Deutsche Telekom Ag · XETR:DTE
Deutsche Telekom — H1 2023 Earnings Presentation
40 slides from Deutsche Telekom's earnings presentation, August 2023
Slide 1: Deutsche Telekom Unternehmenspräsentation für Investoren
Deutsche Telekom Unternehmens- präsentation für Investoren August 2023
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Diese Präsentation enthält zukunftsbezogene Aussagen, welche die gegenwärtigen Ansichten des Managements der Deutschen Telekom hinsichtlich zukünftiger Ereignisse widerspiegeln. Diese zukunftsbezogenen Aussagen beinhalten Aussagen zu der erwarteten Entwicklung von Umsätzen, Erträgen, Betr
Slide 3: Ergebnisse H1 2023 Konzern
Ergebnisse H1 2023 Konzern
Slide 4: Anhaltendes Wachstum
Ergebnisse H1 2023 Anhaltendes Wachstum Highlights H1 2023 • Organisches Wachstum: Anstieg Service-Umsätze Konzern um 2,9 %, ber. Core EBITDA Konzern +5,8 % FCF AL +10,9 % • Prognose für EBITDA AL-Wachstum 2023 auf beiden Seiten des Atlantiks erhöht • TMUS erhöht Prognose für Kundenwachstum 2023 • A
Slide 5: Ausgewiesene Finanzkennzahlen H1 2023
Ausgewiesene Finanzkennzahlen H1 2023 Geprägt durch Vorzieheffekte und Verkauf des Funkturmgeschäfts in Mio. € Q2 H1 2022 2023 Veränderung 2022 2023 Veränderung Umsatz 27.888 27.221 -2,4% 55.634 55.060 -1,0% Ber. EBITDA AL 9.891 10.038 +1,5% 19.763 20.002 +1,2% Ber. EBITDA AL (ohne USA)1 3.554 3.484
Slide 6: Finanzkennzahlen H1 2023 (organisch)
Finanzkennzahlen H1 2023 (organisch) Robustes organisches Wachstum Ber. EBITDA AL H1 2023 Wachstum ber. Core EBITDA AL Ber. EBITDA AL2 H1 2023 Wichtige Finanzkennzahle H1 2023 Wachstum ggü. Vorjahr, organisch in Mio. € Wachstum ggü. Vorjahr in %, organisch Durch von 8,5 %1 rückläufige TMUS Endgeräte
Slide 7: FCF AL und Konzernüberschuss
FCF AL und Konzernüberschuss Free Cashflow von geringerem Capex in den USA und EBITDA-Wachstum geprägt Free Cashflow AL1 Ber. Konzernüberschuss 9 % Wachstum beim in Mio. € in Mio. € nachhaltigen ber. Ergebnis je Aktie in H1 (von 0,70 € auf 0,77 €) +27,7% -22,8% 3.522 -484 562 602 685 -975 2.759 2.44
Slide 8: Netto-Finanzverbindlichkeiten
Netto-Finanzverbindlichkeiten Verschuldung ohne Leasing bei 2,40x Netto-Finanzverbindlichkeiten ohne Leasing (AL) Nach Anhebung durch Leverage Ratios in Mrd. € S&P kehren alle 3 Rating- Agenturen wieder zu BBB+ und „stabilem“ Ausblick zurück Einschl. Leasing +4,2 Ohne Leasing 97,2 93,0 0,7 -3,5 3,6
Slide 9: Aktualisierte Prognose 2023
Aktualisierte Prognose 2023 Anhaltendes Wachstum – 2. Erhöhung Ber. EBITDA AL1 TMUS DT ohne USA FCF AL1 TMUS DT ohne USA in Mrd. € in Mrd. € 39,3 ~40,8 ~41,0 >16 >16 ~27,0 ~27,1 11,2 25,6 +4 % > +40 % ~12,7 ~12,8 7,6 13,7 13,9 14,0 3.6 ~3,54 ~3.54 GJ 2022 Prognose 2023 Prognose- GJ 2022 Prognose Pro
