Towa Pharmaceutical Co., Ltd. · TSE:4553
Towa Pharmaceutical — FY2010 Earnings Presentation
27 slides from Towa Pharmaceutical's earnings presentation, May 2010
Slide 1: 2010年3月期 決算説明会
2010年3月期 決算説明会 2010年5月 東和薬品株式会社 (証券コード：4553)
Slide 2: CONTENTS
CONTENTS Ⅰ. 2010年3月期実績 2 Ⅱ. 2011年3月期見通し 12 -1-
Slide 3: Ⅰ. 2010年3月期実績
Ⅰ. 2010年3月期実績
Slide 4: 2010年3月期業績概要
2010年3月期業績概要 10/3期 09/3期 金額 対売上高比率 前年同期比 金額 対売上高比率 (百万円） (%） (百万円、%) (%） +3,076 売 上 高 39,043 － 35,966 － (+8.6) +2,628 売上総利益 20,249 51.9 17,620 49.0 (+14.9) +1,291 販 管 費 12,504 32.0 11,212 31.2 (+11.5) +1,336 営 業 利 益 7,744 19.8 6,408 17.8 (+20.9) +747 経 常 利 益 7,430 19.0 6,682 18.6 (+11.2) +824 当期純利益
Slide 5: 売上高増減分析
売上高増減分析 （単位：百万円） ▲1,571 09追補 08追補 07追補 +1,392 ▲1,571 04追補 06追補 +4,648 03追補 05追補 従来品等 02追補 +2,056 +344 39,043 +60 +112 +470 ▲106 +320 35,966 アムロジピン製剤の売上が伸長。 09年追補も大きく貢献した。 09/3期売上 10/3期売上 -4-
Slide 6: 追補年度別売上高推移
追補年度別売上高推移 158 45 42 30 34 14 17 36 14 390 10/3 178 47 38 26 33 13 14 15 360 09/3 179 42 34 20 27 95 315 08/3 （億円） 120 260 400 従来品等 02/7追補 03/7追補 04/7追補 05/7追補 06/7追補 07/7追補 08追補 09追補 z 09年度追補は、予算6億円に対して+8億円。ランソプラゾールOD錠の貢献大 z 08年度追補は、アムロジピンが計画以上の伸び。 z 03～07年度追補は、着実に伸長。 z 従来品等は、他社商品および従来品が減少している。 -5-
Slide 7: 主要品目の売上推移
主要品目の売上推移 （億円） 08/3 期 30 09/3 期 10/3 期 20 10 0 オメプラゾール リ ポブロッ ク トーワラートCR ファモスタジ ン エルピナン マイバスタン アムロジ ピン 04追補 03・04追補 04・05追補 02・04・05追補 02追補 03追補 08追補 -6-
Slide 8: (単体) 売上高詳細（販路別）
(単体) 売上高詳細（販路別） 7.7% 10/3 期 25.6% 66.7% 7.0% 直販 09/3 期 26.3% 66.7% 代理店 その他 5.4% 26.0% 68.7% 08/3 期 0 100 200 300 400 （億円） -7-
Slide 9: (単体) 売上高詳細（納入先別）
(単体) 売上高詳細（納入先別） 診療所 保険薬局 病院 その他 2.9% 10/3 期 52.4% 34.6% 10.1% 3.3% 09/3 期 56.9% 29.5% 10.2% 3.1% 08/3 期 61.3% 25.4% 10.2% 3.4% 07/3 期 62.4% 23.6% 10.5% -8-
Slide 10: 販管費
販管費 (単位：百万円) 10/3期 人件費の増加 実績 前期比 増 減 z 新卒・中途者の積極採用 のため 人 件 費 5,886 ＋335 (前年同期） (5,551) 研究開発費の増加 研 究 開 発 費 2,565 ＋245 z 付加価値製剤の開発や、 前倒し開発着手などにより (前年同期） (2,319) 増加 広 告 宣 伝 費 812 ＋37 (前年同期） (775) 広告宣伝費は微増 そ の 他 3,241 ＋673 z TVCMの継続 (前年同期） (2,566) 合 計 12,504 +1,291 売上増に伴う諸経費の増加 (前年同期） (11,212) 貸倒引当金 +30
Slide 11: 営業外収支及び特別損益
営業外収支及び特別損益 (単位：百万円) 10/3期 09/3期 売 上 高 39,043 35,966 売 上 総 利 益 20,249 17,620 z スワップ評価損277百万円を計上 販 管 費 12,504 11,212 円相場 営 業 利 益 7,744 6,408 09年3月末 97.23円/$ 営業外収益 206 325 10年3月末 92.40円/$ スワップ評価益 0 103 営業外費用 520 51 スワップ評価損 277 0 有価証券評価損 114 4 経 常 利 益 7,430 6,682 特 別 利 益 0 307 退職給付制度終了益 0 231 特 別 損 失 9
Slide 12: 貸借対照表
貸借対照表 (単位：百万円) 10/3末 09/3末 増減額 現金及び預金 10,941 2,912 +8,028 借入増 売上債権 14,726 13,902 +824 有価証券 0 512 ▲512 たな卸資産 10,841 9,435 +1,405 スワップ資産 51 329 ▲277 その他 1,125 1,318 ▲193 流動資産合計 37,684 28,410 +9,274 山形新工場関連投資 固定資産合計 22,820 19,828 +2,992 資産合計 60,504 48,238 +12,266 仕入債務 5,557 4,330 +1,227 山形新工場関連未払金による そ
Slide 13: Ⅱ. 2011年3月期見通し
