリスクや不確定要因により実際の業績が記載の予測と大幅に異なる可能 性があります。 2
Slide 3: 第２四半期決算の概要
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Slide 4: ガス販売量実績（単体）
ガス販売量実績 （単体） 百万ｍ3（45ＭＪ） （百万ｍ３未満四捨五入） 600 532 86.8% 101.0% 500 92 98.8% 461 457 【卸供給】 101.2% 400 91 90 300 102.3% 【大 口】 350 81.2% 284 278 200 100 96.4% 96.8% 【小 口】 90 86 89 0 08年２Ｑ 09年２Ｑ 年初見通し 4
Slide 5: ガス販売量実績（単体） 前年同期との比較
ガス販売量実績 （単体） 前年同期との比較 百万ｍ3（45ＭＪ） （百万ｍ３未満四捨五入） 600 （ ）内は、販売量増減（百万ｍ3）を表示 532 86.8％ 500 92 98.8％ 461 （△71） 【卸供給】 卸先のガス販売量の減少（△1.0） 400 91 （△1） 300 （△66） 【大 口】 350 新規開拓需要による増加（+4.5） 81.2％ 既存需要の稼動低下（△70.5） 284 200 100 96.4％ 【小 口】 90 暖冬等による需要の減少（△4.0） 86 （△4） 0 08年２Ｑ 09年２Ｑ 5
Slide 6: 大口産業用ガス販売状況
大口産業用ガス販売状況 百万ｍ3（45ＭＪ） （百万ｍ３未満四捨五入） 400 341 81.6％ 自動車関連 103.0％ 300 278 対08年2Q 対年初見通し 270 IT・デジタル家電 72.7% 131.0% その他 76.7% 131.6% 200 74.6% 97.6% 製紙（家庭紙以外） 78.7% 99.5% 化学・薬品 79.6% 90.0% 100 製紙（家庭紙） 94.9% 99.9% 食品 88.0% 90.7% 0 08年２Ｑ 09年２Ｑ 年初見通し 6
Slide 7: 既存大口需要家の稼動状況
100% 110% 70% 80% 90% 07年1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 既存工業用 08年1月 2月 3月 4月 5月 6月 既存大口需要家の稼動状況 7月 8月 9月 10月 11月 12月 過去6ヵ月平均 09年1月 2月 3月 4月 5月 6月 7
Slide 8: 連結売上高と営業利益（前年同期比較）
連結売上高と営業利益 （前年同期比較） （単位未満切捨て） 売上高 営業利益 百万円 百万円 80,000 20,000 56,089 55,845 1,009 15,611 （△ 243） （＋14,602） 60,000 15,000 40,000 10,000 20,000 5,000 0 0 08年2Q 09年2Q 08年2Q 09年2Q 8
Slide 9: 連結営業利益の分析（前年同期比較）
連結営業利益の分析 （前年同期比較） （単位未満切捨て） ※（ ）内は、対前年同期増減 （単位：百万円） 売上総利益 27,797 （+14,929） 売上高 55,845 （△243） ガス 25,103 （+14,280） ガス 46,916 （+1,714） 売上高 46,916 （+1,714） ＬＰＧ 5,328 （△1,533） （-） 販売量の減少 その他 3,600 （△424） （+） スライド単価の上昇 （+） 大口の値上げ 売上原価 21,812 （△12,565） （-） 原料使用量の減少 （-） 原料価格の低下 営業利益 15,611 （+14,602） LPG･その
Slide 10: 連結第２四半期決算の総論
連結第２四半期決算の総論 ガス販売量は、景気後退による工業用需要の減退等の影響を受けて、静岡ガス単体 で前年同期比13.2％減の4億61百万ｍ3。連結では、13.1％減の4億68百万ｍ3。 売上高は、原料費調整制度のタイムラグの影響でガス売上は増収となりましたが、景 気後退の影響によりＬＰＧを含めたガス販売量が減少したことなどから、前年同期に比 べ2億円減の558億円。 営業利益は、原料使用量の減少や原料価格の低下より売上原価が減少したことなど により、146億円増の156億円。 経常利益は、147億円増加の155億円。 四半期純利益は、82億円増加の86億円。 第２四半期末配当金は、4.0円