Slide 10: Finanzkennzahlen des Konzerns 2018–2022
Finanzkennzahlen des Konzerns 2018–2022 Mehrjähriges Wachstum bei wichtigen Finanzkennzahlen Service-Umsätze Ber. EBITDA AL FCF AL Wachstum ggü. Vorjahr in %, organisch Wachstum ggü. Vorjahr in %, organisch in Mrd. € +5,2 Mrd. € +7,3 % CAGR +3,6 % CAGR 7,9% 7,8%1 11,5 7,2% 6,8%1 8,8 3,7% 3,5% 3,7% 7
Slide 11: Finanzkennzahlen des Konzerns 2018–2022 ohne USA
Finanzkennzahlen des Konzerns 2018–2022 ohne USA Mehrjähriges Wachstum bei wichtigen Finanzkennzahlen Service-Umsätze Ber. EBITDA AL FCF AL Wachstum ggü. Vorjahr in %, organisch Wachstum ggü. Vorjahr in %, organisch in Mrd. € 4,8 % CAGR +0,6 Mrd. € +1,9 % CAGR 4,8% 4,8% 3,9 3,9 3,7% 3,7% 2,0% 3,1 3,
Slide 12: Ergebnisse Q2 2023 Deep Dive
Ergebnisse Q2 2023 Deep Dive
Slide 13: Netze: Führend bei 5G, FTTH im Plan
Netze Führend bei 5G, FTTH im Plan FTTH (1 Gbit/s) 5G TMUS 5G ohne US Glasfaserhaushalte „Ultra Capacity 5G“1 Deutschland in Mio. +3,4 in Mio. d. Bevölkerung +50 % der Bevölkerung +2 14,7 285 93 95 11,3 235 8,5 EU 7,4 D 3,9 6,2 H1/22 H1/23 H1/22 H1/23 H1/22 H1/23 D Netzführerschaft D • Auf Kurs für
Slide 14: Kunden: Kräftiges Wachstum
Kunden Kräftiges Wachstum Netto-Neuzugänge Mobilfunk Netto-Neuzugänge Festnetz2 in Tsd. 2.974 2.854 in Tsd. USA (Postpaid- Breitband 240 241 Kunden) H1/22 H1/23 H1/22 H1/23 870 Ohne USA 781 TV 149 (Vertragskunden)1 86 H1/22 H1/23 H1/22 H1/23 1 D + EU. D: nur unter eigener Marke. 2 D + EU 14
Slide 15: Kunden: Jahr für Jahr robustes Wachstum
Kunden Jahr für Jahr robustes Wachstum Netto-Neuzugänge Mobilfunk Netto-Neuzugänge Festnetz in Tsd. USA (Postpaid- in Tsd. Breitband Kunden) 6.419 655 704 5.486 5.495 595 545 4.459 4.515 419 2018 2019 2020 2021 2022 2018 2019 2020 2021 2022 Ohne USA TV (Vertragskunden)1 351 358 339 1.590 1.720 306 1
Slide 16: Klimaziele der DT
Klimaziele der DT Ambitionen geschärft Klimaziele CO2-Emissionstreiber (GJ 2022) (in Einklang mit SBTi-Anforderungen) Scope 1: Scope 2: Scope 3: Eigene Aktivitäten Eingekaufte Wertschöpfungskette 2021 Strom aus erneuerbarer Energie Aktivitäten ab 2021 212 Kilotonnen 12.287 Kilotonnen (-10 % seit 202
Slide 17: T-Mobile US: Starkes finanzielles Wachstum
T-Mobile US Starkes finanzielles Wachstum Umsätze (IFRS) Verstärkter Umstieg auf Ber. EBITDA AL (IFRS)2 Rückgang der in Mrd. US-$ Postpaid-Tarife im Vorjahr, In Mrd. US-$ Umsätze aus -2,6% Endgerätevermietung auch durch ehemalige +5,8% 0,3 Mrd. US-$ ggü. 19,6 19,1 Sprint-Kunden, und 7,1 Vorjahr1 And
Slide 18: T-Mobile US: Wachstum in allen Kundenkategorien
