Tokyo Gas Co., Ltd. · TSE:9531

Tokyo Gas — Q1 FY2023 Earnings Presentation

28 slides from Tokyo Gas's earnings presentation, Jul 27, 2023

  1. Slide 1: 2023年度第1四半期決算説明会

    TSE:9531 2023年度（2024年3月期） 第1四半期決算説明会 2023年7月27日

  2. Slide 2: 本日お伝えしたいこと

    本日お伝えしたいこと 2  2023年度第1四半期（連結）対前年同期は、原料費調整に伴う都市ガス単価増 等により、増収増益。  2023年度通期見通し（連結）対前回見通しは、原料費調整に伴う都市ガス単価 減等による「エネルギー・ソリューション」の売上減、販売単価減などによる 「海外」の売上減、有価証券売却益等により、減収増益の見込み。  当社の豪州子会社であるTokyo Gas Australia Pty Ltdの子会社5社（4プロジェ クト）の、米国EIG Global Energy Partners, LLCの子会社MidOcean Energy Holdings Pty Ltdへの

  3. Slide 3: 2023年度第1四半期決算実績概要

    01 2023年度 第1四半期決算実績概要 Copyright© TOKYO GAS Co., Ltd. All Rights Reserved.

  4. Slide 4: 2023年度1Q実績（連結）売上高・利益等

    2023年度1Q実績（連結）売上高・利益等（2023.4.1－2023.6.30） 対前年度実績 4 ポイント 増収増益 (+/▲は利益に対する影響を示す, 億円) 売上高 ＋397 原料費調整に伴う都市ガス単価増 等 営業費用 ＋20 都市ガス・電力販売量減等に伴う原材料費減 等 営業利益 ＋417 フレーム影響に伴う都市ガス単価差による粗利増 等 ＋24 当期 24：(特別利益）投資有価証券売却益24 特別損益 前期 ０ (単位: 億円) 2023年度1Q 2022年度1Q 増減 % 経済フレーム 2023年度1Q 2022年度1Q 都市ガス販売量 (百万m3、45MJ) 2,466 2,

  5. Slide 5: 2023年度1Q実績 セグメント別 売上高・利益

    2023年度1Q実績 セグメント別 売上高・利益 対前年度実績 5 (単位: 億円) 売上高 ※4 セグメント利益（営業利益＋持分法損益） 2023年度 2022年度 2023年度 2022年度 増減 ％ 増減 ％ 1Q実績 1Q実績 1Q実績 1Q実績 エネルギー・ソリューション ※1 5,845 5,586 259 4.6 826 388 438 112.4 （持分法損益含む） ガス ※2 3,850 3,319 531 16.0 671 286 385 134.2 電力 1,427 1,532 ▲105 ▲6.9 112 40 72 177.8 ネットワーク 841 886 ▲45 ▲5

  6. Slide 6: 2023年度1Q実績 経常利益分析

    2023年度1Q実績 経常利益分析 対前年度実績 6  都市ガス粗利増 +189億円： エネルギー・ 数量差等 ▲53(内気温影響数量差▲22）、スライド差+242 ソリューション (売上高) ＋23億円：数量差等▲254、スライド差+277 2023年度1Q +438億円 (原材料費等) ＋167億円：数量差等＋202、スライド差▲35 （実績） (＋112.4%) （内：為替▲53、油価±0) 1,072億円 セグメント  電力 +72億円：JEPX影響の緩和および販売量減等による調達費用減、販売 利益 量減に伴う収入減、フレーム影響に伴う粗利増、固定費減 等 +421億円  船舶

  7. Slide 7: 2023年度1Q実績（連結）ガス販売量・件数

    2023年度1Q実績（連結）ガス販売量・件数 対前年度実績 7 都市ガス販売量 件数、LNG販売量、平均気温 （単位：百万m3） ▲391百万m3 2023年度 2022年度 増減 3,000 1Q実績 1Q実績 (▲13.7%)の減少 2,857 うち気温影響 小売お客さま件数 +6.0 ▲41百万m3、▲1.4%の減少 874.9 868.9 （万件）※1 (+0.7%) ◼家庭用 ▲45百万m3(▲6.8%) 2,466 家庭用 取付メーター数 +12.7 2,500 657 1,235.0 1,222.3 気温要因 ▲30百万m3 （万件）※2 (+1.0%) 日数影響 ▲6百万m3

  8. Slide 8: 2023年度1Q実績（連結）電力販売量・件数

    2023年度 1Q実績（連結）電力販売量・件数 対前年度実績 8 電力販売量 （単位：百万kWh） 小売件数実績 ※小売件数＝電力料金請求対象件数 8,000 ▲2,167百万kWh 7,429 （四半期：千件） （累計：千件） (▲29.2%)の減少 7,000 300 4,000 3,612 3,475 3,314 3,500 3,190 2,283 250 ◼小売 ＋179百万kWh(＋7.8%) 3,014 3,090 6,000 2,876 2,934 2,788 3,000 5,262 2,629 2,717 ■卸他 ▲2,345百万kWh(▲45.6%) 小売 200 2,457

  9. Slide 9: 2023年度通期見通し

    02 2023年度通期見通し Copyright© TOKYO GAS Co., Ltd. All Rights Reserved.

