Fan Communications. Inc. · TSE:2461
Fan Communications — F@N Communications — Q1 2016 Earnings Presentation
45 slides from Fan Communications's earnings presentation, May 10, 2016
Slide 1: 2016年12月期 第1四半期 決算説明資料
2016年12月期 第1四半期 決算説明資料 2016年5月10日 株式会社ファンコミュニケーションズ
Slide 2: 目次
2 目次 2016年12月期第1四半期業績ハイライト ・・・・・・・・・・・ P3 各種経営指標（四半期ベース） ・・・・・・・・・・・ P８ 主要サービス区分別の概要 ・・・・・・・・・・・P14 ・CPA型アドネットワーク事業 ・CPC/ターゲティング型アドネットワーク事業 連結グループ事業 ・・・・・・・・・・・ P36 株式について ・・・・・・・・・・・ P40 参考資料 ・・・・・・・・・・・ P42
Slide 3: 業績ハイライト
20164F12 A HAS1CU+ HR SHR \IS-4TR
Slide 4: 2016年12月期 第1四半期 ポイント
4 業績ハイライト 2016年12月期 第1四半期 ポイント ■ほぼ期首計画どおりの進捗となった。 ■nendがやや期待を下回った。 ■A8.netは引き続き堅調に推移した。
Slide 5: 連結経営成績
5 業績ハイライト 連結経営成績 2016年 2015年 対前年同期 （単位：千円） 第1四半期 第1四半期 増減率 当期構成比 売上高 9,353,550 8,271,909 13.1% 100% 営業利益 1,477,438 1,448,278 2.0% 15.8% 経常利益 1,487,330 1,463,171 1.7% 15.9% 四半期純利益 953,476 925,536 3.0% 10.2% 売上高 経常利益率 15.9% 17.7% -1.8ポイント - 1株当たり 四半期純利益 12.33円 11.96円 3.1% - 潜在株式調整後 1株当たり四半期純利益 12.29円
Slide 6: 連結貸借対照表
6 業績ハイライト 連結貸借対照表 （単位：千円） 2015年度末 2016年第1四半期 資産の部 流動資産 18,949,251 17,854,297 現金及び預金 12,507,446 11,300,927 売掛金 4,331,781 4,441,212 有価証券 1,766,002 1,759,283 その他 359,033 372,449 貸倒引当金 △15,012 △19,576 固定資産 2,284,428 2,212,826 主な内訳は投資有価証券 有形固定資産 275,499 267,909 1,491,405千円 無形固定資産 223,702 237,381 投資その他の資産
Slide 7: 連結業績予想
7 業績ハイライト 連結業績予想 2016年 2016年 （単位： 2016年 第2四半期 進捗率 第1四半期 百万円） 通期予想 累計期間予想 （通期予想比） (対前年同期比） (対前年同期比） 実績 売上高 38,000（6.2） 18,500（6.7） 9,353 24.6% 営業利益 6,200（1.4） 2,960（△2.2） 1,477 23.8% 経常利益 6,240（1.0） 3,000（△2.0） 1,487 23.8% 純利益 4,170（5.6） 2,000（2.6） 953 22.9% 【配当予想】 2016年12月期 2015年12月期 予想 実績 1株当たり 期末配
Slide 8: 各種経営指標（四半期ベース）
8 各種経営指標 （四半期ベース）
Slide 9: 売上高、経常利益、経常利益率の推移
9 売上高、経常利益、経常利益率の推移 各種経営指標 （連結・四半期ベース） 単位：百万円 10,000 9,501 22.0% 売上高合計 経常利益 経常利益率 9,353 19.0% 9,070 19.3% 8,945 9,000 18.3% 17.8% 17.7% 17.4% 19.1% 18.7% 7,937 8,713 16.4% 8,000 17.9% 18.2% 8,028 17.6% 15.9% 17.0% 16.9% 16.7% 17.1% 17.3% 7,311 8,271 16.7% 7,000 6,527 15.0% 14.6% 15.0% 6,238 6,000 12
Slide 10: 従業員数の推移