T-Mobile US Anhaltendes Wachstum in allen Kundenkategorien 5G EXTENDED RANGE 5G ULTRA CAPACITY Netto-Neuzugänge bei Postpaid-Kunden Mehr als AT&T & Verizon Netto-Neuzugänge bei Postpaid-Telefonie-Kunden1 Spitzenreiter der Branche (insgesamt)1 zusammen, Prognose für in Tsd. und bestes Q2 Gesamtjahr a
Slide 19: Deutschland: EBITDA-Wachstum im 27. Quartal in Folge
Deutschland EBITDA-Wachstum im 27. Quartal in Folge Umsatz (ausgewiesen) Ber. EBITDA AL (ausgewiesen) in Mio. € in Mio. € +1,9% +4,1% 6.038 6.150 2.429 2.528 Q2/22 Q2/23 Q2/22 Q2/23 Umsatzwachstum (organisch) Durch rückläufige Ber. EBITDA AL (organisch) in % ggü. Vorjahr Endgeräteumsätze beeinflusst
Slide 20: Deutschland: Finanzkennzahlen 2018-2022
Deutschland Finanzkennzahlen 2018-2022: nachhaltiges, mehrjähriges Wachstum Service-Umsatz insgesamt CMD-Ziel: Ber. EBITDA AL CMD-Ziel: Wachstum ggü. Vorjahr in %, organisch >= 1 % CAGR Wachstum ggü. Vorjahr in %, organisch +2,5-3,0 % CAGR 3,4 % CAGR 1,6 % CAGR 3,7 3,2 1,8 2,4 1,3 1,7 1,5 0,8 0,7 0,
Slide 21: Deutschland: Service-Umsätze Wachstum in allen Bereichen
Deutschland Service-Umsätze: Wachstum in allen Bereichen Wachstum Service-Umsatz (organisch) insgesamt1 Wachstum Service-Umsatz Mobilfunk (organisch) in % ggü. Vorjahr in % ggü. Vorjahr 1,8% 1,7% 1,6% 1,6% 3,5% 1,2% 2,7% 2,0% 1,7% 2,1% Q2/22 Q3/22 Q4/22 Q1/23 Q2/23 Q2/22 Q3/22 Q4/22 Q1/23 Q2/23 Umsa
Slide 22: Deutschland: Kennzahlen Festnetz
Deutschland Kennzahlen Festnetz: Verbesserung beim Nettozuwachs, weiterhin stark im Upselling Netto-Neuzugänge Breitband Auswirkungen des TKG Netto-Neuzugänge TV Auswirkungen des TKG in Tsd. in Tsd. 63 74 74 67 45 51 50 32 36 21 Q2/22 Q3/22 Q4/22 Q1/23 Q2/23 Q2/22 Q3/22 Q4/22 Q1/23 Q2/23 Endkunden m
Slide 23: Deutschland: FTTH Ausbau und Monetarisierung
Deutschland FTTH auf Kurs bei Ausbau und Monetarisierung Fortschritt beim FTTH-Ausbau Fortschritt bei Monetarisierung Anschließbare Haushalte, in Mio. Anteil von Verträgen mit ≥ 100 Mbit/s ARPA Breitband Retail2 % der Breitbandbasis €/Monat 40 33,3 34,2 35,1 Kooperationen 33 25 >8,0 5,4 Eigener Ausb
Slide 24: Deutschland: Umsatz Festnetz
Deutschland Umsatz Festnetz: robustes Umsatzwachstum Breitband Umsatz mit Endkunden Festnetz (ausgewiesen) Umsatzwachstum Breitband Inhaltl. Neuverhandlung von in Mio. € (organisch) Verträgen in Q2/2022 (Einfluss auf +2,9% Wachstumsrate ca. 50 Basispunkte) in % ggü. Vorjahr 3.102 3.191 4,7% 4,7% 5,0
Slide 25: Deutschland: Kennzahlen Mobilfunk
Deutschland Kennzahlen Mobilfunk: starker Kundenzuwachs Netto-Neuzugänge eigene Vertragskunden1 Datennutzung2 in Tsd. 368 GB pro Monat 319 12,0 274 225 8,0 194 +51 % ggü. Vorjahr Q2/22 Q3/22 Q4/22 Q1/23 Q2/23 Q2/22 Q2/23 Wechslerrate2 Normalisierung nach Anteil MagentaEINS (Mobilfunk)3 % TKG-Novelle