  10. Slide 10: 2023年度見通し（連結）

    2023年度見通し（連結）（2023.4.1 – 2024.3.31） 10 ポイント 減収増益(対前回見通し) (+/▲は利益に対する影響を示す, 億円) 対前回 見通し 売上高 ▲2,050 原料費調整に伴う都市ガス単価減、販売単価減等による海外事業売上減 等 営業費用 ＋2,050 原油価格下落の影響 等 営業利益 ±0 今回 24 :（特別利益）投資有価証券売却益24 特別損益 +24 前回 0 (単位: 億円) 前回 前年度 前回 前年度 見通し 増減 ％ 増減 % 経済フレーム 見通し 見通し 実績 見通し 実績 都市ガス販売量 (百万m3, 45MJ) 11,905 12,009

  11. Slide 11: 2023年度見通し（連結）資産・キャッシュフロー等

    2023年度見通し（連結）資産・キャッシュフロー等 (単位: 億円、BS数値は各年度期末時点) 11 2023年度見通し 2022年度実績 備考 総資産(a) 36,690 35,814 新規設備投資・投融資等の増 自己株式の取得、配当による減 自己資本(b) 15,430 15,584 純資産 – 非支配株主持分 自己資本比率(b)/(a) ※1 42.1% 43.5% ハイブリッド社債・ハイブリッドローン考慮後 43.2% 44.7% 有利子負債(c) 14,190 12,632 （内）ハイブリッド社債・ハイブリッドローン 833 833 D/Eレシオ(c)/(b) ※1 0.92 0.8

  12. Slide 12: 2023年度見通し（連結）投資（設備投資・投融資）

    2023年度見通し（連結）投資（設備投資・投融資） 12 (単位: 億円) 前回 前年度 見通し 内容 増減 ％ 増減 ％ 見通し 実績 エネルギー・ソリューション 985 985 0 ― 747 238 31.8 製造設備 58：その他製造設備 等 ガス ※ 487 487 0 ― 255 232 91.1 設 業務設備等 429：システム関連 等 電力 215 国内再エネ 等 215 0 ― 239 ▲24 ▲10.1 備 ネットワーク 891 供給設備（需要開発・安定供給関連）等 891 0 ― 847 44 5.2 投 海外 767 上流（豪州・北米）、海外再エネ 等 767 0 ―

  13. Slide 13: 2023年度見通し（セグメント別）売上高・利益 対前回見通し

    2023年度見通し（セグメント別）売上高・利益 対前回見通し 13 (単位: 億円) 売上高 ※4 セグメント利益（営業利益＋持分法損益） 前回 前回 見通し 増減 ％ 見通し 増減 ％ 見通し 見通し エネルギー・ソリューション※1 24,054 25,925 ▲1,871 ▲7.2 1,343 1,208 135 11.2 （持分法損益含む） ガス※2 14,311 15,026 ▲715 ▲4.8 936 779 157 20.2 電力 6,522 7,667 ▲1,145 ▲14.9 202 224 ▲22 ▲10.0 ネットワーク 3,724 3,770 ▲46 ▲1.2 43 43

  14. Slide 14: 2023年度見通し 経常利益分析 対前回見通し

    2023年度見通し 経常利益分析 対前回見通し 14 エネルギー・  都市ガス粗利増 +106億円： ソリューション 数量差等▲38(内気温影響数量差▲20) 、スライド差+144 2023年度 +135億円 （売上高）▲818億円：数量差等▲ 162、スライド差▲656 (+11.2%) （原材料費等）+926億円：数量差等+126、スライド差+800 （見通し） （内：為替▲239、油価＋581) 1,370億円 セグメント  電力▲22億円：販売量減・単価減に伴う収入減、販売量減およびJEPX影 利益 響の緩和等による調達費用減 等 ±0億円  LNG販売利益増 等 (ー) ネット