I. 201143A Rial i;
Slide 14: 2011年3月期計画
2011年3月期計画 (単位：百万円、%) 11/3期(計画) 10/3期 対売上 前 年 対売上 金額 高比率 同期比 金額 高比率 売 上 高 43,200 － +10.6 39,043 － 営 業 利 益 8,900 20.6 +14.9 7,744 19.8 経 常 利 益 8,800 20.4 +18.4 7,430 19.0 当期純利益 5,300 12.3 +15.2 4,601 11.8 -13-
Slide 15: 2011年3月期計画（中計比）
2011年3月期計画（中計比） (単位：百万円、%) 11/3期(計画) 中計 対売上 対売上 金額 高比率 中計比 金額 高比率 売 上 高 43,200 － +4.9 41,200 － 営 業 利 益 8,900 20.6 +4.7 8,500 20.6 経 常 利 益 8,800 20.4 +1.1 8,700 21.1 当期純利益 5,300 12.3 +1.5 5,220 12.7 -14-
Slide 16: 追補年度別売上見込
追補年度別売上見込 11/3 163 47 47 33 37 17 20 43 19 6 432 10/3 158 45 42 30 34 1417 36 14 390 100 200 300 400 （億円） 従来品等 02追補 03追補 04追補 05追補 06追補 07追補 08追補 09追補 10追補 z 10年追補は、5月に15品目、11月に20数品目程度を上市予定 z 08年追補は、アムロジピンのさらなる拡売をはかる z 03～07年追補は、重点品目を中心に微増 z 従来品等、02年追補は、ほぼ横ばい -15-
Slide 17: 主な5月上市品
主な5月上市品 （単位：億円） 09年先発 販売名 先発名 販売実績 ビカルタミド錠80mg「トーワ」 カソデックス 462 タムスロンOD錠0.1mg/0.2mg ハルナールD 403 ラタノプロスト点眼液0.005%「トーワ」 キサラタン 331 エルピナンDS小児用1% アレジオンドライシロップ 37 アムロジピン内用ゼリー2.5mg/5mg「トーワ」 -- -- ほか、合計13成分15品目 -16-
Slide 18: 設備投資計画
設備投資計画 （億円） 76 80 山形新工場関連投資 52 59 40 37 1 24 26 15 17 13 0 07/3期 08/3期 09/3期 10/3期 11/3期 （計画） -17-
Slide 19: 減価償却費
減価償却費 （億円） 20 18.4 17.9 18.4 14.5 13.0 10 0 07/3期 08/3期 09/3期 10/3期 11/3期 （計画） -18-
Slide 20: 研究開発費
研究開発費 （億円） 33 26 23 19 17 20 0 07/3期 08/3期 09/3期 10/3期 11/3期 （計画） -19-
Slide 21: 制度変更の影響見込み
制度変更の影響見込み 2010年4月 ジェネリック医薬品使用促進策とその影響 後発医薬品調剤体制加算の見直し 9数量ベースへの変更(7割の薬局は20%未満) 9段階的な点数設定(6点、13点、17点) ⇒08年4月よりも大きな影響か？ ⇒積極的な薬局とこれから動く薬局、 あきらめている薬局など、まだら模様の情勢 東和の4月の月次売上： 対前年同月比+21% (08年4月は同+19%) -20-
Slide 22: 営業所の開設について
営業所の開設について 営業体制の拡充 ・配送要員の拡充 09年3月末 10年3月末 今期末計画 17名 57名 97名(計画) ・代理店との関係強化 代理店の自販力に応じたリベート体系への変更 (10年4月～) ・営業所の開設 代理店との関係強化が見込めない地域、 及び安定供給体制強化の必要な地域に営業所を開設 09年12月 山形 10年4月 京都、滋賀、福知山、高知、府中 10年5月 鳥取 (現在20営業所) ※今年度中に約10箇所の営業所を開設計画 -21-
Slide 23: 山形新工場
山形新工場 10年3月 起工式 12年3月までに操業開始の見込みで計画通り進捗 -22-
Slide 24: 東和の製剤技術
東和の製剤技術 NPO法人ジェネリック医薬品協議会 レボフロキサシン内用液25mg/mL「トーワ」 優秀ジェネリック医薬品奨励賞を受賞 (10年4月) アムロジピンOD錠2.5mg/5mg「トーワ」の最優秀ジェネリック医薬品賞 (09年4月)に続いて2年連続受賞 RACTAB(アムロジピンOD錠2.5mg/5mg「トーワ」 など)の開発 2010年度日本薬剤学会旭化成創剤開発技術賞に 選定 -23-
Slide 25: 中計の進捗
中計の進捗 主要課題 ① 信頼性の確立 情報提供体制の拡充など一定の成果 ② 診療所・中小病院・保険薬局市場の強化 代理店、営業所網の整備に加え、 大病院市場の開拓も計画以上に進捗 ③ 製剤技術・製造技術の向上 「RACTABの東和」のブランドイメージの定着 -24-
Slide 26: 中計の進捗 数値目標
中計の進捗 数値目標 3年目の売上、利益計画を上回る今年度計画を策定 （予算） 営業利益250 売上高 （億円） 412 432 （億円） 375 390 200 352 359 400 150 300 （予算） 100 200 85 89 50 60 64 69 77 100 0 0 09/3期 10/3期 11/3期 営業利益（中計） 営業利益（実績） 売上高（中計） 売上高（実績） 次期中計(2011.4～2014.3) 2011年5月頃に発表する予定 課題： 売上高1000億円超の企業像を見据えた体制づくり -25-
Slide 27: お問い合わせ先
＜お問い合わせ先＞ 東和薬品株式会社 経営企画部 TEL ： 06-6900-9101 FAX ： 06-6900-0634 将来予想に関連する記述については、目標や予測に基づいており、確約や 保証を与えるものではありません。予想と異なる結果になることがある点を認 識された上で、ご利用下さい。 -26-