10 各種経営指標 従業員数の推移 （連結・四半期ベース） 400 派遣社員数 アルバイト数 従業員数 350 26 31 29 27 27 24 29 40 34 41 300 20 38 37 17 33 36 19 28 20 33 19 32 250 18 24 11 8 16 23 22 5 9 8 33 27 25 200 46 40 51 6 4 150 40 36 301 295 291 285 271 270 281 267 239 252 229 236 211 212 222 100 203 174 182 168 136 137 50 0 ※2011年Q2までは単体、2
Slide 11: 原価率、販管費比率の推移
11 各種経営指標 原価率、販管費比率の推移 （連結・四半期ベース） 80.0 売上高販管費比率 売上高原価比率 70.0 72.9 70.9 72.2 68.6 68.8 69.6 70.0 67.2 68.4 67.1 68.0 67.0 68.3 67.1 67.1 68.4 67.6 67.5 67.4 66.7 66.5 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 16.1 16.8 17.1 17.4 16.7 16.4 16.5 16.2 15.9 14.8 14.1 14.1 14.0 13.3 13.7 14.4 12.9 12.6 11.8 11.6 11.3 10.
Slide 12: 販売管理費
12 販売管理費 各種経営指標 （連結・四半期ベース） 単位：千円 1,400,000 地代・家賃 その他経費 広告宣伝費 販売手数料 1,258,002 人件費 1,102,053 1,058,076 1,141,458 1,200,000 1,024,033 1,123,725 1,054,139 1,069,825 1,041,208 787,686 922,225 34.7% 1,000,000 748,492 879,243 36.7% 36.4% 34.4% 639,636 35.3% 35.9% 36.3% 38.1% 566,996 692,112 37.3% 800,000
Slide 13: 売上原価
13 各種経営指標 売上原価 （連結・四半期ベース） 単位：千円 8,000,000 A8.net成果報酬 Moba8.net成果報酬 媒体費（ネンド他含む） 人件費 経費 他勘定振替高 5,423,399 6,350,794 6,821,973 7,000,000 6,735,111 5,002,440 5,753,806 5,869,269 6,459,410 4,382,690 5,363,462 6,000,000 4,185,324 5,000,000 3,639,620 媒体費 3,100,115 (nend含む） 42.0% 38.9% 39.3% 43.7% 48.2% 53.
Slide 14: サービス区分別概要
EBY-EAZEDRAMORE
Slide 15: 報告セグメント別の売上高の内訳
15 サービス区分別概要 報告セグメント別の売上高の内訳 （連結・四半期ベース） 2016年 2015年 対前年同期 その他 単位：千円 第1四半期（1～3月） 第1四半期（1～3月） 増減率 2.0% CPA型アドネットワーク事 業 5,621,408 4,544,612 23.7% CPC/ターゲティング型ア ドネットワーク事業 3,543,805 3,565,406 △0.6% CPC/ターゲ ティング型ア ドネットワー その他 188,337 161,890 16.3% ク事業 CPA型アド 37.9% ネットワーク 事業 総売上高 9,353,550 8,271,909 13.1%
Slide 16: 報告セグメント別の売上高の推移
16 サービス区分別概要 報告セグメント別の売上高の推移 （連結・四半期ベース） 単位：千円 9,353,550 10,000,000 その他 8,945,737 CPA型 CPC/ターゲティング型 9,070,693 アドネットワーク事業 アドネットワーク事業 8,713,091 9,501,213 9,000,000 8,028,818 7,937,432 8,271,909 8,000,000 7,311,165 6,527,376 7,000,000 6,238,558 42.1% 38.8% 37.9% 5,331,129 6,000,000 41.6% 4,624,182 41.9
