Air Liquide SA · EURONEXT:AI
Air Liquide SA — Q1 2013 Earnings Presentation
36 slides from Air Liquide SA's earnings presentation, Apr 24, 2013
Slide 1: 1er trimestre 2013
1er trimestre 2013 Poursuite des investissements de croissance Cliquez Bonne résistancepour modifier le style des de l’activité sous-titres du masque Jean-Pierre Duprieu Directeur Général Adjoint Paris, le 24 avril 2013 Fabienne Lecorvaisier Directeur Directeur financier
Slide 2: Activité du 1er trimestre 2013
Activité du 1er trimestre 2013 Paris, le 24 avril 2013 Activité en progression par rapport au T1 2012 Développements dans les marchés en croissance Cycle d’investissement solide Performance & Responsabilité 2 24 avril 2013 Chiffre d'affaires T1 2013 Air Liquide, leader mondial des gaz pour l’industr
Slide 3: Activité du 1er trimestre 2013
Activité du 1er trimestre 2013 Fabienne Lecorvaisier Directeur financier Activité Investissements 3 24 avril 2013 Chiffre d'affaires T1 2013 Air Liquide, leader mondial des gaz pour l’industrie, la santé et l’environnement
Slide 4: Chiffres clés
Chiffres clés T1 13/12 Ventes en M€ T1 2012 T1 2013 T1 13/12 Activité publiée sous-jacente Gaz & Services 3,443 3,406 -1,1% +4,9% Ingénierie & Technologie 178 147 -17,4% Hors change Autres Activités 158 145 -8,0% et gaz naturel Total Groupe 3,779 3,698 -2,1% +0,2% 4 24 avril 2013 Chiffre d'affaires
Slide 5: Tendance positive pour G&S au T1 2013
Tendance positive pour G&S au T1 2013 Analyse de la croissance Gaz et Services 6 +2% +4,9 % 5 4 +1,5% 3 +0,6% Tendance 2 sous-jacente +1,9% +4,9% 1 0 -1 -1,1% -2 T1 2013 Change Gaz naturel Indemnités Jours ouvrés Activité T1 publié clients 2012 2013 5 24 avril 2013 Chiffre d'affaires T1 2013 Air Liq
Slide 6: Croissance modérée dans un environnement contrasté
Croissance modérée dans un environnement contrasté Croissance comparable Gaz et Services(1) 2010 2011 2012 2013 12% +11,3% +11,4% +10,7% +11,0% 10% +9,7% +8,3% +7,7% 8% 6% +4,6% +4,0% 4% +1,9% (2) +1,6% +1,5% 2% +0,9% 0% T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 (1) hors effets de change, de gaz nature
Slide 7: Croissance dans les économies en développement
Croissance dans les économies en développement Croissance comparable des ventes G&S(1) (T1 2013/ T1 2012) -1% +21% Croissance +1% (2) + 9% (1) +5% -4% (2) +17% +13% 23% de G&S au T1 2013 Economies en développement Economies avancées (1) hors effets de change, de gaz naturel et de périmètre significa
Slide 8: Croissance de l’activité Santé
Croissance de l’activité Santé Croissance T1 2013 (1) +13% Croissance + 12% (1) +8% +19% +5% 19% de G&S au T1 2013 Présence Santé Air Liquide (1) hors effet de change, 8 24 avril 2013 Chiffre d'affaires T1 2013 Air Liquide, leader mondial des gaz pour l’industrie, la santé et l’environnement
Slide 9: Evolution positive dans toutes les zones
Evolution positive dans toutes les zones Croissance comparable des ventes G&S (1) Total G&S +1,5% 3 406 M€ +4,6% Industriel Marchand Santé à domicile Europe +0,2% en Europe du Sud 1 769 M€ +2,3% Europe de l’Est Baisse de tarifs Hôpitaux Taux de charge HyCO Amériques(2) +3,2% Maintenances clients
Slide 10: Grande Industrie et Santé atteignent 55% de G&S
Grande Industrie et Santé atteignent 55% de G&S Croissance comparable(1) G&S T1 2013 Industriel Marchand Grande Industrie +8% +7% +4% +4% +3% +3% (2) +2% +2% +1% +1% 37% 36% T1 12 T2 12 T3 12 T4 12 T1 13 T1 12 T2 12 T3 12 T4 12 T1 13 Electronique Santé +14% +12% 8% 19% +2% LVL + Gasmedi +6% +5% +2%
Slide 11: Ingénierie et Technologie toujours dynamique
Ingénierie et Technologie toujours dynamique E&T prise de commandes(1) Ventes tiers E&T 1 942 785 En M€ En M€ 1000 300 252 750 718 200 188 178 556 167 147 500 448 417 100 251 250 0 0 T1 T2 T3 T3 T1 T1 T2 T3 T4 T1 2012 2013 2012 2013 (1) incluant les prises de commande du pôle “Advanced Business and
Slide 12: Indicateurs opérationnels en ligne