Slide 26: Europa: Organisches EBITDA-Wachstum im 22. Quartal
Europa Organisches EBITDA-Wachstum im 22. Quartal in Folge Umsatz (ausgewiesen) Ber. EBITDA AL (ausgewiesen) in Mio. € in Mio. € +6,2% +3,9% 2.729 2.899 986 1.024 Q2/22 Q2/23 Q2/22 Q2/23 Umsatz (organisch) Ber. EBITDA AL (organisch) Wachstum ggü. Vorjahr in % Wachstum ggü. Vorjahr in % 4,5% 5,5% 5,1
Slide 27: Europa: Starke Performance
Europa Starke Performance Netto-Neuzugänge Mobilfunk-Vertragskunden Netto-Neuzugänge Breitband in Tsd. 251 in Tsd. 243 179 173 92 83 104 70 76 72 Q2/22 Q3/22 Q4/22 Q1/231 Q2/23 Q2/22 Q3/22 Q4/22 Q1/23 Q2/23 Netto-Neuzugänge konvergente Produkte (FMC) Netto-Neuzugänge TV in Tsd. in Tsd. 186 173 185 1
Slide 28: Europa: Bericht CMD
Europa Bericht CMD FTTH (1 GBit/s)1 CMD-Ziel: Wachstum Service-Umsatz insgesamt Digitalisierung CMD-Ziel: Mio. HH ~10 Mio. HH 2024 Organisch, % Außendiensteinsätze1 „Außendienst- einsätze um 15 % 8,1 verringern“ 2024 7,0 -200 Tsd. 5,6 -168 Tsd. -11 % 3,0% -10 % 1,8% 1,9% 2,0% 2020 2021 2022 0,7% Zus
Slide 29: Systemgeschäft: Auf Kurs für Zielumsetzung
Systemgeschäft Auf Kurs für Zielumsetzung Auftragseingang letzte 12 Monate Umsatz (ausgewiesen) Ber. EBITDA AL (ausgewiesen) in Mio. € in Mio. € (LTM) in Mrd. € -9,4% +1,8% +6,3% 3,9 3,5 942 959 79 84 Q2/22 Q2/23 Q2/22 Q2/23 Q2/22 Q2/23 • Auftragseingang durch Vorzieheffekte Umsatz (organisch) Ber.
Slide 30: DT hat einzigartige Wachstumschancen
DT hat einzigartige Wachstumschancen USA Europa • Klare Marktführung bei 5G • Klare Marktführung bei 5G • Einzigartige Chancen in ländlichen Gebieten Wachstum durch höhere Marktanteil Ländliche 5G-Abdeckung JE/22 Geschwindig- ~20% Gebiete ~40 % keiten Niedriger 10%-Bereich in % 95% der USA 47% 2020
Slide 31: Ergebnisse H1 2023 Die wichtigsten Ergebnisse
Ergebnisse H1 2023 Die wichtigsten Ergebnisse
Slide 32: Kernbotschaften H1 2023
Kernbotschaften H1 2023 Verlässliches und stetiges Wachstum • Weiterhin starke Performance in allen Märkten Ergebnisse 2022/CMD-Ziele 20241 Nachhaltiges Ergebnis je Aktie Ber. Ergebnis je Aktie in € • Organisches EBITDA AL-Wachstum: 27 Quartale in Folge in 1,83 >1,75 Deutschland, 22 Quartale in Folg
Slide 33: Anhang
Anhang
Slide 34: TMUS: EBITDA-Überleitung
TMUS: EBITDA-Überleitung H1/23 Q2/23 in Mio. US-$ in Mio. US-$ +10,0 % ggü. Vorjahr +4,7 % ggü. Vorjahr +3,5 % ggü. Vorjahr 14.388 14.604 14.156 +10,8 % ggü. Vorjahr +5,7 % ggü. Vorjahr +5,8 % ggü. Vorjahr 216 -448 7.336 7.405 7.142 69 -263 Ber. Core Leasing- Ber. EBITDA Überleitung Ber. EBITDA Ber.