Slide 17: 「A8.net」主要サマリー
17 CPA型アドネットワーク事業 「A8.net」主要サマリー 2016年 2015年 対前年同期 第1四半期（1～3月） 第1四半期（1～3月） 増減率 売上（千円） 4,507,581 3,503,249 28.7% 稼動広告主ID数 2,966 2,718 9.1% 登録パートナーサイト数 2,006,787 1,842,805 8.9% 売上は連結間取引相殺前の数値です。 稼動広告主ＩＤ数は前年同期比較で248増加した。
Slide 18: 「A8.net」売上高の推移
18 CPA型アドネットワーク事業 「A8.net」 売上高の推移（四半期ベース） 単位：千円 5,000,000 4,500,000 4,000,000 3,500,000 3,000,000 2,500,000 2,000,000 1,500,000 1,000,000 500,000 0 2011年Q1 2011年Q2 2011年Q3 2011年Q4 2012年Q1 2012年Q2 2012年Q3 2012年Q4 2013年Q1 2013年Q2 2013年Q3 2013年Q4 2014年Q1 2014年Q2 2014年Q3 2014年Q4 2015年Q1 2015年Q2 2015年Q3
Slide 19: 「A8.net」成果報酬に占めるスマートフォン割合の推移
19 CPA型アドネットワーク事業 「A8.net」 成果報酬に占めるスマートフォン割合の推移（月次ベース） 100.0% スマホ経由成果報酬割合 PC経由成果報酬割合 90.0% 80.0% 49.5% 49.6% 49.0% 49.4% 49.0% 51.7% 53.1% 52.5% 54.1% 52.4% 52.9% 53.5% 70.0% 59.1% 57.9% 57.2% 63.5% 63.8% 63.3% 63.6% 64.0% 64.9% 64.5% 63.6% 65.9% 70.4% 69.9% 72.6% 71.4% 73.6% 70.8% 60.0% 50.0% 40.0%
Slide 20: 「A8.net」稼動広告主数とアフィリエイトサイト数の推移
20 CPA型アドネットワーク事業 「A8.net」 稼動広告主数とアフィリエイトサイト数の推移（四半期ベース） 3,500 稼動広告主ID数 2,500,000 アフィリエイトサイト数 2,006,787 3,000 1,957,945 1,933,682 1,892,566 2,000,000 2,6701,790,7191,842,805 2,907 2,966 2,594 2,817 2,757 2,469 2,502 2,500 2,399 1,733,886 2,739 2,718 2,322 2,296 2,262 2,310 2,306 1,677,815 2,161 2,14
Slide 21: 「A8.net」広告主の新規稼動、解約数の推移
21 CPA型アドネットワーク事業 「A8.net」 広告主の新規稼動、解約数の推移 400 新規稼動件数 解約数 休止増減数 300 143 1 0 15 4 200 10 60 6 13 250 269 261 272 244 246 229 227 247 100 204 211 210 212 200 221 216 220 177 171 188 177 0 (156) (169) (163) (148) (159) (166) (180) (189) (194) (189) (174) (177) (184) (190) (189) (178) (188) (100) (237)
Slide 22: 「A8.net」新規AS会員登録・退会の月次平均推移
22 CPA型アドネットワーク事業 「A8.net」 新規ＡＳ（アフィリエイトサイト）会員登録・退会の月次平均推移 12,000 新規AS会員登録(月次平均) 退会数（月次平均） 10,110 10,000 9,504 9,144 9,277 9,207 8,827 8,755 8,664 8,701 8,828 8,397 8,000 7,683 7,648 7,716 6,984 6,836 7,117 6,560 6,426 6,021 5,847 5,663 6,000 4,000 2,000 1,894 1,571 1,538 1,665 1,765 1,774 1,846 1,83
Slide 23: 「A8.net」1広告主あたり月次売上高平均推移