Indicateurs opérationnels en ligne Ventes G&S Efficacités Objectif 2013 En Mds€ En M€ > 250 M€ 4 80 3,4 3,4 3,2 66 60 60 59 3 2,8 59 60 2 40 1 20 T1 T1 T1 T1 T1 T1 T1 T1 T1 T1 T1 T1 0 0 2010 2011 2012 2013 2010 2011 2012 2013 En M€ Investissements (1) Capacité d’autofinancement(2) En M€ 600 531 500
Slide 13: Activité du 1er trimestre 2013
Activité du 1er trimestre 2013 Jean-Pierre Duprieu Directeur Général Adjoint Activité Investissements 13 24 avril 2013 Chiffre d'affaires T1 2013 Air Liquide, leader mondial des gaz pour l’industrie, la santé et l’environnement
Slide 14: Cycle d’investissement long pour la Grande Industrie
Cycle d’investissement long pour la Grande Industrie Opportunités en discussion Signature Construction Démarrage et ventes Portefeuille Décisions Investissement Démarrages et d’opportunités d’investissement industriel montées en puissance à 12 mois industriel (avec intensité capitalistique de 2) Mon
Slide 15: 4 ans de décalage entre décisions et ventes
4 ans de décalage entre décisions et ventes Projets industriels (supérieurs à 10M€ d’investissement) En M€ 1200 700 600 1000 4 ans 500 800 400 600 300 400 200 200 100 0 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 e 2014 e 2015 e Décisions d’investissements industriels Ventes additionnelles provenant d
Slide 16: Cycle d’investissement solide
Cycle d’investissement solide Portefeuille Décisions Investissements Démarrages (2) d’opportunités d’investissement(1) nets(1) à 12 mois En Mds€ En Mds€ En Mds€ 50 e 24 4,2 4,1 710 4,0 4,0 1,5 1,4 1,3 527 531 16 17 1,4 494 508 15 444 403 380 350 2,7 2,7 2,5 2,7 168 6 Dec- Jun- Dec- Mar- T1 09 T1 10
Slide 17: Initiatives de développement du 1er trimestre
Initiatives de développement du 1er trimestre Stations de Acquisition Santé à domicile remplissage H2 Contrat chimie Développement CO2 Renouvellement Gaz vecteurs de contrat Développement Poursuite de CO2 l’externalisation Gaz vecteurs 710 M€ Développement au T1 Poursuite de CO2 2013 l’externalisati
Slide 18: Performance & Responsabilité
Performance & Responsabilité 18 24 avril 2013 Chiffre d'affaires T1 2013 Air Liquide, leader mondial des gaz pour l’industrie, la santé et l’environnement
Slide 19: Performance & Responsabilité
Performance & Responsabilité Ambition “Etre le leader de notre industrie par la performance et la responsabilité sur le long terme,” Objectif “Renforcer notre compétitivité stratégique et notre innovation pour une croissance rentable sur le long terme” 19 24 avril 2013 Chiffre d'affaires T1 2013 Air
Slide 20: Des progrès reconnus
Des progrès reconnus Récompenses et notations 2012 GS Sustain n°1 des Gaz industriels Ethibel Excellence Sustanability index AA pour la 9ème année consécutive N° 1 Vigeo Indice des gaz 2ème meilleure place Euronext Vigeo industriels Europe 120 de l’Industrie de santé européenne (1) Notation AA depui
Slide 21: Des réalisations concrètes
Des réalisations concrètes Enquêtes de satisfaction auprès des 39% 66% clients/patients en 2011 en 2012 Fréquence des accidents 3,2 1,5 en 2002 en 2012 Plus de Micro initiatives pour les Communautés 100 projets depuis 2008 Consommation énergétique des unités HyCO 100 98,4 en 2007 en 2012 Déploiement
Slide 22: Rapport détaillé intégré au Document de Référence
Rapport détaillé intégré au Document de Référence Rapport de Responsabilité et de Développement durable www.airliquide.com 170 indicateurs détaillés Audité depuis 2003 par les Commissaires aux comptes 10 principaux objectifs 2015 22 24 avril 2013 Chiffre d'affaires T1 2013 Air Liquide, leader mon
Slide 23: Perspectives 2013
Perspectives 2013 T1 2013 ■ Progression de l’activité par rapport au T1 2012 ■ Développements dans les marchés en croissance ■ Cycle d’investissement solide 2013 objectif Sauf dégradation de l’environnement, Air Liquide est confiant dans sa capacité à réaliser une nouvelle année de croissance du rés
Slide 24: Annexes
Annexes 24 24 avril 2013 Chiffre d'affaires T1 2013 Air Liquide, leader mondial des gaz pour l’industrie, la santé et l’environnement
Slide 25: Croissance comparable G&S au T1 2013