Slide 11: 年間の見通し
Ⅱ 年間の見通し 11
Slide 12: ガス販売量の見通し
ガス販売量の見通し 単位：百万ｍ３ （45ＭＪ） （百万ｍ３未満四捨五入） 上期実績 下期想定 年間見通し 販売量 販売量 見直し内容 販売量 前年比 ２８４ ３０１ ◆ 既存需要家の稼動状況を反映 ５８６ ８４.９％ 大 口 （次ページで説明） （＋６） （＋１５） （＋２１） （１０３.８％） ８６ ７６ １６３ ９８.６% 小 口 ◆ 工業用需要の低迷 （△３） （△２） （△５） （９７.１％） ９１ ９２ １８３ ９９.０％ 卸供給 ◆ 卸先の稼動状況を反映 （＋１） （△１） （＋１） （１００.６％ ） ４６１ ４６９ ９３１ ８９.６% 合 計 （＋４） （＋１３） （＋１７）
Slide 13: 大口産業用ガス販売量下期想定
大口産業用ガス販売量下期想定 百万ｍ3（45ＭＪ） （百万ｍ３未満四捨五入） 400 332 88.4％ 106.1％ 自動車関連 300 293 対08年下期 対年初見通し 277 IT・デジタル家電 80.0% 133.5% 84.5% 135.5% その他 77.0% 90.6% 200 製紙（家庭紙以外） 96.0% 111.5% 化学・薬品 82.7% 90.1% 100 製紙（家庭紙） 98.0% 101.0% 食品 98.8% 100.9% 0 08年下期 今回見通し(下期) 年初見通し(下期) 13
Slide 14: ＬＮＧ調達計画
ＬＮＧ調達計画 千トン 1,000 834 830 800 600 400 09年 08年実績 上期実績 下期見通し 200 為替レート（円/＄） 104.2 95.0 100.0 原 油 価 格 （ ＄ / ｂ ｂ ｌ） 102.4 48.6 70.0 Ｃ Ｉ Ｆ （ Ｊ Ｃ Ｃ ） 0 08年 09年 長期契約 国産天然ガス 追加調達 14
Slide 15: 連結売上高と営業利益見通し
連結売上高と営業利益見通し （単位未満切捨て） 売上高 営業利益 億円 億円 1,500 150 1,124 999 △37 128 （△ 125） （＋ 166） 100 1,000 50 500 0 0 △ 50 08年 09年 08年 09年 15
Slide 16: 連結営業利益の見通し
連結営業利益の見通し （単位未満切捨て） ※（ ）内は、対08年実績比増減 （単位：億円） 売上総利益 383 （+181） 売上高 999 （△125） ガス 339 （+175） ガス 812 （△103） ＬＰＧ 99 （△28） 売上高 812 （△103） その他 86 （+6） （-） 販売量の減少 （-） スライド単価 売上原価 473 （△278） （-） 原料使用量の減少 （-） 原料価格の低下 営業利益 128 （+166） （+） 増設設備の一部稼動開始 LPG･その他 44 （+6） 販売管理費 254 （+15） （+） 新基幹系システムの稼動開始 （+） 検満メータ
Slide 17: 今後の取組み
Ill SRORMA 17
Slide 18: 各分野の取組み
各分野の取組み ガス販売 卸売：2010年からＩＮＰＥＸへの卸供給開始 大口：2010年以降の新規需要開拓 家庭用：エネファームの販売 ＬＮＧ調達 2015年頃までの中期的な対応 新規開発プロジェクトを中心とした長期契約への対応 インフラ整備 2010年 第３号タンク運用開始 / ＬＮＧ100万ｔ体制の確立 2009年 静浜幹線着工 18
Slide 19: 第３期増設工事/静浜幹線
第３期増設工事/静浜幹線 06年 07年 08年 09年 10年 11年 12年 06年4月着工、10年1月運用開始 ３号タンク 総投資額 約135億円 タンク容量：16万ｋl 07年7月着工、10年1月運用開始 気化器 ２基 総投資額 約65億円 （09年1月運用開始：2基 約45億円） （10年1月運用開始：1基 約20億円） 気化器 ＬＮＧ気化器：110ｔ／ｈ･基×3基 08年3月着工、09年6月完成 増熱設備 総投資額 約40億円 09年9月着工、13年1月運用開始 総投資額 約350億円 静岡ガス、中部ガスおよび2社共同で 静浜幹線 設立した「静浜パイプライン㈱」が建設 19