23 CPA型アドネットワーク事業 「A8.net」 1広告主あたり月次売上高平均推移 単位：千円 600 530 507 507 498 500 424 430 419 403 393 400 380 338 394 324 383 288 335 300 277 270 248 301 274 200 100 0 若干下がるも引き続き高い水準にある。
Slide 24: 「Moba8.net」主要サマリー
24 CPA型アドネットワーク事業 「Moba8.net」 主要サマリー 2016年 2015年 対前年同期 第1四半期（1～3月） 第1四半期（1～3月） 増減率 売上（千円） 684,472 542,828 26.1% 稼動広告主ID数 1,135 1,147 △1.0% 登録パートナーサイト数 265,418 253,214 4.8% 売上は連結間取引相殺前の数値です。 前年同期対比で売上はプラスに改善した。
Slide 25: 「Moba8.net」売上高の推移
25 CPA型アドネットワーク事業 「Moba8.net」 売上高の推移（四半期ベース） 単位：千円 800,000 700,000 600,000 500,000 400,000 300,000 200,000 100,000 0 2011年Q1 2011年Q2 2011年Q3 2011年Q4 2012年Q1 2012年Q2 2012年Q3 2012年Q4 2013年Q1 2013年Q2 2013年Q3 2013年Q4 2014年Q1 2014年Q2 2014年Q3 2014年Q4 2015年Q1 2015年Q2 2015年Q3 2015年Q4 2016年Q1 565,812 560,285
Slide 26: 「Moba8.net」稼動広告主数とアフィリエイトサイト数の推移
26 CPA型アドネットワーク事業 「Moba8.net」 稼動広告主数とアフィリエイトサイト数の推移（四半期ベース） 1,300 300,000 265,418 稼動広告主ID数 アフィリエイトサイト数 261,598 258,365 253,214 256,752 1,200 248,894 234,420 1,199 250,000 1,113 1,147 1,180 223,724 1074 1,070 1,084 1,087 1,076 219,503 243,062 1,131 1,100 1,075 215,764 1,148 228,646 1,046 1,029 1,135
Slide 27: 「Moba8.net」広告主の新規稼動、解約数の推移
27 CPA型アドネットワーク事業 「Moba8.net」 広告主の新規稼動、解約数の推移（四半期ベース） 200 新規稼動件数 解約数 休止増減数 150 100 143 151 144 139 134 136 134 137 118 121 116 118 50 108 102 108 105 102 107 86 86 70 0 (86) (88) (78) (85) (85) (82) (50) (94) (95) (114) (113) (109) (109) (124) (122) (124) (138) (134) (135) (135) (148) (167) (100) (1
Slide 28: 「Moba8.net」新規AS会員登録・退会の月次平均推移
28 CPA型アドネットワーク事業 「Moba8.net」 新規ＡＳ（アフィリエイトサイト）会員登録・退会の月次平均推移 2,500 新規AS会員登録(月次平均) 退会数（月次平均） 2,223 2,154 2,055 2,055 2,000 1,862 1,881 1,823 1,743 1,666 1,695 1,663 1,697 1,609 1,525 1,421 1,463 1,441 1,500 1,287 1,293 1,224 1,063 1,000 500 631 454 448 413 391 359 399 293 302 300 285 327 291 260 244
Slide 29: 「Moba8.net」1広告主あたり月次売上高平均推移
29 CPA型アドネットワーク事業 「Moba8.net」 1広告主あたり月次売上高平均推移 単位：千円 300 250 241 232 225 203 202 198 201 200 183 174 155 158 159 159 153 142 144 144 147 150 138 138 139 100 50 0 大きな変化はない。
Slide 30: 「エイトクロップス」売上高の推移