  15. Slide 15: 2023年度見通し セグメント別 売上高・利益 対前年度実績

    2023年度見通し セグメント別 売上高・利益 対前年度実績 15 (単位: 億円) 売上高 ※4 セグメント利益（営業利益＋持分法損益） 前年度 前年度 見通し 増減 ％ 見通し 増減 ％ 実績 実績 エネルギー・ソリューション※1 24,054 30,311 ▲6,257 ▲20.6 1,343 3,659 ▲2,316 ▲63.3 （持分法損益含む） ガス ※2 14,311 19,744 ▲5,433 ▲27.5 936 2,940 ▲2,004 ▲68.1 電力 6,522 8,559 ▲2,037 ▲23.8 202 509 ▲307 ▲60.3 ネットワーク 3,724 3,70

  16. Slide 16: 2023年度見通し 経常利益分析 対前年度実績

    2023年度見通し 経常利益分析 対前年度実績 16 エネルギー・  都市ガス粗利減 ▲1,483億円： ソリューション 数量差等▲71(内気温影響数量差+23) 、スライド差▲1,412 2023年度 ▲2,316億円 （売上高）▲3,447億円：数量差等▲443、スライド差▲3,004 (▲63.3%) （原材料費等）+1,965億円：数量差等＋373、スライド差＋1,592 （見通し） （内：為替▲6、油価＋1,531） 1,370億円 セグメント 利益  電力 ▲307億円：販売量減(小売増、卸減）・単価減に伴う収入減、JEPX 影響の緩和および販売量減等による調達費用減、フレーム

  17. Slide 17: 2023年度見通し（連結）ガス販売量・件数

    2023年度見通し（連結）ガス販売量・件数 17 都市ガス販売量 件数、LNG販売量、平均気温 （単位：百万m3） 前回 前年度 15,000 見通し 増減 増減 見通し 実績 対前回見通し 取付メーター数 +13.3 ▲104百万m3 （万件）※1 1,246.4 1,246.4 0.０ 1,233.1 (+1.1%) (▲0.9%)の減少 12,009 12,574 うち気温影響 11,905 LNG販売量 ＋179 ＋182 ▲40百万m3、▲0.3%の減少 1,807 1,628 1,625 （千t） (＋11.0%) （＋11.2%) 家庭用 ◼家庭用 2,802 2,989 平均気

  18. Slide 18: 2023年度見通し（連結）電力販売量・件数

    2023年度見通し（連結）電力販売量・件数 18 電力販売量 小売件数 ※小売件数＝供給中件数 （単位：百万kWh） 34,445 （累計：千件） 35,000 対前回見通し 4,000 3,611 ▲2,059百万kWh 3,502 30,000 26,730 28,789 3,500 3,319 (▲7.2%)の減少 3,188 12,019 3,095 3,014 小売 2,917 3,000 2,787 2,863 25,000 2,715 2,630 2,523 2,500 20,000 対前年実績 2,000 ▲7,715百万kWh 15,000 (▲22.4%)の減少 28,78

  19. Slide 19: 前年度経常利益からの変化要素

    2023年度見通し（連結）（2023.4.1－2024.3.31） 対前年度実績 19 前年度経常利益からの変化要素 （億円） 4,088 46 ネットワーク 事業増益 ▲384 海外事業減益 ▲307 電力事業減益 67 年金数理 差異改善 ▲1,508 1,370 ▲約100 スライド悪化 一過的な利益減 ▲約530 その他利益減 22年度実績 23年度 見通し Copyright© TOKYO GAS Co., Ltd. All Rights Reserved.

  20. Slide 20: 参考資料

    03 参考資料 Copyright© TOKYO GAS Co., Ltd. All Rights Reserved.

  21. Slide 21: 原油価格・為替レート変動の粗利影響感度（都市ガス）

    原油価格・為替レート変動の粗利影響感度（都市ガス） 21 原油価格JCCが$1/bbl上昇する場合 (単位: 億円) 収支影響時期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 年度計 変 第2四半期 ▲1 ▲7 +10 +2 動 第3四半期 ― ▲1 ▲10 ▲11 時 第4四半期 ― ― ▲2 ▲2 期 通期 ▲1 ▲8 ▲2 ▲11 円ドルレートが¥1/$円安になる場合 (単位: 億円) 収支影響時期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 年度計 変 第2四半期 ▲6 +5 +3 +2 動 第3四半期 ― ▲7 +6 ▲1 時 第4四半期 ― ― ▲10 ▲10 期 通期 ▲6 ▲2 ▲1 ▲9 C

  22. Slide 22: 原油価格・為替レート

    原油価格・為替レート 22 原油価格（JCC） 120.00 110.00 100.00 90.00 80.00 70.00 60.00 50.00 40.00 30.00 20.00 ($/bbl) 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 23年度 22年度 21年度 為替レート 150.0 145.0 140.0 135.0 130.0 125.0 120.0 115.0 110.0 105.0 100.0 (¥/$) 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 23年度 22年度 21年度 Copyright© TO