Slide 20: 第３期増設工事進捗状況
第３期増設工事進捗状況 メンブレン工事 （3月～6月） 20
Slide 21: 広域パイプラインネットワーク
広域パイプラインネットワーク 直江津港 南長岡ガス田 各社 天然ガスパイプライン 新潟県 静岡ガスパイプライン ＩＮＰＥＸパイプライン 東京ガスパイプライン 栃木県 群馬県 中部ガスパイプライン 茨城県 埼玉県 長野県 山梨県 東京都 神奈川県 千葉県 静浜幹線 07年1月運用開始 静岡ガス 静岡県 南富士幹線 南富士幹線 （富士市～御殿場市） 中部ガス 静岡ガス 13年1月運用開始予定 帝国石油 静浜幹線 （静岡市～浜松市） 東京ガス 清水ＬＮＧ袖師基地 21
Slide 22: 静浜幹線
静浜幹線 各社 天然ガスパイプライン 静岡ガスパイプライン ＩＮＰＥＸパイプライン 山梨県 東京ガスパイプライン 中部ガスパイプライン 神奈川県 南富士幹線 静岡県 清水ＬＮＧ袖師基地 静浜幹線 （静岡ガス・中部ガス） 区 間 清水ＬＮＧ袖師基地 ～ 中部ガス南部供給所 総延長 １０６ｋｍ 設計圧力６.８６ＭＰａ 仕 様 管径４００ｍｍおよび５００ｍｍ 投資総額 約３５０億円 建設計画 ０９年９月着工～、１３年１月運用開始 22
Slide 23: エネファーム（家庭用燃料電池）の取組み
エネファーム（家庭用燃料電池）の取組み • 7月1日 発売開始 同時に専用料金プラン設定 • 09年度販売目標 50台 7月末現在 成約数 25台 • 大手ハウスメーカーと連携 新築戸建コンセプト住宅向けに販売 太陽光発電との併設 （Ｗ発電） • 省エネ / ＣＯ２大幅削減と 床暖房、ミストサウナ等による 生活の豊かさを訴求 • 静岡ガスグループによる 施工・メンテナンス体制 23
Slide 24: ご参考資料
Ⅳ ご参考資料 24
Slide 25: ガス販売計画（単体）
ガス販売計画 （単体） （百万ｍ3未満四捨五入） （単位：百万ｍ3） 09年2Q 08年2Q 対前年同期 今期見通し お客さま戸数 （千戸） 316 317 △0 99.8% 316 （取付メーター数） ガ ス 販 売 量 461 532 △ 70 86.8% 931 直 売 371 440 △ 69 84.3% 748 家 庭 用 54 56 △2 95.9% 92 業 務 用 32 32 △0 99.8% 69 工 業 用 286 352 △ 67 81.1% 588 卸 供 給 91 92 △1 98.8% 182 ※ お客さま戸数（取付メーター数）は単位未満切捨て うち大口供給（直売）
Slide 26: 連結損益計算書
連結損益計算書 （億円未満切捨て） （単位：億円） 09年2Q 08年2Q 対前年同期 今期見通し 売 上 高 558 560 △2 99.6% 999 売 上 原 価 280 432 △ 151 64.9% 615 売 上 総 利 益 277 128 ＋ 149 216.0% 383 販 売 管 理 費 121 118 ＋3 102.8% 254 諸 給 与 47 48 △0 98.4% 97 諸 経 費 37 33 ＋3 111.7% 79 減 価 償 却 費 36 36 ＋0 100.3% 77 営 業 利 益 156 10 ＋ 146 1,546.9% 128 経 常 利 益 155
Slide 27: 営業キャッシュフロー/設備投資（連結）
営業キャッシュフロー/設備投資 （連結） （億円未満切捨て） （単位：億円） 09年2Q 08年2Q 対前年同期 今期見通し 営業キャッシュフロー 205 54 ＋ 150 374.4% 216 フリーキャッシュフロー 125 △18 ＋ 143 － 47 ※ フリーキャッシュフロー ＝ 営業キャッシュフロー － 設備投資 設 備 投 資 79 73 ＋6 108.6% 169 うち第３期工事 46 31 ＋ 15 148.3% 78 う ち 静 浜 幹 線 － － － － 11 減 価 償 却 費 57 53 ＋4 107.5% 123 457 △ 37 91.7% 有 利 子 負 債 残