30 CPA型アドネットワーク事業 「エイトクロップス」 売上高の推移（四半期ベース） 単位：千円 800,000 700,000 600,000 500,000 400,000 300,000 200,000 100,000 0 2011年Q4 2012年Q1 2012年Q2 2012年Q3 2012年Q4 2013年Q1 2013年Q2 2013年Q3 2013年Q4 2014年Q1 2014年Q2 2014年Q3 2014年Q4 2015年Q1 2015年Q2 2015年Q3 2015年Q4 2016年Q1 4,697 36,285 42,289 70,401 119,580 138,0
Slide 31: 「nend」主要サマリー
31 CPC/ターゲティング型 「nend」 アドネットワーク事業 主要サマリー 2016年 2015年 対前年同期 第1四半期（1～3月） 第1四半期（1～3月） 増減率 売上（千円） 3,003,152 3,380,960 △11.2% 稼動広告主ID数 449 475 △5.5% 登録パートナーサイト数 569,262 343,917 65.5% 売上は連結間取引相殺前の数値です。 ※数値は「nend」のみのもので、他のサービスは含んでおりません。 前年同期対比で引き続き減収となった。
Slide 32: 「nend」売上高の推移
32 CPC/ターゲティング型 「nend」 アドネットワーク事業 売上高の推移（四半期ベース） 単位：千円 4,500,000 4,000,000 3,500,000 3,000,000 2,500,000 2,000,000 1,500,000 1,000,000 500,000 0 2011年Q1 2011年Q2 2011年Q3 2011年Q4 2012年Q1 2012年Q2 2012年Q3 2012年Q4 2013年Q1 2013年Q2 2013年Q3 2013年Q4 2014年Q1 2014年Q2 2014年Q3 2014年Q4 2015年Q1 2015年Q2 2015年Q3 201
Slide 33: 「nend」稼動広告主数とメディア数の推移
33 CPC/ターゲティング型 「nend」 アドネットワーク事業 稼動広告主数とメディア数の推移（四半期ベース） 600 600,000 稼動広告主数 累計メディア数 569,262 504,829 500 484 492 500,000 472 475 475 492 496 442 449 421 449,554 464 400 400,000 397,761 332 308 343,917 300 300,000 265 240,144 290,397 208 196,261 200 200,000 144 150 114 154,550 100 85 122,264 100,000
Slide 34: 「nend」1広告主あたり月次売上高平均推移
34 CPC/ターゲティング型 「nend」 アドネットワーク事業 1広告主あたり月次売上高平均推移 単位：千円 3,500 3,000 2,878 2,412 2,436 2,470 2,500 2,373 2,366 2,232 2,230 2,076 2,000 1,879 1,750 1,575 1,565 1,421 1,500 1,288 1,243 1,000 652 499 415 500 0 1社あたりの売上高は変わらず。
Slide 35: 「nex8」売上高の推移
35 CPC/ターゲティング型 「nex8」 アドネットワーク事業 売上高の推移（四半期ベース） 単位：千円 450,000 400,000 350,000 300,000 250,000 200,000 150,000 100,000 50,000 0 2014年Q2 2014年Q3 2014年Q4 2015年Q1 2015年Q2 2015年Q3 2015年Q4 2016年Q1 3,030 35,044 141,082 183,641 301,652 329,628 370,163 383,479 売上は連結間取引相殺前の数値です。 第１Q、２Qは次の成長のための変革期に位置付けている。
Slide 36: ＜連結グループ事業＞
36 ＜連結グループ事業＞
Slide 37: 株式会社エイトクロップス
37 株式会社エイトクロップス 設立：2011年8月1日 （当社持株比率100％） 主な事業内容 スマートフォンアプリのCPIに特化した広告配 信サービス「adcrops（アドクロップス）」を運営 ※CPI：Cost Per Installの略で、１インストール当たりの支払額を意 味します。 単位：千円 2016年12月期 2015年12月期 第1四半期 通期 売上高 426,045 1,833,074 営業利益 29,177 176,560 当期純利益 19,642 111,245 ※上記金額は連結間取引相殺前の金額になります。