Croissance comparable G&S au T1 2013 Analyse de la croissance Gaz et Services 6 5 4 +1,5% -1,4% 3 2 +0,6% +1,5 % +1,9% 1 Croissance 0 ajustée(1) +1,5% -1 -1,1% -2 T1 2013 publié Change Gaz Naturel Indemnités LVL + Gasmedi Activité T1 2013 clients 2012 (1) hors effets de change, de gaz naturel, de pé
Slide 26: Niveau d’activité en croissance par rapport au T1 2012
Niveau d’activité en croissance par rapport au T1 2012 Indicateur trimestriel d’activité G&S(1) base 100, 2010 2011 2012 2013 moyenne 2008 120 115 110 105 100 95 90 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 (1) chiffre d’affaires (hors effets de change et de gaz naturel), ajusté du nombre de jours par
Slide 27: Impacts du change et du gaz naturel sur les ventes G&S
Impacts du change et du gaz naturel sur les ventes G&S Change En M€ T1 12 T2 12 T3 12 T4 12 T1 13 €/USD +18 +54 +56 +20 (3) €/CAD +4 +11 +16 +11 (2) €/JP¥ +21 +37 +30 (3) (40) Autres +27 +48 +57 +33 (20) Effet Change total +70 +150 +160 +61 (65) Taux moyen T1 12 T2 12 T3 12 T4 12 T1 13 €/USD 1,31 1,
Slide 28: Analyse trimestrielle des ventes (1)
Analyse trimestrielle des ventes (1) T1 12 T2 12 T3 12 T4 12 T1 13 T1 13/12 T1 13/12 Ventes en M€ publiée comparable(1) Europe 1 747 1 724 1 728 1 827 1 769 +1,2 % +0,2 % (2) Amériques 772 746 793 797 766 -0,8 % +3,2 % (2) Asie-Pacifique 840 835 873 868 780 -7,2 % +1,0 % Moyen-Orient & Afrique 84 89
Slide 29: Analyse trimestrielle des ventes (2)
Analyse trimestrielle des ventes (2) Ventes en M€ T1 12 T2 12 T3 12 T4 12 T1 13 T1 13/12 T1 13/12 publiée comparable(1) Industriel Marchand 1 281 1 283 1 322 1 307 1 254 -2,1 % +0,5 % (2) Grande Industrie 1 262 1 204 1 253 1 296 1 225 -3,0 % +3,4 % Electronique 302 308 308 304 268 -11,3 % -6,3 % San
Slide 30: Croissance du chiffre d’affaires G&S par trimestre (3)
Croissance du chiffre d’affaires G&S par trimestre (3) Croissance Croissance Gaz naturel Change Périmètre publiée Comparable (1) (2) T4 2011 +3,5 % +1,5 % +0,8 % -0,7 % +1,9 % T1 2012 +6,3 % +0,7 % +2,2 % -0,6 % +4,0 % T2 2012 +4,9 % +0,0 % +4,6 % -0,6 % +0,9 % T3 2012 +6,5 % -0,3 % +4,9 % +0,3 % +1
Slide 31: Répartition géographique du chiffre d'affaires au T1 2013
Répartition géographique du chiffre d'affaires au T1 2013 Amériques Europe 22% Chiffre d’affaires Gaz & Services au T1 52% 3 406 M€ 23% Asie-Pacifique 3% Moyen Orient & Afrique Europe : 1,8 Mds € Ameriques : 0,8 Mds € Asie-Pacifique : 0,8 Mds € 2% 6% 11% 23% 30% 30% 36% 5% 48% 35% 38% 36% Industriel
Slide 32: Europe au T1
Europe au T1 ■ Industriel Marchand Ventes Gaz & Services au T1 : 1 769M€ Effet prix positif Electronique Europe du Sud encore en baisse 2% 30% Europe en développement : Santé 30% Industriel Marchand croissance à deux chiffres ■ Grande Industrie 38% Grande Industrie Hausse de la demande HyCO
Slide 33: Amériques au T1
Amériques au T1 ■ Industriel Marchand Ventes Gaz & Services au T1 : 766M€ Fort effet prix dans toute la zone Electronique Croissance à deux chiffres en 6% Amérique du Sud Santé 11% Industriel Marchand Saisonnalité de la fracturation en Amérique du Nord 48% 35% ■ Grande Industrie Grande Industr
Slide 34: Asie-Pacifique au T1
Asie-Pacifique au T1 ■ Industriel Marchand Ventes Gaz & Services au T1 : 780M€ Forte croissance des petits on-site Electronique et des gaz spéciaux en Chine Asie en développement hors Chine : 23% Santé croissance modeste Industriel Marchand 36% 5% Japon toujours en baisse 36% ■ Grande Industri
Slide 35: Effet prix en Industriel Marchand
Effet prix en Industriel Marchand T1 2013 FY 2012 +0,5 % Europe + 0,9 % + 2,9 % Ameriques + 3,4 % + 1,1 % Asie-Pacifique + 1,0 % + 4,7 % Moyen-Orient et Afrique + 6,4 % + 1,5 % Total Industriel Marchand + 1,9 % 35 24 avril 2013 Chiffre d'affaires T1 2013 Air Liquide, leader mondial des gaz pour l’in
Slide 36: Relations Investisseurs
Pour tout renseignement complémentaire, veuillez contacter: Relations Investisseurs Virginia Jeanson + 33 (0)1 40 62 57 37 Annie Fournier + 33 (0)1 40 62 57 18 Bastien Maurice + 33 (0)1 40 62 59 38 www.airliquide.com Suivez nous sur Twitter @AirLiquideGroup L’Air Liquide S.A. Société anonyme p