  23. Slide 23: 2023年度1Q 主なトピックス

    2023年度1Q 主なトピックス（プレスリリース等より抜粋） 23 マテリアリティに基づく、2023-2025年度中期経営計画の3つの主要戦略「エ ネルギー安定供給と脱炭素化の両立」「ソリューションの本格展開」「変化に 強いしなやかな企業体質の実現」の主な取り組みを紹介。 ＜ マテリアリティ ＞ ＜ 3つの主要戦略 ＞ 社会・お客さま 1 エネルギー安定供給と脱炭素化の両立 LNGのもつ多様な価値を最大化しつつ、GX分野 （再エネ・e-methane等）へリソースを積極投入 2 ソリューションの本格展開 リアルの強みを土台にデジタル技術を活用し ソリューションを拡大、収益モデルを確立 東京ガス

  24. Slide 24: 2023年度1Q 主なトピックス（中期経営計画の取り組み）

    2023年度1Q 主なトピックス（プレスリリース等より抜粋） 24 2023-2025年度中期経営計画 3つの主要戦略の取り組み マテリアリティ カーボンネガティブコンクリートを横浜市立元街小学校に導入（4/13） 岡山県および兵庫県の太陽光発電事業の共同取得について（4/14） エネルギー安定供給 と脱炭素化の両立 ネットワーク フランスのガス導管事業者GRDF社とガス導管事業の発展を目 的とした相互協力協定を締結（5/9）*1 東京ガスグループにおけるオフサイトコーポレートPPA小売供給事業の実施 について（5/30） 不動産資産運用会社のM＆Aおよび私募REIT事業への参画について（4/

  25. Slide 25: 2023年度1Q 主なトピックス（中期経営計画の取り組み）

    2023年度1Q 主なトピックス（プレスリリース等より抜粋） 25 2023-2025年度中期経営計画 3つの主要戦略の取り組み マテリアリティ 大田区における「カーボンニュートラルの実現等に向けた包括連携協定」の ソリューションの 締結について（6/28） 本格展開 坂戸市における「脱炭素のまちづくりに向けた包括連携協定」を締結 （6/28） 自己株式取得に係る事項の決定に関するお知らせ（4/26） - 日本ロレアルと東京ガス不動産 廃棄予定化粧品をアップサイクルした建材の 変化に強いしなやか 建物開発への活用促進について合意（5/24）*2 な企業体質の実現 自己株式の取得状況に関するお知

  26. Slide 26: カーボンネガティブコンクリートを横浜市立元街小学校に導入

    2023年度1Q 主なトピックス（プレスリリース等より抜粋） 26 2023-2025年度中期経営計画の3つの主要戦略の進捗状況について、エネルギー安定供給と脱炭素化の両立 に資する主な取り組みをご紹介します。 東京ガスなどは、都市ガス機器（ボイラ）利用時のCO2を吸収・固定化したカーボンネガティブコンクリ ートを日本で初めて実用化しました。この技術には、CCS（CO2貯留）と同様のCO2を固定化する効果があ ります。東京ガスグループは今後も、エネルギー安定供給を確保しながら、天然ガス高度利用によってCO2 削減を図るのと同時に、ガス・電力の脱炭素化を進め、自社の排出削減ノウハウを順次ソリュー

  27. Slide 27: 海外プロジェクト

    海外プロジェクト 27 9 1 2 4 5 7 3 6 8 地域 番号 国名 案件名称 投資分野／投資内容 参加年 イーグルフォード 上流 シェールガス 2016 TGナチュラルリソーシズ 上流 シェールガス 2017 ＴＧＥＳアメリカ 中下流 エネルギーサービス 2015 1 米国 バーズボロ 中下流 天然ガス発電 2017 北米 アクティナ 中下流 太陽光発電 2020 アカリオベンチャーズ その他 オープンイノベーション 2017 2 バヒオ 中下流 天然ガス発電 2004 メキシコ エオリオス・エンテーヘー 中下流 再生可能エネルギー開発事業（太陽光・風力） 2019 ガスマレーシア

  28. Slide 28: 見通しに関する注意事項

    ＜見通しに関する注意事項＞ このプレゼンテーションに掲載されている東京ガスの現在の計画、見通し、戦略、その他の歴 史的事実でないものは、将来の業績に関する見通しであり、これらは現在入手可能な情報から 得られた東京ガスの経営者の判断に基づいております。 実際の業績は、さまざまな要素により、これら業績見通しとは大きく異なる結果となりうる ことをご承知おき下さい。実際の業績に影響を与えうる重要な要素には、日本経済の動向、原 油価格の動向、気温の変動、円ドルの為替レート変動、ならびに急速な技術革新と規制緩和の 進展への東京ガスの対応等があります。 Copyright© TOKYO GAS Co., L

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