Slide 38: 株式会社アドジャポン
38 株式会社アドジャポン 設立：2012年3月1日 （当社持株比率100％） 主な事業内容 世界のアドネットワークを一元管理する プラットフォーム、多言語対応アフィリエイ トサービスおよび多言語メディア事業の 企画・運営 単位：千円 2016年12月期 2015年12月期 第1四半期 通期 売上高 290,641 911,371 営業利益 18,246 69,002 当期純利益 10,696 43,545 ※上記金額は連結間取引相殺前の金額になります。
Slide 39: 株式会社ファンメディア
39 株式会社ファンメディア 設立： 2000年9月12日 2014年4月1日にリアラスから商号変更 するとともにミートラボから事業譲渡 （当社持株比率100％） 主な事業内容 ネットメディア運営事業 単位：千円 2016年12月期 2015年12月期 第1四半期 通期 売上高 88,660 328,121 営業利益 △3,782 △19,836 当期純利益 △4,604 △65,333 ※上記金額は連結間取引相殺前の金額になります。
Slide 40: 株式について
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Slide 41: 個人株主数、外国人比率推移
41 株式について 株式について 個人株主数、外国人比率推移 18,000 35.00% 16,510 株主総数 外国人株式数比率 個人株式数比率 16,068 16,000 30.00% 28.65% 28.82% 14,000 26.82% 25.00% 12,000 23.20% 20.66% 20.00% 10,000 17.47% 20.13% 11,242 17.25% 16.14% 16.48% 8,000 15.00% 12.55% 9,627 6,000 4,911 12.46% 10.00% 4,000 3,373 4,269 5.07% 5.00% 2,000 3.83%
Slide 42: 参考資料
42 参考資料
Slide 43: 経営ビジョン
43 経営ビジョン 世界最大の成功報酬型アドネットワーク企業グループを目指す。 広告主、アフィリエイトサイト/アプリ制作者（メディア）、消費者の３者間に成功報酬の 広告モデルを導入し、最大最適なWin-Win-Winの関係を実現するアドネットワークを構 築する。 広告主にはマーケティングコストの最適化を、アフィリエイトサイト/アプリ制作者（メディ ア）には収益の最大化を、消費者には消費コストの低下やサービス 品質の向上など継 続的なメリットをもたらす。 私たちは世界最大の成功報酬型アドネットワークの構築を目指す企業グループとし て存在し、ネット時代にふさわしい生産・販売・消費サイクルの構築にか
Slide 44: 会社概要
44 会社概要 ■会社名 株式会社ファンコミュニケーションズ （英文表記：F@N Communications, Inc.） ■ 証券コード 2461（東京証券取引所 市場第一部） ■決算期 12月 ■ 設立 平成11年10月1日 ■ 資本金 11億2903万円（平成28年3月31日現在） ■ 代表取締役社長 柳澤 安慶（やなぎさわ やすよし） ■ 従業員数 単体315名（平成28年3月31日現在※アルバイト・派遣社員含む） グループ合計367名（平成28年3月31日現在※アルバイト・派遣社員含む） ■ 本社所在地 〒150-0002 東京都渋谷区渋谷1-1-8 青山ダイヤモンドビル ■ TE
Slide 45: 免責事項
45 免責事項 当資料に掲載されている業績見通し、その他今後の予測・戦略などに関する情報は、当資料の作成時点にお いて、当社が合理的に入手可能な情報に基づき、通常予測し得る範囲内で行った判断に基づくものです。 しかしながら実際には、通常予測し得ないような特別事情の発生または通常予測し得ないような結果の発生 などにより、当資料記載の業績見通しとは異なる結果を生じ得るリスクを含んでおります。 当社は、投資家の皆様にとって重要と考えられるような情報について、その積極的な開示に努めてまいります が、当資料記載の業績見通しのみに全面的に依拠してご判断されることはくれぐれもお控えになられるようお 願いいた