Slide 35: Bilanz: Schuldenabbau wie versprochen
Bilanz Schuldenabbau wie versprochen in Mrd. € 30.06.2022 30.09.2022 31.12.2022 31.03.2023 30.06.2023 Bilanzsumme 301,7 321,4 298,6 303,8 299,7 Eigenkapital 88,5 94,5 87,3 98,7 94,4 Netto-Finanzverbindlichkeiten ohne Leasing (AL) 106,3 109,5 103,7 93,0 97,2 Netto-Finanzverbindlichkeiten AL/ber. EBIT
Slide 36: Ausblick 2022/23 gemäß Geschäftsbericht 2022 (1/2)
Ausblick 2022/23 gemäß Geschäftsbericht 2022 (1/2)1 in Mrd. € 2022 pro forma 2023S 2024S Umsatz Konzern 113,7 Leichter Anstieg Leichter Anstieg Deutschland 24,7 Leichter Anstieg Anstieg USA (in US-$) 79,3 Leichter Anstieg Leichter Anstieg Europa 11,2 Anstieg Leichter Anstieg Systemgeschäft 3,7 Stabi
Slide 37: Ausblick 2022/23 gemäß Geschäftsbericht 2022 (2/2)
Ausblick 2022/23 gemäß Geschäftsbericht 2022 (2/2)1 in Mrd. € 2022 pro forma 2023S 2024S Cash Capex Konzern 20,7 16,8 Stabil Deutschland 4,4 Leichter Anstieg Leichter Anstieg USA (in US-$) 14,0 Starker Rückgang Stabil Europa 1,8 Stabil Stabil Systemgeschäft 0,2 Stabil Stabil FCF AL Konzern 11,2 >16
Slide 38: Gesamtrendite (TSR) im längerfristigen Vergleich
Gesamtrendite (TSR) im längerfristigen Vergleich Performance über 1 Jahr Performance über 3 Jahre Performance über 5 Jahre Performance über 10 Jahre DT 4% DT 43% DT 60% DT 198% TI 16% KPN 66% KPN 67% KPN 162% ORA 9% ORA 25% ORA (6%) ORA 136% KPN 6% BT 21% BT (36%) VOD (34%) TEF (10%) TEF 18% TEF (37
Slide 39: Investor + Analyst Webcast mit Q&A-Session
Investor + Analyst Webcast mit Q&A-Session Der Conference Call findet am 10. August um 14:00 Uhr MEZ, 13:00 BST, 8:00 EDT, 05:00 PDT, 21:00 JST Teilnehmende Vertreter der DT: Tim Höttges (Vorstandsvorsitzender), Christian Illek (Vorstand Finanzen), Hannes Wittig (Leiter IR) Detaillierte Zeitstempe
Slide 40: Bei weiteren Fragen wenden Sie sich bitte an den Bereich IR
Bei weiteren Fragen wenden Sie sich bitte an den Bereich IR Kontaktinformationen Investor Relations Telefon: +49 228 181 - 8 88 80 E-Mail investor.relations@telekom.de Kontaktdaten sämtlicher Vertreter von IR: www.telekom.com/ircontacts IR-Webseite: IR-Twitter-Account: IR-YouTube-Kanal @ www.telekom